Affirm Holdings, Inc. AFRM ve SoFi Technologies, Inc. SOFI, hızla gelişen fintech sektöründe öne çıkan iki isimdir. Her ikisi de teknoloji odaklı finansal çözümler aracılığıyla Gen Z ve milenyum tüketicilerine, ayrıca daha yaşlı tüketicilere hitap etmektedir; bu çözümler, kredi verme, dijital bankacılık ve kişisel finansı birleştirmektedir. Affirm, esas olarak, satın al, sonra öde (“BNPL”) modeli aracılığıyla satış noktası finansmanına odaklanırken, SoFi daha geniş bir platformda, kredi verme, yatırım, bankacılık ve teknoloji altyapısını kapsamaktadır.
Dijital finansal hizmetlerin daha rekabetçi hale gelmesi ve yatırımcıların ölçeklenebilir kârlılık arayışında olmasıyla, bu iki yıkıcı oyuncuyu yan yana incelemek için mükemmel bir zaman. Şimdi, hangi oyuncunun şu anda daha güçlü bir büyüme potansiyeline sahip olduğunu görmek için temellerine, yürütme stratejilerine ve piyasa konumlarına daha yakından bakalım.
Affirm için Gerekçe
Affirm hızlı bir büyüme yaşıyor. 2025 mali yılının üçüncü çeyrek sonuçlarında, şirket 783,1 milyon $ gelir bildirdi ve bu, bir önceki yıla göre %36 artış gösterdi. Ayrıca, ayarlanmış hisse başına kazancı bir sent olarak kaydedildi ve Zacks Konsensüs Tahmini'ni önemli bir farkla aştı. Affirm uzun süre zarar ediyor olsa da, 2025 mali yılının ikinci çeyreğinden itibaren ölçeğin ve disiplinli büyümenin alt çizgi sonuçlarına dönüştürülebileceğini göstermiştir. Yönetim ayrıca yıllık tahminleri de yükseltti; gelirlerin artık 3,163-$3,193 milyar aralığında olması bekleniyor, bu da önceki tahmin olan 3,13-$3,19 milyar aralığından daha yüksek.
Affirm Varlıklar, Inc. Fiyat, Konsensüs ve EPS Sürprizi
Affirm Holdings, Inc. Fiyat, Konsensüs ve EPS Sürprizi Affirm Holdings, Inc. fiyat-konsensüs-eps-sürpriz-grafiği | Affirm Holdings, Inc. Alıntı
Affirm'in başarısı, Shopify ve Apple Pay'den Amazon ve FIS'e kadar genişleyen tüccar ortaklıklarına ve Kanada, Birleşik Krallık ve Batı Avrupa'yı içeren artan uluslararası varlığına dayanmaktadır. Şirketin e-ticaret kasalarına sorunsuz bir şekilde entegre olan teknoloji platformu, Affirm'in giderek rekabetçi hale gelen BNPL alanında daha büyük pazar payı elde etmesine yardımcı olmaktadır. Mali 2025 için ayarlanmış işletme marjının %23-23,6 olması beklenmektedir.
Affirm'in birim ekonomisine odaklanması, genişleyen ortaklıkları ve disiplinli mali yapısı onu giderek daha çekici bir fintech büyüme hikayesi haline getiriyor. Şirket, yatırımcıların 2025'te görmek istediği kârlı büyümeyi sağlıyor.
Affirm, çalışan verimliliğini artırmak için giderek daha fazla AI kullanıyor; bunun içinde günlük müşteri etkileşimlerinin yüksek hacmini hız ve doğrulukla yöneten büyük dil modeli destekli bir sohbet botu bulunuyor. Şirket ayrıca, tüccarların müşteri edinimini optimize etmelerine yardımcı olacak gelişmiş araçlar başlatmayı planlıyor ve bu da işlemin her iki tarafında değer yaratıyor.
