Derinlik Analizi: Ethereum, Solana ve TRON'un Gelir Sürdürülebilirliği
Giriş
Bugünün hızla gelişen blockchain teknolojisinde, kamu blok zincirlerinin gelir sürdürülebilirliği, uzun vadeli gelişim potansiyelini değerlendirmek için kritik bir gösterge haline gelmiştir. Bu makale, mevcut pazardaki üç ana kamu blok zinciri - Ethereum, Solana ve TRON - üzerine odaklanmakta; bu blok zincirlerinin Gas ücreti gelir yapısını, zincir üzerindeki ekonomik faaliyetleri ve kullanıcı gelir-gider durumunu analiz ederek, bu kamu blok zincirlerinin gelir modellerini ve sürdürülebilirliğini derinlemesine incelemektedir.
Son verilere göre, son 30 gün içinde Ethereum toplamda 9989 milyon dolar Gas ücreti ile açık ara önde, Solana ve TRON ise sırasıyla 4621 milyon dolar ve 3897 milyon dolar Gas ücreti ile onu takip ediyor. Ancak, bu gelir avantajı piyasa sıcaklığı ve kullanıcı aktifliği üzerinde tam olarak yansımıyor. Dikkate değer bir nokta, Solana'nın son altı ayda tartışma sıcaklığının Ethereum'dan daha fazla olması, TRON'un ise düşük işlem ücretleri ile ödeme alanında geniş bir tanınma kazanmasıdır.
Daha dikkat çekici olan, günlük aktif adres verilerinin Gas ücreti gelirleriyle tamamen farklı bir model sergilemesidir: TRON, 2.1 milyon günlük aktif adresle birinci sırada yer alırken, Solana 1.1 milyonla onu takip etmekte, Ethereum ise yalnızca 316 bin aktife sahiptir. Bu olgu, Gas ücreti gelirlerinin bileşimi, zincir üzerindeki ekonomik faaliyetler ve kullanıcı gelir-gider sürdürülebilirliği arasındaki karmaşık ilişkiyi vurgulamakta ve bu üç büyük kamu zincirinin gelir sürdürülebilirliğini derinlemesine analiz etmemiz için benzersiz bir bakış açısı sunmaktadır.
Ethereum
Gaz ücreti gelir bileşimi
Ethereum, bir dizi önemli güncellemeden geçti; bu güncellemeler arasında çalışma kanıtından (PoW) hisse kanıtına (PoS) geçiş ve EIP-1559 önerisinin uygulanması, Gas ücret yapısını derinlemesine etkiledi. Yeni Gas ücret yapısı iki parçaya ayrılmıştır: sistem tarafından otomatik olarak imha edilen temel ücret (Base Fee) ve doğrudan doğrulayıcılara ödenen bahşişler (Tips). Temel ücretin imha mekanizması, ETH'nin deflasyonist bir duruma girmesini teşvik etme potansiyeline sahip olup, bunun değeri artırması bekleniyor. Aynı zamanda, dinamik olarak ayarlanan temel ücret, ağ kaynaklarının dağılımını optimize etmeye yardımcı olmaktadır; bahşişler ise doğrulayıcılara ek teşvik sağlayarak ağ güvenliğini korumaktadır. Bu çift yapısı, doğrulayıcıların gelir kaynaklarını çeşitlendirirken, yeni token dağıtımına olan bağımlılığı azaltmakta ve temel ücret imha mekanizması aracılığıyla ETH için uzun vadeli deflasyon potansiyeli yaratmaktadır.
Son 30 gün içinde, Ethereum temel ücret mekanizması aracılığıyla yaklaşık 47 milyon dolar değerinde ETH'yi yok etti. Bu veri, yalnızca ağın etkinlik seviyesini yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda çeşitli zincir içi faaliyetlerin toplam Gas tüketimine katkı oranını analiz etmek için önemli bir temel sağlıyor ve Ethereum ekosistemindeki farklı uygulama ve işlem türlerinin ekonomik etkilerini daha iyi anlamaya yardımcı oluyor.
