กระแสเงินทุนไหลเข้าสู่หุ้น A ฮ่องกง ยังมีโอกาสในตลาดคริปโตอยู่หรือ?

[TL；DR]:

ตั้งแต่จีนปล่อยนโยบายใหม่ที่เป็นการต้อนรับในช่วงสิ้นเดือนกันยายน หุ้น A และหุ้นฮ่องกงก็มีการกระจายที่เติบโตอย่างรวดเร็ว โดยมีปริมาณการซื้อขายและผลตอบแทนที่แตกต่างจากประวัติศาสตร์อย่างต่อเนื่อง

เป็นตัววัดของทุน การไหล, อัตราพรีเมียม USDT ได้รับส่วนลดต่อเนื่องเร็ว ๆ นี้ ซึ่งแสดงถึง t ของการถลาลวนไปทางต่างประเทศในตลาดคริปโต ตลาดคริปโต.

มีความแตกต่างระหว่างคริปโตและตลาดหุ้นในแง่ของความผันผวนตัวขับเคลื่อนตลาดและความเชื่อมั่นของนักลงทุน แต่ความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองค่อยๆเพิ่มขึ้น

แนะ นำ

ตั้งแต่นโยบายใหม่ “9.24” หลังจากนั้นหุ้น A และหุ้นฮ่องกงได้สัมผัสการเพิ่มขึ้นที่ยิ่งใหญ่ที่ยังคงอยู่ถึงปัจจุบัน นำการเงินโลก ในเวลาเดียวกันตลาดคริปโต ซึ่งมักจะมีความผันผวนสูง ก็อยู่ในสถานการณ์ที่เงียบสงบ

บทความนี้จะวิเคราะห์ประสิทธิภาพล่าสุดของตลาดหุ้น A-share และการเปลี่ยนแปลงที่ละเอียดอ่อนที่เกิดขึ้นในตลาด crypto อย่างลึกซึ้งโดยสํารวจว่าความกระตือรือร้นในตลาด A-share สามารถแพร่กระจายไปยังตลาด crypto ได้หรือไม่

หุ้น A และหุ้นฮ่องกงขึ้นสูงอย่างรุนแรง ดึงดูดความสนใจ

ตั้งแต่รัฐบาลจีนเปิดตัวมาตรการหลายรายการที่มีน้ำหนักมาก เช่น การลดอัตราส่วนกองทุนสำรองที่ต้องรักษาและ การลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย เมื่อวันที่ 24 กันยายน ปีนี้ ตลาดหุ้น A และ Hong Kong ได้รับการเพิ่มขึ้นอย่างไม่ธรรมดา โดยให้การเข้าร่วมตลาดมากขึ้นอย่างมาก
แหล่งที่มา: ข้อมูลสาธารณะ

ณ วันที่ 30 กันยายน การเพิ่มขึ้นรวมทั้งหมดของดัชนีชั้นเลขแช้วไชน์เซี่ยงไฮ้เกิน 15% โดยมีการเพิ่มขึ้นรายเดือนในเดือนกันยายนถึง 17.39% เป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนที่มากที่สุดในรอบเกือบ 15 ปี แม้ว่าตลาดหุ้นจะลดลงเล็กน้อยตั้งแต่เริ่มเดือนตุลาคมแล้ว แต่ยังคงอยู่ในสถานะที่เปลี่ยนแปลงได้สูง
แหล่งที่มา: ข้อมูลสาธารณะ

จากมุมมองของปริมาณการซื้อขาย ในวันซื้อขายล่าสุดก่อนวันหยุดวันชาติ ตลาดหุ้น A ได้ร้อนแรงอย่างพิเศษ โดยมีข้อมูลหลายรายการที่แตกสถิติอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะปริมาณการซื้อขายในแต่ละวันที่มากถึง 2.61 ล้านล้านบาท ในวันซื้อขายแรกของเดือนตุลาคม ปริมาณการซื้อขายได้ถึงเกือบ 3.5 ล้านล้านบาท ทำให้ตั้งค่าสูงสุดทางประวัติศาสตร์ใหม่

จากมุมมองของตัวชี้วัดอารมณ์, ดัชนีอารมณ์ตลาด A-share ที่สร้างขึ้นจากอัตราการเทรด, หุ้นใหม่ที่ออกโดยกองทุนเอ็มจีและสัดส่วนของการซื้อหุ้นด้วยเงินทุนเพิ่มขึ้นไปถึงระดับสูงสุดที่สองปีนี้ในเดือนกันยายน เพียงเท่ากับเดือนมีนาคม

นอกจากนี้ดัชนีระบบการโอนค่าสมรรถนะของธนาคาร ICBC ยังเพิ่มขึ้นเป็น 1.51 เมื่อเดือนกันยายน ซึ่งเป็นค่าบวกครั้งแรกในเกือบห้าเดือน นี้แสดงให้เห็นถึงการไหลเข้าของเงินลงทุนจากนักลงทุนเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ ในนั้นดัชนีนักลงทุนรายบุคคลเพิ่มขึ้นเป็น 1.47 แสดงถึงการเพิ่มขึ้นของอารมณ์ตลาด

