Ryan Specialty Group Holdings［RYAN］, özel sigorta uzmanı
E&S Pazarı, genel sigorta pazarının iki katından fazla bir hızda genişliyor.
Bir zamanlar "(futbolcu) David Beckham bacaklarına 100 milyon pound sigorta yaptırdı" ve "Mariah Carey ses tellerine sigorta yaptırıyor" gibi konular bazen spor gazetelerini meşgul ediyordu. Bu tür konuların doğruluğu kesin olmamakla birlikte, azınlık risklerine karşı önlem alan özel sigorta, Birleşik Krallık ve ABD'de gelişmiş gibi görünüyor.
Ryan Specialty Group Holdings［RYAN］uzmanlık sigortası alanında bir uzmandır. Yüksek düzeyde uzmanlık, bilgi ve teknoloji gerektiren bir alandır, ancak şu anki başkan Patrick Ryan'ın 2010 yılında kurduğu şirket, pazarın hızlı büyüme dalgasından yararlanarak faaliyet alanını genişletmektedir.
Amerika Birleşik Devletleri'nde özel riskleri ele almak için, genel sigorta şirketlerinin kapsamadığı sigorta pazarına Excess & Surplus Market (E&S Pazarı) denir. 2010-2023 yılları arasında E&S Pazarının (brüt prim gelirleri bazında) yıllık ortalama büyüme oranı %10,5 olup, genel hasar sigortası pazarının ortalama büyüme oranı olan %4,6'dan daha fazla iki kat hızla genişlemektedir.
Şirketin ana faaliyet alanı, özel sigorta aracılığıdır. Sigorta perakende komisyoncuları ve acenteleri ile E&S uzman sigorta şirketlerini bir araya getiren toptan sigorta brokerliği işi en büyük paya sahiptir ve toplam komisyon gelirinin %61'ini oluşturmaktadır (2024 yılı Aralık dönemi).
Güçlü yönü, ön cephede müşterilere sigorta ürünleri satan perakende aracılar ve acentelerle kurulan sağlam ilişkilerdir. Şirket, ABD'nin 50 eyaletinde sigorta ürünlerini perakende aracılar ve acentelere etkili bir şekilde tedarik edebilecek bir yapı oluşturduğunu açıklamaktadır.
"RT Specialty" gibi markalarla yürütülen toptan satış işinde, gayrimenkul sigortası, doğal afet sigortası, hanehalkı sigortası, meslek ve yönetici sorumluluk sigortası, iş kazası sigortası, taşımacılık sigortası gibi ürünler yer almaktadır.
Çeşitli uzmanlık sigortalarının içeriği
Gayrimenkul sigortasında genel olarak konutlar, daireler, ticari mülkler ve karma kullanımlı tesisler teminat kapsamındadır; sel, deprem, orman yangını, fırtına gibi doğal afetlerin yanı sıra terörizm ve pandemik durumlar için de sigorta yaptırmak mümkündür.
Aile sigortasında çeşitli ürünler bulunmaktadır. Örneğin, klasik araba koleksiyonu için sağlanan teminatın yanı sıra, kar motosikleti ve jet ski kullanımıyla meydana gelen kazaları kapsayan tazminat sigortası da mevcuttur.
"RT ProExec" markası ile sunulan uzmanlık meslekleri ve yöneticilik sorumluluk sigortası, uzmanlık meslekleri ve şirket yöneticilerinin karşılaştığı risklere yönelik çözümler sunmaktadır. Uzmanlık meslekleri riskleri arasında ilk akla gelen sağlık kazalarıdır, ancak doktorlar, diş hekimleri, ebeler gibi profesyonellere yönelik ürünlerin de mevcut olduğu görünmektedir.
Ayrıca, şirket yöneticilerinin karşılaştığı mali riskler arasında hissedarlar tarafından açılan davalar bulunmaktadır, ancak tazminat sorumluluk sigortası ile bu duruma karşı önlem alınabilir. Bunun yanı sıra, şirket yöneticilerine yönelik sigorta ürünleri arasında kaçırılma ve fidye durumlarını kapsayan ürünler dikkat çekmektedir.