Zincir üstü ekonomik faaliyetler
Ethereum ağına ait Gas ücreti tüketim dağılımı, ekosisteminin aktivite seviyesini ve ekonomik değer akışını yansıtmaktadır. Merkeziyetsiz finans (DeFi) %60'lık payıyla öne çıkmakta ve Ethereum ekosistemindeki merkezi rolünü vurgulamaktadır. Ardından ETH transferleri (%12), MEV (maksimum çıkarılabilir değer, %8) ve NFT'ler (eşsiz token'lar, %8) geliyor; bu dört kategori toplam Gas tüketiminin %88'ini oluşturarak Ethereum ağına ait ana ekonomik faaliyetleri temsil ediyor. Layer 2 çözümleri (%6) ve akıllı sözleşme oluşturma (%2) daha küçük bir paya sahiptir, bu da Ethereum ekosisteminin gelişiminin geçici olarak "düşük dönem"de olduğunu göstermektedir.
DeFi
Merkeziyetsiz Finans (DeFi), Ethereum ekosisteminin temel bir bileşeni olarak, merkeziyetsiz borsa (DEX), kredi verme platformları, DEX ticaret botları, stabilcoinler, türev ürünler, kripto cüzdanları ve likit staking türevleri (LSD) gibi çeşitli alt alanları kapsamaktadır.
Ethereum Gas yakma detaylarının derinlemesine analiziyle, DEX, stabilcoinler, DEX ticaret botları ve kripto cüzdanlar gibi alanların Gas tüketiminde öne çıktığını gözlemledik; bu alanlar sıralamanın üst sıralarında yer almakta ve bu da bu alt alanların mevcut DeFi ekosistemindeki baskın konumunu ve kullanıcı aktivitesini yansıtmaktadır.
Uniswap (DEX)
Uniswap, Ethereum ekosistemindeki en büyük merkeziyetsiz borsa olarak, son 30 gün içindeki geliri 54.23 milyon dolar olup, yakılan Gas ücretleri katkısı 8.15 milyon dolar ile Ethereum ekosisteminde yaklaşık %17.3'lük bir paya sahiptir. İstatistikler, Uniswap'taki işlem hacmi açısından önde gelen işlem çiftlerinin çoğunluğunun ETH ve stabilcoinlerden oluştuğunu, spekülatif olarak güçlü olan Meme token işlemlerinin ise toplam işlem yapısındaki payının son derece düşük olduğunu göstermektedir. Bu durum, platformda normal işlem davranışlarının baskın olduğu sağlıklı bir ekosistemi vurgulamaktadır.
1inch (DEX)
1inch, Ethereum ekosistemindeki önde gelen merkeziyetsiz borsa (DEX) agregatörü olarak, birden fazla DEX'in likidite havuzlarını entegre ederek kullanıcılara en iyi ticaret yollarını ve fiyatlarını sunmaktadır; özellikle niş token ticaretinde benzersiz avantajlar sergilemektedir. 1inch, Ethereum ekosisteminde yaklaşık 1.21 milyon dolar Gas ücreti katkısında bulunmuş olup, toplamın %3'ünü oluşturmaktadır.
Tüm DEX pazarının DeFi alanındaki payı %40'ı, Ethereum ekosistemindeki payı ise %25'i aşmaktadır ve bu durum DEX'in Ethereum'un en aktif pazarındaki konumunu vurgulamaktadır. Ana akım DEX projeleri normal ticarete odaklanmakta, Meme token'lara ise nadiren yönelmektedir, bu da sağlıklı bir ekosistem yapısını yansıtmaktadır. DEX pazarının oranı en yüksek olsa da, yalnızca Ethereum ekosisteminin %25'ini oluşturmaktadır, bu da makul bir Gas ücreti dağılımını göstermektedir.
Stabil kripto para transferi
Stablecoin transfer, as a key indicator of the prosperity of the chain, ranks second in the Ethereum ecosystem, only after DEX. It plays a role similar to fiat currency in on-chain transactions, providing a pricing benchmark for other tokens and becoming the preferred intermediary for on-chain token transactions due to its trading convenience and low slippage advantages. It mainly consists of two mainstream stablecoins in the industry, USDT and USDC, effectively reflecting the funding demand and activity level of the Ethereum ecosystem.
Son bir ay içinde, Ethereum ağı üzerindeki stabilize para transferleri ile ilgili yakılan Gas ücretleri 4.01 milyon dolar oldu ve bu, aynı dönemde toplam Gas ücretlerinin %8.5'ini oluşturuyor. Bu veri, ağ üzerindeki canlı fon talebini yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda stabilize para transferlerinin kamu blok zincirinin sürdürülebilir gelişim potansiyelinin ölçülmesindeki önemini vurguluyor, çünkü bu doğrudan kamu blok zincirinin yeterli fon ve kullanıcı tabanına sahip olup olmadığı ile ilişkilidir. Ethereum'un bu gösterge üzerindeki güçlü performansı, kripto para ekosistemindeki lider konumunu ve sürdürülebilir gelişim motivasyonunu daha da doğruluyor.
