Применение стейблкоинов в отмывании денег и финансировании терроризма: анализ черных списков адресов USDT
В последние годы использование стейблокинов постоянно расширяется, а регуляторы всё больше уделяют внимание созданию механизмов заморозки незаконных средств. Основные стейблокины, такие как USDT и USDC, уже обладают этой технической возможностью и продемонстрировали свою роль в борьбе с незаконной финансовой деятельностью на практике.
Данная статья будет анализироваться с двух точек зрения: систематический обзор замораживания адресов черного списка USDT и исследование связи между замороженными средствами и финансированием терроризма.
1. Анализ черного списка адресов USDT
С помощью мониторинга событий в сети мы идентифицировали и отслеживали адреса в черном списке Tether. Метод анализа был подтвержден исходным кодом умного контракта Tether. Основная логика включает в себя идентификацию событий и построение набора данных.
1.1 Основные выводы
На основе данных Tether на блокчейне Ethereum и Tron мы обнаружили:
С 1 января 2016 года было внесено в черный список 5,188 адресов, замороженные средства составили более 2,9 миллиарда долларов.
С 13 по 30 июня 2025 года 151 адрес был заблокирован, 90,07% из которых приходились на Tron, замороженная сумма составила 86,34 миллиона долларов. 15, 20 и 25 июня стали пиковыми днями по количеству заблокированных адресов, 20 июня количество заблокированных адресов за один день достигло 63.
Замороженные адреса, занимающие первые десять мест по сумме, заморозили в общей сложности 5,345 миллиона долларов, что составляет 61,91% от общей суммы. Средняя замороженная сумма составляет 57,18 тысячи долларов, а медиана всего лишь 40 тысяч долларов, что указывает на то, что небольшое количество крупных адресов увеличивает общий средний показатель.
Эти адреса cumulatively получили 8,08 миллиарда долларов, из которых 7,21 миллиарда долларов были переведены до того, как были внесены в черный список, и только 8,634 миллиона долларов фактически были заморожены. 17% адресов полностью не имеют записей о выводе средств и могут использоваться как временное хранилище или точки агрегации средств.
41% черных списков адресов созданы менее 30 дней назад, 27% имеют срок существования от 91 до 365 дней, и только 3% используются более 2 лет, что говорит о том, что новые адреса более подвержены использованию в незаконной деятельности.
Около 54% адресов перевели более 90% средств до того, как были занесены в черный список, еще 10% имели нулевой баланс на момент заморозки, что указывает на то, что большинство действий правоохранительных органов могут лишь заморозить остаточную стоимость средств.
Новый Адрес выделяется по количеству, частоте блокировок и эффективности переводов, с наивысшим уровнем успешности Отмывания денег.
1.2 Отслеживание движения средств
С помощью инструмента отслеживания в блокчейне мы проанализировали движение средств 151 адреса USDT, занесенного в черный список, с 13 по 30 июня, выявив основные источники и направления средств.
1.2.1 Анализ источников средств
Внутреннее загрязнение (91 адрес): средства поступают от других адресов, уже занесенных в черный список, что указывает на наличие высоко интегрированной сети отмывания денег.
Рыболовные метки (37 адресов): Многие верхние адреса помечены как "Fake Phishing", что может быть обманчивой меткой, скрывающей незаконные источники.
Горячий кошелек биржи (34 адреса): источником средств являются горячие кошельки некоторых крупных бирж, которые могут быть связаны с украденными счетами или "мулевыми счетами".
Один основной распределитель (35 адресов): один и тот же адрес из черного списка многократно используется как верхний уровень, возможно, в качестве агрегатора или миксера для распределения средств.
Вход для кросс-чейн мостов (2 адреса): часть средств поступает из кросс-чейн моста, что указывает на наличие операций по отмыванию денег.
1.2.2 Анализ направления средств
Направление к другим адресам из черного списка (54): между адресами из черного списка существует структура "внутренней циклической цепи".
Направление в централизованные биржи (41): Эти адреса переводят средства на депозитные адреса некоторых крупных бирж, осуществляя "выход".
Направление к кросс-чейн мостам (12 штук): указывает на то, что часть средств пытается покинуть экосистему Tron, продолжая кросс-чейн отмывание денег.
Стоит отметить, что некоторые крупные биржи одновременно появляются на обоих концах потока средств (горячий кошелек и адреса пополнения), подчеркивая их центральное положение в финансовой цепочке. Нынешняя недостаточная реализация AML/CFT биржами и задержки в замораживании активов могут позволить злоумышленникам завершить перевод активов до вмешательства регулирующих органов.