Hikaye Devam EdiyorRisk yönetiminde güçlü bir geçmişe sahip olan Affirm, artan kredi üretimini desteklemek için uzun vadeli finansman ilişkilerini genişletmeye devam ediyor. 150'den fazla çeşitli sermaye ortağı tarafından desteklenen, toplam 12.25 milyar $ tutarında 24 varlık destekli menkul kıymetleştirme işlemi gerçekleştirmiştir ve bu durum finansman ağının derinliğini ve dayanıklılığını vurgulamaktadır.
SoFi İçin Gerekçe
SoFi Teknolojileri de etkileyici bir performans sergiledi. 2025 yılının ilk çeyreğinde, 770.7 milyon $ ile rekor gelir elde etti ve bu, geçen yıla göre %33'lük bir büyüme anlamına geliyor. Net gelir ise %200'den fazla artarak 71.5 milyon $'a ulaştı. Üyelik büyümesi güçlü kalmaya devam ediyor; platform, çeyrek boyunca 800.000'den fazla yeni kullanıcı ekleyerek toplamı 10.9 milyona çıkardı. SoFi’nin bankacılık, kredi verme, yatırım ve hatta Galileo üzerinden fintech altyapısını kapsayan çok yönlü modeli, birden fazla sektörde değer yakalayabilen çeşitlendirilmiş bir iş oluşturdu.
SoFi Technologies, Inc. Fiyat, Konsensüs ve EPS Sürprizi
SoFi Technologies, Inc. Fiyat, Konsensüs ve EPS Sürprizi SoFi Technologies, Inc. fiyat-konsensüs-eps-sürpriz-grafiği | SoFi Technologies, Inc. Alıntı
Ayrıca, SoFi’nin düzeltilmiş FAVÖK’ü ilk çeyrekte 210.3 milyon dolara yükseldi ve sağlıklı bir %27 marj yansıttı, şirket yıl sonu için tahminlerini yükseltti. Genişleyen ürün yelpazesi ve çapraz satış yeteneği, SoFi’yi dijital finans alanında çok yönlü bir oyuncu olarak konumlandırıyor. Ancak, şirketin geniş kapsamı daha fazla karmaşıklık da getiriyor. Bu kadar çok iş hattında eş zamanlı olarak uygulama yapmak olağanüstü bir koordinasyon gerektiriyor.
SoFi'nin teminatsız kişisel kredilere olan ağır bağımlılığı, bu kredilerin kredi portföyünün neredeyse %70'ini oluşturması, potansiyel ekonomik stres karşısında büyümesinin sürdürülebilirliği konusunda endişeleri artırıyor. Bu yoğunlaşma, şirketi yüksek kredi riskiyle karşı karşıya bırakıyor, özellikle de teminatsız kişisel krediler için borçlu seviyesindeki temerrüt oranının 2025'in ilk çeyreğinde %3,49 olduğu raporlarına göre.
SoFi’nin likiditesi zor durumda görünüyor, 31 Mart 2025 itibarıyla 27.9 milyar $ mevcut yükümlülükleri, sadece 2.7 milyar $ nakit varlığı ve 0.8'lik bir cari oranı var, bu da sektör ortalamasının altında. Bu, yakın vadeli yükümlülükleri karşılama konusunda sınırlı bir esneklik olduğunu gösteriyor. Aksine, Affirm’in 11.5’lik güçlü cari oranı, önemli ölçüde daha güçlü kısa vadeli mali sağlığı vurguluyor.
Zacks Tahminleri AFRM ve SOFI için Nasıl Karşılaştırılıyor?
Zacks tahminleri, Affirm'ın keskin bir yükseliş eğiliminde olduğunu gösteriyor. Zacks Konsensüs Tahmini, AFRM'nin 2025 mali yılı satışları ve Hisse Başına Kazancı (EPS) için sırasıyla %37 ve %101.8'lik bir yıllık iyileşmeyi ima ediyor. EPS tahminleri son 60 günde yukarı yönde bir trend izliyor. (Piyasa etkileyen haberleri takip etmek için Zacks Kazanç Takvimini görün.)