DEX Ticaret Botu
DEX Trading Bot yarışmasının yükselişi, Meme coin'lerin popülerliğinden kaynaklanmaktadır. Bu, DEX tüccarları için tasarlanmış bir otomatik ticaret aracı olarak, kullanıcıların Meme coin'leri satın almasını kolaylaştırmak için kullanılır. Meme coin projelerinin artmasıyla birlikte, piyasada son derece yüksek bir volatilite ve kısa döngüler görülmektedir (bazıları 10 dakikadan daha kısa bir aktif döneme sahip), bu da ticaret zorluğunu artırmaktadır. Genellikle birkaç saniyelik alım fırsatındaki farklılıklar kar veya zararı belirleyebilmektedir. Bu nedenle, ticaret kullanıcıları, Meme coin'lerin açılışında hızlıca alım yapmak için DEX Trading Bot'ları yoğun bir şekilde kullanmaktadır. Bu süreç, yalnızca büyük miktarda Gas ücreti üretmekle kalmaz, aynı zamanda oldukça yüksek bir oranda rüşvet ücretlerini de içerir; amacı, blockchain madencilerini kendi işlemlerini öncelikli olarak paketlemeye teşvik ederek Meme coin ticaretinde avantaj elde etmektir.
DEX Trading Bot projesi (özellikle Banana Gun ve Maestro), Gas ücreti katkısı açısından üçüncü sırada yer alıyor ve yalnızca Uniswap ile Ethereum/stablecoin transferlerinin arkasında.
Banana Gun, bir çapraz zincir uyumlu DEX Trading Bot projesi olarak, esas olarak Ethereum ağında aktif olup, son 30 gün içinde 173 milyon dolar Gas ücreti katkısı sağlamıştır. Bu, tüm DEX Trading Bot projeleri arasında birinci sırada yer almakta olup, Ethereum ekosisteminin genelinde %3.68 oranında bir paya sahiptir ve otomatik ticaret araçları alanındaki lider konumunu göstermektedir.
Maestro aynı zamanda çok zincirli uyumlu bir DEX Ticaret Botu projesidir, ana uygulama alanı Ethereum'dur. Son 30 gün içinde 1.51 milyon dolar Gas ücreti üretmiştir, DEX Ticaret Botu projeleri arasında ikinci sırada yer almakta ve Ethereum ekosisteminin toplam Gas ücretinin %3.21'ini oluşturmaktadır. Bu, otomatik ticaret pazarındaki önemli etkisini vurgulamaktadır.
DEX Trading Bot pazarının Ethereum ekosistemindeki belirgin konumu (Gas ücreti katkı sıralamasında üçüncü, yaklaşık %6.9 pay) önemini yansıtırken, baş etkisinin belirgin olduğu (Banana Gun ve Maestro, pazar payının %90'ından fazlasını elinde bulunduruyor) mevcut durum yalnızca bu pazarın yoğunluğunu göstermekle kalmıyor, aynı zamanda Ethereum zincirindeki Meme coin ticaretinin makul bir sıcaklığını dolaylı olarak yansıtıyor. Bu denge, hem ticaret ihtiyacını karşılamakta hem de aşırı spekülasyonun zincir üzerindeki normal ekosistem projelerine verebileceği olumsuz etkileri önlemekte, dolayısıyla Ethereum ekosisteminin sağlıklı gelişimi için güçlü bir destek sağlamaktadır.
Kripto para cüzdanı
Cüzdanlar, kamu zinciri kullanıcı faaliyetlerinin altyapısı olarak, Gas ücret katkıları sadece zincir üzerindeki gerçek kullanıcı etkinliğini yansıtmakla kalmaz, aynı zamanda kamu zinciri ekosisteminin sağlık düzeyini ölçmek için kritik bir gösterge niteliğindedir. Veriler, mevcut en yaygın kullanılan zincir üzerindeki cüzdan projeleri arasında MetaMask'ın Ethereum ekosisteminde ön plana çıktığını ve son 30 gün içinde 2.91 milyon dolar (94 bin dolar yakım) Gas ücreti katkısı sağladığını, bu durumun ise Ethereum zincirindeki toplam Gas ücretinin yaklaşık %2'sini oluşturduğunu göstermektedir. Bu durum, cüzdan alanının kamu zinciri ekosistemindeki önemli konumunu ortaya koymaktadır.
