Каждый откат в этот момент - это билет, оставленный историей для пробудившихся.
Автор: Daii
Сегодня утром цены на биткойн снова колебались, упав ниже отметки в 77 тысяч долларов, в настоящее время колеблются около 80 тысяч долларов. Рынок, кажется, снова входит в «откатную фазу». Стоимость волатильна, и многие, вероятно, задают себе один и тот же вопрос:
Сейчас это скорее 'откат' или 'покупка на коррекции'?
Эта проблема, кажущаяся простой, на самом деле сложна. Особенно на рынке криптовалют, где краткосрочные колебания сильны, различная информационная шумиха переплетается, что легко может запутать людей. Когда мы находимся в моменте «откат», особенно нужно проявить хладнокровное мышление, оторваться от текущих колебаний цен и посмотреть на них в рамках более общего анализа «тенденций» и «циклов».
Действительно, вопрос о том, сможет ли этот 'автомобиль' биткойн продолжить движение вперед, является общим для всех 'пассажиров'. Но как мы собираемся обсудить сегодня, 'над трендом, между циклами' скрываются ключевые подсказки для ответа на этот вопрос.
Сегодня, я проведу вас через рамки 'тенденции и цикла', чтобы развеять туман и провести холодное размышление о 'моменте отката' биткойна. Давайте начнем с основных понятий 'тенденции' и 'цикла'.
Одна картинка говорит больше, чем тысяча слов. Эта картинка ниже поможет нам быстро понять "тенденцию" и "цикл" интуитивно. Обратите внимание, что вертикальная ось на этой диаграмме представлена в логарифмической шкале, где высота от 0 до 1 равна от 1 до 10, это сделано для более ясного отображения изменений цен в начальном периоде.
!
Тенденция: постоянно вверх красная стрелка. Представляет собой долгосрочную тенденцию роста цен биткойна. Эта тенденция будет продолжаться? Этот вопрос мы сегодня собираемся подробно рассмотреть. Несколько важных долгосрочных показателей заставят вас быть уверенными в будущем биткойна.
Период: четыре блока разного цвета, каждый из которых представляет разные этапы периода. Первые три этапа периода относительно четко разграничены, но существует большое разногласие относительно разделения четвертого этапа, начиная с 2023 года. Это именно то, на что сегодня нужно обратить ваше внимание. Важный обратный показатель, который должен значительно облегчить ваше решение о "присоединении".
Исходя из представленной выше диаграммы, я уверен, что у вас должно быть более наглядное представление о тенденциях и циклах. Теперь давайте более внимательно изучим, что такое тенденции и циклы.
Что такое тренды и циклы?
Для понимания любого рынка важно различать два ключевых понятия: «тренд» и «цикл». Криптовалютный рынок здесь не исключение.
Тренд (: Тренд - это долгосрочное направление развития явления, это важная и устойчивая сила. Он представляет собой самое суть дела, его основное направление, подобно неистощимой реке, которая, как только формируется, становится труднообратимой.
Цикл ): Цикл - это краткосрочные флуктуации, проявляющиеся в процессе развития вещей, это ритмические изменения, колеблющиеся вокруг линии тренда.
Просто говоря, циклы находятся в тренде. Однако простое включение недостаточно для выражения их сложных отношений. Если сравнивать 'тренд' с стволом дерева, то 'цикл' подобен годичным кольцам на стволе.
!
Как ствол дерева, определяет, насколько высоко и в каком направлении оно в конечном итоге вырастет. Однако рост деревьев не всегда гладкий, он подвержен влиянию различных факторов, таких как сезоны, климат, плодородие почвы и т. д., которые оставляют свой отпечаток в виде "колец роста" на стволе.
По сравнению с рынком биткойна.
Долгосрочная тенденция биткойна формируется технологическими инновациями, глобальным принятием, вступлением институций, эволюцией политики и другими макрофакторами, которые определяют общее направление долгосрочной цены биткойна вверх или вниз. Как только эта тенденция устанавливается, она как бесконечно текущая река, несмотря на извилистые дороги впереди, сложно изменить её общее направление в конечном итоге впадения в океан.
Краткосрочный цикл биткойна подвержен влиянию краткосрочных факторов, таких как рыночное настроение, макроэкономика, внезапные события, движение капитала, как взбаламученные волны в реке, хотя и волнующие, но в конечном итоге это всего лишь кратковременные явления в долгом течении. На рынке биткойна как быки, так и медведи, чередование бычьего и медвежьего рынков, краткосрочные колебания цен, все это относится к категории цикла.