Ana toptan ticaretinin yanı sıra, sigorta sözleşmelerinin kabul yetkisi işine de girmektedir. Sigorta şirketleri, kabul yetkisi ve yönetim-satış sorumluluğunu Ryan Specialty'e devretmektedir. Önceden belirlenmiş kabul kriterlerine uygun olarak, karmaşık risklere hızlı bir şekilde yanıt verebilme yeteneği sağlanmaktadır. Tüm komisyon gelirleri içindeki kabul yetkisi işinin payı %13'e ulaşıyor.
Taahhüt Yönetimi İşletmesi: Komisyon Gelirinin %26'sı
Ayrıca, kabulleri yönetim işinde, sigorta şirketlerinden görevlendirme alan sigorta acenteleri veya kabullenme şirketleri aracılığıyla ürün tasarımı, sigorta kabulleri ve kapsam ayarlamaları gibi işlemleri gerçekleştirmektedir. Toplam komisyon gelirinin payı %26'ya ulaşmaktadır.
【図表1】Ryan Specialty Group Holdings［RYAN］: Performans Gelişimi (birim: milyon dolar)
Kaynak: LSEG'den DZH Finansal Araştırma tarafından hazırlanmıştır
※Dönem sonu Aralık
【Şekil 2】Ryan Specialty Group Holdings［RYAN］: Haftalık Grafik (Hareketli Ortalama Çizgisi Yeşil: 13 Hafta, Turuncu: 26 Hafta)
Kaynak: Monex Securities web sitesi (20 Haziran 2025 itibarıyla)
Progressive［PGR］, otomobil sigortasında güçlü
Progressive［PGR］sigorta işleri yapmaktadır. Bireysel ve kurumsal otomobil sigortası başta olmak üzere konut gayrimenkul sigortası ve motosiklet sigortası gibi ürünleri de sunmaktadır.
2024 yılı Aralık döneminde net prim geliri, bir önceki yıla göre %21 artışla 74.424.000.000 dolara ulaştı. Segmentler arasında bireysel iş hacmi oldukça büyük olup, net prim geliri %23 artışla 63.470.000.000 dolara ulaşarak toplamın %85'ini oluşturmaktadır.
Bireysel işlerde, genellikle standart otomobil sigortasının yanı sıra motosiklet, rekreasyonel araçlar (RV), jet ski gibi sigorta kapsamına alınan özel sigortalar da sunulmaktadır. 2024 yılı Aralık döneminde bireysel otomobil sigortası için net prim gelirinin 60,399,900,000 dolar olması ve toplamın %81'ine ulaşması beklenmektedir. Konut mülk sigortası toplamın yaklaşık %4'ünü oluşturmaktadır.
Kurumsal iş, esas olarak küçük ve orta ölçekli işletme sahiplerini hedef almaktadır. Ticari araçlar ve endüstriyel makineleri kapsayan sigortaların yanı sıra, iş ile ilgili tazminat sigortası ve iş kazası sigortası gibi poliçeler de sunulmaktadır. Kurumsal işin net prim geliri %8 artarak 10.953.000.000 dolar, toplam içindeki payı ise %15'tir.
【Şekil 3】Progressive [PGR]: Performans Gelişimi (birim: milyon dolar)
Kaynak: DZH Finansal Araştırma, LSEG'den hazırlanmıştır.
※Dönem sonu Aralık ayıdır
【Şekil 4】Progressive［PGR］: Haftalık Grafik (Hareketli Ortalama Çizgisi Yeşil: 13 Hafta, Turuncu: 26 Hafta)
Kaynak: Monex Securities web sitesi (20 Haziran 2025 itibarıyla)
Marsh & McLennan [MMC], risk yönetimi ve sigortayı birleştiriyor
Marsh & McLennan [MMC] risk yönetimi hizmetleri ve sigorta hizmetleri sunmaktadır. 130'dan fazla ülkede bireyler ve kurumlar müşterileri arasında yer almakta ve dört marka ile faaliyet göstermektedir.
Segment, Risk & Sigorta Hizmetleri bölümü ve Danışmanlık bölümü olarak ikiye ayrılmaktadır ve Risk & Sigorta Hizmetleri, 2024 yılı Aralık döneminde toplam gelirin yaklaşık %63'ünü oluşturan ana bölümdür. Bu bölümde "Marsh", müşterilere risk yönetimi, sigorta programı yönetimi, risk danışmanlığı, analiz modelleme, risk finansal hizmetleri gibi hizmetler sunmaktadır. Gelir oranı yaklaşık %53'e çıkmaktadır.
