Mortgage faiz oranlarındaki düşüş beklenmedik bir duraklama yaşıyor. Piyasa yeniden başlamaya başlarken, eğriler dondu, tahminlere meydan okuyor. Bu tersine döngü, hem alıcıları hem de yatırımcıları, umutlar ve belirsizlikler arasında yakalıyor. Daha uygun bir para politikası ortamına rağmen neden oranlar artık düşmüyor? Bu engel, Fransa'daki finansman dinamikleri hakkında sorular ortaya çıkarıyor ve emlak sektörünün kendini uyku halinden çıkarmaya çalıştığı tam bu anda daha derin gerilimleri gün yüzüne çıkarıyor.

Genç bir kadın mortgage kredisi arayışında. Sağ kolu havada yukarıda, yumruğu sıkı bir şekilde bir kredi sözleşmesini tutuyor; sol kolu ise hafifçe açık bir çantayı tutuyor. Bedeni hafifçe öne doğru eğilmiş. Gökyüzünde onun üzerinde dev bir büyüteç, "3.90%" sayısına odaklanıyor ve bu, Fransa'daki mortgage faiz oranlarının durakladığını simgeliyor.
Kısaca
Mortgage faiz oranları, eski mülklerin satışlarında bir toparlanmaya rağmen, üç aydır düşüş göstermeyi durdurdu.
2023 yılının sonunda %4.5'i aşmasının ardından, 2025 baharında oranlar yaklaşık %3'e düştü ve sonra durdu.
Bu duraklama, bankaların ekonomik belirsizlikler ortasında marjları korumayı tercih etmesiyle açıklanıyor.
Bu yeni gerçeklik, alıcıları ve yatırımcıları orta ve uzun vadeli finansman stratejilerini yeniden düşünmeye zorlamaktadır.
Oranlar Pazar İyileşmesine Rağmen Donmuş Kalıyor
Fransa'da krediler yeniden artarken, kredi faiz oranları son üç aydır durağan kaldı. Bu istikrar, 2023'ün sonlarında başlayan ve 20 yıl veya daha uzun vadeli krediler için %4.5'in üzerine çıkan zirvelere ulaşılan aşağı yönlü eğilimle çelişiyor.

Bu yavaş yavaş azalan durumun etkisiyle, gayrimenkul pazarı biraz canlanmış durumda. Eski mülklerdeki işlem hacmi 2025 yılının ilk yarısında %8 arttı. BPCE Gözlemevi, yılın 959.000 satışla sona erebileceğini ve bunların %85'inin eski mülklerle ilgili olacağını tahmin ediyor. Ancak, temel göstergeler aşağı yönlü hareketi uzatmaya yönelik görünse de, oranlar şu anda donmuş durumda.

Mevcut duraksama, ekonomik ve davranışsal faktörlerin bir kombinasyonu ile açıklanmaktadır. Bankacılık barometrelerinden elde edilen veriler, aşağı yönlü hareketin durduğunu ve bir plateau bıraktığını açıkça göstermektedir:

20 yıllık krediler için oranlar, 2023'ün sonundaki zirveden keskin bir düşüşün ardından şimdi %3 civarında stabil hale geldi;
Gayrimenkul fiyatları genel olarak istikrarlı kalmış, borçlular için kaldıraç etkilerini sınırlamıştır ;
Bankalar, daha dinamik bir piyasaya rağmen, birkaç aydır faiz oranlarını ayarlamamış, kontrollü bir kârlılık yaklaşımını tercih etmiştir;
Borç alma koşulları önemli ölçüde kolaylaştı, ancak bahardan bu yana daha fazla faiz indirimine neden olmadı.
Kısacası, borç alanlar 2023'teki koşullardan daha avantajlı koşullardan yararlanırken, faiz düşüşünün en azından kısa vadede teknik bir tabana ulaştığı görülüyor.

Coinhouse ile kripto maceranıza güvenli bir şekilde başlayın
Bu bağlantı bir satış ortağı programını kullanmaktadır.
Bankacılık Koşullarının Yapısal Normalizasyonuna Doğru
Mevcut sakinlik geçici bir tesadüf değil, bankacılık politikalarındaki daha derin bir değişimin sonucudur. Vousfinancer ve Cafpi gibi büyük aracılar, 2024 baharından bu yana faiz ölçeklerinde bir istikrar gözlemlediklerini ve bunun 2025'e kadar devam ettiğini belirtmişlerdir.

"Çoğu bankada oranlar değişmeden kalıyor," Vousfinancer, Temmuz ayının başında yayımladığı aylık raporunda belirtiyor. Ortalama seviyeler artık 20 yıllık krediler için 3.20% civarında veya profillere bağlı olarak 3.35% kadar bulunuyor. Bu görünür sakinlik, daha seçici bir kredi mantığını gizliyor.

Bankalar ticari olarak agresif kalmaya devam ediyor ancak stratejik olarak gördükleri dosyalara daha fazla odaklanıyorlar. Vousfinancer Genel Müdürü Julie Bachet, "Bankalar müşteri edinim modunda kalmaya devam ediyor ve giderek kendilerine ilginç gelen profillere yöneliyorlar" diye açıkladı.