Однако часто мы не можем отличить, что такое тренд, а что такое цикл. Почему это происходит?
2. Почему "трудно различить тренд и цикл"?
Причина очень проста, но глубоко укоренилась в человеческой природе и сложности рынка.
Человеческий мозг изначально более чувствителен к «изменениям», особенно краткосрочным и резким изменениям. Представьте, что вы стоите в лесу, и первым, на что вы обращаете внимание, это колышущиеся листья на ветру, прыгающие белки на ветках, а не величественно стоящее столетнее дерево. Точно так же в «цифровом лесу» криптовалют наш мозг более склонен привлекаться к ежедневным колебаниям цен, быть сбитым с толку краткосрочными «волнами», игнорируя долгосрочные «реки» течения.
Особенно на рынке биткойнов колебания настолько сильны, что его можно назвать "цифровым океаном" во время "шторма". В течение одного дня цены могут подскочить или упасть на 10% или даже 20%, это обычное дело. Под такими сильными колебаниями мозг инвестора как маленькая лодка на штормовом море постоянно подвергается ударам огромных волн, и у него нет времени думать о мощных приливах океана.
!
Тем более, человеческая природа отвращает потери, стремится к выгоде и избегает вреда. Падение цен, уменьшение счета, инстинкт 'отвращения к потерям' заставляет нас чувствовать сильное беспокойство и стремиться как можно скорее 'остановить убытки' и выйти из сделки, когда уже не важно, что такое 'долгосрочный тренд'. И рост цен, желание 'жадности' заставит нас входить из-за FOMO (Fear of Missing Out), боясь упустить шанс 'разбогатеть', и не задумываться, является ли это силой тренда или всего лишь пульсацией цикла?
Что еще более странно, так это то, что циклические колебания рынка биткоина обычно чрезвычайно запутанны, и они часто «меняют лицо» и маскируются под «развороты тренда», что затрудняет различение реального и поддельного, и за этим трудно увидеть правду.
Более сложно, рынок биткойна заполнен всевозможной 'шумной' информацией, эта 'шумная' информация, как 'туман', мешает нашему суждению и делает нам сложным уловить истинный 'сигнал' - указание на долгосрочную тенденцию.
Еще хуже, многие 'шумовые' сообщения обычно создаются искусственно, это 'игроки' или 'институты' рассеивают 'дымовые шашки', чтобы запутать, ввести в заблуждение инвесторов-новичков, чтобы достичь своих скрытых целей. Например, когда рынок падает, они распространяют различные сообщения об FUD (Fear, Uncertainty, Doubt), создавая панику, чтобы соблазнить новичков продавать по низким ценам; а когда рынок растет, они снова отправляют разные оптимистические новости, создавая радостную атмосферу, чтобы привлечь новичков покупать по высоким ценам.
Поэтому иногда нам трудно различить, является ли текущее снижение «откатом по циклу» или «переворотом тренда», что вполне объяснимо.
Итак, в каком именно состоянии находится биткойн в данный момент?
周期性 откат.
На самом деле, этот ответ скрывает важное предположение - общий тренд биткойна вверх не изменился. Это правда? Возможно, это ваш самый большой вопрос. Поэтому сначала нам нужно разобраться в этом вопросе. Потому что только когда вы поймете, куда именно движется 'корабль', вам будет необходимо решить, стоит ли вам садиться на 'корабль'.
3. Почему не изменилась восходящая тенденция биткойна?
Ответ находится в тех великих и долговечных силах, которые лежат в основе долгосрочного тренда биткойна. Даже в тумане коррекции рынка, эти основы по-прежнему крепкие, сверкают, указывая направление тренда.
3.1 Глобальный уровень принятия: 96% "безлюдных зон" предвещает широкие возможности для роста
К 2025 году только 4% населения мира будут владеть биткойном.
Эти данные, на первый взгляд, кажутся разочаровывающими, но если посмотреть на них с другой стороны, они скрывают невероятный потенциал роста!
Представьте себе огромный рынок с населением в 10 миллиардов человек, который на данный момент разработан лишь на 4%, а оставшиеся 96% - это 'terra incognita', ожидающая нашего исследования и развития. Это действительно захватывающий 'синий океан' рынок, не так ли?
Исследовательский отчет компании River также подтверждает, что Биткоин реализовал менее 4% своего максимального потенциала использования. Это означает, что мировое распространение Биткоина все еще находится на стадии «детства», и у него есть еще долгий путь перед собой, с огромным потенциалом для роста.
!