Рекомендуется, чтобы крупные криптовалютные торговые платформы в качестве основного канала финансов укрепили механизмы мониторинга в реальном времени и предотвращения рисков, чтобы предотвратить возможные проблемы.
2. Анализ финансирования терроризма
Чтобы понять, как USDT используется в финансировании терроризма, мы проанализировали административный арест, опубликованный Национальным управлением по борьбе с финансированием терроризма Израиля. Хотя одного источника данных недостаточно для полного восстановления картины, его можно использовать в качестве репрезентативной выборки для оценки консервативной оценки сделок с USDT, связанных с терроризмом.
2.1 Основные открытия
С 13 июня 2025 года была добавлена только одна новая ордер на арест (26 июня). Предыдущий документ оставался на 8 июня, что показывает задержку в реагировании правоохранительных органов в период геополитической напряженности.
С момента начала конфликта 7 октября 2024 года было выпущено 8 приказов о задержании, из которых 4 прямо упоминают "ХАМАС", а последний приказ впервые упоминает "Иран".
Постановление о конфискации касается 76 адресов USDT (Tron), 16 адресов BTC, 2 адресов Ethereum, 641 аккаунтов на одной торговой платформе и 8 аккаунтов на другой торговой платформе.
Онлайн-трекинг 76 адресов USDT (Tron) выявил две модели реакции Tether:
Активная заморозка: Tether уже добавил 17 связанных адресов в черный список до выпуска приказа о конфискации, в среднем за 28 дней заранее, в некоторых случаях даже за 45 дней.
Быстрая реакция: для остальных адресов Tether в среднем потребовалось всего 2,1 дня на заморозку после публикации приказа о конфискации, что демонстрирует хорошую способность к сотрудничеству с правоохранительными органами.
Эти знаки указывают на наличие тесного, а возможно, даже предварительного механизма сотрудничества между Tether и некоторыми правоохранительными органами стран.
3. Итоги и вызовы, с которыми сталкиваются AML/CFT
Хотя стейблкоины, такие как USDT, предоставляют технические средства для контроля торговли, на практике AML/CFT все еще сталкивается со следующими вызовами:
3.1 Основные вызовы
Задержка в правоприменении против проактивного контроля: в настоящее время большинство правоохранительных действий все еще зависит от послеследствий, оставляя пространство для преступников для перемещения активов.
Регуляторные слепые зоны биржи: централизованные биржи, выступающие в роли узлов для ввода и вывода средств, часто имеют недостаточный мониторинг и трудно вовремя выявить аномальное поведение.
Кросс-чейн Отмывание денег становится все более сложным: использование многосетевой экосистемы и кросс-чейн мостов делает перемещение средств более скрытным, что значительно усложняет контроль и отслеживание.
3.2 Рекомендуется
Мы рекомендуем эмитентам стейблкоинов, биржам и регулирующим органам:
Укрепление обмена информацией в блокчейне
Анализ технологий поведения инвестиций в реальном времени
Создание кросс-чейн комплаенс-рамки
Только в условиях своевременной, координированной и технически зрелой системы AML/CFT легитимность и безопасность экосистемы стейблкоинов могут быть действительно обеспечены.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
gas_fee_trauma
· 4ч назад
Хе-хе, судья тоже является участником.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FOMOmonster
· 4ч назад
Регулирование пришло, я сначала увлажню для уважения
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletWhisperer
· 4ч назад
захватывающе... черный список tether раскрывает темную сторону наблюдения за стейблкоинами. поведенческие паттерны указывают на более глубокие механизмы финансового контроля, если честно
Анализ адресов в черном списке USDT: замороженные 2,9 миллиарда долларов, отслеживание цепочки финансирования терроризма
Применение стейблкоинов в отмывании денег и финансировании терроризма: анализ черных списков адресов USDT
В последние годы использование стейблокинов постоянно расширяется, а регуляторы всё больше уделяют внимание созданию механизмов заморозки незаконных средств. Основные стейблокины, такие как USDT и USDC, уже обладают этой технической возможностью и продемонстрировали свою роль в борьбе с незаконной финансовой деятельностью на практике.
Данная статья будет анализироваться с двух точек зрения: систематический обзор замораживания адресов черного списка USDT и исследование связи между замороженными средствами и финансированием терроризма.
