Satoshi "katılımcıların anonim olabileceğini" yazdığında, aynı zamanda kuralların insanlar tarafından değil, yazılım tarafından uygulanacağı varsayımını da oluşturmuştu. Bugünün merkeziyetsiz borsalarının çoğu bu sözü tutuyor: bir ticaret mempool'a düştüğünde, hiçbir saklayıcı bunu durduramaz veya geri alamaz. Ancak, bir akıllı sözleşmenin yürütüleceği kesinliği, genel oyunun adil olduğu konusunda kesinliğe dönüşmez. Ekim 2022'deki 110 milyon dolarlık Mango Markets istismarı, sözleşmenin izin verdiği şekilde tam olarak gerçekleştirildi; yine de, bu Nisan'da bir ABD jüri bunu dolandırıcılık olarak buldu ve hukuki kod ile ahlaki kod arasındaki boşluğu vurguladı.
O boşluk giderek açılıyor. 2022'nin ilk çeyreğinde, çalınan tüm kripto paraların %97'si DeFi protokollerinden geldi, bu da iki yıl önceki %30'dan büyük bir sıçrama. Geçen yıl başlıca kayıplarda %54'lük bir düşüşe rağmen, kullanıcılar hala neredeyse 2 milyar dolarlık bir miktarın hack'ler, dolandırıcılıklar ve kötüye kullanımlar nedeniyle kaybolduğunu gördü. Güvenilir aracıları ortadan kaldırdık, ancak güven ihtiyacını ortadan kaldırmadık.
Anonimliğin gizli vergisi
Cüzdanlar ücretsiz olduğu için, DeFi'deki itibar ucuz. Sybil sorunu artık akademik bir mesele değil; bütün Telegram kanalları "airdrop çiftçilerine" yüzlerce adres oluşturmayı ve şanslı kazananları geri dönüştürmeyi öğretmektedir. Bugün iflas eden bir trader, yarın yeni bir ENS adıyla geri dönebilir ve kopya işlem yatırımlarını çekmeye hazır olabilir.
Hayatta kalma önyargısı daha sonra gerisini halleder. Geleneksel varlık yönetimi çalışmaları, ölü fonların hariç tutulmasının rapor edilen performansı çift haneli yüzdelerle şişirdiğini göstermektedir; DeFi'de bozulma makine hızında birleşir çünkü başarısızlık evrak izi bırakmaz, sadece sessiz bir cüzdan bırakır. Bir skor tablosu "yüzde 200 APY" reklamı yaptığında, yatırımcılar paydayı nadiren görürler: ikinci günde patlayan ve sessizce terk edilen stratejiler.
Sosyal grafikler veya ruh bağlı tokenlerle bunu yamanın çabaları işe yarasa da, anlamlı ekonomik cezalar olmadan, sadece yeni sürtünme noktaları oluştururlar. Blok zincirlerinin açık doğası, herhangi bir kimlik şemasının sonsuz cüzdanlara ve sonsuz denemelere sahip bir rakibi varsayması gerektiği anlamına gelir. Pratikte, bu cüzdan seviyesindeki itibarı kırılgan hale getirir ve gürültülü sinyaller gönderir.
Kod yasadır, ama veri boşluktur
Ekonomik bağlam devreye girdiğinde, mükemmel bir şekilde denetlenen sözleşmeler bile manipüle edilebilir. 2020'de bZx'e yapılan ilk flash-kredi saldırısı, sıfır teminatlı bir kredinin bir oracle'ı tek bir blok için nasıl çarpıtabileceğini ve altı haneli kârların nasıl siphonlanabileceğini gösterdi. Dört yıl sonra, oracle manipülasyonu hâlâ tercih edilen bir vektör olmaya devam ediyor ve yalnızca 2022'de kırk bir böyle saldırıda 403 milyon dolar kaybedildi.