Особое внимание следует уделить тому факту, что развивающиеся страны и регионы станут двигателями роста уровня принятия биткойна в будущем. По данным отчета, Северная Америка в настоящее время является регионом с самым высоким уровнем принятия биткойна, в то время как в Африке этот уровень составляет всего лишь 1.6%. Это явно показывает, что у биткойна все еще есть огромное пространство для распространения в экономически отсталых регионах.
Что на самом деле означает немного более 3% мировой уровень принятия? Отчет River дает аналогию, как показано на рисунке ниже.
!
Такой низкий уровень принятия эквивалентен Интернету 1990 года, онлайн-банкам 1996 года, социальным сетям 2005 года. Другими словами, это время полно возможностей. Даже если вы еще не на борту, еще не поздно, Taobao не первый в электронной коммерции, Google не первый в поиске, и Naver не первый в онлайн-видео.
Все только начинается. Эти 96% "безлюдных земель" будут самым прочным "дивидендом населения" в долгосрочной восходящей тенденции биткойна!
3.2 Три основных фактора: вступление институций + четкое регулирование + национальные резервы
Ранее биткойн, который традиционные финансовые учреждения относились с презрением, теперь стал "вкусняшкой", за которой они охотно гоняются.
!
Прогноз банка Standard Chartered: цена биткойна достигнет $500,000 во время президентства Трампа, и явно указывает на то, что 'институциональный рост' является одним из ключевых факторов движения. Директор исследований цифровых активов в банке Standard Chartered Джеффри Кендрик считает, что участие институтов не только снизит волатильность криптовалютного рынка, но также повысит его безопасность. Кроме того, этот банк Стандартный Чартерд также является единственным институтом, который довольно точно предсказал текущий дно биткойна - от 69 до 76.5 тыс. долл.
Стандартный банк считает, что еще одним фактором является установление более ясной регулирующей структуры в США.
Правительство Трампа не только создало "стратегический резерв биткойнов", но также активно продвигает законодательство по стабильным монетам. Конгрессмен Стейл (Bryan Steil) заявил, что у США есть огромные возможности для законодательства в области блокчейна, Веб3 и криптовалют. Стейл в настоящее время является председателем комитета Палаты представителей США по цифровым активам, финтеху и искусственному интеллекту.
В исследовательском отчете CoinShares также отмечается, что создание стратегического резерва биткоина в США окажет более глубокое долгосрочное влияние на принятие биткоина, чем запуск ETF. Текущий рынок сильно недооценивает стоимость стратегических резервов биткоина США и в большей степени находится в ловушке краткосрочной ликвидности. Для более детальной интерпретации рекомендую посмотреть фильм «Цифровой Форт-Нокс: заговор Белого дома с целью заблокировать 190 000 биткоинов».
В Европе банки, такие как DekaBank, начинают поддерживать торговлю криптовалютами, а Boerse Stuttgart Digital активно продвигает институциональное применение криптовалют. Все это свидетельствует о том, что институциональные средства ускоренно поступают на рынок биткойнов, традиционные финансовые гиганты буквально "бегут на поле".
С уточнением регулирующей политики доля биткоина, принадлежащая институтам и государствам, будет продолжать расти, становясь основной силой, стимулирующей долгосрочный рост цены биткоина.
3.3 Макроуровень улучшается: PMI и M2 указывают на "позитивный разворот"
Несмотря на краткосрочную политику тарифов администрации Трампа и укрепление долларового индекса, что принесло определенные "противоветры" на рынок биткойнов. Однако на более макроэкономическом и политическом уровне долгосрочный восходящий тренд биткойна по-прежнему получает крепкую поддержку.
Производственный индекс деловой активности в США уже второй месяц подряд находится в зоне расширения (больше 50), что считается сигналом "позитивного разворота в бизнес-цикле". Рауль Пал, основатель Real Vision, отмечает, что индекс деловой активности ведет себя примерно на месяц впереди экономики, и не только впереди экономики, а впереди всех активов. Он считает, что с ростом бизнес-цикла Bitcoin, возможно, достигнет пика в конце 2025 года или начале 2026 года.
!
Исследование S&P Global Market Intelligence поддерживает точку зрения Pal, как показано на рисунке ниже. Вы заметите, что когда PMI справа больше 50, ВВП всегда растет в разной степени. Исследование утверждает, что данные PMI предсказывают каждую точку разворота доходности за последние 14 лет.
!
Другой важный показатель — мировая денежная масса M2 — также показывает "резкий рост". Исследование Real Vision показывает, что цена биткоина обычно отражает изменения мировой денежной массы M2 за примерно 10 недель.
