BTCFi'nin Kapsamlı İncelemesi: Krediden Stake'e Mobil Bitcoin Bankası Oluşturma

BTCFi'yi Kapsamlı Olarak İncelemek: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun

Özet

Bitcoin'in finansal piyasalardaki konumu giderek güçlenirken, BTCFi (Bitcoin Finans) alanı hızla kripto para yeniliklerinin öncüsü haline geliyor. Bu rapor, BTCFi'nin birçok anahtar alanını derinlemesine analiz ediyor; bunlar arasında stabil coinler, kredi hizmetleri, staking hizmetleri, yeniden staking hizmetleri ve merkezi ile merkeziyetsiz finansın birleşimi (CeDeFi) yer alıyor.

Rapor, öncelikle BTCFi pazarının ölçeğini ve büyüme potansiyelini tanıtarak, kurumsal yatırımcıların katılımının pazarın istikrarı ve olgunluğu üzerindeki etkisini vurgulamaktadır. Ardından, stabilcoin mekanizmaları, borç verme platformları, staking hizmetleri gibi temel bileşenleri detaylı bir şekilde incelemektedir. Araştırma raporu ayrıca CeDeFi modelinin merkezi finansın güvenliği ile merkeziyetsiz finansın esnekliğini nasıl birleştirerek kullanıcılara daha pratik bir finansal hizmet deneyimi sunduğunu analiz etmektedir.

Son olarak, farklı varlık sınıflarının güvenliği, getiri oranı ve ekosistem zenginliği karşılaştırılarak, BTCFi'nin diğer kripto finans alanlarına göre benzersiz avantajları ve potansiyel riskleri ortaya konmuştur. BTCFi alanının sürekli gelişimiyle birlikte, daha fazla yenilik ve fon akışı çekmesi bekleniyor, bu da Bitcoin'in finans sektöründeki liderliğini daha da pekiştirecektir.

Anahtar kelimeler: BTCFi, stablecoin, borç verme, teminat verme, yeniden teminat verme, CeDeFi, Bitcoin finansı

BTCFi'nin Tam Analizi: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun

BTCfi Yarış Alanı Genel Görünümü

BTCFi (Bitcoin Finans) Bitcoin etrafında gelişen bir dizi finansal aktiviteyi içermektedir; bunlar arasında Bitcoin borç verme, staking, ticaret, vadeli işlemler ve türev ürünler bulunmaktadır. CryptoCompare ve CoinGecko verilerine göre, 2023 yılında BTCFi pazar büyüklüğü yaklaşık 10 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir. 2030 yılına kadar BTCFi pazarının 1.2 trilyon dolar büyüklüğe ulaşması beklenmektedir; bu veri, Bitcoin'in merkeziyetsiz finans (DeFi) ekosistemindeki toplam kilitli değerini (TVL) ve Bitcoin ile ilgili finansal ürünler ve hizmetlerin pazar büyüklüğünü kapsamaktadır.

Son on yılda, BTCFi pazarı önemli bir büyüme potansiyeli gösterdi ve Grayscale, BlackRock ve JPMorgan gibi daha fazla kurumsal katılımı çekti. Kurumsal yatırımcıların katılımı, yalnızca büyük miktarda fon akışı sağlamakla kalmayıp, aynı zamanda piyasa likiditesini ve istikrarını artırmakta, piyasanın olgunluğunu ve düzenliliğini yükseltmekte ve BTCFi pazarına daha yüksek bir tanınma ve güven kazandırmaktadır.

Bu makale, günümüz kripto para finans piyasasındaki birçok popüler alanı derinlemesine inceleyecektir. Bunlar arasında Bitcoin borç verme, stablecoin, staking hizmetleri, yeniden staking hizmetleri ve CeDeFi bulunmaktadır. Bu alanların detaylı tanıtımı ve analizi aracılığıyla, işleyiş mekanizmalarını, piyasa gelişimini, ana platformları ve ürünleri, risk yönetim önlemlerini ve gelecekteki gelişim trendlerini anlayacağız.