Zacks Yatırım Araştırması Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
Buna karşılık, SoFi'nin de kazançlarını artırması bekleniyor, ancak momentum AFRM ile. SoFi'nin 2025 satışları ve hisse başına kazanç (EPS) için konsensüs tahmini, sırasıyla yıllık %26,2 ve %80'lik bir artışı ima ediyor. EPS tahminleri son 60 günde yukarı doğru bir eğilim gösterdi.
Yılbaşından bu yana AFRM hisseleri %9,8 kazanç sağlarken, SOFI %8,9 büyüme gösterdi. Bu süre zarfında S&P 500 Endeksi %2,9 büyüdü. Affirm, SoFi'nin %25,9'una kıyasla 1 aylık %32'lik kazanç ile daha güçlü bir kısa vadeli ivme de sergiliyor. Genel olarak, Affirm'ın bu yıl şu ana kadar gösterdiği üstün performans, daha iyi kazanç görünürlüğü ve piyasa hissiyatı ile destekleniyor ve SoFi'ye karşı mütevazı bir avantaj sağlıyor.
AFRM şu anda 5.49X ileriye dönük 12 aylık P/S oranında işlem görüyor, bu SOFI’nin 5.15X oranından daha yüksek. SoFi daha ucuz gibi görünse de, bağlamı dikkate almak önemlidir: Affirm hızla büyüyor ve kârlılığa geçmiştir, bu da yatırımcılara temel ekonomisi ve büyüme potansiyeli konusunda güven veriyor. Karşılaştırıldığında SoFi, piyasanın görece temkinli bir şekilde değerlendiği daha geniş ama daha karmaşık bir iş modeline sahiptir; bu da muhtemelen operasyonel çeşitliliğini ve uygulama risklerini yansıtmaktadır.
Zacks Yatırım Araştırması Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
Son Sözler
Hem Affirm hem de SoFi, güçlü büyüme anlatılarıyla dikkat çeken fintech yenilikçileridir, ancak Affirm'un şu anda daha fazla büyüme potansiyeli bulunmaktadır. $82.53 olan 52 haftalık zirvesinin %18.9 altında yer alırken, SOFI 52 haftalık zirvesi olan $18.42'ye %9 uzaklıktadır. AFRM, kârlılığa yönelik belirgin bir dönüşüm gösterdi, güçlü gelir büyümesi kaydetti ve disiplinli bir şekilde tüccar ekosistemini genişletmeye devam ediyor. AI entegrasyonu, risk yönetimiyle yapılan kredilendirme ve derin sermaye ortakları ağı, uzun vadeli ölçeklenebilirliğini destekliyor. Buna karşın, SoFi’nin geniş platformu daha büyük bir karmaşıklık ve kredi yoğunluğu riski taşımaktadır, özellikle teminatsız kişisel kredilerde. Likidite baskıları ve daha düşük cari oran ek bir ihtiyat getirmektedir.
Daha güçlü kazanç ivmesi, daha iyi kısa vadeli likidite ve ivme kazanan odaklanmış bir iş modeli ile Affirm, daha çekici yukarı yönlü potansiyele sahip fintech hissesi olarak öne çıkıyor, her ne kadar şirketlerin şu anda Zacks Sıralaması #3 (Hold) taşısa da.
Bugünün Zacks #1 Sıralama ( Güçlü Alım ) hisse senetlerinin tam listesini burada görebilirsiniz.
Zacks Investment Research'ten en son önerileri mi istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün için En İyi 7 Hisseyi indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.
Affirm Varlıklar, Inc. (AFRM) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
SoFi Teknolojileri, Inc. (SOFI) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
Bu makale ilk olarak Zacks Investment Research'te yayınlanmıştır (zacks.com).
