Хотя в последнее время многие инвесторы заняты поиском следующей криптовалюты AI с потенциальной прибылью в 100 раз или пытаются угадать, какие старые альткоины внезапно вырастут, но также есть те, кто сосредотачивается на возможностях высоких доходов, предлагаемых Децентрализованные финансы в Бычьем рынке. Спрос, созданный Бычьим рынком, приводит к взрывному росту доходности в блокчейне, что также увеличивает интересные стратегии Децентрализованные финансы.
Данный документ будет глубоко исследовать стратегии по циклическому использованию sUSDe на различных рынках кредитования, как использовать калькулятор для оценки фактической доходности, а также как работает Токен JLP и т.д.
Камино Финанс
Kamino Finance - спонсор оригинального текста. Различные показатели Kamino (например, TVL и комиссии) продолжают расти, и этот Протокол в настоящее время предлагает одни из самых высоких доходов по таким активам, как $SOL, SOL LST и стабильные монеты. Этот доход легко получить, поместив активы на рынок займов, включая:
Годовая процентная ставка USDC составляет 18,3%;
Годовая процентная ставка PYUSD (рынок Ethena) составляет 27%;
Годовая процентная ставка USDS составляет 15%;
$SOL имеет годовую процентную ставку в размере 9%;
Источник изображения: On Chain Times
Более сложная стратегия доходности Kamino включает в себя их продукт Multiply, позволяющий осуществлять маржинальную торговлю на $SOL LSTs (фактически получая рычаговый доход от застейкать $SOL), а также JLP. В настоящее время совокупная годовая процентная ставка JLP и годовая процентная ставка по займам USDC превышает 100% для позиций с рычагом JLP.
Если вы хотите узнать, как работает и как организован сейф Kamino Multiply, чтобы уменьшить риски Падение, ознакомьтесь с полным руководством: Максимизация дохода Solana с помощью Kamino Multiply.
Стратегия циклической торговли sUSDe от Ethena
С начала ноября ставка финансирования на BTC и ETH и другие активы на биржах значительноПодъем:
Источник изображения: On Chain Times
Доходы Ethena и годовая процентная ставка (APY), получаемая от владения sUSDe, положительно коррелируют с этими ставками финансирования, так как Протокол хеджирует экспозицию Спот-активов через шортовые фьючерсные контракты. Таким образом, APY sUSDe значительно возрос в последние недели и в настоящее время составляет около 21%. Вот несколько способов использования этого дохода:
AAVE
Существует несколько способов получения высокой доходности от sUSDe, одним из новых стратегий является интеграция sUSDe через Aave. Конкретные действия:
На Aave sUSDe используется в качестве Обеспечение;
Залоговые займы, такие как USDC и другие стейблкоины;
Обменять USDC на sUSDe;
Повторите шаг 1...
Через этот способ вы можете эффективно получать маржинальную экспозицию к доходу sUSDe, фактическая доходность которой равна доходу sUSDe за вычетом заемных USDC Процентная ставка, умноженная на применяемый мультипликатор маржи.
Источник изображения: On Chain TimesAave sUSDe рынок
( Обратите внимание: текущий лимит депозита исчерпан, но ожидается, что он будет увеличен в ближайшие несколько дней, поэтому, если вы хотите внести депозит, пожалуйста, внимательно следите за официальным объявлением о повторном открытии.)
Поскольку максимальное значение Loan-to-Value (LTV) для применения E-Mode на Aave составляет 90%, вкладчик может использовать максимальное плечо в 10 раз. В таблице ниже показаны доходность данной стратегии в каждом цикле при 21% годовой процентной ставке sUSDe и 12.5% годовой процентной ставке по займу USDC. В этом примере, используя 10,000 долларов США sUSDe в качестве обеспечения, мы заем 9,000 долларов США USDC и конвертируем их обратно в sUSDe, затем снова залогаем в качестве обеспечения. Общий баланс обеспечения теперь составляет 19,000 долларов США, мы заем 8,100 долларов США USDC, и общая сумма займа составляет 17,100 долларов США. Этот процесс можно повторять до 100 раз, или пока LTV стратегии не достигнет 90% (0.9). Как видно из таблицы, чем больше циклов, тем выше годовая процентная ставка стратегии.