BTCFi'yi Kapsamlı İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun

BTCFi Yarış Alanı Segmentasyonu

1. Stablecoin stabil coin yarışı

Tanıtım

Stablecoin, değeri sabit tutmayı amaçlayan bir kripto para türüdür ve genellikle itibari para birimleri veya diğer değerli varlıklarla bağlantılıdır, böylece fiyat dalgalanmalarını azaltır. Stablecoin, rezerv varlıklarla desteklenerek veya algoritmalarla arz miktarını ayarlayarak fiyat istikrarını sağlar ve ticaret, ödeme ve sınır ötesi para transferi gibi birçok alanda yaygın olarak kullanılır.

Merkeziyet derecesine göre, merkezi stabil coinler (örneğin USDT, USDC, FDUSD) ve merkeziyetsiz stabil coinler (örneğin DAI, FRAX, USDe) olarak ikiye ayrılabilir. Teminat türüne göre, fiat/gerçek varlık teminatı, kripto varlık teminatı ve yetersiz teminat olarak sınıflandırılabilir.

DefiLlama verilerine göre, stabilcoin toplam piyasa değeri şu anda 1623.72 milyar dolar. USDT, tüm stabilcoin piyasa değerinin %69.23'ünü elinde bulunduruyor, USDC hemen ardından geliyor. DAI, USDe ve FDUSD sırasıyla 3-5. piyasa değerine sahip.

BTCFi'yi Kapsamlı Bir Şekilde Anlamak: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun

Merkeziyetsiz stablecoin mekanizması

DAI'yi temsil eden CDP mekanizması (aşırı teminat) ve Ethena'yı temsil eden sözleşme hedge mekanizması (eşit teminat) iki ana merkeziyetsiz stablecoin mekanizmasıdır.

CDP (Teminatlı Borç Pozisyonu), teminat olarak kripto varlıkların kullanılmasıyla stabilcoin üreten bir mekanizmayı temsil eder. Kullanıcılar kripto varlıklarını akıllı sözleşmeye yatırarak CDP oluşturur ve stabilcoin üretir. Tasfiye önlemek için kullanıcıların yeterli teminat oranını koruması gerekir.

BTCFi'yi Kapsamlı İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Oluşturun

Proje 1, Bitsmiley Protokolü

Bitsmiley Protocol, BTC ekosisteminin ilk yerel stabil coin projesidir. Kullanıcılar, BTC ağında aşırı teminatlayarak yerel BTC ile bitUSD stabil coini basabilirler. Proje, OKX Ventures, ABCDE, CMS Holdings gibi kuruluşların katıldığı birçok finansman turunu tamamladı.

Çalışma mekanizması MakerDAO'ya benzer, kullanıcılar aşırı teminat verdikten sonra, bitSmileyDAO, oracle bilgilerini alıp doğruladıktan sonra, BTC ana ağına bitRC-20 mintleme bilgisi gönderir. Tasfiye Hollanda müzayede şeklinde gerçekleştirilir.

Proje, 1 Mayıs 2024'te BitLayer'da Alphanet'e açılacak. Maksimum kredi değer oranı (LTV) %50'dir. Proje, Merlin topluluğu ile iş birliği yaparak, 3.150.000 adet $BIT token ödül olarak sunan bir likidite teşvik programı başlatıyor.

BTCFi'yi Kapsamlı Bir Şekilde Anlama: Lending'den Staking'e, Kendi Taşınabilir Bitcoin Bankanızı Kurun

Proje İki, Bamk.fi (NUSD)

Bamk.fi, NUSD (Nakamoto Dollar)'in yayıcısıdır. NUSD, Bitcoin L1'deki sentetik dolardır. Proje tasarımı iki aşamaya ayrılmıştır: Birinci aşamada NUSD, USDe ile 1:1 desteklenmektedir; ikinci aşamada ise delta nötr Bitcoin pozisyonu ile desteklenmektedir.

Proje tokeni BAMK, rune formundadır ve toplam arzı 21 milyar adettir. Kullanıcılar NUSD satın alıp tutarak BAMK tokeni biriktirebilirler.

Proje Üç, Yala Labs

Yala, kendi inşa ettiği modüler altyapı sayesinde, stabil koini $YU'nun farklı ekosistemler arasında serbestçe akmasını sağlayarak BTC likiditesini serbest bırakır. Temel ürünler arasında aşırı teminatlı stabil koin $YU, Metamint minting sistemi ve sigorta türevleri bulunmaktadır.

Yala, kullanıcıların platformda BTC'yi aşırı teminatlayıp $YU stabilcoin'ini basmalarını sağlamak için Babylon ile işbirliği yaparak, teminatı Babylon platformuna daha fazla stake ederek çoklu kazanç elde etmelerini sağlar.

Proje Dört, Satoshi Protokolü

Satoshi Protocol, BTC ekosisteminin ilk CDP stabilcoin protokolüdür ve BEVM ekosistemine dayanmaktadır. Kullanıcılar, BTC ve BTC tabanlı faiz getiren varlıklar gibi varlıkları %110'luk minimum teminat oranıyla yatırarak $SAT dolar stabilcoin'i mintleyebilirler.

Stabilizasyon havuzu, Satoshi protokolünün temel mekanizmasıdır ve tasfiye pozisyonlarının borçlarını ödemek için kullanılır, sistemin istikrarını sağlar. Stabilizasyon havuzuna katılan kullanıcılar, tasfiye edilen BTC teminatını indirimli olarak satın alabilirler.

Proje Beş, BTU

BTU, Bitcoin ekosistemindeki ilk merkeziyetsiz stabilcoin projesidir ve CDP modelini kullanır. Kullanıcılar, BTC varlıklarına dayanarak stabilcoin ihraç edebilir, varlıklarını zincir dışına aktarmaya veya BTC üzerindeki kontrol haklarından vazgeçmeye gerek kalmadan. BTU, BTC sahipliğini kanıtlamak için işlem yapmadan bir mekanizma getirir ve kullanıcılara ek esneklik sağlar.

BTCFi'nin Kapsamlı İncelemesi: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun

2. Lending yarışı

Tanıtım

Bitcoin Kredisi (BTC Lending), Bitcoin'i teminat olarak kullanarak kredi almak veya Bitcoin'i ödünç vererek faiz kazanmak için bir finansal hizmettir. Borçlu, Bitcoin'lerini kredi platformuna yatırır, platform Bitcoin'in değerine göre kredi sağlar, borçlu faiz öder, ödünç veren ise kazanç elde eder.

BTC Lending platformları genellikle aşağıdaki risk yönetim önlemlerini alır: teminat oranını ve kredi değer oranını (LTV) kontrol etmek, ek teminat sağlamak ve ek teminat istemek, zorunlu tasfiye mekanizması, risk yönetimi ve sigorta.

Son yıllarda, BTC Lending talebi büyük ölçüde arttı, borç verme ölçeği hızla genişledi. Büyük platformlar sürekli yenilik yaparak, daha fazla kullanıcıyı çekmek için hızlı kredi, likidite madenciliği ve kripto para ödüllü kredi kartı gibi çeşitli finansal ürünler ve hizmetler sundu.

BTCFi'nin Kapsamlı İncelemesi: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun

Proje 1, Liquidium

Liquidium, Bitcoin üzerinde çalışan bir P2P borç verme protokolüdür ve kullanıcıların yerel Ordinals ve Runes varlıklarını teminat olarak kullanarak yerel Bitcoin ödünç almasına ve vermesine olanak tanır. Bu platform, Bitcoin L1'deki PSBT ve DLC'ler aracılığıyla güvenli ve yönetimsiz bir şekilde Bitcoin borç verme işlemlerini tamamlar.

Proje, Bitcoin Frontier Fund, Side Door Ventures gibi yatırımcıların katılımıyla birden fazla finansman turunu tamamladı. Geniidata verilerine göre, 3 Eylül 2024 itibarıyla protokolün toplam işlem hacmi yaklaşık 2400 BTC'ye ulaştı.

BTCFi'nin Tam İncelemesi: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun

Proje İki, Shell Finance

Shell Finance, BTC L1 tabanlı bir stablecoin protokolüdür ve BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 varlıklarını teminat olarak kullanarak $bitUSD elde etmeyi destekler. Proje, maksimum verimlilik sağlamak için Peer-to-Pool çözümünü benimsemektedir.