!
Аналитик Colin Talks Crypto даже с помощью анализа данных точно рассчитал, как изменения в глобальной M2 влияют на цену биткойна с "задержкой в 46 и 72 дня". Лин Олден также отмечает, что "биткойн в течение любого 12-месячного периода в 83% случаев движется в том же направлении, что и глобальная ликвидность, что делает его мощным индикатором ликвидности".
Это означает, что улучшение глобальной макро ликвидности предоставит мощный "толчок" для роста цены биткойна.
3.4 Заключение: три кита долгосрочного тренда биткойна
Долгосрочный восходящий тренд биткойна остается неизменным, основная поддержка исходит от трех необратимых макроэкономических сил:
96% рынка синего океана: в настоящее время всего 4% владельцев биткойнов в мире, в развивающихся странах уровень использования составляет менее 2%, их проникновение сравнимо с интернетом 1990-х годов, потенциал роста далеко превышает краткосрочные колебания рынка.
Вступление институтов и государственной стратегии: банк Standard Chartered прогнозирует, что цена биткойна может достичь 50 000 долларов США во время пребывания Трампа у власти, США создают "стратегический резерв биткойнов" и ускоряют принятие законодательства о стабильных монетах, европейские банки, такие как DekaBank, уже открыли торговлю криптовалютами, что приводит к тройному стимулу "институты + регулирование + резервы суверенных фондов".
Макроциклическая резонанс: непрерывное расширение PMI в США предвещает разворот делового цикла, мировая скорость роста M2 связана с ценой биткойна с запаздыванием на 46-72 дня, свободная ликвидность сформировала долгосрочное сотрудничество с биткойном как "цифровым золотом".
Итак, краткосрочный откат на уровне 77 тыс. является лишь временным явлением, а тренд все еще стремится вперед. Таким образом, достиг ли цена в 77 тыс.? Сейчас хорошее время для входа на рынок?
Вообще, если вы согласны с моим доводом о тенденции выше, ответ очевиден. Хотя вы не обязательно покупаете в самый низ, но и не покупаете в самый высокий момент. Единственное, что вам нужно контролировать, это ваши желания, не стоит использовать слишком большое плечо.
Заключение: дружить со временем, танцевать с тенденциями
История не повторяется, но всегда рифмуется. Когда золото из американского континента потекло в Европу, это создало миф о богатстве во времена Великих морских открытий; когда интернет вышел из лаборатории и вошел в дома тысяч людей, он переосмыслил способы связи человеческой цивилизации - сегодня мы стоим у волны цифровой революции, становясь свидетелями эпического скачка биткоина от кода к глобальному носителю ценности.
Когда 96% населения планеты еще не владеют биткоином, когда суверенные фонды начинают включать криптовалюты в свои балансы, когда технология блокчейн становится новым полем битвы между великими державами - эта стремительно движущаяся 'цифровая ковчег', только что покидает доки, где ее строили.
Секрет танца с трендом не в предсказании формы волн, а в понимании ритма приливов. Те инвесторы, которые удерживались на Amazon во время лопнувшего интернет-пузыря, и видевшие дальновидностей в ранние дни мобильного интернета, тщательно знают одну истину: тренд никогда не является гладкой прямой линией, а представляет собой восходящую спираль, состоящую из бесчисленных циклических колебаний. Точно так же как и колебания на уровне $77,000 в настоящий момент, это всего лишь краткосрочный аккорд в симфонии криптовалютной цивилизации, а основная мелодия всегда стремится к возвышенным высотам доверия, построенным на хэш-мощности.
Настоящий танцор никогда не нуждается в прожекторах, освещающих всю дорогу. Когда 96% зрителей все еще сидят в зале, когда суверенные фонды начинают корректировать темп танца, умные люди уже отметили на нотном стане блокчейна свои ноты - возможно, они ошибутся в ритме, возможно, временно потеряют равновесие, но лишь оставшись на границе технологической революции, они в конечном итоге увидят, как воссоединяется финансовый континентальный шельф.
Тенденция - это море, а цикл - это лодка. Глупец измеряет высоту волн, а мудрец подстраивает угол паруса. Тенденция определяет общее направление рынка, а колебания в цикле - это краткосрочное явление, которое следует за тенденцией. Когда закат фиатной системы встречает рассвет криптовалютной экономики, вместо того чтобы преследовать тени в лабиринте свечей, лучше всего погрузиться в поток цифровой цивилизации и взойти на ковчег, который поднимает волна времени.
