Orta Doğu'daki çatışmaların yoğunlaşması ve artan jeopolitik risk, dramatik bir piyasa yeniden düzenlemesini ateşliyor, yatırımcıları enerji, savunma, emtia ve enflasyona karşı korunan varlıklara yönlendiriyor, volatilite patlak veriyor.
Piyasa Görünümü Yükselen Petrol Fiyatları ve Artan Orta Doğu Gerilimleri ile Karanlaşıyor
Küresel piyasaları sarsan istikrarsız bir sarsıntı, Orta Doğu'daki askeri tırmanışın şiddetlenmesiyle enflasyon korkularını ve sektör kargaşasını körüklüyor. Finansal danışmanlık firması Devere Group'un CEO'su Nigel Green, 22 Haziran'da Başkan Donald Trump'ın İran nükleer tesislerine düzenlediği saldırıların yatırımcı beklentilerini dramatik bir şekilde yeniden şekillendirdiğini belirtti.
"ABD'nin İran'ın nükleer tesislerine düzenlediği saldırı, piyasayı tanımlayan bir an," dedi Green, vurgulayarak:
Yatırımcı pozisyonlamasını yönlendiren varsayımlara doğrudan bir darbe: daha düşük enflasyon, düşen faiz oranları ve istikrarlı enerji fiyatları. Bu çerçeve şimdi bozuldu.
Pazarlar yeniden açıldıkça, yatırımcılar aşırı dalgalanmalara hazırlıklı olmalı, artan petrol fiyatları enflasyon tahminleri üzerinde yeni bir inceleme getiriyor. Brent ham petrol, İran'ın misilleme korkuları ve Hürmüz Boğazı'ndaki kesintiler nedeniyle daha fazla artışla karşı karşıya. Analistler artık ham petrolün İran'ın tepkisine bağlı olarak varil başına 130 dolara kadar yükselebileceği konusunda uyarıyor. Green, "Böyle bir fiyat şoku, birçok bölgede yüksek ve/veya inatçı olan global enflasyona yansıyacaktır" diye uyardı. Ayrıca, Federal Rezerv gibi merkez bankalarının beklenen faiz indirimlerinin artık geçerli olmayabileceğini ekledi: "Petroldeki sürekli bir artış, faiz indirimlerini haklı çıkarmayı çok zor hale getiriyor. Eğer enflasyon yeniden yükselirse, para politikası yapıcıları sabit tutmak zorunda kalacak ve muhtemelen easing döngüsünü tamamen yeniden gözden geçirmek zorunda kalacaklar."
Gelişen kriz, sermayenin faiz oranlarına duyarlı sektörlerden enerji, emtia, savunma ve ulusal güvenlikle bağlantılı firmalara kaymasına neden olabilir. “Birçok gelişmiş ekonomide askeri bütçeler zaten artarken, güvenlik, gözetim, havacılık ve silah üretimi ile bağlantılı firmalar talepteki artıştan yararlanmak için iyi bir konumda,” diye açıkladı Green. Güvenli liman akımlarının altın ve enflasyona endeksli tahvillere destek olabileceğini belirtirken, ABD dolarının kısa vadede yükselip uzun vadede zayıflıkların ortaya çıkabileceğini ifade etti: “Bu 2019 değil. Şimdi daha sıkı ve daha kırılgan bir sistemdeyiz, hata için daha az alan var,” diye opine etti.
“Yatırımcılar bekleyip göremezler. Şu anda yanıt vermeleri, portföyleri yeniden konumlandırmaları ve uzun süreli belirsizliğe dayanabilecek sektörler ve stratejilere odaklanmaları gerekiyor,” dedi Green. Şunları ekledi:
Pasif iyimserlik dönemi sona erdi. Bu grev bir dönüm noktasını işaret ediyor. Akıllı yatırımcılar şimdiden yeniden konumlanıyor, tereddüt edenler ise savunmasız kalma riski taşıyor.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Pazarlar, İran saldırısının sert portföy yeniden ayarlarını zorlamasıyla bilinmeyen bir kaosa giriyor.
Orta Doğu'daki çatışmaların yoğunlaşması ve artan jeopolitik risk, dramatik bir piyasa yeniden düzenlemesini ateşliyor, yatırımcıları enerji, savunma, emtia ve enflasyona karşı korunan varlıklara yönlendiriyor, volatilite patlak veriyor.
Piyasa Görünümü Yükselen Petrol Fiyatları ve Artan Orta Doğu Gerilimleri ile Karanlaşıyor
Küresel piyasaları sarsan istikrarsız bir sarsıntı, Orta Doğu'daki askeri tırmanışın şiddetlenmesiyle enflasyon korkularını ve sektör kargaşasını körüklüyor. Finansal danışmanlık firması Devere Group'un CEO'su Nigel Green, 22 Haziran'da Başkan Donald Trump'ın İran nükleer tesislerine düzenlediği saldırıların yatırımcı beklentilerini dramatik bir şekilde yeniden şekillendirdiğini belirtti.
"ABD'nin İran'ın nükleer tesislerine düzenlediği saldırı, piyasayı tanımlayan bir an," dedi Green, vurgulayarak:
Pazarlar yeniden açıldıkça, yatırımcılar aşırı dalgalanmalara hazırlıklı olmalı, artan petrol fiyatları enflasyon tahminleri üzerinde yeni bir inceleme getiriyor. Brent ham petrol, İran'ın misilleme korkuları ve Hürmüz Boğazı'ndaki kesintiler nedeniyle daha fazla artışla karşı karşıya. Analistler artık ham petrolün İran'ın tepkisine bağlı olarak varil başına 130 dolara kadar yükselebileceği konusunda uyarıyor. Green, "Böyle bir fiyat şoku, birçok bölgede yüksek ve/veya inatçı olan global enflasyona yansıyacaktır" diye uyardı. Ayrıca, Federal Rezerv gibi merkez bankalarının beklenen faiz indirimlerinin artık geçerli olmayabileceğini ekledi: "Petroldeki sürekli bir artış, faiz indirimlerini haklı çıkarmayı çok zor hale getiriyor. Eğer enflasyon yeniden yükselirse, para politikası yapıcıları sabit tutmak zorunda kalacak ve muhtemelen easing döngüsünü tamamen yeniden gözden geçirmek zorunda kalacaklar."
Gelişen kriz, sermayenin faiz oranlarına duyarlı sektörlerden enerji, emtia, savunma ve ulusal güvenlikle bağlantılı firmalara kaymasına neden olabilir. “Birçok gelişmiş ekonomide askeri bütçeler zaten artarken, güvenlik, gözetim, havacılık ve silah üretimi ile bağlantılı firmalar talepteki artıştan yararlanmak için iyi bir konumda,” diye açıkladı Green. Güvenli liman akımlarının altın ve enflasyona endeksli tahvillere destek olabileceğini belirtirken, ABD dolarının kısa vadede yükselip uzun vadede zayıflıkların ortaya çıkabileceğini ifade etti: “Bu 2019 değil. Şimdi daha sıkı ve daha kırılgan bir sistemdeyiz, hata için daha az alan var,” diye opine etti.
“Yatırımcılar bekleyip göremezler. Şu anda yanıt vermeleri, portföyleri yeniden konumlandırmaları ve uzun süreli belirsizliğe dayanabilecek sektörler ve stratejilere odaklanmaları gerekiyor,” dedi Green. Şunları ekledi: