Stablecoin: Ödeme alanındaki bir sonraki trilyon dolarlık yükseliş noktası

Giriş

Blok zinciri, ödeme senaryolarının bir uzantısıdır. Stablecoin'ler, kripto para piyasasında önemli bir yere sahiptir ve küresel ödemeler, sınır ötesi hesaplaşmalar gibi alanlarda giderek daha önemli bir rol oynamaktadır. Şu anda merkezi stablecoin'ler hala pazarın %90'ından fazlasını elinde bulunduruyor, bunlar arasında USDT mutlak bir hakimiyet sağlamaktadır. Stablecoin'lerin piyasa değeri 150 milyar doları aşmış olmasına rağmen, Federal Rezerv'in raporuna göre 20 trilyon dolarlık M1 ölçeği ile karşılaştırıldığında yalnızca %0.75'ini temsil etmektedir. Stablecoin'lerin ödeme alanındaki uygulamaları hala büyük bir gelişim potansiyeline sahiptir. Taproot Assets protokolünün lansmanı, stablecoin'lerin yüksek frekanslı küçük ödeme senaryolarında geniş bir geleceğe sahip olduğunu göstermekte ve stablecoin'lerin geleneksel bir ödeme aracı olarak geniş çapta benimsenmesi için olanaklar yaratmaktadır.

1. Stablecoin: Geleceğin Trilyon Dolar Yarışı

Stablecoin piyasası hızla gelişiyor ve gelecekte finans alanında trilyon dolarlık bir pazar olma potansiyeline sahip. Şu anda stabilcoin piyasa değeri 160 milyar doları aştı ve günlük işlem hacmi 100 milyar dolardan fazla. Başlıca ülkeler ilgili politika ve düzenlemeleri hayata geçiriyor, birçok kurum stabilcoin'in yeni bir trilyon dolarlık pazar yaratacağını tahmin ediyor, ana büyüme kaynağı ise küresel ödeme sistemlerinin yaygın kullanımı.

Stablecoin'ler merkezi ve merkeziyetsiz olmak üzere iki ana kategoriye ayrılabilir. Şu anda merkezi stablecoin'ler baskın konumdadır, USDT ve USDC sırasıyla 114.46 milyar dolar ve 34.15 milyar dolar ihraç etmiştir. Tether şirketinin yıllık brüt karı 4.5 milyar dolara kadar çıkmakta olup, birçok büyük kurumun ilgisini çekmektedir.

Stablecoin'in kripto ticareti ve DeFi'deki önemli rolüne rağmen, gerçek ticaretle birleşme keşfi hala erken aşamalardadır. Uzun vadede, stablecoin'in en büyük potansiyele sahip uygulama alanı ödeme alanıdır, özellikle de sınır ötesi ödemelerde. Düzenleyici çerçevenin kademeli olarak standartlaşmasıyla birlikte, stablecoin'in küresel ödemelerdeki önemi giderek artacaktır. Gelecekte DeFi ile entegrasyon sağlaması ve PayFi'yi doğurması bekleniyor, böylece ödeme senaryolarının birlikte çalışabilirliği, programlanabilirliği ve bileşenlerinin oluşması sağlanacak, bu da geleneksel finansın gerçekleştiremeyeceği yeni bir finansal paradigma ve ürün deneyimi yaratacaktır.

2. Taproot Assets protokolü + Lightning Network: Küresel ödeme ağının altyapısı

Şu anda stablecoin'ler esas olarak ETH ve TRON ağlarında dolaşmaktadır, ancak işlem ücretleri ve onay süreleri yüksektir. Buna karşılık, Lightning Network daha hızlı, düşük maliyetli ve yüksek ölçeklenebilirlik avantajına sahiptir.

2.1 Lightning Network Tanıtımı

Lightning Network, Bitcoin'in ilk olgun ikinci katman genişleme çözümüdür ve birçok ekip tarafından bağımsız olarak geliştirilmiştir. Temeli, çift yönlü akışa sahip durum kanallarının kurulmasıdır; taraflar zincir dışı olarak sonsuz sayıda işlem gerçekleştirebilir ve yalnızca nihai hesaplama veya bir anormallik durumunda zincir üzerinde işlenir. Bu, işlem verimliliğini ve ölçeklenebilirliğini büyük ölçüde artırır.

2.2 Lightning Network'in avantajları

Lightning Network 9 yıldır çalışıyor, Bitcoin ağı üzerinde kurulmuş, yüksek güvenlik sağlıyor. Şu anda kapasitesi 5000'den fazla Bitcoin, dünya genelinde 18000'den fazla düğüm, 50000'den fazla kanal mevcut. İki yönlü ödeme kanalları aracılığıyla anında düşük maliyetli işlemler sağlıyor, dünya genelinde yaygın olarak uygulanıyor ve giderek küresel ödeme için ana akım merkeziyetsiz çözüm haline geliyor.

2.3 Taproot Assets protokolünün önemi

Önceden, Lightning Network yalnızca Bitcoin ödemelerini destekliyordu ve uygulama senaryoları sınırlıydı. Taproot Assets protokolünün piyasaya sürülmesi bu sorunu çözdü ve Bitcoin ağında çeşitli varlıkların, stabilcoinler de dahil olmak üzere, ihraç edilmesine izin verdi. Bu varlıklar doğrudan Lightning Network'e entegre edilebilir ve uygulama alanını büyük ölçüde genişleterek, Lightning Network'ün küresel ödeme alanındaki stratejisine güçlü bir destek sağladı.

3. Taproot Assets protokolünün detaylı açıklaması

Taproot Assets protokolü ( kısaca TA), Bitcoin'in UTXO modeline derinlemesine yerleşmiştir ve Taproot yükseltmesine dayanmaktadır. Bu iki temel unsur, protokolün etkili çalışmasını sağlamaktadır.

3.1 UTXO modeli vs Hesap modeli

UTXO modeli, çeşitli yetkilendirilmiş çeklerin saklandığı bir cüzdana benzer; Bitcoin ağı ise bu çeklerin kabul edilebileceği bir bankaya eşdeğerdir. UTXO modeli doğal olarak çift harcama sorununu ortadan kaldırır ve daha yüksek güvenlik sağlar. TA protokolü, varlıkların UTXO ile hareket etmesini sağlamak için tek kullanımlık mühür konseptini benimser ve işlem güvenliğini artırır.

3.2 Taproot yükselişinin önemi

2021'deki Taproot yükseltmesi, Bitcoin ağına basit akıllı sözleşme işlevselliği getirdi ve çoklu imza gibi karmaşık işlem türlerini gerçekleştirdi. Bu, kurumsal kullanıcılar ve B2B işlemleri için sağlam bir temel sağladı ve daha geniş ticari uygulamaların önünü açtı.

3.3 TA teknik prensibi

TA protokolü, Taproot yükseltmesini kullanarak, varlık durumunu Taproot'un Merkle ağacında kayıt altına alır. Varlık durumunu yönetmek için seyrek Merkle toplama ağacını kullanır ve yalnızca kök hash'ini Bitcoin zincirine yazarak zincir üzerindeki veri genişlemesi sorununu önler.

3.4 TA protokolü ve Lightning Network'ün ilişkisi

TA protokolü, ihraç edilen varlıkların ( gibi stablecoin'lerin ) kesintisiz bir şekilde lightning ağına girmesine olanak tanır ve bu, TA kanalı aracılığıyla gerçekleştirilir. Bu, lightning ağının ilk kez Bitcoin dışındaki varlıkların dolaşımını desteklemesine olanak tanır ve uygulama senaryolarını büyük ölçüde genişletir.

3.5 Mevcut zorluklar

TA protokolü, varlık verilerinin zincir dışı istemcide saklanmasını gerektirir, bu da kullanıcı kullanım maliyetini artırır. Aynı zamanda, Lightning node'lara derin bir şekilde bağımlıdır ve hesap yönetim mekanizmasından yoksundur, bu da şu anda esasen yönetilen cüzdan çözümlerinin benimsenmesine yol açmaktadır. Bu faktörler, büyük ölçekli yayılmasını sınırlayabilir.

4. Kendinize Ait Yönetim Çözümü

Piyasada TA varlıklarının ışık ağı üzerinde dolaşımını hedefleyen merkeziyetsiz çözümler ortaya çıkmaya başladı. Örneğin, LnFi, kullanıcıların katılım eşiğini düşüren bulut barındırma çözümleri sunuyor. BitTap ekibi, kullanıcıların özel anahtarları tamamen kontrol etmesini sağlayan TA'nın merkeziyetsiz tarayıcı eklenti cüzdanını geliştirdi ve Metamask benzeri merkeziyetsiz bir deneyim ve güvenlik garantisi sağladı.

5. Özet

Stablecoin, kripto para ticaretinden küresel ödeme alanına genişliyor. Lightning Network, düşük maliyetler ve hızlı işlemler özellikleri sayesinde ideal bir küresel ödeme altyapısı haline geliyor. Taproot Assets protokolünün piyasaya sürülmesi, Lightning Network'ün işlevselliğini daha da artırarak, Bitcoin ağı üzerinde stablecoin'in ihraç edilmesini ve dolaşımını mümkün kılıyor.

BitTap gibi merkeziyetsiz cüzdan çözümlerinin ortaya çıkması, kullanıcılara daha güvenli ve merkeziyetsiz bir varlık yönetim biçimi sunarak Taproot Assets+ Lightning Network'ün küresel bir ödeme altyapısı haline gelmesi için son parçayı tamamladı.

Geleneksel ödeme altyapısına kıyasla, TA protokolü + lightning network birleşimi olan ödeme altyapısı anlık işlem açısından geri kalmamakta, aynı zamanda akıllıca tasarımı sayesinde ödemelerin güvenilirlikten arındırılmasını sağlamaktadır. Ekosistemdeki kendi kendine saklama çözümleri, kullanıcıların varlıkları üzerindeki özerkliğini garanti etmekte, sınırsız koşullara özgür para transferini desteklemekte ve ödeme özgürlüğünü eşi benzeri görülmemiş bir seviyeye yükseltmektedir.