BTCFi'yi Kapsamlı İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun

3. Staking yarışı

Giriş

Stake etme (Staking) genellikle güvenli, istikrarlı bir gelir sağlama özelliği ile tanınır. Kullanıcılar token'larını stake ettikten sonra, zamanla erişim hakları, ayrıcalıklar veya ödül token'ları kazanırlar ve token'larını her zaman çekebilirler. Stake etme, ağ düzeyinde gerçekleşir ve ağı korumak için kullanılır.

Şu anda Staking'in getirdiği paylaşılan güvenlik kavramı, modüler alan için yeni bir boyut sağlıyor; yani "dijital altın ve gümüş" potansiyelini kullanmak. Anlatı açısından, hem trilyonlarca dolarlık piyasa değerinin likiditesini serbest bırakıyor hem de gelecekteki genişleme yolunun anahtarı.

BTCFi'nin Kapsamlı İncelemesi: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun

Proje Bir, Babylon

Babylon, Stanford Üniversitesi'nden David Tse profesörü tarafından kurulan bir layer 1 blockchain'dir ve tüm PoS blockchain'lerine Bitcoin'in güvenliğini getirmeyi amaçlamaktadır. Babylon, Bitcoin staking protokolüdür; temel bileşeni, Bitcoin ana ağı üzerinde Bitcoin'i kilitleyerek diğer PoS tüketim zincirlerine güvenlik sağlayan Cosmos IBC ile uyumlu bir POS ana zinciridir.

Babylon, UTXO'yu kullanarak staking sözleşmeleri gerçekleştirmektedir ve buna uzaktan staking (Remote Staking) denir. Spesifik adımlar arasında fonların kilitlenmesi, koşul doğrulaması, durum güncellemesi ve kazanç dağıtımı bulunmaktadır. Babylon'un genel mimarisi üç katmana ayrılmıştır: Bitcoin (zaman damgası sunucusu olarak), Babylon (bir Cosmos Zone orta katman olarak) ve PoS zincir talep katmanı.

Proje birçok finansman turunu tamamladı, toplam miktar $96.8 Milyon'dan fazla. 1 Ağustos 2024'te, Babylon birçok popüler restake projesi ile işbirliğine başladı ve ön staking sürecine başladı.

BTCFi'nin Kapsamlı İncelemesi: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun

4. Restaking alanı

Giriş

ReStaking, likit staking token varlıklarının diğer ağlar ve blok zincirler üzerindeki doğrulayıcılara stake edilerek daha fazla kazanç elde etmek için kullanılmasıdır. Bu süreç, yeni ağların güvenliğini ve merkeziyetsizliğini artırmaya da katkıda bulunur. ReStaking ile yatırımcılar hem orijinal ağdan hem de ReStaking ağından çift kazanç elde edebilirler.

ReStaking ağı ayrıca LSD tokenleri, LP tokenleri gibi diğer varlıkları da kabul etmektedir, bu da ağın güvenliğini artırmaktadır. ReStaking, DeFi pazarındaki sonsuz likidite kaynaklarını serbest bırakarak kullanıcılara çoklu kazanç fırsatları sunmaktadır.

BTCFi'yi Kapsamlı İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun

Proje Bir, Chakra

Chakra, güvenilirliği ortadan kaldıran güvenlik ve verimliliği sağlamak için sıfır bilgi kanıtı teknolojisi kullanan yenilikçi bir modüler hesaplama altyapısıdır.

BTC0.04%
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Reward
  • 4
  • Share
Comment
0/400
NotGonnaMakeItvip
· 2h ago
Bitcoin da bu tuzağı kuruyor, zorlanıyor.
View OriginalReply0
BearMarketGardenervip
· 2h ago
Sadece Hepsi içeride zenginliğin tadını çıkarıyorum.
View OriginalReply0
GameFiCriticvip
· 3h ago
Yine piyasayı takip ettim, ETHfi'yi satıp BTC'ye geçtim.
View OriginalReply0
DegenMcsleeplessvip
· 3h ago
Doğuştan stablecoin anlayamıyorum
View OriginalReply0
Trade Crypto Anywhere Anytime
qrCode
Scan to download Gate app
Community
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)