Каждый откат в настоящий момент - это билет, оставленный историей для пробуждающихся.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Над трендом, между периодами: Биткойн - это время холодного размышления о «откате»
Автор: Daii
Сегодня утром цены на биткойн снова колебались, упав ниже отметки в 77 тысяч долларов, в настоящее время колеблются около 80 тысяч долларов. Рынок, кажется, снова входит в «откатную фазу». Стоимость волатильна, и многие, вероятно, задают себе один и тот же вопрос:
Сейчас это скорее 'откат' или 'покупка на коррекции'?
Эта проблема, кажущаяся простой, на самом деле сложна. Особенно на рынке криптовалют, где краткосрочные колебания сильны, различная информационная шумиха переплетается, что легко может запутать людей. Когда мы находимся в моменте «откат», особенно нужно проявить хладнокровное мышление, оторваться от текущих колебаний цен и посмотреть на них в рамках более общего анализа «тенденций» и «циклов».
Действительно, вопрос о том, сможет ли этот 'автомобиль' биткойн продолжить движение вперед, является общим для всех 'пассажиров'. Но как мы собираемся обсудить сегодня, 'над трендом, между циклами' скрываются ключевые подсказки для ответа на этот вопрос.
Сегодня, я проведу вас через рамки 'тенденции и цикла', чтобы развеять туман и провести холодное размышление о 'моменте отката' биткойна. Давайте начнем с основных понятий 'тенденции' и 'цикла'.
Одна картинка говорит больше, чем тысяча слов. Эта картинка ниже поможет нам быстро понять "тенденцию" и "цикл" интуитивно. Обратите внимание, что вертикальная ось на этой диаграмме представлена в логарифмической шкале, где высота от 0 до 1 равна от 1 до 10, это сделано для более ясного отображения изменений цен в начальном периоде.
!
Тенденция: постоянно вверх красная стрелка. Представляет собой долгосрочную тенденцию роста цен биткойна. Эта тенденция будет продолжаться? Этот вопрос мы сегодня собираемся подробно рассмотреть. Несколько важных долгосрочных показателей заставят вас быть уверенными в будущем биткойна.
Период: четыре блока разного цвета, каждый из которых представляет разные этапы периода. Первые три этапа периода относительно четко разграничены, но существует большое разногласие относительно разделения четвертого этапа, начиная с 2023 года. Это именно то, на что сегодня нужно обратить ваше внимание. Важный обратный показатель, который должен значительно облегчить ваше решение о "присоединении".
Исходя из представленной выше диаграммы, я уверен, что у вас должно быть более наглядное представление о тенденциях и циклах. Теперь давайте более внимательно изучим, что такое тенденции и циклы.
Для понимания любого рынка важно различать два ключевых понятия: «тренд» и «цикл». Криптовалютный рынок здесь не исключение.
Тренд (: Тренд - это долгосрочное направление развития явления, это важная и устойчивая сила. Он представляет собой самое суть дела, его основное направление, подобно неистощимой реке, которая, как только формируется, становится труднообратимой.
Цикл ): Цикл - это краткосрочные флуктуации, проявляющиеся в процессе развития вещей, это ритмические изменения, колеблющиеся вокруг линии тренда.
Просто говоря, циклы находятся в тренде. Однако простое включение недостаточно для выражения их сложных отношений. Если сравнивать 'тренд' с стволом дерева, то 'цикл' подобен годичным кольцам на стволе.
!
Как ствол дерева, определяет, насколько высоко и в каком направлении оно в конечном итоге вырастет. Однако рост деревьев не всегда гладкий, он подвержен влиянию различных факторов, таких как сезоны, климат, плодородие почвы и т. д., которые оставляют свой отпечаток в виде "колец роста" на стволе.
По сравнению с рынком биткойна.
Долгосрочная тенденция биткойна формируется технологическими инновациями, глобальным принятием, вступлением институций, эволюцией политики и другими макрофакторами, которые определяют общее направление долгосрочной цены биткойна вверх или вниз. Как только эта тенденция устанавливается, она как бесконечно текущая река, несмотря на извилистые дороги впереди, сложно изменить её общее направление в конечном итоге впадения в океан.
Краткосрочный цикл биткойна подвержен влиянию краткосрочных факторов, таких как рыночное настроение, макроэкономика, внезапные события, движение капитала, как взбаламученные волны в реке, хотя и волнующие, но в конечном итоге это всего лишь кратковременные явления в долгом течении. На рынке биткойна как быки, так и медведи, чередование бычьего и медвежьего рынков, краткосрочные колебания цен, все это относится к категории цикла.