Diğer bir marka "Guy Carpenter" olup, esas olarak reasürans aracılığı, stratejik danışmanlık hizmetleri ve analiz çözümleri sunmaktadır. Satış oranı yaklaşık %10'dur.
Danışmanlık departmanı toplam satışların yaklaşık %37'sini oluşturmaktadır. Bu oran içinde "Mercer" markası organizasyon ve insan kaynakları yönetimi danışmanlığını üstlenmekte olup, satış oranı yaklaşık %23'tür.
Danışmanlık bölümünde "Oliver Wyman" yönetim danışmanlığı yapmaktadır. Organizasyonun strateji geliştirme, operasyon, risk yönetimi ve organizasyonel yeniden yapılanma gibi alanlarda uzmanlık bilgisine sahiptir ve 34 ülkede faaliyet göstermektedir. Ciro oranı yaklaşık %14'tür.
【Şekil 5】Marsh & McLennan [MMC]: Performans Gelişimi (Birim: Milyon Dolar)
Kaynak: LSEG tarafından DZH Finansal Araştırma hazırlanmıştır.
※Dönem sonu Aralık'tır.
【Şekil 6】Marsh & McLennan [MMC]: Haftalık Grafik (Hareketli Ortalama Çizgisi Yeşil: 13 Hafta, Turuncu: 26 Hafta)
Kaynak: Monex Securities web sitesi (20 Haziran 2025 itibarıyla)
Traveler's Companies [TRV], uzun bir geçmişe sahip sigorta
Traveler’s Companies [TRV], Amerika'nın önde gelen sigorta şirketlerinden biridir. Önceki şirketin kuruluşu, Perry'nin Japonya'ya geldiği 1853 yılına dayanıyor. Uzun bir tarih boyunca birleşmelerin ardından dev bir grup haline gelmiştir. Dow Jones Endeksi'nde yer aldığı tarih 2009 Haziran'dır ve o tarihten bu yana bir kez bile hariç tutulmamıştır.
Segment, kurumsal sigorta, bireysel sigorta, garanti sigortası ve özel sigorta olarak ayrılmaktadır. Kurumsal sigorta bölümünde, ticari araç ve kamyon sigortası, mal varlığı sigortası, deniz sigortası, işçi kazaları tazminatı, siber sigorta, küçük ve orta ölçekli işletme sahipleri sigortası, çevresel sorumluluk sigortası gibi çok çeşitli planlar sunarak müşterilerin taleplerine cevap vermektedir. 2024'ün Aralık döneminde net prim geliri, bir önceki yıla göre %8 artışla 22 milyar 780 milyon dolar olup, toplam içindeki oranı yaklaşık %51'dir.
Bireysel sigortalarda ana ürünler arasında araç sigortası, konut sigortası, seyahat sigortası, evcil hayvan sigortası, motosiklet sigortası, mücevher ve değerli eşya sigortası bulunmaktadır. Net sigorta primi geliri %8 artışla 17.169.000.000 dolar oldu ve toplam içerisindeki payı yaklaşık %40'tır.
Garanti sigortası ve özel sigorta, şirketlerin sözleşme icrası gibi konulara yönelik garanti senetleri (şuati bondu), çalışanların veya yöneticilerin kötü niyetli eylemleri nedeniyle meydana gelen kayıpları kapsayan kimlik garanti sigortası, şirket yönetiminin dava risklerini karşılayan yönetici sorumluluk sigortası, uzman meslek grubu sorumluluk sigortası gibi ürünleri kapsamaktadır. Net prim geliri %7 artışla 4.1 milyar 900 milyon dolar olup, toplamın yaklaşık %9'unu oluşturmaktadır.
【Şekil 7】Traveler's Companies［TRV］: Performans Gelişimi (birim: milyon dolar)
Kaynak: LSEG'den DZH Finansal Araştırma tarafından hazırlanmıştır
※Dönem sonu Aralık ayıdır
【Şekil 8】Traveler's Companies［TRV］: Haftalık grafik (Hareketli ortalama yeşil: 13 hafta, turuncu: 26 hafta)
Kaynak: Monex Securities web sitesi (20 Haziran 2025 itibarıyla)
Metlife［MET］, ABD'nin en büyük sigorta şirketlerinden biri
MetLife［MET］, Amerika'nın en büyük hayat sigortası şirketlerinden biridir ve emeklilik sigortası ile hasar sigortası da sunmaktadır. 1868'de kurulan şirketin 150 yılı aşkın bir tarihi vardır. Uzun tarihi boyunca belki de yakın bir olay, 2010 yılında Lehman Çöküşü nedeniyle zor duruma düşen sigorta devi AIG'den hayat sigortası devi Alico'yu satın alarak faaliyet alanını genişletmesidir.
