ตลาดบิตคอยน์จะดำเนินต่อไปอย่างไรหลังจากที่ ETFs ดิ่งลงอย่างรวดเร็วถ?
[TL；DR]:
หลังจากการอนุมัติของสปอตของสหรัฐ บิทคอยน์ หลังจาก ETF ในวันที่ 10 มกราคม ราคาเหรียญพัดพันสั้น ๆ และการลดลงสูงสุดเกิน 15% โดยมีเงินที่ถูกยกเลิกทั้งหมด 342 ล้านดอลลาร์
ตลาดมีความเดาสมัยว่ารอบนี้การลดลงนี้เป็นเพราะกองทุนสเปกูเลทีฟร์ระยะสั้นถอนออกจากการ “ข่าวขาย” เพื่อผลประโยชน์ และเทคโนโลยีที่ซื้อเกินไป
คล้ายกับการตอบสนองของราคาของ ETF ทองคำและเงินเงินหลังจากได้รับการอนุมัติ การลดลงของบิตคอยน์ยังคงเป็นปกติและจะเปิดทางสู่กระบวนการค้นคว้ามูลค่าในระยะยาว
แนะนำ
เมื่อเร็ว ๆ นี้สํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาได้อนุมัติ 11 Bitcoin ETF เมื่อวันที่ 10 มกราคม อย่างไรก็ตามภายในไม่กี่ชั่วโมงหลังจากประกาศข่าวเชิงบวกราคา Bitcoin เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 49,000 ดอลลาร์และลดลงเหลือประมาณ 41,000 ดอลลาร์แทน การขายข่าวเรียกว่าเป็นหลักฐานขาลงสําหรับผู้สังเกตการณ์
อย่างไรก็ตามความคิดเห็นของคนต่อเหตุการณ์การลดครึ่งของบิตคอยน์ในเดือนเมษายนที่จะเกิดขึ้นไม่เหมือนกัน และบทความนี้จะให้การตีความลึกซึ้งเกี่ยวกับเรื่องนี้
บิทคอยน์ การดิ่งราคาที่สำคัญ ทำให้ตลาดปรับตัว
การอนุมัติ Spot Bitcoin ETF ได้ถูกพูดถึงว่าเป็นขั้นตอนสำคัญในประวัติศาสตร์โดยสื่อมวลชน แต่การตอบสนองของตลาดคริปโตต่อสิ่งนี้ไม่น่าพอใจ แม้ว่าจะเริ่มเริ่มลดลงในวันที่สอง นี่ทำให้ผู้คนสงสัยว่าการอนุมัติ Bitcoin ETF เป็นเชิงบวกหรือเชิงลบ?
ตามข้อมูลตลาดของ Gate.io หลังจากส่วนเสริม Bitcoin ETF ได้รับการอนุมัติ ราคาเพิ่มขึ้นเล็กน้อยถึงราคาสูงสุดที่ $49,000 แล้วลดลงต่อไป โดยมีราคาต่ำสุดที่ $41,422 ลดลงมากกว่า 15% ณ วันที่เขียนบทความนี้ ราคาเหรียญยังคงอยู่ในช่วงราคาแคบหลังจากการลดลงโดยชั่วคราว โดยมีราคาชั่วคราวที่ $42,722
Source: Gate.io
ตามข้อมูลจาก CoinGlass วันหลังจากการลดลงอย่างรวดเร็วของราคาสกุลเงินดิจิตอล มีผู้ลงทุนในตลาดสกุลเงินดิจิตอลมากกว่า 100,000 คน ที่ประสบการขายออกใน 24 ชั่วโมง โดยมีมูลค่ารวม 342 ล้านเหรียญ
การลดลงของบิตคอยน์ไม่เพียงเพียงแค่ทำให้ตลาดคริปโตทั้งหมดลดลง แต่ยังเป็นสาเหตุให้เกิดการปรับตัวในหุ้นแนวความคิดที่เกี่ยวข้อง ในตลาดหุ้นของสหรัฐฯ หุ้นแนวความคิดเกี่ยวกับคริปโตประสบการลดลงอย่างทั่วไปในช่วงเวลาเดียวกัน โดย Marathon Digital ลดลงมากกว่า 15% Riot Platforms ลดลงมากกว่า 10% MicroStrategy ลดลงมากกว่า 9% Canaan Creative ลดลงเกือบ 9% และ Coinbase ลดลงมากกว่า 7%