Однако часто мы не можем отличить, что такое тренд, а что такое цикл. Почему это происходит?
2. Почему "трудно различить тренд и цикл"?
Причина очень проста, но глубоко укоренилась в человеческой природе и сложности рынка.
Человеческий мозг изначально более чувствителен к «изменениям», особенно краткосрочным и резким изменениям. Представьте, что вы стоите в лесу, и первым, на что вы обращаете внимание, это колышущиеся листья на ветру, прыгающие белки на ветках, а не величественно стоящее столетнее дерево. Точно так же в «цифровом лесу» криптовалют наш мозг более склонен привлекаться к ежедневным колебаниям цен, быть сбитым с толку краткосрочными «волнами», игнорируя долгосрочные «реки» течения.
Особенно на рынке биткойнов колебания настолько сильны, что его можно назвать "цифровым океаном" во время "шторма". В течение одного дня цены могут подскочить или упасть на 10% или даже 20%, это обычное дело. Под такими сильными колебаниями мозг инвестора как маленькая лодка на штормовом море постоянно подвергается ударам огромных волн, и у него нет времени думать о мощных приливах океана.
!
Тем более, человеческая природа отвращает потери, стремится к выгоде и избегает вреда. Падение цен, уменьшение счета, инстинкт 'отвращения к потерям' заставляет нас чувствовать сильное беспокойство и стремиться как можно скорее 'остановить убытки' и выйти из сделки, когда уже не важно, что такое 'долгосрочный тренд'. И рост цен, желание 'жадности' заставит нас входить из-за FOMO (Fear of Missing Out), боясь упустить шанс 'разбогатеть', и не задумываться, является ли это силой тренда или всего лишь пульсацией цикла?
Что еще более странно, так это то, что циклические колебания рынка биткоина обычно чрезвычайно запутанны, и они часто «меняют лицо» и маскируются под «развороты тренда», что затрудняет различение реального и поддельного, и за этим трудно увидеть правду.
Более сложно, рынок биткойна заполнен всевозможной 'шумной' информацией, эта 'шумная' информация, как 'туман', мешает нашему суждению и делает нам сложным уловить истинный 'сигнал' - указание на долгосрочную тенденцию.
Еще хуже, многие 'шумовые' сообщения обычно создаются искусственно, это 'игроки' или 'институты' рассеивают 'дымовые шашки', чтобы запутать, ввести в заблуждение инвесторов-новичков, чтобы достичь своих скрытых целей. Например, когда рынок падает, они распространяют различные сообщения об FUD (Fear, Uncertainty, Doubt), создавая панику, чтобы соблазнить новичков продавать по низким ценам; а когда рынок растет, они снова отправляют разные оптимистические новости, создавая радостную атмосферу, чтобы привлечь новичков покупать по высоким ценам.
Поэтому иногда нам трудно различить, является ли текущее снижение «откатом по циклу» или «переворотом тренда», что вполне объяснимо.
Итак, в каком именно состоянии находится биткойн в данный момент?
周期性 откат.
На самом деле, этот ответ скрывает важное предположение - общий тренд биткойна вверх не изменился. Это правда? Возможно, это ваш самый большой вопрос. Поэтому сначала нам нужно разобраться в этом вопросе. Потому что только когда вы поймете, куда именно движется 'корабль', вам будет необходимо решить, стоит ли вам садиться на 'корабль'.
3. Почему не изменилась восходящая тенденция биткойна?
Ответ находится в тех великих и долговечных силах, которые лежат в основе долгосрочного тренда биткойна. Даже в тумане коррекции рынка, эти основы по-прежнему крепкие, сверкают, указывая направление тренда.
3.1 Глобальный уровень принятия: 96% "безлюдных зон" предвещает широкие возможности для роста
К 2025 году только 4% населения мира будут владеть биткойном.
Эти данные, на первый взгляд, кажутся разочаровывающими, но если посмотреть на них с другой стороны, они скрывают невероятный потенциал роста!
Представьте себе огромный рынок с населением в 10 миллиардов человек, который на данный момент разработан лишь на 4%, а оставшиеся 96% - это 'terra incognita', ожидающая нашего исследования и развития. Это действительно захватывающий 'синий океан' рынок, не так ли?
Исследовательский отчет компании River также подтверждает, что Биткоин реализовал менее 4% своего максимального потенциала использования. Это означает, что мировое распространение Биткоина все еще находится на стадии «детства», и у него есть еще долгий путь перед собой, с огромным потенциалом для роста.
!