Zincir üstü transfer
Ethereum zincirindeki transferler, ikinci sıradaki zincir üzerindeki faaliyet olarak, son bir ayda 383 milyon dolar Gas ücreti yaktı ve toplam Gas ücretlerine yaklaşık 2550 milyon dolar katkıda bulundu. Bu, Ethereum ekosistemindeki toplam Gas ücretlerinin yaklaşık %12'sini oluşturuyor ve ETH ekosistemindeki önemli konumunu ve kullanıcı talebinin güçlü seviyesini vurguluyor.
MEV
MEV, blockchain işlem aşamasının özgün bir fenomeni olarak, Ethereum zincirinde kullanıcıların işlemleri hızlandırmak için ödedikleri ek ücretler olarak ortaya çıkmaktadır. Bu ücretlerin temel kısmı yok edilirken, madenci bahşişleri doğrudan madencilere aittir. Bu mekanizma, EIP-1559 güncellemesi sonrasında daha da netleşmiştir. Aşırı yüksek MEV talebi genellikle zincir üstü ekosistemin sağlıklı bir şekilde gelişmediğini yansıtır, özellikle Meme coin projelerinde. Zaman duyarlılığı nedeniyle kullanıcılar, avantaj elde etmek amacıyla MEV ücretlerini sürekli artırmakta, bu durum da MEV ücretlerinin miktarının bir dereceye kadar zincir üstü Meme coin projelerinin aktivite seviyesini dolaylı olarak yansıtmasına neden olmaktadır. Ethereum zincirindeki MEV'nin yakma ücreti yaklaşık 3.76 milyon dolar olup, zincir üzerindeki toplam yakma ücretinin %8'ini oluşturmaktadır. Bu veri, Meme coin projelerine katılımın Ethereum ekosisteminde baskın bir rol oynamadığını göstermektedir.
Ethereum ekosistem özeti
Ethereum ekosistemi, çeşitliliği yansıtırken birkaç ana alana odaklanmış bir gelişim eğilimi göstermektedir. DeFi alanı, %60'lık Gas ücreti payıyla açık ara önde olarak merkezî bir konumunu vurgulamakta, ancak içindeki alt alanlar dengeli bir dağılıma sahiptir. ETH transferleri (%12), MEV (%8) ve NFT (%8) ardından gelmekte; bu dört ana kategori toplam Gas tüketiminin %88'ini oluşturmaktadır. Zincir üzerindeki en fazla Gas ücreti yakılan alt alanlar DEX (%26), zincir üzeri transferler ve stablecoinler (%17), Dex Trading Bot (%7) ve cüzdan alanı (%3) olmak üzere toplamda %53'lük bir paya sahiptir. Layer 2 çözümleri (%6) ve akıllı sözleşme oluşturma (%2) daha küçük paylara sahiptir ve ekosistem gelişiminin "düşük dönem"de olabileceğini yansıtmaktadır. Bununla birlikte, bu dağılmış Gas ücreti dağılımı, Ethereum'un farklı alanlarının görece dengeli bir gelişimini yansıtmaktadır; tek bir alanın aşırı yoğunlaşma durumu gözlemlenmemekte ve ekosistemin genel sağlık durumu sergilenmektedir.
Solana
İşlem Ücreti Bileşimi
Solana zincirindeki ücretler ve maliyetler üç parçaya ayrılabilir:
Öncelik ücreti - İşlem işleme sırasını artırmak için isteğe bağlı ücret
Kira - Zincir üzerindeki veri depolama için tutulan bakiye
Solana ağı, her işlem ücreti için sabit bir oranın (ilk olarak %50) yok edilmesini ve geri kalan %50'nin doğrulayıcılara ait olmasını gerektirir. Solana staker'ları son 30 günde elde ettikleri işlem ücreti ödüllerinin değeri 23.1 milyon dolardır.
Solana üzerinde Meme coin projelerinin patlaması, işlem sürelerine olan duyarlılığın son derece yüksek olmasına neden oldu ve kullanıcıların öncelik ücretlerini önemli ölçüde artırmalarını teşvik etti.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 Likes
Reward
11
5
Share
Comment
0/400
TokenAlchemist
· 4h ago
meh, sol'un mev çıkarım oyunu hala eth'nin arbitraj zeminine dokunamıyor.