การตัดอัตราดอกเบี้ยยังไม่ชัดเจน และข่าวดีก็เปลี่ยนเป็นการลดลง
แม้ว่าการอนุมัติ ETF จะเป็นข่าวที่ดีในระยะยาวเมื่อเทียบกับบิตคอยน์ หลังจากที่ข่าวได้ถูกประกาศ ตลาดก็ตกลงไปเป็นเกมการลดตัวช่วงระยะสั้นของการตึงเงินสดและการถอนเงินออกจากตลาด
ในเชิงข้อมูลเศรษฐกิจ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐอเมริกาในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2566 เพิ่มขึ้น 1% ต่อปี ต่ำกว่าคาดหวังที่ 1.3% โดยมีค่าก่อนหน้าคือ 0.9% ลดลงไม่คาดคิด 0.1% เดือนต่อเดือน โดยไม่มีการเติบโตเป็นเวลาสามเดือนติดต่อกัน นอกจากนี้ PPI แกนกลางเพิ่มขึ้น 1.8% ต่อปี ตรงตามคาดหวังที่ 1.9% โดยมีค่าก่อนหน้าคือ 2%
ในวันก่อนวันปล่อยข้อมูล PPI กรมแรงงานสหรัฐอเมริกาปล่อยข้อมูลว่า Consumer Price Index (CPI) สำหรับเดือนธันวาคม 2023 เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเดือนกับเดือนและเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบปีต่อปี สูงกว่าที่คาดหวังจากวอลล์สตรีทและสูงมากกว่าเป้าหมายการเงินของสำนักพิมพ์แพร่ระดับกลาง 2% ของสหรัฐฯ
นี้ได้เพิ่มความยากลำบากให้กับคาดหวังของสำนักงานสำรองแห่งชาติในการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ และยิ่งระยะเวลานโยบายเงินที่เข้มงวดยาวนานเท่านั้น การแนะนำที่ไม่เป็นที่น่าพอใจมากขึ้นสำหรับตลาดคริปโต
นอกจากนี้ จากมุมมองของเงินสด โปรย ข้อมูลนอกเหนือจากเงินลงทุนสั้น ๆ ที่ขาย Bitcoin โดยตรงเพื่อเอาเงินออกมา ความดันในการขายของ Grayscale ETFs และความล้มละลายของ FTX ก็เป็นปัจจัยสำคัญในการลดลงรอบนี้ด้วย
แหล่งที่มา: Bloomberg
ตามข้อมูล ในวันแรกที่มีการจัดจำหน่าย Spot Bitcoin ETFs หลักทรัพย์ Grayscale GBTC Spot Bitcoin ETFs มีส่วนร่วมในการซื้อขายเกือบครึ่งหนึ่ง โดยมีการถอนเงินทุนมูลค่า 579 ล้านดอลลาร์ในระหว่าง 2 วันแรกของการเรียกค่าใช้จ่าย
ตลาดคาดว่าจะขึ้นลงและปรับตัวในอนาคต การคาดการณ์การตัดครึ่งกำลังเข้ามา
ปัจจุบันมีการตีความหลายแบบเกี่ยวกับการลดลงรอบนี้ที่ถูกจัดให้เป็น “ซื้อข่าวลือขายข่าว” ซึ่งมีเหตุผลบ้าง
ถ้าเราเปรียบเทียบสถานะปัจจุบันของ ETF Bitcoin กับกระบวนการอนุมัติของ ETF ทองคำและเงินเงินของอดีต เราอาจได้รับความสามารถบางอย่าง
ข้อมูลประวัติศาสตร์แสดงว่าเมื่อ ETF ทองคำ GLD ได้รับการอนุมัติในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2557 ราคาทองคำไม่ได้สูงขึ้นเป็นผลจากนั้น แต่ในระยะเวลา 8 ปีถัดมา ราคาทองคำเพิ่มขึ้นมากกว่า 2 เท่า โดยเริ่มต้นจาก 400 ดอลลาร์สู่ 1,800 ดอลลาร์ และมูลค่าตลาดเพิ่มขึ้นจากประมาณ 2 ล้านล้านเหรียญสหรัฐฯ ถึงประมาณ 10 ล้านล้านเหรียญสหรัฐฯ โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 8 ล้านล้านเหรียญสหรัฐฯ