Bu, zaman zaman ancak sınırlı teklifler sunar: ilk kez alanlar için indirimli oranlar, iyi enerji performans derecelerine sahip evler veya enerji yenileme projeleri için sübvanse edilmiş krediler. CIC, Crédit Mutuel, LCL ve Banque Populaire, piyasa oranlarının altında koşullar ile belirli ürünler sunar, ancak bu girişimler hedefli ve koşulludur. Bu ayrıcalıklı profillerin dışında, standart oranlar artık değişmiyor.

Bu yeni denge dayanıklı görünüyor. Fransa Merkez Bankası Başkanı François Villeroy de Galhau, Haziran başında France 2'de şunları hatırlattı: "Dört yıl önce sahip olduğumuz %1.5 civarındaki olağanüstü düşük faiz oranlarını bir daha göremeyeceğiz."

Bu kredi engeli ve borçlanma koşullarındaki istikrarsızlık ortamında, bazı yatırımcılar klasik banka faizleri ile ilişkisiz alternatiflere yöneliyor. Özellikle Bitcoin, güvenli bir liman varlığı ve çeşitlendirme aracı olarak görünürlük kazanıyor.

Merkeziyetsizliği, para politikalarından bağımsızlığı ve doğrudan erişilebilirliği, geleneksel finansmanın yavaşlığından hayal kırıklığına uğramış bir tasarruf kesimini kendine çekmektedir. Bu yenilenen ilgi, geleneksel kredi araçlarının yeniden harekete geçmekte zorlandığı bir zamanda, zenginlik stratejilerinde bir değişimi vurgulamaktadır.

Bu nedenle, emlak pazarındaki bir toparlanmaya rağmen, taban faiz oranlarına dönüş ihtimali kesinlikle azalıyor. Borçlular için bu, mevcut koşulların %3 ile %3.5 arasında değişen seviyelerde norm haline gelebileceği anlamına geliyor. Bu istikrar kısa vadede rahatlatıcı olabilirken, hem bireyler hem de yatırımcılar için uzun vadeli stratejilerin gözden geçirilmesini de gerektiriyor.

Cointribune deneyiminizi "Okuyarak Kazan" programımızla en üst düzeye çıkarın! Okuduğunuz her makale için puan kazanın ve özel ödüllere erişim sağlayın. Şimdi kaydolun ve faydalar kazanmaya başlayın.

Program'a katılın
A
A
Bağlantı kopyalandı
Luc Jose A. avatar
Luc Jose A.
Sciences Po Toulouse'dan mezun oldum ve Alyra tarafından verilen blockchain danışmanı sertifikasına sahibim. 2019 yılında Cointribune macerasına katıldım. Blockchain'in birçok ekonomik sektörü dönüştürme potansiyeline inanarak, bu sürekli gelişen ekosistem hakkında halkı bilgilendirme ve farkındalık yaratma taahhüdünde bulundum. Amacım, herkesin blockchain'i daha iyi anlamasını sağlamak ve sunduğu fırsatları değerlendirmesine yardımcı olmaktır. Her gün güncel olaylara nesnel bir analiz sunmak, pazar eğilimlerini çözümlemek, en son teknolojik yenilikleri aktarmak ve bu devrim niteliğindeki sürecin ekonomik ve toplumsal zorluklarını perspektife oturtmak için çaba gösteriyorum.

BİLGİ VERİCİ
Bu makalede ifade edilen görüşler, düşünceler ve fikirler yalnızca yazara aittir ve yatırım tavsiyesi olarak alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı almadan önce kendi araştırmanızı yapın.

Daha ileri git
Bir insansı balina bir nakit yığını ve dev bir Bitcoin Cash madeni parası tutuyor.
Büyük Balina Hareketleri, Teknoloji Sinyalları BCH'yi Yeni Zirvelere Taşıyor
9h10 ▪ 5 dakika okuma ▪ Luc Jose A. tarafından
Bilgilendirilmek
▪
Altcoin'ler
Boğa ve ayı, Bitcoin üzerinde ana seviyeyi etiketleyen bir çukurda ip çekme oyunu oynuyor.
Bitcoin Anahtar Seviyelere Yakın Geri Çekiliyor: Dönüşün Arkasındaki Nedir?
Cum 05 Tem 2025 ▪ 4 dk okuma ▪ yazan Ifeoluwa O.
Bilgilendirilmek
▪
Bitcoin (BTC)
Ethereum ,600'ün altında sallanıyor, ancak kurumsal kripto akışları artıyor, belirsiz ama potansiyel olarak boğa bir geleceği resmediyor.
Ethereum, eşi benzeri görülmemiş bir akınla $2,000'in altına düşecek mi?
Cum 05 Tem 2025 ▪ 5 dk okuma ▪ yazan Mikaia A.
Bilgilendirilmek
▪
Altcoinler
Bir takım elbise giymiş şaşırmış bir adam, "BTC Hazine" etiketli açık bir kasadan patlayarak fışkıran parlayan Bitcoin madeni paralarını dehşetle izliyor ve kağıtları etrafa saçıyor.
Uzmanlar Uyarıyor: Bitcoin Hazine Patlaması Sürdürülebilir Olmayabilir
Cum 05 Tem 2025 ▪ 5 dk okuma ▪ James G. tarafından
Bilgilendirilmek
▪
Bitcoin (BTC)