Источник изображения: On Chain TimesAave sUSDe циклический кредит
Помните, что выполнение этой операции вручную требует определенных усилий, и многократные циклы создадут более высокий Газ, поэтому это имеет смысл только при выполнении больших стратегий.
Но для способа автоматизации с меньшим расходом Газа мы можем использовать Fluid.
Флюид
Fluid недавно привлек широкое внимание благодаря интеграции своего DEX, которая ввела концепцию умного долга и умного Обеспечение. На Fluid пользователи могут автоматизировать процессы маржинальной торговли и де-маржинальной торговли, что делает процесс более быстрым и дешевым.
Максимальный LTV на рынках sUSDe<>USDC или USDT в Fluid также составляет 90%, что позволяет использовать кредитное плечо до 10x. Однако, по сравнению с 3%-ным штрафом за ликвидацию Aave, ликвидационный штраф Fluid составляет всего 2%, а риск ликвидации значительно ниже. Fluid использует Смарт-контракт в качестве оракула для sUSDe, поэтому даже если sUSDe будет краткосрочно разделен из-за кризиса ликвидности, мультипликатор Позиция не будет ликвидирован падением цены. Позиция будет ликвидирована только в том случае, если процентная ставка займа хронически высока и пользователь не обращает на нее внимания, или если контракт sUSDe будет атакован.
Введение Fluid DEX и умных долгов позволяет пользователям использовать пул ликвидности USDC/USDT в качестве залога для заимствования sUSD, получая Комиссия за транзакцию. Долг будет состоять из смеси USDT и USDC, а стоимость займа будет снижаться из-за положительной Комиссии за транзакцию, получаемой от этих активов. На приведенном в примере примере реальная годовая процентная ставка по займу (APY) составляет 8.56%-4.77% = 3.79%, а не 8-9%.
Источник изображения: On Chain Times
Это приводит к более высокой годовой процентной ставке (APY), при условии, что процентная ставка по займам USDT и USDC ниже, чем APY по sUSDe. Согласно указанной выше публикации, когда множитель плеча достигает 90%, APY стратегии составляет 101,1%.
Источник изображения: On Chain TimesFluid sUSDe Циркулирующий заем
(нажмите здесь, чтобы открыть таблицу мгновенных расчетов)
Помните, что сейчас сейчас достигнуто максимальное значение пула ликвидности sUSDe<>USDC/USDT, но ожидается, что оно скоро увеличится. В то же время пользователи смогут получить доступ к стандартному пулу ликвидности sUSDe<>USDT или sUSDe<>USDC, которые также предоставляют функции автоматического и десятикратного плеча.
В целом, при использовании этих стратегий рекомендуется тщательно следовать процентной ставке по кредиту, так как она может иметь большие колебания и может привести к убыточности стратегии. Также следует обратить внимание на то, что в мире децентрализованных финансов нет ничего безрискового, риски смарт-контрактов могут привести к потере средств, особенно при атаке на уязвимости.
Примечание - как рассчитать фактическую годовую процентную ставку (APY) sUSDe
Ethena распределяет вознаграждения sUSDe контракту в соответствии с суммой, заработанной за предыдущую неделю. Поэтому отображаемый на пользовательском интерфейсе Ethena APY обычно отличается от фактического текущего APY. Это различие важно, потому что изменение на несколько процентных пунктов может повлиять на то, является ли циклическая операция прибыльной или убыточной.
Для расчета фактической APY можно просмотреть информацию о наградах, отправленных в контракт sUSDe. Награды отправляются каждые 8 часов. Чтобы получить мгновенный sUSDe APY, сложите последние три транзакции (награды за последние 24 часа), разделите их на общее предложение USDe (нажмите здесь, чтобы узнать), а затем умножьте на 365 дней.
Помните, что доходы от sUSDe получаются за счет роста цены sUSDe, а не за счет получаемого дохода.