ตามที่วิเคราะห์ของ McOscillator กล่าวว่า ช่วงเวลาที่ GLD เปิดตัวครั้งแรกไม่ได้เป็นจุดสูงสุดของราคาทองคำแน่นอน แต่หลังจากสองสัปดาห์ ราคาทองคำจริงๆ ก็ตกลงมาเป็นจุดสูงสุดสำคัญและไม่ได้ขาดลอยเข้ามาเป็นอีก 10 เดือน
Source: mcoscillator.com
เหตุการณ์ที่คล้ายกันเกิดขึ้นในเดือนเมษายน 2006 เมื่อ Silver ETF SLV ได้รับการจดทะเบียนครั้งแรก วันที่ SLV ได้รับการอนุมัติไม่ได้เป็นตำแหน่งสูงสุดอย่างแน่นอน แต่ถูกพิจารณาว่าเป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างสูงสุดและคงอยู่ในระดับสูงในรอบหลังจากนั้น
แหล่งที่มา: mcoscillator.com
ข้อมูลประวัติศาสตร์เหล่านี้เป็นแหล่งข้อมูลมีค่าสำหรับการเปรียบเทียบสถานการณ์ปัจจุบันของ Bitcoin ETFs อนึ่ง การอนุมัติ Bitcoin ETF อาจไม่ทันทีทำให้ราคาสูงสุดใหม่ แต่อาจกลายเป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างตลาด และอาจมีผลกระทบที่สำคัญต่อราคาในเดือนที่กำลังจะมา
ในความเป็นจริง หลังจากที่ คณะกรรมการกำกับการซื้อขายหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา (SEC) อนุมัติ Bitcoin ETF นักลงทุนสามารถเข้าร่วมในผลการดำเนินงานทางการเงินของสินทรัพย์ดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุด มากที่สุด และเป็นผู้นำในรูปแบบที่เรียบง่ายและใช้ง่าย เช่นการซื้อขายหุ้นทางด้านเทรดิชันแบบดั้งเดิม โครงสร้างนี้ลดภาระทางเทคนิคในการจัดการกระเป๋าสตางค์ดิจิทัล การป้องกันคีย์ส่วนตัว และทำความคุ้นเคยกับการแลกเปลี่ยนเงินดิจิทัล
ETF บิทคอยน์ ได้ล้างความยากลำบากในการเข้าสู่ตลาดบิทคอยน์สำหรับผู้ที่สนใจแต่กลัวซับซ้อนของการจัดการสกุลเงินดิจิทัล มันไม่เพียงแค่ให้ช่องลงทุนที่เรียบง่ายและช่องลงทุนที่เรียบง่ายและเรียบง่ายแต่ยังรักษาความเคลื่อนไหวของตลาดบิทคอยน์และกำไรที่มีศักยภาพ
ในความเห็นของผู้เขียน การอนุมัติ Bitcoin ETF ไม่เพียงแต่เป็นการลงทุนที่ดี แต่ยังเป็นการเตรียมพื้นฐานที่มั่นคงในการเตรียมตลาดสำหรับการลดครึ่งปีนี้
มั่นใจได้ว่า ETF จะนำมากมายการเปลี่ยนแปลงและผลกระทบต่อตลาดคริปโต แม้ว่ายังมีความผันผวนบางในระยะสั้นหลังการบวกกำไรซึ่งเป็นการทดสอบบางอย่างสำหรับนักลงทุนในระยะสั้น สำหรับนักลงทุนในระยะยาวเราจะเห็นการเติบโตอย่างรวดเร็วของสินทรัพย์ดิจิทัลในปี 2024 และต่อไป