Ethereum, Solana ve TRON Gas ücreti gelir karşılaştırması: Kamu blok zinciri ekonomisinin sürdürülebilirliği üzerine derinlemesine analiz
Derinlik Analizi: Ethereum, Solana ve TRON'un Gelir Sürdürülebilirliği
Giriş
Bugünün hızla gelişen blockchain teknolojisinde, kamu blok zincirlerinin gelir sürdürülebilirliği, uzun vadeli gelişim potansiyelini değerlendirmek için kritik bir gösterge haline gelmiştir. Bu makale, mevcut pazardaki üç ana kamu blok zinciri - Ethereum, Solana ve TRON - üzerine odaklanmakta; bu blok zincirlerinin Gas ücreti gelir yapısını, zincir üzerindeki ekonomik faaliyetleri ve kullanıcı gelir-gider durumunu analiz ederek, bu kamu blok zincirlerinin gelir modellerini ve sürdürülebilirliğini derinlemesine incelemektedir.
Son verilere göre, son 30 gün içinde Ethereum toplamda 9989 milyon dolar Gas ücreti ile açık ara önde, Solana ve TRON ise sırasıyla 4621 milyon dolar ve 3897 milyon dolar Gas ücreti ile onu takip ediyor. Ancak, bu gelir avantajı piyasa sıcaklığı ve kullanıcı aktifliği üzerinde tam olarak yansımıyor. Dikkate değer bir nokta, Solana'nın son altı ayda tartışma sıcaklığının Ethereum'dan daha fazla olması, TRON'un ise düşük işlem ücretleri ile ödeme alanında geniş bir tanınma kazanmasıdır.
Daha dikkat çekici olan, günlük aktif adres verilerinin Gas ücreti gelirleriyle tamamen farklı bir model sergilemesidir: TRON, 2.1 milyon günlük aktif adresle birinci sırada yer alırken, Solana 1.1 milyonla onu takip etmekte, Ethereum ise yalnızca 316 bin aktife sahiptir. Bu olgu, Gas ücreti gelirlerinin bileşimi, zincir üzerindeki ekonomik faaliyetler ve kullanıcı gelir-gider sürdürülebilirliği arasındaki karmaşık ilişkiyi vurgulamakta ve bu üç büyük kamu zincirinin gelir sürdürülebilirliğini derinlemesine analiz etmemiz için benzersiz bir bakış açısı sunmaktadır.
Ethereum
Gaz ücreti gelir bileşimi
Ethereum, bir dizi önemli güncellemeden geçti; bu güncellemeler arasında çalışma kanıtından (PoW) hisse kanıtına (PoS) geçiş ve EIP-1559 önerisinin uygulanması, Gas ücret yapısını derinlemesine etkiledi. Yeni Gas ücret yapısı iki parçaya ayrılmıştır: sistem tarafından otomatik olarak imha edilen temel ücret (Base Fee) ve doğrudan doğrulayıcılara ödenen bahşişler (Tips). Temel ücretin imha mekanizması, ETH'nin deflasyonist bir duruma girmesini teşvik etme potansiyeline sahip olup, bunun değeri artırması bekleniyor. Aynı zamanda, dinamik olarak ayarlanan temel ücret, ağ kaynaklarının dağılımını optimize etmeye yardımcı olmaktadır; bahşişler ise doğrulayıcılara ek teşvik sağlayarak ağ güvenliğini korumaktadır. Bu çift yapısı, doğrulayıcıların gelir kaynaklarını çeşitlendirirken, yeni token dağıtımına olan bağımlılığı azaltmakta ve temel ücret imha mekanizması aracılığıyla ETH için uzun vadeli deflasyon potansiyeli yaratmaktadır.
Son 30 gün içinde, Ethereum temel ücret mekanizması aracılığıyla yaklaşık 47 milyon dolar değerinde ETH'yi yok etti. Bu veri, yalnızca ağın etkinlik seviyesini yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda çeşitli zincir içi faaliyetlerin toplam Gas tüketimine katkı oranını analiz etmek için önemli bir temel sağlıyor ve Ethereum ekosistemindeki farklı uygulama ve işlem türlerinin ekonomik etkilerini daha iyi anlamaya yardımcı oluyor.