Segmentler, grup sigortası bölümü, emeklilik ve emekli maaşı bölümü, Asya bölümü, Orta ve Güney Amerika bölümü, Avrupa, Orta Doğu ve Afrika (EMEA) bölümü ve holding bölümüne ayrılmıştır.
Kurum sigortası bölümünde, büyük şirketlerle yıllara dayanan ilişkileri temel alarak ABD kurum sigortası pazarında avantajlı bir konum elde etmektedir. Sunulan planlar yaşam sigortası, diş sigortası, engellilik gelir koruma sigortası, bireysel engellilik gelir koruma sigortası, kazada ölüm ve uzuv kaybı (AD&D) sigortası, kaza ve hastalık sigortası gibi ürünleri içermektedir.
Emeklilik tazminatı ve emeklilik bölümü, şirketler gibi tüzel kişilere, çalışanlara sağlanan fayda sisteminin yükünü hafifletmek için çözümler sunmaktadır. Hayat sigortası, emeklilik sigortası ve yatırım ürünlerini kullanarak yük hafifletme önlemleri ve finansman gibi yöntemler sağlamaktadır.
【Şekil 9】MetLife［MET］: Performans Gelişimi (birim: milyon dolar)
Kaynak: DZH Finansal Araştırma, LSEG'den hazırlanmıştır.
※Dönem sonu Aralık ayıdır
【Şekil 10】MetLife［MET］: Haftalık grafik (Hareketli ortalama yeşil: 13 hafta, turuncu: 26 hafta)
Kaynak: Monex Securities web sitesi (20 Haziran 2025 itibarıyla)
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
【ABD Hisseleri: Hisse Bulma】Sigorta Sektörü: Uzmanlık Sigortası Pazarı Hızla Büyüyor | ABD Hisseleri, Sektör Eğilimleri ve Hisse Açıklamaları | Manekuri Monex Securities'in Yatırım Bilgileri ve Paraya Yararlı Medya
Ryan Specialty Group Holdings［RYAN］, özel sigorta uzmanı
E&S Pazarı, genel sigorta pazarının iki katından fazla bir hızda genişliyor.
Bir zamanlar "(futbolcu) David Beckham bacaklarına 100 milyon pound sigorta yaptırdı" ve "Mariah Carey ses tellerine sigorta yaptırıyor" gibi konular bazen spor gazetelerini meşgul ediyordu. Bu tür konuların doğruluğu kesin olmamakla birlikte, azınlık risklerine karşı önlem alan özel sigorta, Birleşik Krallık ve ABD'de gelişmiş gibi görünüyor.
Ryan Specialty Group Holdings［RYAN］uzmanlık sigortası alanında bir uzmandır. Yüksek düzeyde uzmanlık, bilgi ve teknoloji gerektiren bir alandır, ancak şu anki başkan Patrick Ryan'ın 2010 yılında kurduğu şirket, pazarın hızlı büyüme dalgasından yararlanarak faaliyet alanını genişletmektedir.
Amerika Birleşik Devletleri'nde özel riskleri ele almak için, genel sigorta şirketlerinin kapsamadığı sigorta pazarına Excess & Surplus Market (E&S Pazarı) denir. 2010-2023 yılları arasında E&S Pazarının (brüt prim gelirleri bazında) yıllık ortalama büyüme oranı %10,5 olup, genel hasar sigortası pazarının ortalama büyüme oranı olan %4,6'dan daha fazla iki kat hızla genişlemektedir.
Uzmanlık sigortası aracılığı: Komisyon gelirinin %61'i
Şirketin ana faaliyet alanı, özel sigorta aracılığıdır. Sigorta perakende komisyoncuları ve acenteleri ile E&S uzman sigorta şirketlerini bir araya getiren toptan sigorta brokerliği işi en büyük paya sahiptir ve toplam komisyon gelirinin %61'ini oluşturmaktadır (2024 yılı Aralık dönemi).