Особое внимание следует уделить тому факту, что развивающиеся страны и регионы станут двигателями роста уровня принятия биткойна в будущем. По данным отчета, Северная Америка в настоящее время является регионом с самым высоким уровнем принятия биткойна, в то время как в Африке этот уровень составляет всего лишь 1.6%. Это явно показывает, что у биткойна все еще есть огромное пространство для распространения в экономически отсталых регионах.
Что на самом деле означает немного более 3% мировой уровень принятия? Отчет River дает аналогию, как показано на рисунке ниже.
!
Такой низкий уровень принятия эквивалентен Интернету 1990 года, онлайн-банкам 1996 года, социальным сетям 2005 года. Другими словами, это время полно возможностей. Даже если вы еще не на борту, еще не поздно, Taobao не первый в электронной коммерции, Google не первый в поиске, и Naver не первый в онлайн-видео.
Все только начинается. Эти 96% "безлюдных земель" будут самым прочным "дивидендом населения" в долгосрочной восходящей тенденции биткойна!
3.2 Три основных фактора: вступление институций + четкое регулирование + национальные резервы
Ранее биткойн, который традиционные финансовые учреждения относились с презрением, теперь стал "вкусняшкой", за которой они охотно гоняются.
!
Прогноз банка Standard Chartered: цена биткойна достигнет $500,000 во время президентства Трампа, и явно указывает на то, что 'институциональный рост' является одним из ключевых факторов движения. Директор исследований цифровых активов в банке Standard Chartered Джеффри Кендрик считает, что участие институтов не только снизит волатильность криптовалютного рынка, но также повысит его безопасность. Кроме того, этот банк Стандартный Чартерд также является единственным институтом, который довольно точно предсказал текущий дно биткойна - от 69 до 76.5 тыс. долл.
Стандартный банк считает, что еще одним фактором является установление более ясной регулирующей структуры в США.
Правительство Трампа не только создало "стратегический резерв биткойнов", но также активно продвигает законодательство по стабильным монетам. Конгрессмен Стейл (Bryan Steil) заявил, что у США есть огромные возможности для законодательства в области блокчейна, Веб3 и криптовалют. Стейл в настоящее время является председателем комитета Палаты представителей США по цифровым активам, финтеху и искусственному интеллекту.
В исследовательском отчете CoinShares также отмечается, что создание стратегического резерва биткоина в США окажет более глубокое долгосрочное влияние на принятие биткоина, чем запуск ETF. Текущий рынок сильно недооценивает стоимость стратегических резервов биткоина США и в большей степени находится в ловушке краткосрочной ликвидности. Для более детальной интерпретации рекомендую посмотреть фильм «Цифровой Форт-Нокс: заговор Белого дома с целью заблокировать 190 000 биткоинов».
В Европе банки, такие как DekaBank, начинают поддерживать торговлю криптовалютами, а Boerse Stuttgart Digital активно продвигает институциональное применение криптовалют. Все это свидетельствует о том, что институциональные средства ускоренно поступают на рынок биткойнов, традиционные финансовые гиганты буквально "бегут на поле".
С уточнением регулирующей политики доля биткоина, принадлежащая институтам и государствам, будет продолжать расти, становясь основной силой, стимулирующей долгосрочный рост цены биткоина.
3.3 Макроуровень улучшается: PMI и M2 указывают на "позитивный разворот"
Несмотря на краткосрочную политику тарифов администрации Трампа и укрепление долларового индекса, что принесло определенные "противоветры" на рынок биткойнов. Однако на более макроэкономическом и политическом уровне долгосрочный восходящий тренд биткойна по-прежнему получает крепкую поддержку.
Производственный индекс деловой активности в США уже второй месяц подряд находится в зоне расширения (больше 50), что считается сигналом "позитивного разворота в бизнес-цикле". Рауль Пал, основатель Real Vision, отмечает, что индекс деловой активности ведет себя примерно на месяц впереди экономики, и не только впереди экономики, а впереди всех активов. Он считает, что с ростом бизнес-цикла Bitcoin, возможно, достигнет пика в конце 2025 года или начале 2026 года.
!
Исследование S&P Global Market Intelligence поддерживает точку зрения Pal, как показано на рисунке ниже. Вы заметите, что когда PMI справа больше 50, ВВП всегда растет в разной степени. Исследование утверждает, что данные PMI предсказывают каждую точку разворота доходности за последние 14 лет.
!
Другой важный показатель — мировая денежная масса M2 — также показывает "резкий рост". Исследование Real Vision показывает, что цена биткоина обычно отражает изменения мировой денежной массы M2 за примерно 10 недель.
!