จริงๆ แล้วในช่วงก่อนการระบาดในตลาด อัตราส่วนราคาต่อสมุดเงินเฉลี่ยของบริษัทหุ้น A ในภูมิภาคจีนยังคงอยู่ใต้ระดับ 2 เท่าตลอดเวลาเป็นเวลานาน ๆ ตั้งแต่เกือบ 15 ปีที่ผ่านมา ในขณะที่เปอร์เซ็นไทล์การติดตามมูลค่าตลาดของดัชนี ChiNext น้อยกว่า 8% นี้จะช่วยสนับสนุนพื้นฐานสำหรับกองทุนในการเล่นหุ้น โดยช่วยเหลือจากนโยบายที่เป็นกำลังสำหรับการเล่นหุ้นและการปรับปรุงข้อมูลเศรษฐกิจอย่างมีระบบ

เมื่อเร็ว ๆ นี้หุ้นฮ่องกงก็ขึ้นมาอย่างรวดเร็ว ตั้งค่าสถิติผลงานที่ดีที่สุดในระยะเวลาเกือบ 10 ปี ตั้งแต่ปลายเดือนกันยายนที่ผ่านมา ดัชนีเฮงเซ็งแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยจุดฮอตในตลาดเป็นส่วนใหญ่มุ่งเน้นอยู่ที่ภาคเทคโนโลยี การเงิน และภาคการบริโภค ในนั้นหุ้นเทคโนโลยีได้รับความสนใจมากมายจากการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีระดับโลกและการเพิ่มมูลค่าของหุ้นเทคโนโลยีในตลาดหุ้นฮ่องกง หุ้นทางการเงินก็มีผลงานที่โดดเด่นเนื่องจากการขึ้นของตลาดหุ้นฮ่องกงโดยรวมและความเชื่อมั่นของนักลงทุนในอุตสาหกรรมการเงิน
แหล่งที่มา: ข้อมูลสาธารณะ

เช่นเดียวกับปริมาณการซื้อขายสูงของหุ้น A ประกอบด้วย ปริมาณการซื้อขายของตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่ปลายเดือนกันยายนถึงต้นเดือนตุลาคม ปริมาณการซื้อขายโดยเฉลี่ยรายวันสำหรับเดือนกันยายนมีมูลค่า 169.2 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง เพิ่มขึ้น 77% จาก 95.5 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกงในเดือนสิงหาคม

โดยไม่สนใจการลดลงในตลาดหุ้น A และฮ่องกงในสัปดาห์นี้ แนวโน้มขึ้นโดยรวมยังไม่เปลี่ยนแปลง ในเวลาเดียวกัน การเติบโตของตลาดหุ้นที่เติบโตอย่างรวดเร็วก็สร้างความสนใจในการรั่วไหลเงินในตลาดคริปโต

USDT ประสบปัญหาพรีเมี่ยมลบบ่อย และมีการถอนเงินจากตลาดคริปโตอย่างมีนัยสำคัญหรือไม่?

ในขณะที่ตลาดหุ้น A และตลาดหุ้นฮ่องกงยังคงเกิดความเสร็จสมบูรณ์เช่นเดิม ตลาดคริปโตเสนอภาพที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิง ตั้งแต่ บิตคอยน์ ขึ้นสูงสุดที่ $66,500 เมื่อวันที่ 27 กันยายน ราคามีการเปลี่ยนแปลงไปทางลดลงและลดลงมาถึง $60,000 โดยวันที่เขียน

เป็นตัววัดการไหลของเงินทุน อัตราเบี่ยงเบนของ USDT แสดงถึงสัญญาณของการถอนเงินทุนล่าสุด ตามข้อมูลที่เผยแพร่สาธารณะ อัตราแลกเปลี่ยนของดอลลาร์สหรัฐปัจจุบันเป็น 7.01 ในขณะที่อ้างอิงจากแพลตฟอร์มการซื้อขายหลายแห่งมีอัตราเป็น 6.94 เท่านั้น โดยมีอัตราเบี่ยงเบนลบสูงถึง 1.1%.
Source: btc126.com

พรีเมี่ยม USDT ที่เรียกว่าหมายถึงการเบี่ยงเบนระหว่างราคาตลาดของ USDT และมูลค่าที่แท้จริงในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ เมื่อ “เบี้ยประกันภัยติดลบ” ปรากฏขึ้นในตลาดมักเกิดขึ้นกับความต้องการของตลาดที่อ่อนแอหรือสภาพคล่องที่ จํากัด ซึ่งมักจะหมายความว่าตลาดอยู่ภายใต้แรงกดดันการขายที่สําคัญ