JLP
JLP ранее обсуждался неоднократно. Ранее в этом году мы более подробно изучили его базовый дизайн и пришли к выводу: с точки зрения регулирования волатильности, $JLP проявил себя лучше большинства основных шифрованных активов.
По состоянию на начало года, $JLP вырос на 87%, а BTC вырос на 90%, Эфиртокен вырос на 65%, $SOL вырос на 104%.(Данные на 4 декабря)
Источник изображения: On Chain Times
С точки зрения корректировки волатильности мы рассчитали коэффициент Шарпа, который учитывает волатильность и "в блокчейне безрисковую ставку" (в данном случае установленную на 7% в год). Как показано на графике, $JLP после учета волатильности превысил BTC и другие основные активы более чем в 2 раза.
Источник изображения: On Chain Times
$JLP продолжает превосходить другие активы, в основном благодаря тому, что устойчивые трейдеры на Jupiter заплатили большое количество сборов, как показано на рисунке ниже. Более подробную информацию о JLP можно найти на панели приборов Gauntlet.
Источник изображения: On Chain Times
Вывод
В этой статье мы представляем две стратегии Майнинг ликвидности, которые обеспечивают более высокую прибыль. Однако всё ещё есть другие стратегии с высокой доходностью, такие как высокая фиксированная доходность Pendle, Токен YT, арбитраж и т. д. Эти стратегии имеют различную степень риска и потенциальную доходность, которую мы подробно рассмотрим в будущем.
【Отказ от ответственности】 Рынок является рискованным, и инвестиции должны быть осторожными. Эта статья не является инвестиционным советом, и пользователи должны подумать о том, подходят ли какие-либо мнения, мнения или выводы, изложенные в ней, для их конкретных обстоятельств. Инвестируйте соответственно на свой страх и риск.
Эта статья разрешена копировать из: «Foresight News»
Оригинальный редактор: Тор Хартвигсен, On Chain Times
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
шифрованиеБычий рынок賺錢術！如何靠Децентрализованные финансы穩定賺高收益，專家教你5大策略
Хотя в последнее время многие инвесторы заняты поиском следующей криптовалюты AI с потенциальной прибылью в 100 раз или пытаются угадать, какие старые альткоины внезапно вырастут, но также есть те, кто сосредотачивается на возможностях высоких доходов, предлагаемых Децентрализованные финансы в Бычьем рынке. Спрос, созданный Бычьим рынком, приводит к взрывному росту доходности в блокчейне, что также увеличивает интересные стратегии Децентрализованные финансы.
Данный документ будет глубоко исследовать стратегии по циклическому использованию sUSDe на различных рынках кредитования, как использовать калькулятор для оценки фактической доходности, а также как работает Токен JLP и т.д.
Камино Финанс
Kamino Finance - спонсор оригинального текста. Различные показатели Kamino (например, TVL и комиссии) продолжают расти, и этот Протокол в настоящее время предлагает одни из самых высоких доходов по таким активам, как $SOL, SOL LST и стабильные монеты. Этот доход легко получить, поместив активы на рынок займов, включая:
Годовая процентная ставка USDC составляет 18,3%;
Годовая процентная ставка PYUSD (рынок Ethena) составляет 27%;
Годовая процентная ставка USDS составляет 15%;
$SOL имеет годовую процентную ставку в размере 9%;
Источник изображения: On Chain Times
Более сложная стратегия доходности Kamino включает в себя их продукт Multiply, позволяющий осуществлять маржинальную торговлю на $SOL LSTs (фактически получая рычаговый доход от застейкать $SOL), а также JLP. В настоящее время совокупная годовая процентная ставка JLP и годовая процентная ставка по займам USDC превышает 100% для позиций с рычагом JLP.
Если вы хотите узнать, как работает и как организован сейф Kamino Multiply, чтобы уменьшить риски Падение, ознакомьтесь с полным руководством: Максимизация дохода Solana с помощью Kamino Multiply.