Zacks Yatırım Araştırması
Yorumları Görüntüle
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Fintech Büyümesi mi Arıyorsunuz? İşte Affirm ve SoFi Nasıl Karşılaştırılıyor
Affirm Holdings, Inc. AFRM ve SoFi Technologies, Inc. SOFI, hızla gelişen fintech sektöründe öne çıkan iki isimdir. Her ikisi de teknoloji odaklı finansal çözümler aracılığıyla Gen Z ve milenyum tüketicilerine, ayrıca daha yaşlı tüketicilere hitap etmektedir; bu çözümler, kredi verme, dijital bankacılık ve kişisel finansı birleştirmektedir. Affirm, esas olarak, satın al, sonra öde (“BNPL”) modeli aracılığıyla satış noktası finansmanına odaklanırken, SoFi daha geniş bir platformda, kredi verme, yatırım, bankacılık ve teknoloji altyapısını kapsamaktadır.
Dijital finansal hizmetlerin daha rekabetçi hale gelmesi ve yatırımcıların ölçeklenebilir kârlılık arayışında olmasıyla, bu iki yıkıcı oyuncuyu yan yana incelemek için mükemmel bir zaman. Şimdi, hangi oyuncunun şu anda daha güçlü bir büyüme potansiyeline sahip olduğunu görmek için temellerine, yürütme stratejilerine ve piyasa konumlarına daha yakından bakalım.
Affirm için Gerekçe
Affirm hızlı bir büyüme yaşıyor. 2025 mali yılının üçüncü çeyrek sonuçlarında, şirket 783,1 milyon $ gelir bildirdi ve bu, bir önceki yıla göre %36 artış gösterdi. Ayrıca, ayarlanmış hisse başına kazancı bir sent olarak kaydedildi ve Zacks Konsensüs Tahmini'ni önemli bir farkla aştı. Affirm uzun süre zarar ediyor olsa da, 2025 mali yılının ikinci çeyreğinden itibaren ölçeğin ve disiplinli büyümenin alt çizgi sonuçlarına dönüştürülebileceğini göstermiştir. Yönetim ayrıca yıllık tahminleri de yükseltti; gelirlerin artık 3,163-$3,193 milyar aralığında olması bekleniyor, bu da önceki tahmin olan 3,13-$3,19 milyar aralığından daha yüksek.
Affirm Varlıklar, Inc. Fiyat, Konsensüs ve EPS Sürprizi
Affirm Holdings, Inc. Fiyat, Konsensüs ve EPS Sürprizi Affirm Holdings, Inc. fiyat-konsensüs-eps-sürpriz-grafiği | Affirm Holdings, Inc. Alıntı
Affirm'in başarısı, Shopify ve Apple Pay'den Amazon ve FIS'e kadar genişleyen tüccar ortaklıklarına ve Kanada, Birleşik Krallık ve Batı Avrupa'yı içeren artan uluslararası varlığına dayanmaktadır. Şirketin e-ticaret kasalarına sorunsuz bir şekilde entegre olan teknoloji platformu, Affirm'in giderek rekabetçi hale gelen BNPL alanında daha büyük pazar payı elde etmesine yardımcı olmaktadır. Mali 2025 için ayarlanmış işletme marjının %23-23,6 olması beklenmektedir.
Affirm'in birim ekonomisine odaklanması, genişleyen ortaklıkları ve disiplinli mali yapısı onu giderek daha çekici bir fintech büyüme hikayesi haline getiriyor. Şirket, yatırımcıların 2025'te görmek istediği kârlı büyümeyi sağlıyor.
Affirm, çalışan verimliliğini artırmak için giderek daha fazla AI kullanıyor; bunun içinde günlük müşteri etkileşimlerinin yüksek hacmini hız ve doğrulukla yöneten büyük dil modeli destekli bir sohbet botu bulunuyor. Şirket ayrıca, tüccarların müşteri edinimini optimize etmelerine yardımcı olacak gelişmiş araçlar başlatmayı planlıyor ve bu da işlemin her iki tarafında değer yaratıyor.
