Текущий цикл криптоактивов более сложен, чем когда-либо. Количество участников постоянно растет, конкуренция становится все более жесткой. Трудно получить прибыль, если не держать большое количество биткойнов или других основных токенов в период медвежьего рынка. Этот цикл столь сложен по нескольким ключевым причинам:
1. Психологическая травма влияет
В прошлом в двух крупных циклах альткоинов большинство токенов упали в цене на 90-95%. Вдобавок к этому негативное воздействие некоторых серьезных событий сильно ударило по всей отрасли. Эта травма глубоко повлияла на сообщество криптоактивов, заставив участников не желать долго держать какие-либо активы, а колебания настроений стали еще более резкими.
Это психологическое влияние проявляется не только в торговом поведении, но и влияет на строительство и инвестиционные методы всей экосистемы. Проектам приходится сталкиваться с более строгим контролем, порог доверия значительно повышен. Хотя это помогает фильтровать очевидные мошенничества, это также затрудняет легальным проектам получение внимания.
2. Инновационное замедление
Хотя инфраструктура постоянно улучшается, нехватка таких потрясающих прорывных инноваций, как в ранних децентрализованных финансах, вызывает сомнения у некоторых в прогрессе Криптоактивов и даже заставляет считать их "бесполезными". Инновационный ландшафт изменился от революционных прорывов к постепенным улучшениям, что является естественным процессом развития технологий, но это представляет собой вызов для рынка, ориентированного на нарратив.
На данный момент у нас все еще нет прорывных приложений, способных привлечь сотни миллионов пользователей, что необходимо для массового принятия криптоактивов.
3. Регуляторное давление
Действия регулирующих органов серьезно препятствуют развитию отрасли, особенно в некоторых перспективных областях. Они ограничивают способность токенов передавать ценность держателям, что в какой-то степени приводит к тому, что мнение "все токены бесполезны" становится реальностью.
Эта регуляторная среда заставила многих строителей покинуть отрасль, что помешало взаимодействию традиционных финансов и шифрования, и в конечном итоге привело к чрезмерной зависимости отрасли от венчурного капитала, что вызвало неблагоприятные динамики предложения и ценообразования.
4. Восход финансового нигилизма
Указанные факторы вместе привели к тому, что финансовый нигилизм стал важной характеристикой текущего цикла. Многие создатели криптоактивов обращаются к мем-токенам в поисках "более справедливых" возможностей. В современных социальных условиях, когда цены на активы резко растут, законные деньги обесцениваются, а зарплаты растут медленно, молодые люди вынуждены искать богатство через высокорискованные инвестиции, что делает мем-токены похожими на лотерею крайне привлекательными.
Это нигилистское отношение проявляется в нескольких аспектах:
Культура "падения" стала мейнстримом
Сокращение срока инвестирования
Более ориентированы на краткосрочную торговлю, а не на долгосрочные инвестиции
Нормализация экстремального кредитного плеча и высокорискового поведения
Нейтральное отношение к фундаментальному анализу
5. Ограничения прошлого опыта
Опыт предыдущих циклов показывает инвесторам, что можно покупать альткоины на медвежьем рынке и в конечном итоге получать прибыль, обгоняя биткойн. Однако текущий цикл больше подходит для трейдеров, чем для держателей. Некоторые из самых больших доходов приходят от спекуляций и аирдропов, а не от долгосрочного удержания.
6. Дифференциация биткойна и альткойнов
Разрыв между биткойном и другими криптоактивами достиг беспрецедентного уровня. Биткойн привлек значительные инвестиции со стороны традиционных финансов и даже привлек внимание центральных банков разных стран. В то же время альткойны сталкиваются с более жесткой конкуренцией и испытывают нехватку новых покупателей.
7. Изменение роли Эфириума
Рост рыночной капитализации Эфириума ранее считался фактором, способствующим росту альткоинов, но в этом цикле такая взаимосвязь не проявилась. Эфириум показал слабые результаты по фундаментальным причинам, что повлияло на результаты всего рынка альткоинов.
Рекомендации по инвестиционной стратегии
Ищите проекты с четкой моделью дохода, реальным соответствием продукта рынку, устойчивой экономикой токенов и сильным повествованием.
Рассмотрите возможность стать лучшим трейдером, сосредоточившись на краткосрочных торговых возможностях.
Для большинства инвесторов использование стратегии «бочонка» может быть разумным выбором: распределить 70-80% средств на биткойн и основные токены, а оставшуюся часть использовать для более спекулятивных инвестиций.
Настройте стратегию в зависимости от личного времени и энергии, избегая прямой конкуренции с трейдерами на полную ставку.
Попробуйте объединить различные области: создайте прочную основу для портфеля активов, одновременно обращая внимание на возможности airdrop, новые экосистемы и инвестиции в определенные категории.