Стратегия циклической торговли sUSDe от Ethena
С начала ноября ставка финансирования на BTC и ETH и другие активы на биржах значительноПодъем:
Источник изображения: On Chain Times
Доходы Ethena и годовая процентная ставка (APY), получаемая от владения sUSDe, положительно коррелируют с этими ставками финансирования, так как Протокол хеджирует экспозицию Спот-активов через шортовые фьючерсные контракты. Таким образом, APY sUSDe значительно возрос в последние недели и в настоящее время составляет около 21%. Вот несколько способов использования этого дохода:
AAVE
Существует несколько способов получения высокой доходности от sUSDe, одним из новых стратегий является интеграция sUSDe через Aave. Конкретные действия:
На Aave sUSDe используется в качестве Обеспечение;
Залоговые займы, такие как USDC и другие стейблкоины;
Обменять USDC на sUSDe;
Повторите шаг 1...
Через этот способ вы можете эффективно получать маржинальную экспозицию к доходу sUSDe, фактическая доходность которой равна доходу sUSDe за вычетом заемных USDC Процентная ставка, умноженная на применяемый мультипликатор маржи.
Источник изображения: On Chain TimesAave sUSDe рынок
( Обратите внимание: текущий лимит депозита исчерпан, но ожидается, что он будет увеличен в ближайшие несколько дней, поэтому, если вы хотите внести депозит, пожалуйста, внимательно следите за официальным объявлением о повторном открытии.)
Поскольку максимальное значение Loan-to-Value (LTV) для применения E-Mode на Aave составляет 90%, вкладчик может использовать максимальное плечо в 10 раз. В таблице ниже показаны доходность данной стратегии в каждом цикле при 21% годовой процентной ставке sUSDe и 12.5% годовой процентной ставке по займу USDC. В этом примере, используя 10,000 долларов США sUSDe в качестве обеспечения, мы заем 9,000 долларов США USDC и конвертируем их обратно в sUSDe, затем снова залогаем в качестве обеспечения. Общий баланс обеспечения теперь составляет 19,000 долларов США, мы заем 8,100 долларов США USDC, и общая сумма займа составляет 17,100 долларов США. Этот процесс можно повторять до 100 раз, или пока LTV стратегии не достигнет 90% (0.9). Как видно из таблицы, чем больше циклов, тем выше годовая процентная ставка стратегии.
Источник изображения: On Chain TimesAave sUSDe циклический кредит
Помните, что выполнение этой операции вручную требует определенных усилий, и многократные циклы создадут более высокий Газ, поэтому это имеет смысл только при выполнении больших стратегий.
Но для способа автоматизации с меньшим расходом Газа мы можем использовать Fluid.
Флюид
Fluid недавно привлек широкое внимание благодаря интеграции своего DEX, которая ввела концепцию умного долга и умного Обеспечение. На Fluid пользователи могут автоматизировать процессы маржинальной торговли и де-маржинальной торговли, что делает процесс более быстрым и дешевым.
Максимальный LTV на рынках sUSDe<>USDC или USDT в Fluid также составляет 90%, что позволяет использовать кредитное плечо до 10x. Однако, по сравнению с 3%-ным штрафом за ликвидацию Aave, ликвидационный штраф Fluid составляет всего 2%, а риск ликвидации значительно ниже. Fluid использует Смарт-контракт в качестве оракула для sUSDe, поэтому даже если sUSDe будет краткосрочно разделен из-за кризиса ликвидности, мультипликатор Позиция не будет ликвидирован падением цены. Позиция будет ликвидирована только в том случае, если процентная ставка займа хронически высока и пользователь не обращает на нее внимания, или если контракт sUSDe будет атакован.
Введение Fluid DEX и умных долгов позволяет пользователям использовать пул ликвидности USDC/USDT в качестве залога для заимствования sUSD, получая Комиссия за транзакцию. Долг будет состоять из смеси USDT и USDC, а стоимость займа будет снижаться из-за положительной Комиссии за транзакцию, получаемой от этих активов. На приведенном в примере примере реальная годовая процентная ставка по займу (APY) составляет 8.56%-4.77% = 3.79%, а не 8-9%.