Daha ince manipülasyon biçimleri ince likidite üzerinde gelişir. Araştırmacılar, otomatik gözetime rağmen, modern sürekli takas mekanlarında sahtekarlık ve yıkama ticareti modellerini hala alıyorlar. Bu taktikler sözleşmenin içinde değil, etrafında yer aldığından, resmi doğrulama bunları yakalayamaz. Protokol tam olarak belirtildiği gibi davranır; Ancak fiyat beslemesi zehirlendi.
Güvenilirlik için tasarlamak, sadece merkeziyetsizlik için değil
Peki, güvenilir bir ticaret protokolü nasıl görünür?
Birincisi, sadece başarı hikayelerini değil, tüm verileri ortaya çıkaracaktır. Her strateji (profitable, düz veya wrecked), değişmez bir zincir üstü puan kartı bırakmalıdır. İkincisi, itibar paraya mal olmalıdır. Kavramsal hacmin bir yüzdesini stake etmek veya iade edilebilir bir performans bonosu koymak, müstakbel guruları aşağı yönlü riski içselleştirmeye zorlar. Son olarak, kimlik hala kanıtlanabilir olsa da takma ad olarak kalabilir.
Sıfır bilgi itibar kanıtları, bir ticaretçinin "Üç yıl boyunca doğrulanabilir şekilde olumlu PnL'ye sahibim" demesine olanak tanır; bu, isim, konum veya pasaport numarası açıklamadan.
Bu koruma önlemleri, SaaS'taki SOC-2 denetimleri veya bankacılıktaki sermaye oranları gibi yük taşır. Ancak "bana güven" ifadesini "beni doğrula" ifadesine dönüştürür. Pazarlama iddialarının aksine, kriptografik onaylar photoshop ile değiştirilmez.
Kendi ekibim bu ilkeleri sunduğumuz araçlara entegre etti: patlamaları içeren değişmez performans izleri, itibarı fiyatlandıran zorunlu skin-in-the-game teminatları ve metodolojinin kamuya açık kanıtları. Bu sürtüşmeyi bir dezavantaj olarak değil, fiduciar sorumlulukla gelen sermaye için masa payı olarak görüyoruz. Nihayetinde DeFi’nin ölçeğini belirleyecek olan emeklilik fonları ve hazineler, bir kurbağa avatarına sahip bir Discord hesabına dikkat göstermeyi erteleyemez.
Kanıt temelli şeffaflığa doğru
Eleştirmenler, bu katmanların bir tür merkeziyeti yeniden oluşturduğunu savunuyor. Fena değil. Ancak asıl soru, merkeziyetçilikle kontrol arasında değil; opaklıkla kanıt arasındadır. Bir protokol kendisini "güvensiz" olarak tanıttığında, güvenin yine de hak edildiğini göstermek mimarlarının sorumluluğundadır. Bunu başaramazlarsa, daha fazla manşet istismarı ve "kod yasadır"ın ekonomik manipülasyonu ortadan kaldırıp kaldırmadığını belirlemek üzere daha fazla jüri beklemeliyiz.
İyimser kalmaya devam ediyorum. Kamu defterleri, herhangi bir eski piyasa ile kıyaslandığında adli denetimi daha kolay hale getiriyor; araçlar mevcut ve bunları kullanma teşvikleri artıyor. İhtiyacımız olan şey, "Ethereum üzerine inşa edildi, bu yüzden güvenli" anlayışından " düşmanca incelemeye göre inşa edildi, bu yüzden güvenilir" anlayışına bir kültürel dönüşüm. O zamana kadar, dünyanın en yenilikçi teknolojisi, finansın en eski varlığını kazanmakta zorlanmaya devam edecek: inanç.