มันไม่ยากที่จะสรุปได้ว่าการเกิดพรีเมียมลบใน USDT เป็นไปได้ที่เกี่ยวข้องกับนักเทรดสเปกุเลทิฟที่รีบขาย USDT เพื่อเปลี่ยนไปยังตลาดหุ้น A-share พวกเขาต้องขาย USDT ในราคาส่วนลดเพื่อเร่งเก็บเงินตราเร็วขึ้น ทำให้ราคาตลาดลดลงและพรีเมียมลบ

อย่างไรก็ตาม การจำหน่ายสกุลเงินเสถียรเพิ่มขึ้นโดยรวมถึง 36.25% ในรอบปีที่ผ่านมาและมีการถอนเงินออกทั้งหมดน้อยกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน ซึ่งเป็นส่วนน้อยกว่า 0.6% แนวโน้มของสภาวะเงินทุนรวมในตลาดคริปโตยังไม่เปลี่ยนแปลง
แหล่งที่มา: CoinMarketCap

ตลาดหลักทรัพย์อาจยังไม่ได้สูงสุดแล้ว แต่ตลาดคริปโตยังมีโอกาส

โดยรวมแล้ว จากการวิเคราะห์ลักษณะของตลาดหุ้น A-share ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา ความแข็งแกร่งของสัญญาณนโยบายมักเกินคาดการณ์ของตลาด ซึ่งเป็นเงื่อนไขสำคัญและจำเป็นสำหรับการทำให้ตลาดเข้มแข็งและหันกลับ

แม้ว่าพื้นฐานของการดําเนินนโยบายชุดปัจจุบันยังไม่ได้รับการเปิดเผย แต่การเพิ่มขึ้นในระยะสั้นในตลาดส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังและการไหลเข้าของเงินทุนซึ่งนําไปสู่ความเชื่อมั่นของตลาดที่ร้อนแรงเกินไป ตลาดที่มีความผันผวนสูงมักจะมาพร้อมกับการตอบสนองมากเกินไปดังนั้นการเพิ่มขึ้นในระดับประวัติศาสตร์ตามด้วยการปรับฐานจึงสอดคล้องกับข้อกําหนดทางเทคนิคและสมเหตุสมผล

โดยอ้างอิงจากประสบการณ์ในอดีต การปรับตัวลงเร็ว ๆ ล่าสุดสามารถมองเห็นได้ว่าเป็นการแก้ไขแทนที่จะเป็นจุดจบของแนวโน้ม และยังไม่ถึงเวลาสูงสุดของหุ้น A และหุ้นฮ่องกง

ในขณะเดียวกัน มีความแตกต่างระหว่างตลาดคริปโตและตลาดหุ้นในด้านความผันผวน ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด และอารมณ์ของนักลงทุน แต่ความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองกำลังเพิ่มมากขึ้นเรื่อย ๆ ในกระบวนการผูกพันกับตลาดการเงินดั้งเดิม ตลาดคริปโตได้เริ่มเชื่อมโยงกันมากขึ้นเนื่องจากระเบียบการปฏิบัติเช่น ETF แบบธุรกิจและกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับคริปโต สิ่งนี้ทำให้หลายหุ้นแนวคิดคริปโตได้รับผลกระทบไม่เพียงแต่จากสินทรัพย์เช่นบิตคอยน แต่ยังจากการดำเนินการโดยรวมของตลาดหุ้น
แหล่งข้อมูล: ข้อมูลสาธารณะ

นอกจากนี้ ถึงแม้ตลาดคริปโตจะเฉื่อยชาและเศรษฐกิจโลกจะด้อยความเป็นมั่นคง การเพิ่มขึ้นของ 40% ในปีนี้แสดงให้เห็นว่า Bitcoin ยังคงเป็นผู้นำในหลากหลายทรัพย์สิน สามารถคาดหวังได้ว่าด้วยความเป็นมั่นคงของเงินทุนระดับโลกที่เพิ่มขึ้นและความต้องการกับความเสี่ยง Bitcoin จะถูกค้นพบเรื่อยๆ

โดยสรุป ด้วยการสนับสนุนนโยบายและการลงทุนทุนมาก ภาพทัศน์ระยะกลางและระยะยาวของตลาดหุ้น A และตลาดหุ้นฮ่องกงมีความมั่งคั่งในอนาคต ในขณะที่ตลาดคริปโต แม้ว่าตอนนี้จะเผชิญกับความไม่แน่นอน ก็ยังมีศักยภาพในระยะยาว นักลงทุนควรติดตามสภาพการตลาดอย่างใกล้ชิด ตัดสินใจอย่างระมัดระวัง และให้ความสนใจกับผลกระทบจากสภาวะเศรษฐกิจโลก อารมณ์ของตลาด และการเปลี่ยนแปลงของนโยบายทั้งสอง