Источник изображения: On Chain Times
Это приводит к более высокой годовой процентной ставке (APY), при условии, что процентная ставка по займам USDT и USDC ниже, чем APY по sUSDe. Согласно указанной выше публикации, когда множитель плеча достигает 90%, APY стратегии составляет 101,1%.
Источник изображения: On Chain TimesFluid sUSDe Циркулирующий заем
(нажмите здесь, чтобы открыть таблицу мгновенных расчетов)
Помните, что сейчас сейчас достигнуто максимальное значение пула ликвидности sUSDe<>USDC/USDT, но ожидается, что оно скоро увеличится. В то же время пользователи смогут получить доступ к стандартному пулу ликвидности sUSDe<>USDT или sUSDe<>USDC, которые также предоставляют функции автоматического и десятикратного плеча.
В целом, при использовании этих стратегий рекомендуется тщательно следовать процентной ставке по кредиту, так как она может иметь большие колебания и может привести к убыточности стратегии. Также следует обратить внимание на то, что в мире децентрализованных финансов нет ничего безрискового, риски смарт-контрактов могут привести к потере средств, особенно при атаке на уязвимости.
Примечание - как рассчитать фактическую годовую процентную ставку (APY) sUSDe
Ethena распределяет вознаграждения sUSDe контракту в соответствии с суммой, заработанной за предыдущую неделю. Поэтому отображаемый на пользовательском интерфейсе Ethena APY обычно отличается от фактического текущего APY. Это различие важно, потому что изменение на несколько процентных пунктов может повлиять на то, является ли циклическая операция прибыльной или убыточной.
Для расчета фактической APY можно просмотреть информацию о наградах, отправленных в контракт sUSDe. Награды отправляются каждые 8 часов. Чтобы получить мгновенный sUSDe APY, сложите последние три транзакции (награды за последние 24 часа), разделите их на общее предложение USDe (нажмите здесь, чтобы узнать), а затем умножьте на 365 дней.
Помните, что доходы от sUSDe получаются за счет роста цены sUSDe, а не за счет получаемого дохода.
JLP
JLP ранее обсуждался неоднократно. Ранее в этом году мы более подробно изучили его базовый дизайн и пришли к выводу: с точки зрения регулирования волатильности, $JLP проявил себя лучше большинства основных шифрованных активов.
По состоянию на начало года, $JLP вырос на 87%, а BTC вырос на 90%, Эфиртокен вырос на 65%, $SOL вырос на 104%.(Данные на 4 декабря)
Источник изображения: On Chain Times
С точки зрения корректировки волатильности мы рассчитали коэффициент Шарпа, который учитывает волатильность и "в блокчейне безрисковую ставку" (в данном случае установленную на 7% в год). Как показано на графике, $JLP после учета волатильности превысил BTC и другие основные активы более чем в 2 раза.
Источник изображения: On Chain Times
$JLP продолжает превосходить другие активы, в основном благодаря тому, что устойчивые трейдеры на Jupiter заплатили большое количество сборов, как показано на рисунке ниже. Более подробную информацию о JLP можно найти на панели приборов Gauntlet.
Источник изображения: On Chain Times
Вывод
В этой статье мы представляем две стратегии Майнинг ликвидности, которые обеспечивают более высокую прибыль. Однако всё ещё есть другие стратегии с высокой доходностью, такие как высокая фиксированная доходность Pendle, Токен YT, арбитраж и т. д. Эти стратегии имеют различную степень риска и потенциальную доходность, которую мы подробно рассмотрим в будущем.
【Отказ от ответственности】 Рынок является рискованным, и инвестиции должны быть осторожными. Эта статья не является инвестиционным советом, и пользователи должны подумать о том, подходят ли какие-либо мнения, мнения или выводы, изложенные в ней, для их конкретных обстоятельств. Инвестируйте соответственно на свой страх и риск.
Эта статья разрешена копировать из: «Foresight News»
Оригинальный редактор: Тор Хартвигсен, On Chain Times
『шифрованиеБычий рынок賺錢術！如何靠Децентрализованные финансы穩定賺高收益，專家教你5大策略』這篇文章最早發佈於『шифрование城市』