крипторынок еженедельный отчет: экономические данные слегка превзошли ожидания, но причины для корректировки все еще существуют
На этой неделе цена открытия биткойна составила 80708.21 долларов, цена закрытия — 82562.57 долларов, за неделю рост составил 2.31%, амплитуда колебаний — 10.86%, объем торгов продолжает снижаться по сравнению с прошлой неделей. Цена биткойна движется в нисходящем канале, с небольшим отскоком.
Данные CPI, опубликованные в США, немного выше ожиданий, также наблюдаются признаки смягчения конфликта между Россией и Украиной, что предоставляет возможность для восстановления американских акций и биткойна.
Тем не менее, оценка американского фондового рынка все еще находится на этапе падения, и исторические данные показывают, что существует еще пространство для снижения. Причины, способствующие падению оценок — неразбериха в тарифной политике может вызвать инфляцию, что в свою очередь приведет к опасениям, что экономика США окажется в состоянии "стагфляции", еще не устранены. Чем дольше продолжается этот хаос и тупиковая ситуация, тем больше пространства для пересмотра оценок. Это также причина, по которой мы с осторожностью относимся к краткосрочному восстановлению биткойна.
Макроэкономические данные
На прошлой неделе опубликованные в США данные о занятости показали признаки замедления на рынке труда, что усилило ожидания экономической рецессии и вызвало резкое падение на рынке.
На этой неделе США опубликовали данные по индексу потребительских цен (CPI) за февраль, которые выросли на 2,8% по сравнению с прошлым годом, что ниже ожидаемых 2,9%; в месячном выражении рост составил 0,2%, что также ниже ожидаемых 0,3%. Эти данные сняли панику, вызванную прошлой неделей данными о занятости, и принесли рынку кратковременное облегчение.
На фоне значительного падения на прошлой неделе и благоприятных данных по CPI на этой неделе, американские акции немного восстановились, но в течение всей недели все же демонстрировали тенденцию к снижению. Индекс Nasdaq по-прежнему ниже 250-дневной скользящей средней, недельное снижение сократилось до 2,43%; индекс S&P 500 поднялся выше 250-дневной скользящей средней; индекс Dow Jones упал на 3,07%, приблизившись к 250-дневной скользящей средней.
14 марта индекс потребительской уверенности Мичиганского университета снизился до 57,9, что значительно ниже ожидаемых 63,1. В то же время, ожидаемая годовая инфляция возросла до 4,9%, что выше ожидаемых 4,2%. Это указывает на нарастающую озабоченность американских потребителей по поводу экономических перспектив.
В пятницу на глобальных фондовых рынках произошло восстановление, в основном благодаря сообщениям о возможном смягчении конфликта между Россией и Украиной, поскольку обе стороны намерены достичь соглашения о прекращении огня на 30 дней.
В настоящее время основные фондовые индексы США вошли в зону "рыночной коррекции" (падение на 10%-20%), но это не означает, что коррекция рынка закончена. Коэффициент Shiller CAPE S&P 500 в настоящее время составляет 34,75, что на 8,07% ниже максимума. Если вернуться к 20-летнему историческому среднему значению 27,25, существует еще более 21% пространства для отката.
На фоне рыночной нестабильности растет склонность к риску, что приводит к тому, что цена золота на время превышает 3000 долларов за унцию. Индекс доллара немного восстановился, доходность американских облигаций немного возросла, что свидетельствует о том, что часть средств начинает выходить из американских облигаций и переходить на фондовый рынок.
В целом, американский фондовый рынок вошел в стадию коррекции, но перспективы инфляции и снижения процентных ставок все еще неясны. Мы считаем, что биткойн продолжит испытывать влияние коррекции на фондовом рынке США и в течение следующих двух месяцев может упасть до 73000 долларов.
Движение средств
На этой неделе чистый приток средств в крипторынок составил 237 миллионов долларов, что значительно меньше по сравнению с прошлой неделей. В частности, чистый отток из ETF на спотовый биткойн составил 842 миллиона долларов, чистый отток из ETF на спотовый эфириум составил 184 миллиона долларов, а чистый приток стейблкоинов составил 1,264 миллиарда долларов.
Несмотря на сокращение объёмов притока стабильных монет и увеличение оттока средств из ETF, существующие средства, поступающие на биржи, превращаются в покупки, поддерживая цену биткойна на уровне 83000 долларов. В настоящее время запасы средств на бирже слегка восстанавливаются, но это можно рассматривать лишь как незначительное накопление, недостаточное для изменения направления рынка.
Рыночные настроения
Согласно данным, группа краткосрочных инвесторов продолжает выходить с убытками, максимальные потери были зафиксированы 13 марта. В настоящее время краткосрочные инвесторы в среднем несут убытки около 9%, включая большое количество держателей ETF. Эта группа в текущем падении является как движущей силой, так и основным понесшим убытки, в будущем она может продолжать испытывать давление.
После трех недель падения долгосрочные держатели перешли от сокращения своих активов к увеличению, чистое увеличение составляет около 100000 биткойнов. Другой группой, на которую стоит обратить внимание, являются крупные держатели, которые увеличили свои активы на почти 60000 биткойнов при стоимости ниже 80000 долларов. В долгосрочной перспективе обе группы обычно показывают хорошие результаты и выполняют роль стабилизаторов на рынке.
Периодические индикаторы
Согласно индикаторам рыночного цикла, в настоящее время рынок биткойнов находится в фазе восходящего продолжения.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
2
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GasFeeNightmare
· 08-10 07:19
Глубокой ночью, сидя здесь, считая Газ, смотреть на 2% рост слишком тяжело.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StakeWhisperer
· 08-10 07:10
Американские акции снова играют старые трюки, мы это давно поняли.