Nick Gates
Nick Gates, Rank'ın kurucu ortaklarından biridir. Büyüme ve ürün alanında bir geçmişe sahip olan teknik kurucu. 50'den fazla müşteri web sitesi ve MVP'si gönderen bir ajans kurdu. Müşteriler için Meta reklam harcaması 10 milyon doları aştı.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Güvenilmez aynı şey değildir güvenilir | Görüş
Satoshi "katılımcıların anonim olabileceğini" yazdığında, aynı zamanda kuralların insanlar tarafından değil, yazılım tarafından uygulanacağı varsayımını da oluşturmuştu. Bugünün merkeziyetsiz borsalarının çoğu bu sözü tutuyor: bir ticaret mempool'a düştüğünde, hiçbir saklayıcı bunu durduramaz veya geri alamaz. Ancak, bir akıllı sözleşmenin yürütüleceği kesinliği, genel oyunun adil olduğu konusunda kesinliğe dönüşmez. Ekim 2022'deki 110 milyon dolarlık Mango Markets istismarı, sözleşmenin izin verdiği şekilde tam olarak gerçekleştirildi; yine de, bu Nisan'da bir ABD jüri bunu dolandırıcılık olarak buldu ve hukuki kod ile ahlaki kod arasındaki boşluğu vurguladı.
O boşluk giderek açılıyor. 2022'nin ilk çeyreğinde, çalınan tüm kripto paraların %97'si DeFi protokollerinden geldi, bu da iki yıl önceki %30'dan büyük bir sıçrama. Geçen yıl başlıca kayıplarda %54'lük bir düşüşe rağmen, kullanıcılar hala neredeyse 2 milyar dolarlık bir miktarın hack'ler, dolandırıcılıklar ve kötüye kullanımlar nedeniyle kaybolduğunu gördü. Güvenilir aracıları ortadan kaldırdık, ancak güven ihtiyacını ortadan kaldırmadık.
Anonimliğin gizli vergisi
Cüzdanlar ücretsiz olduğu için, DeFi'deki itibar ucuz. Sybil sorunu artık akademik bir mesele değil; bütün Telegram kanalları "airdrop çiftçilerine" yüzlerce adres oluşturmayı ve şanslı kazananları geri dönüştürmeyi öğretmektedir. Bugün iflas eden bir trader, yarın yeni bir ENS adıyla geri dönebilir ve kopya işlem yatırımlarını çekmeye hazır olabilir.
Hayatta kalma önyargısı daha sonra gerisini halleder. Geleneksel varlık yönetimi çalışmaları, ölü fonların hariç tutulmasının rapor edilen performansı çift haneli yüzdelerle şişirdiğini göstermektedir; DeFi'de bozulma makine hızında birleşir çünkü başarısızlık evrak izi bırakmaz, sadece sessiz bir cüzdan bırakır. Bir skor tablosu "yüzde 200 APY" reklamı yaptığında, yatırımcılar paydayı nadiren görürler: ikinci günde patlayan ve sessizce terk edilen stratejiler.
Sosyal grafikler veya ruh bağlı tokenlerle bunu yamanın çabaları işe yarasa da, anlamlı ekonomik cezalar olmadan, sadece yeni sürtünme noktaları oluştururlar. Blok zincirlerinin açık doğası, herhangi bir kimlik şemasının sonsuz cüzdanlara ve sonsuz denemelere sahip bir rakibi varsayması gerektiği anlamına gelir. Pratikte, bu cüzdan seviyesindeki itibarı kırılgan hale getirir ve gürültülü sinyaller gönderir.
Kod yasadır, ama veri boşluktur
Ekonomik bağlam devreye girdiğinde, mükemmel bir şekilde denetlenen sözleşmeler bile manipüle edilebilir. 2020'de bZx'e yapılan ilk flash-kredi saldırısı, sıfır teminatlı bir kredinin bir oracle'ı tek bir blok için nasıl çarpıtabileceğini ve altı haneli kârların nasıl siphonlanabileceğini gösterdi. Dört yıl sonra, oracle manipülasyonu hâlâ tercih edilen bir vektör olmaya devam ediyor ve yalnızca 2022'de kırk bir böyle saldırıda 403 milyon dolar kaybedildi.