Güçlü yönü, ön cephede müşterilere sigorta ürünleri satan perakende aracılar ve acentelerle kurulan sağlam ilişkilerdir. Şirket, ABD'nin 50 eyaletinde sigorta ürünlerini perakende aracılar ve acentelere etkili bir şekilde tedarik edebilecek bir yapı oluşturduğunu açıklamaktadır.
"RT Specialty" gibi markalarla yürütülen toptan satış işinde, gayrimenkul sigortası, doğal afet sigortası, hanehalkı sigortası, meslek ve yönetici sorumluluk sigortası, iş kazası sigortası, taşımacılık sigortası gibi ürünler yer almaktadır.
Çeşitli uzmanlık sigortalarının içeriği
Gayrimenkul sigortasında genel olarak konutlar, daireler, ticari mülkler ve karma kullanımlı tesisler teminat kapsamındadır; sel, deprem, orman yangını, fırtına gibi doğal afetlerin yanı sıra terörizm ve pandemik durumlar için de sigorta yaptırmak mümkündür.
Aile sigortasında çeşitli ürünler bulunmaktadır. Örneğin, klasik araba koleksiyonu için sağlanan teminatın yanı sıra, kar motosikleti ve jet ski kullanımıyla meydana gelen kazaları kapsayan tazminat sigortası da mevcuttur.
"RT ProExec" markası ile sunulan uzmanlık meslekleri ve yöneticilik sorumluluk sigortası, uzmanlık meslekleri ve şirket yöneticilerinin karşılaştığı risklere yönelik çözümler sunmaktadır. Uzmanlık meslekleri riskleri arasında ilk akla gelen sağlık kazalarıdır, ancak doktorlar, diş hekimleri, ebeler gibi profesyonellere yönelik ürünlerin de mevcut olduğu görünmektedir.
Ayrıca, şirket yöneticilerinin karşılaştığı mali riskler arasında hissedarlar tarafından açılan davalar bulunmaktadır, ancak tazminat sorumluluk sigortası ile bu duruma karşı önlem alınabilir. Bunun yanı sıra, şirket yöneticilerine yönelik sigorta ürünleri arasında kaçırılma ve fidye durumlarını kapsayan ürünler dikkat çekmektedir.
İkramiye Yetkisi İşlemleri: Komisyon Gelirinin %13'ü
Ana toptan ticaretinin yanı sıra, sigorta sözleşmelerinin kabul yetkisi işine de girmektedir. Sigorta şirketleri, kabul yetkisi ve yönetim-satış sorumluluğunu Ryan Specialty'e devretmektedir. Önceden belirlenmiş kabul kriterlerine uygun olarak, karmaşık risklere hızlı bir şekilde yanıt verebilme yeteneği sağlanmaktadır. Tüm komisyon gelirleri içindeki kabul yetkisi işinin payı %13'e ulaşıyor.
Taahhüt Yönetimi İşletmesi: Komisyon Gelirinin %26'sı
Ayrıca, kabulleri yönetim işinde, sigorta şirketlerinden görevlendirme alan sigorta acenteleri veya kabullenme şirketleri aracılığıyla ürün tasarımı, sigorta kabulleri ve kapsam ayarlamaları gibi işlemleri gerçekleştirmektedir. Toplam komisyon gelirinin payı %26'ya ulaşmaktadır.
【図表1】Ryan Specialty Group Holdings［RYAN］: Performans Gelişimi (birim: milyon dolar)
Kaynak: LSEG'den DZH Finansal Araştırma tarafından hazırlanmıştır
※Dönem sonu Aralık
【Şekil 2】Ryan Specialty Group Holdings［RYAN］: Haftalık Grafik (Hareketli Ortalama Çizgisi Yeşil: 13 Hafta, Turuncu: 26 Hafta)
Kaynak: Monex Securities web sitesi (20 Haziran 2025 itibarıyla)
Progressive［PGR］, otomobil sigortasında güçlü
Progressive［PGR］sigorta işleri yapmaktadır. Bireysel ve kurumsal otomobil sigortası başta olmak üzere konut gayrimenkul sigortası ve motosiklet sigortası gibi ürünleri de sunmaktadır.
2024 yılı Aralık döneminde net prim geliri, bir önceki yıla göre %21 artışla 74.424.000.000 dolara ulaştı. Segmentler arasında bireysel iş hacmi oldukça büyük olup, net prim geliri %23 artışla 63.470.000.000 dolara ulaşarak toplamın %85'ini oluşturmaktadır.