Hikaye Devam EdiyorRisk yönetiminde güçlü bir geçmişe sahip olan Affirm, artan kredi üretimini desteklemek için uzun vadeli finansman ilişkilerini genişletmeye devam ediyor. 150'den fazla çeşitli sermaye ortağı tarafından desteklenen, toplam 12.25 milyar $ tutarında 24 varlık destekli menkul kıymetleştirme işlemi gerçekleştirmiştir ve bu durum finansman ağının derinliğini ve dayanıklılığını vurgulamaktadır.
SoFi İçin Gerekçe
SoFi Teknolojileri de etkileyici bir performans sergiledi. 2025 yılının ilk çeyreğinde, 770.7 milyon $ ile rekor gelir elde etti ve bu, geçen yıla göre %33'lük bir büyüme anlamına geliyor. Net gelir ise %200'den fazla artarak 71.5 milyon $'a ulaştı. Üyelik büyümesi güçlü kalmaya devam ediyor; platform, çeyrek boyunca 800.000'den fazla yeni kullanıcı ekleyerek toplamı 10.9 milyona çıkardı. SoFi’nin bankacılık, kredi verme, yatırım ve hatta Galileo üzerinden fintech altyapısını kapsayan çok yönlü modeli, birden fazla sektörde değer yakalayabilen çeşitlendirilmiş bir iş oluşturdu.
SoFi Technologies, Inc. Fiyat, Konsensüs ve EPS Sürprizi
SoFi Technologies, Inc. Fiyat, Konsensüs ve EPS Sürprizi SoFi Technologies, Inc. fiyat-konsensüs-eps-sürpriz-grafiği | SoFi Technologies, Inc. Alıntı
Ayrıca, SoFi’nin düzeltilmiş FAVÖK’ü ilk çeyrekte 210.3 milyon dolara yükseldi ve sağlıklı bir %27 marj yansıttı, şirket yıl sonu için tahminlerini yükseltti. Genişleyen ürün yelpazesi ve çapraz satış yeteneği, SoFi’yi dijital finans alanında çok yönlü bir oyuncu olarak konumlandırıyor. Ancak, şirketin geniş kapsamı daha fazla karmaşıklık da getiriyor. Bu kadar çok iş hattında eş zamanlı olarak uygulama yapmak olağanüstü bir koordinasyon gerektiriyor.
SoFi'nin teminatsız kişisel kredilere olan ağır bağımlılığı, bu kredilerin kredi portföyünün neredeyse %70'ini oluşturması, potansiyel ekonomik stres karşısında büyümesinin sürdürülebilirliği konusunda endişeleri artırıyor. Bu yoğunlaşma, şirketi yüksek kredi riskiyle karşı karşıya bırakıyor, özellikle de teminatsız kişisel krediler için borçlu seviyesindeki temerrüt oranının 2025'in ilk çeyreğinde %3,49 olduğu raporlarına göre.
SoFi’nin likiditesi zor durumda görünüyor, 31 Mart 2025 itibarıyla 27.9 milyar $ mevcut yükümlülükleri, sadece 2.7 milyar $ nakit varlığı ve 0.8'lik bir cari oranı var, bu da sektör ortalamasının altında. Bu, yakın vadeli yükümlülükleri karşılama konusunda sınırlı bir esneklik olduğunu gösteriyor. Aksine, Affirm’in 11.5’lik güçlü cari oranı, önemli ölçüde daha güçlü kısa vadeli mali sağlığı vurguluyor.
Zacks Tahminleri AFRM ve SOFI için Nasıl Karşılaştırılıyor?
Zacks tahminleri, Affirm'ın keskin bir yükseliş eğiliminde olduğunu gösteriyor. Zacks Konsensüs Tahmini, AFRM'nin 2025 mali yılı satışları ve Hisse Başına Kazancı (EPS) için sırasıyla %37 ve %101.8'lik bir yıllık iyileşmeyi ima ediyor. EPS tahminleri son 60 günde yukarı yönde bir trend izliyor. (Piyasa etkileyen haberleri takip etmek için Zacks Kazanç Takvimini görün.)