Биткойн слегка восстановился, риск коррекции на рынке все еще существует.
крипторынок еженедельный отчет: экономические данные слегка превзошли ожидания, но причины для корректировки все еще существуют
На этой неделе цена открытия биткойна составила 80708.21 долларов, цена закрытия — 82562.57 долларов, за неделю рост составил 2.31%, амплитуда колебаний — 10.86%, объем торгов продолжает снижаться по сравнению с прошлой неделей. Цена биткойна движется в нисходящем канале, с небольшим отскоком.
Данные CPI, опубликованные в США, немного выше ожиданий, также наблюдаются признаки смягчения конфликта между Россией и Украиной, что предоставляет возможность для восстановления американских акций и биткойна.
Тем не менее, оценка американского фондового рынка все еще находится на этапе падения, и исторические данные показывают, что существует еще пространство для снижения. Причины, способствующие падению оценок — неразбериха в тарифной политике может вызвать инфляцию, что в свою очередь приведет к опасениям, что экономика США окажется в состоянии "стагфляции", еще не устранены. Чем дольше продолжается этот хаос и тупиковая ситуация, тем больше пространства для пересмотра оценок. Это также причина, по которой мы с осторожностью относимся к краткосрочному восстановлению биткойна.
Макроэкономические данные
На прошлой неделе опубликованные в США данные о занятости показали признаки замедления на рынке труда, что усилило ожидания экономической рецессии и вызвало резкое падение на рынке.
На этой неделе США опубликовали данные по индексу потребительских цен (CPI) за февраль, которые выросли на 2,8% по сравнению с прошлым годом, что ниже ожидаемых 2,9%; в месячном выражении рост составил 0,2%, что также ниже ожидаемых 0,3%. Эти данные сняли панику, вызванную прошлой неделей данными о занятости, и принесли рынку кратковременное облегчение.
На фоне значительного падения на прошлой неделе и благоприятных данных по CPI на этой неделе, американские акции немного восстановились, но в течение всей недели все же демонстрировали тенденцию к снижению. Индекс Nasdaq по-прежнему ниже 250-дневной скользящей средней, недельное снижение сократилось до 2,43%; индекс S&P 500 поднялся выше 250-дневной скользящей средней; индекс Dow Jones упал на 3,07%, приблизившись к 250-дневной скользящей средней.
14 марта индекс потребительской уверенности Мичиганского университета снизился до 57,9, что значительно ниже ожидаемых 63,1. В то же время, ожидаемая годовая инфляция возросла до 4,9%, что выше ожидаемых 4,2%. Это указывает на нарастающую озабоченность американских потребителей по поводу экономических перспектив.
В пятницу на глобальных фондовых рынках произошло восстановление, в основном благодаря сообщениям о возможном смягчении конфликта между Россией и Украиной, поскольку обе стороны намерены достичь соглашения о прекращении огня на 30 дней.
В настоящее время основные фондовые индексы США вошли в зону "рыночной коррекции" (падение на 10%-20%), но это не означает, что коррекция рынка закончена. Коэффициент Shiller CAPE S&P 500 в настоящее время составляет 34,75, что на 8,07% ниже максимума. Если вернуться к 20-летнему историческому среднему значению 27,25, существует еще более 21% пространства для отката.
На фоне рыночной нестабильности растет склонность к риску, что приводит к тому, что цена золота на время превышает 3000 долларов за унцию. Индекс доллара немного восстановился, доходность американских облигаций немного возросла, что свидетельствует о том, что часть средств начинает выходить из американских облигаций и переходить на фондовый рынок.
В целом, американский фондовый рынок вошел в стадию коррекции, но перспективы инфляции и снижения процентных ставок все еще неясны. Мы считаем, что биткойн продолжит испытывать влияние коррекции на фондовом рынке США и в течение следующих двух месяцев может упасть до 73000 долларов.
Движение средств
На этой неделе чистый приток средств в крипторынок составил 237 миллионов долларов, что значительно меньше по сравнению с прошлой неделей. В частности, чистый отток из ETF на спотовый биткойн составил 842 миллиона долларов, чистый отток из ETF на спотовый эфириум составил 184 миллиона долларов, а чистый приток стейблкоинов составил 1,264 миллиарда долларов.
Несмотря на сокращение объёмов притока стабильных монет и увеличение оттока средств из ETF, существующие средства, поступающие на биржи, превращаются в покупки, поддерживая цену биткойна на уровне 83000 долларов. В настоящее время запасы средств на бирже слегка восстанавливаются, но это можно рассматривать лишь как незначительное накопление, недостаточное для изменения направления рынка.
Рыночные настроения
Согласно данным, группа краткосрочных инвесторов продолжает выходить с убытками, максимальные потери были зафиксированы 13 марта. В настоящее время краткосрочные инвесторы в среднем несут убытки около 9%, включая большое количество держателей ETF. Эта группа в текущем падении является как движущей силой, так и основным понесшим убытки, в будущем она может продолжать испытывать давление.
После трех недель падения долгосрочные держатели перешли от сокращения своих активов к увеличению, чистое увеличение составляет около 100000 биткойнов. Другой группой, на которую стоит обратить внимание, являются крупные держатели, которые увеличили свои активы на почти 60000 биткойнов при стоимости ниже 80000 долларов. В долгосрочной перспективе обе группы обычно показывают хорошие результаты и выполняют роль стабилизаторов на рынке.
Периодические индикаторы
Согласно индикаторам рыночного цикла, в настоящее время рынок биткойнов находится в фазе восходящего продолжения.