Аналитик Colin Talks Crypto даже с помощью анализа данных точно рассчитал, как изменения в глобальной M2 влияют на цену биткойна с "задержкой в 46 и 72 дня". Лин Олден также отмечает, что "биткойн в течение любого 12-месячного периода в 83% случаев движется в том же направлении, что и глобальная ликвидность, что делает его мощным индикатором ликвидности".
Это означает, что улучшение глобальной макро ликвидности предоставит мощный "толчок" для роста цены биткойна.
3.4 Заключение: три кита долгосрочного тренда биткойна
Долгосрочный восходящий тренд биткойна остается неизменным, основная поддержка исходит от трех необратимых макроэкономических сил:
96% рынка синего океана: в настоящее время всего 4% владельцев биткойнов в мире, в развивающихся странах уровень использования составляет менее 2%, их проникновение сравнимо с интернетом 1990-х годов, потенциал роста далеко превышает краткосрочные колебания рынка.
Вступление институтов и государственной стратегии: банк Standard Chartered прогнозирует, что цена биткойна может достичь 50 000 долларов США во время пребывания Трампа у власти, США создают "стратегический резерв биткойнов" и ускоряют принятие законодательства о стабильных монетах, европейские банки, такие как DekaBank, уже открыли торговлю криптовалютами, что приводит к тройному стимулу "институты + регулирование + резервы суверенных фондов".
Макроциклическая резонанс: непрерывное расширение PMI в США предвещает разворот делового цикла, мировая скорость роста M2 связана с ценой биткойна с запаздыванием на 46-72 дня, свободная ликвидность сформировала долгосрочное сотрудничество с биткойном как "цифровым золотом".
Итак, краткосрочный откат на уровне 77 тыс. является лишь временным явлением, а тренд все еще стремится вперед. Таким образом, достиг ли цена в 77 тыс.? Сейчас хорошее время для входа на рынок?
Вообще, если вы согласны с моим доводом о тенденции выше, ответ очевиден. Хотя вы не обязательно покупаете в самый низ, но и не покупаете в самый высокий момент. Единственное, что вам нужно контролировать, это ваши желания, не стоит использовать слишком большое плечо.
Заключение: дружить со временем, танцевать с тенденциями
История не повторяется, но всегда рифмуется. Когда золото из американского континента потекло в Европу, это создало миф о богатстве во времена Великих морских открытий; когда интернет вышел из лаборатории и вошел в дома тысяч людей, он переосмыслил способы связи человеческой цивилизации - сегодня мы стоим у волны цифровой революции, становясь свидетелями эпического скачка биткоина от кода к глобальному носителю ценности.
Когда 96% населения планеты еще не владеют биткоином, когда суверенные фонды начинают включать криптовалюты в свои балансы, когда технология блокчейн становится новым полем битвы между великими державами - эта стремительно движущаяся 'цифровая ковчег', только что покидает доки, где ее строили.
Секрет танца с трендом не в предсказании формы волн, а в понимании ритма приливов. Те инвесторы, которые удерживались на Amazon во время лопнувшего интернет-пузыря, и видевшие дальновидностей в ранние дни мобильного интернета, тщательно знают одну истину: тренд никогда не является гладкой прямой линией, а представляет собой восходящую спираль, состоящую из бесчисленных циклических колебаний. Точно так же как и колебания на уровне $77,000 в настоящий момент, это всего лишь краткосрочный аккорд в симфонии криптовалютной цивилизации, а основная мелодия всегда стремится к возвышенным высотам доверия, построенным на хэш-мощности.
Настоящий танцор никогда не нуждается в прожекторах, освещающих всю дорогу. Когда 96% зрителей все еще сидят в зале, когда суверенные фонды начинают корректировать темп танца, умные люди уже отметили на нотном стане блокчейна свои ноты - возможно, они ошибутся в ритме, возможно, временно потеряют равновесие, но лишь оставшись на границе технологической революции, они в конечном итоге увидят, как воссоединяется финансовый континентальный шельф.
Тенденция - это море, а цикл - это лодка. Глупец измеряет высоту волн, а мудрец подстраивает угол паруса. Тенденция определяет общее направление рынка, а колебания в цикле - это краткосрочное явление, которое следует за тенденцией. Когда закат фиатной системы встречает рассвет криптовалютной экономики, вместо того чтобы преследовать тени в лабиринте свечей, лучше всего погрузиться в поток цифровой цивилизации и взойти на ковчег, который поднимает волна времени.
Каждый откат в настоящий момент - это билет, оставленный историей для пробуждающихся.