Zacks Yatırım Araştırması Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
Buna karşılık, SoFi'nin de kazançlarını artırması bekleniyor, ancak momentum AFRM ile. SoFi'nin 2025 satışları ve hisse başına kazanç (EPS) için konsensüs tahmini, sırasıyla yıllık %26,2 ve %80'lik bir artışı ima ediyor. EPS tahminleri son 60 günde yukarı doğru bir eğilim gösterdi.
Zacks Yatırım Araştırması Görsel Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
Fiyat Performans Karşılaştırması
Yılbaşından bu yana AFRM hisseleri %9,8 kazanç sağlarken, SOFI %8,9 büyüme gösterdi. Bu süre zarfında S&P 500 Endeksi %2,9 büyüdü. Affirm, SoFi'nin %25,9'una kıyasla 1 aylık %32'lik kazanç ile daha güçlü bir kısa vadeli ivme de sergiliyor. Genel olarak, Affirm'ın bu yıl şu ana kadar gösterdiği üstün performans, daha iyi kazanç görünürlüğü ve piyasa hissiyatı ile destekleniyor ve SoFi'ye karşı mütevazı bir avantaj sağlıyor.
Fiyat Performansı – AFRM, SOFI & S&P 500
Zacks Yatırım Araştırması Görsel Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
Değerleme: AFRM vs. SOFI
AFRM şu anda 5.49X ileriye dönük 12 aylık P/S oranında işlem görüyor, bu SOFI’nin 5.15X oranından daha yüksek. SoFi daha ucuz gibi görünse de, bağlamı dikkate almak önemlidir: Affirm hızla büyüyor ve kârlılığa geçmiştir, bu da yatırımcılara temel ekonomisi ve büyüme potansiyeli konusunda güven veriyor. Karşılaştırıldığında SoFi, piyasanın görece temkinli bir şekilde değerlendiği daha geniş ama daha karmaşık bir iş modeline sahiptir; bu da muhtemelen operasyonel çeşitliliğini ve uygulama risklerini yansıtmaktadır.
Zacks Yatırım Araştırması Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
Son Sözler
Hem Affirm hem de SoFi, güçlü büyüme anlatılarıyla dikkat çeken fintech yenilikçileridir, ancak Affirm'un şu anda daha fazla büyüme potansiyeli bulunmaktadır. $82.53 olan 52 haftalık zirvesinin %18.9 altında yer alırken, SOFI 52 haftalık zirvesi olan $18.42'ye %9 uzaklıktadır. AFRM, kârlılığa yönelik belirgin bir dönüşüm gösterdi, güçlü gelir büyümesi kaydetti ve disiplinli bir şekilde tüccar ekosistemini genişletmeye devam ediyor. AI entegrasyonu, risk yönetimiyle yapılan kredilendirme ve derin sermaye ortakları ağı, uzun vadeli ölçeklenebilirliğini destekliyor. Buna karşın, SoFi’nin geniş platformu daha büyük bir karmaşıklık ve kredi yoğunluğu riski taşımaktadır, özellikle teminatsız kişisel kredilerde. Likidite baskıları ve daha düşük cari oran ek bir ihtiyat getirmektedir.
Daha güçlü kazanç ivmesi, daha iyi kısa vadeli likidite ve ivme kazanan odaklanmış bir iş modeli ile Affirm, daha çekici yukarı yönlü potansiyele sahip fintech hissesi olarak öne çıkıyor, her ne kadar şirketlerin şu anda Zacks Sıralaması #3 (Hold) taşısa da.
Bugünün Zacks #1 Sıralama ( Güçlü Alım ) hisse senetlerinin tam listesini burada görebilirsiniz.
Zacks Investment Research'ten en son önerileri mi istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün için En İyi 7 Hisseyi indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.
Affirm Varlıklar, Inc. (AFRM) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
SoFi Teknolojileri, Inc. (SOFI) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
Bu makale ilk olarak Zacks Investment Research'te yayınlanmıştır (zacks.com).
Zacks Yatırım Araştırması
Yorumları Görüntüle