Несмотря на текущие рыночные вызовы, рынок альтернативных токенов все еще имеет потенциал для роста. Тем не менее, реальные возможности превзойти основные токены могут быть ограничены лишь несколькими отраслями и токенами. Инвесторам необходимо сохранять бдительность и адаптироваться к быстро меняющейся рыночной среде.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Криптоактивы новый цикл: семь основных вызовов и анализ инвестиционных стратегий
Криптоактивы: вызовы и возможности нового цикла
Текущий цикл криптоактивов более сложен, чем когда-либо. Количество участников постоянно растет, конкуренция становится все более жесткой. Трудно получить прибыль, если не держать большое количество биткойнов или других основных токенов в период медвежьего рынка. Этот цикл столь сложен по нескольким ключевым причинам:
1. Психологическая травма влияет
В прошлом в двух крупных циклах альткоинов большинство токенов упали в цене на 90-95%. Вдобавок к этому негативное воздействие некоторых серьезных событий сильно ударило по всей отрасли. Эта травма глубоко повлияла на сообщество криптоактивов, заставив участников не желать долго держать какие-либо активы, а колебания настроений стали еще более резкими.
Это психологическое влияние проявляется не только в торговом поведении, но и влияет на строительство и инвестиционные методы всей экосистемы. Проектам приходится сталкиваться с более строгим контролем, порог доверия значительно повышен. Хотя это помогает фильтровать очевидные мошенничества, это также затрудняет легальным проектам получение внимания.
2. Инновационное замедление
Хотя инфраструктура постоянно улучшается, нехватка таких потрясающих прорывных инноваций, как в ранних децентрализованных финансах, вызывает сомнения у некоторых в прогрессе Криптоактивов и даже заставляет считать их "бесполезными". Инновационный ландшафт изменился от революционных прорывов к постепенным улучшениям, что является естественным процессом развития технологий, но это представляет собой вызов для рынка, ориентированного на нарратив.
На данный момент у нас все еще нет прорывных приложений, способных привлечь сотни миллионов пользователей, что необходимо для массового принятия криптоактивов.
3. Регуляторное давление
Действия регулирующих органов серьезно препятствуют развитию отрасли, особенно в некоторых перспективных областях. Они ограничивают способность токенов передавать ценность держателям, что в какой-то степени приводит к тому, что мнение "все токены бесполезны" становится реальностью.
Эта регуляторная среда заставила многих строителей покинуть отрасль, что помешало взаимодействию традиционных финансов и шифрования, и в конечном итоге привело к чрезмерной зависимости отрасли от венчурного капитала, что вызвало неблагоприятные динамики предложения и ценообразования.
4. Восход финансового нигилизма
Указанные факторы вместе привели к тому, что финансовый нигилизм стал важной характеристикой текущего цикла. Многие создатели криптоактивов обращаются к мем-токенам в поисках "более справедливых" возможностей. В современных социальных условиях, когда цены на активы резко растут, законные деньги обесцениваются, а зарплаты растут медленно, молодые люди вынуждены искать богатство через высокорискованные инвестиции, что делает мем-токены похожими на лотерею крайне привлекательными.
Это нигилистское отношение проявляется в нескольких аспектах:
5. Ограничения прошлого опыта
Опыт предыдущих циклов показывает инвесторам, что можно покупать альткоины на медвежьем рынке и в конечном итоге получать прибыль, обгоняя биткойн. Однако текущий цикл больше подходит для трейдеров, чем для держателей. Некоторые из самых больших доходов приходят от спекуляций и аирдропов, а не от долгосрочного удержания.
6. Дифференциация биткойна и альткойнов
Разрыв между биткойном и другими криптоактивами достиг беспрецедентного уровня. Биткойн привлек значительные инвестиции со стороны традиционных финансов и даже привлек внимание центральных банков разных стран. В то же время альткойны сталкиваются с более жесткой конкуренцией и испытывают нехватку новых покупателей.
7. Изменение роли Эфириума
Рост рыночной капитализации Эфириума ранее считался фактором, способствующим росту альткоинов, но в этом цикле такая взаимосвязь не проявилась. Эфириум показал слабые результаты по фундаментальным причинам, что повлияло на результаты всего рынка альткоинов.
Рекомендации по инвестиционной стратегии
Ищите проекты с четкой моделью дохода, реальным соответствием продукта рынку, устойчивой экономикой токенов и сильным повествованием.
Рассмотрите возможность стать лучшим трейдером, сосредоточившись на краткосрочных торговых возможностях.
Для большинства инвесторов использование стратегии «бочонка» может быть разумным выбором: распределить 70-80% средств на биткойн и основные токены, а оставшуюся часть использовать для более спекулятивных инвестиций.
Настройте стратегию в зависимости от личного времени и энергии, избегая прямой конкуренции с трейдерами на полную ставку.
Попробуйте объединить различные области: создайте прочную основу для портфеля активов, одновременно обращая внимание на возможности airdrop, новые экосистемы и инвестиции в определенные категории.
Несмотря на текущие рыночные вызовы, рынок альтернативных токенов все еще имеет потенциал для роста. Тем не менее, реальные возможности превзойти основные токены могут быть ограничены лишь несколькими отраслями и токенами. Инвесторам необходимо сохранять бдительность и адаптироваться к быстро меняющейся рыночной среде.