1. Анализ черного списка адресов USDT
С помощью мониторинга событий в сети мы идентифицировали и отслеживали адреса в черном списке Tether. Метод анализа был подтвержден исходным кодом умного контракта Tether. Основная логика включает в себя идентификацию событий и построение набора данных.
1.1 Основные выводы
На основе данных Tether на блокчейне Ethereum и Tron мы обнаружили:
С 1 января 2016 года было внесено в черный список 5,188 адресов, замороженные средства составили более 2,9 миллиарда долларов.
С 13 по 30 июня 2025 года 151 адрес был заблокирован, 90,07% из которых приходились на Tron, замороженная сумма составила 86,34 миллиона долларов. 15, 20 и 25 июня стали пиковыми днями по количеству заблокированных адресов, 20 июня количество заблокированных адресов за один день достигло 63.
Замороженные адреса, занимающие первые десять мест по сумме, заморозили в общей сложности 5,345 миллиона долларов, что составляет 61,91% от общей суммы. Средняя замороженная сумма составляет 57,18 тысячи долларов, а медиана всего лишь 40 тысяч долларов, что указывает на то, что небольшое количество крупных адресов увеличивает общий средний показатель.
Эти адреса cumulatively получили 8,08 миллиарда долларов, из которых 7,21 миллиарда долларов были переведены до того, как были внесены в черный список, и только 8,634 миллиона долларов фактически были заморожены. 17% адресов полностью не имеют записей о выводе средств и могут использоваться как временное хранилище или точки агрегации средств.
41% черных списков адресов созданы менее 30 дней назад, 27% имеют срок существования от 91 до 365 дней, и только 3% используются более 2 лет, что говорит о том, что новые адреса более подвержены использованию в незаконной деятельности.
Около 54% адресов перевели более 90% средств до того, как были занесены в черный список, еще 10% имели нулевой баланс на момент заморозки, что указывает на то, что большинство действий правоохранительных органов могут лишь заморозить остаточную стоимость средств.
Новый Адрес выделяется по количеству, частоте блокировок и эффективности переводов, с наивысшим уровнем успешности Отмывания денег.
1.2 Отслеживание движения средств
С помощью инструмента отслеживания в блокчейне мы проанализировали движение средств 151 адреса USDT, занесенного в черный список, с 13 по 30 июня, выявив основные источники и направления средств.
1.2.1 Анализ источников средств
1.2.2 Анализ направления средств
Стоит отметить, что некоторые крупные биржи одновременно появляются на обоих концах потока средств (горячий кошелек и адреса пополнения), подчеркивая их центральное положение в финансовой цепочке. Нынешняя недостаточная реализация AML/CFT биржами и задержки в замораживании активов могут позволить злоумышленникам завершить перевод активов до вмешательства регулирующих органов.
Рекомендуется, чтобы крупные криптовалютные торговые платформы в качестве основного канала финансов укрепили механизмы мониторинга в реальном времени и предотвращения рисков, чтобы предотвратить возможные проблемы.
2. Анализ финансирования терроризма
Чтобы понять, как USDT используется в финансировании терроризма, мы проанализировали административный арест, опубликованный Национальным управлением по борьбе с финансированием терроризма Израиля. Хотя одного источника данных недостаточно для полного восстановления картины, его можно использовать в качестве репрезентативной выборки для оценки консервативной оценки сделок с USDT, связанных с терроризмом.
2.1 Основные открытия
Онлайн-трекинг 76 адресов USDT (Tron) выявил две модели реакции Tether:
Активная заморозка: Tether уже добавил 17 связанных адресов в черный список до выпуска приказа о конфискации, в среднем за 28 дней заранее, в некоторых случаях даже за 45 дней.
Быстрая реакция: для остальных адресов Tether в среднем потребовалось всего 2,1 дня на заморозку после публикации приказа о конфискации, что демонстрирует хорошую способность к сотрудничеству с правоохранительными органами.
Эти знаки указывают на наличие тесного, а возможно, даже предварительного механизма сотрудничества между Tether и некоторыми правоохранительными органами стран.
3. Итоги и вызовы, с которыми сталкиваются AML/CFT
Хотя стейблкоины, такие как USDT, предоставляют технические средства для контроля торговли, на практике AML/CFT все еще сталкивается со следующими вызовами:
3.1 Основные вызовы
3.2 Рекомендуется
Мы рекомендуем эмитентам стейблкоинов, биржам и регулирующим органам:
Только в условиях своевременной, координированной и технически зрелой системы AML/CFT легитимность и безопасность экосистемы стейблкоинов могут быть действительно обеспечены.