Bireysel işlerde, genellikle standart otomobil sigortasının yanı sıra motosiklet, rekreasyonel araçlar (RV), jet ski gibi sigorta kapsamına alınan özel sigortalar da sunulmaktadır. 2024 yılı Aralık döneminde bireysel otomobil sigortası için net prim gelirinin 60,399,900,000 dolar olması ve toplamın %81'ine ulaşması beklenmektedir. Konut mülk sigortası toplamın yaklaşık %4'ünü oluşturmaktadır.
Kurumsal iş, esas olarak küçük ve orta ölçekli işletme sahiplerini hedef almaktadır. Ticari araçlar ve endüstriyel makineleri kapsayan sigortaların yanı sıra, iş ile ilgili tazminat sigortası ve iş kazası sigortası gibi poliçeler de sunulmaktadır. Kurumsal işin net prim geliri %8 artarak 10.953.000.000 dolar, toplam içindeki payı ise %15'tir.
【Şekil 3】Progressive [PGR]: Performans Gelişimi (birim: milyon dolar)
Kaynak: DZH Finansal Araştırma, LSEG'den hazırlanmıştır.
※Dönem sonu Aralık ayıdır
【Şekil 4】Progressive［PGR］: Haftalık Grafik (Hareketli Ortalama Çizgisi Yeşil: 13 Hafta, Turuncu: 26 Hafta)
Kaynak: Monex Securities web sitesi (20 Haziran 2025 itibarıyla)
Marsh & McLennan [MMC], risk yönetimi ve sigortayı birleştiriyor
Marsh & McLennan [MMC] risk yönetimi hizmetleri ve sigorta hizmetleri sunmaktadır. 130'dan fazla ülkede bireyler ve kurumlar müşterileri arasında yer almakta ve dört marka ile faaliyet göstermektedir.
Segment, Risk & Sigorta Hizmetleri bölümü ve Danışmanlık bölümü olarak ikiye ayrılmaktadır ve Risk & Sigorta Hizmetleri, 2024 yılı Aralık döneminde toplam gelirin yaklaşık %63'ünü oluşturan ana bölümdür. Bu bölümde "Marsh", müşterilere risk yönetimi, sigorta programı yönetimi, risk danışmanlığı, analiz modelleme, risk finansal hizmetleri gibi hizmetler sunmaktadır. Gelir oranı yaklaşık %53'e çıkmaktadır.
Diğer bir marka "Guy Carpenter" olup, esas olarak reasürans aracılığı, stratejik danışmanlık hizmetleri ve analiz çözümleri sunmaktadır. Satış oranı yaklaşık %10'dur.
Danışmanlık departmanı toplam satışların yaklaşık %37'sini oluşturmaktadır. Bu oran içinde "Mercer" markası organizasyon ve insan kaynakları yönetimi danışmanlığını üstlenmekte olup, satış oranı yaklaşık %23'tür.
Danışmanlık bölümünde "Oliver Wyman" yönetim danışmanlığı yapmaktadır. Organizasyonun strateji geliştirme, operasyon, risk yönetimi ve organizasyonel yeniden yapılanma gibi alanlarda uzmanlık bilgisine sahiptir ve 34 ülkede faaliyet göstermektedir. Ciro oranı yaklaşık %14'tür.
【Şekil 5】Marsh & McLennan [MMC]: Performans Gelişimi (Birim: Milyon Dolar)
Kaynak: LSEG tarafından DZH Finansal Araştırma hazırlanmıştır.
※Dönem sonu Aralık'tır.
【Şekil 6】Marsh & McLennan [MMC]: Haftalık Grafik (Hareketli Ortalama Çizgisi Yeşil: 13 Hafta, Turuncu: 26 Hafta)
Kaynak: Monex Securities web sitesi (20 Haziran 2025 itibarıyla)
Traveler's Companies [TRV], uzun bir geçmişe sahip sigorta
Traveler’s Companies [TRV], Amerika'nın önde gelen sigorta şirketlerinden biridir. Önceki şirketin kuruluşu, Perry'nin Japonya'ya geldiği 1853 yılına dayanıyor. Uzun bir tarih boyunca birleşmelerin ardından dev bir grup haline gelmiştir. Dow Jones Endeksi'nde yer aldığı tarih 2009 Haziran'dır ve o tarihten bu yana bir kez bile hariç tutulmamıştır.