Daha ince manipülasyon biçimleri ince likidite üzerinde gelişir. Araştırmacılar, otomatik gözetime rağmen, modern sürekli takas mekanlarında sahtekarlık ve yıkama ticareti modellerini hala alıyorlar. Bu taktikler sözleşmenin içinde değil, etrafında yer aldığından, resmi doğrulama bunları yakalayamaz. Protokol tam olarak belirtildiği gibi davranır; Ancak fiyat beslemesi zehirlendi.
Güvenilirlik için tasarlamak, sadece merkeziyetsizlik için değil
Peki, güvenilir bir ticaret protokolü nasıl görünür?
Birincisi, sadece başarı hikayelerini değil, tüm verileri ortaya çıkaracaktır. Her strateji (profitable, düz veya wrecked), değişmez bir zincir üstü puan kartı bırakmalıdır. İkincisi, itibar paraya mal olmalıdır. Kavramsal hacmin bir yüzdesini stake etmek veya iade edilebilir bir performans bonosu koymak, müstakbel guruları aşağı yönlü riski içselleştirmeye zorlar. Son olarak, kimlik hala kanıtlanabilir olsa da takma ad olarak kalabilir.
Sıfır bilgi itibar kanıtları, bir ticaretçinin "Üç yıl boyunca doğrulanabilir şekilde olumlu PnL'ye sahibim" demesine olanak tanır; bu, isim, konum veya pasaport numarası açıklamadan.
Bu koruma önlemleri, SaaS'taki SOC-2 denetimleri veya bankacılıktaki sermaye oranları gibi yük taşır. Ancak "bana güven" ifadesini "beni doğrula" ifadesine dönüştürür. Pazarlama iddialarının aksine, kriptografik onaylar photoshop ile değiştirilmez.
Kendi ekibim bu ilkeleri sunduğumuz araçlara entegre etti: patlamaları içeren değişmez performans izleri, itibarı fiyatlandıran zorunlu skin-in-the-game teminatları ve metodolojinin kamuya açık kanıtları. Bu sürtüşmeyi bir dezavantaj olarak değil, fiduciar sorumlulukla gelen sermaye için masa payı olarak görüyoruz. Nihayetinde DeFi’nin ölçeğini belirleyecek olan emeklilik fonları ve hazineler, bir kurbağa avatarına sahip bir Discord hesabına dikkat göstermeyi erteleyemez.
Kanıt temelli şeffaflığa doğru
Eleştirmenler, bu katmanların bir tür merkeziyeti yeniden oluşturduğunu savunuyor. Fena değil. Ancak asıl soru, merkeziyetçilikle kontrol arasında değil; opaklıkla kanıt arasındadır. Bir protokol kendisini "güvensiz" olarak tanıttığında, güvenin yine de hak edildiğini göstermek mimarlarının sorumluluğundadır. Bunu başaramazlarsa, daha fazla manşet istismarı ve "kod yasadır"ın ekonomik manipülasyonu ortadan kaldırıp kaldırmadığını belirlemek üzere daha fazla jüri beklemeliyiz.
İyimser kalmaya devam ediyorum. Kamu defterleri, herhangi bir eski piyasa ile kıyaslandığında adli denetimi daha kolay hale getiriyor; araçlar mevcut ve bunları kullanma teşvikleri artıyor. İhtiyacımız olan şey, "Ethereum üzerine inşa edildi, bu yüzden güvenli" anlayışından " düşmanca incelemeye göre inşa edildi, bu yüzden güvenilir" anlayışına bir kültürel dönüşüm. O zamana kadar, dünyanın en yenilikçi teknolojisi, finansın en eski varlığını kazanmakta zorlanmaya devam edecek: inanç.
Nick Gates
Nick Gates, Rank'ın kurucu ortaklarından biridir. Büyüme ve ürün alanında bir geçmişe sahip olan teknik kurucu. 50'den fazla müşteri web sitesi ve MVP'si gönderen bir ajans kurdu. Müşteriler için Meta reklam harcaması 10 milyon doları aştı.