Segment, kurumsal sigorta, bireysel sigorta, garanti sigortası ve özel sigorta olarak ayrılmaktadır. Kurumsal sigorta bölümünde, ticari araç ve kamyon sigortası, mal varlığı sigortası, deniz sigortası, işçi kazaları tazminatı, siber sigorta, küçük ve orta ölçekli işletme sahipleri sigortası, çevresel sorumluluk sigortası gibi çok çeşitli planlar sunarak müşterilerin taleplerine cevap vermektedir. 2024'ün Aralık döneminde net prim geliri, bir önceki yıla göre %8 artışla 22 milyar 780 milyon dolar olup, toplam içindeki oranı yaklaşık %51'dir.
Bireysel sigortalarda ana ürünler arasında araç sigortası, konut sigortası, seyahat sigortası, evcil hayvan sigortası, motosiklet sigortası, mücevher ve değerli eşya sigortası bulunmaktadır. Net sigorta primi geliri %8 artışla 17.169.000.000 dolar oldu ve toplam içerisindeki payı yaklaşık %40'tır.
Garanti sigortası ve özel sigorta, şirketlerin sözleşme icrası gibi konulara yönelik garanti senetleri (şuati bondu), çalışanların veya yöneticilerin kötü niyetli eylemleri nedeniyle meydana gelen kayıpları kapsayan kimlik garanti sigortası, şirket yönetiminin dava risklerini karşılayan yönetici sorumluluk sigortası, uzman meslek grubu sorumluluk sigortası gibi ürünleri kapsamaktadır. Net prim geliri %7 artışla 4.1 milyar 900 milyon dolar olup, toplamın yaklaşık %9'unu oluşturmaktadır.
【Şekil 7】Traveler's Companies［TRV］: Performans Gelişimi (birim: milyon dolar)
Kaynak: LSEG'den DZH Finansal Araştırma tarafından hazırlanmıştır
※Dönem sonu Aralık ayıdır
【Şekil 8】Traveler's Companies［TRV］: Haftalık grafik (Hareketli ortalama yeşil: 13 hafta, turuncu: 26 hafta)
Kaynak: Monex Securities web sitesi (20 Haziran 2025 itibarıyla)
Metlife［MET］, ABD'nin en büyük sigorta şirketlerinden biri
MetLife［MET］, Amerika'nın en büyük hayat sigortası şirketlerinden biridir ve emeklilik sigortası ile hasar sigortası da sunmaktadır. 1868'de kurulan şirketin 150 yılı aşkın bir tarihi vardır. Uzun tarihi boyunca belki de yakın bir olay, 2010 yılında Lehman Çöküşü nedeniyle zor duruma düşen sigorta devi AIG'den hayat sigortası devi Alico'yu satın alarak faaliyet alanını genişletmesidir.
Segmentler, grup sigortası bölümü, emeklilik ve emekli maaşı bölümü, Asya bölümü, Orta ve Güney Amerika bölümü, Avrupa, Orta Doğu ve Afrika (EMEA) bölümü ve holding bölümüne ayrılmıştır.
Kurum sigortası bölümünde, büyük şirketlerle yıllara dayanan ilişkileri temel alarak ABD kurum sigortası pazarında avantajlı bir konum elde etmektedir. Sunulan planlar yaşam sigortası, diş sigortası, engellilik gelir koruma sigortası, bireysel engellilik gelir koruma sigortası, kazada ölüm ve uzuv kaybı (AD&D) sigortası, kaza ve hastalık sigortası gibi ürünleri içermektedir.
Emeklilik tazminatı ve emeklilik bölümü, şirketler gibi tüzel kişilere, çalışanlara sağlanan fayda sisteminin yükünü hafifletmek için çözümler sunmaktadır. Hayat sigortası, emeklilik sigortası ve yatırım ürünlerini kullanarak yük hafifletme önlemleri ve finansman gibi yöntemler sağlamaktadır.
【Şekil 9】MetLife［MET］: Performans Gelişimi (birim: milyon dolar)
Kaynak: DZH Finansal Araştırma, LSEG'den hazırlanmıştır.
※Dönem sonu Aralık ayıdır
【Şekil 10】MetLife［MET］: Haftalık grafik (Hareketli ortalama yeşil: 13 hafta, turuncu: 26 hafta)
Kaynak: Monex Securities web sitesi (20 Haziran 2025 itibarıyla)