Zincir üstü ekonomik faaliyetler
Ethereum ağına ait Gas ücreti tüketim dağılımı, ekosisteminin aktivite seviyesini ve ekonomik değer akışını yansıtmaktadır. Merkeziyetsiz finans (DeFi) %60'lık payıyla öne çıkmakta ve Ethereum ekosistemindeki merkezi rolünü vurgulamaktadır. Ardından ETH transferleri (%12), MEV (maksimum çıkarılabilir değer, %8) ve NFT'ler (eşsiz token'lar, %8) geliyor; bu dört kategori toplam Gas tüketiminin %88'ini oluşturarak Ethereum ağına ait ana ekonomik faaliyetleri temsil ediyor. Layer 2 çözümleri (%6) ve akıllı sözleşme oluşturma (%2) daha küçük bir paya sahiptir, bu da Ethereum ekosisteminin gelişiminin geçici olarak "düşük dönem"de olduğunu göstermektedir.
DeFi
Merkeziyetsiz Finans (DeFi), Ethereum ekosisteminin temel bir bileşeni olarak, merkeziyetsiz borsa (DEX), kredi verme platformları, DEX ticaret botları, stabilcoinler, türev ürünler, kripto cüzdanları ve likit staking türevleri (LSD) gibi çeşitli alt alanları kapsamaktadır.
Ethereum Gas yakma detaylarının derinlemesine analiziyle, DEX, stabilcoinler, DEX ticaret botları ve kripto cüzdanlar gibi alanların Gas tüketiminde öne çıktığını gözlemledik; bu alanlar sıralamanın üst sıralarında yer almakta ve bu da bu alt alanların mevcut DeFi ekosistemindeki baskın konumunu ve kullanıcı aktivitesini yansıtmaktadır.
Uniswap (DEX)
Uniswap, Ethereum ekosistemindeki en büyük merkeziyetsiz borsa olarak, son 30 gün içindeki geliri 54.23 milyon dolar olup, yakılan Gas ücretleri katkısı 8.15 milyon dolar ile Ethereum ekosisteminde yaklaşık %17.3'lük bir paya sahiptir. İstatistikler, Uniswap'taki işlem hacmi açısından önde gelen işlem çiftlerinin çoğunluğunun ETH ve stabilcoinlerden oluştuğunu, spekülatif olarak güçlü olan Meme token işlemlerinin ise toplam işlem yapısındaki payının son derece düşük olduğunu göstermektedir. Bu durum, platformda normal işlem davranışlarının baskın olduğu sağlıklı bir ekosistemi vurgulamaktadır.
1inch (DEX)
1inch, Ethereum ekosistemindeki önde gelen merkeziyetsiz borsa (DEX) agregatörü olarak, birden fazla DEX'in likidite havuzlarını entegre ederek kullanıcılara en iyi ticaret yollarını ve fiyatlarını sunmaktadır; özellikle niş token ticaretinde benzersiz avantajlar sergilemektedir. 1inch, Ethereum ekosisteminde yaklaşık 1.21 milyon dolar Gas ücreti katkısında bulunmuş olup, toplamın %3'ünü oluşturmaktadır.
Tüm DEX pazarının DeFi alanındaki payı %40'ı, Ethereum ekosistemindeki payı ise %25'i aşmaktadır ve bu durum DEX'in Ethereum'un en aktif pazarındaki konumunu vurgulamaktadır. Ana akım DEX projeleri normal ticarete odaklanmakta, Meme token'lara ise nadiren yönelmektedir, bu da sağlıklı bir ekosistem yapısını yansıtmaktadır. DEX pazarının oranı en yüksek olsa da, yalnızca Ethereum ekosisteminin %25'ini oluşturmaktadır, bu da makul bir Gas ücreti dağılımını göstermektedir.
Stabil kripto para transferi
Stablecoin transfer, as a key indicator of the prosperity of the chain, ranks second in the Ethereum ecosystem, only after DEX. It plays a role similar to fiat currency in on-chain transactions, providing a pricing benchmark for other tokens and becoming the preferred intermediary for on-chain token transactions due to its trading convenience and low slippage advantages. It mainly consists of two mainstream stablecoins in the industry, USDT and USDC, effectively reflecting the funding demand and activity level of the Ethereum ecosystem.
Son bir ay içinde, Ethereum ağı üzerindeki stabilize para transferleri ile ilgili yakılan Gas ücretleri 4.01 milyon dolar oldu ve bu, aynı dönemde toplam Gas ücretlerinin %8.5'ini oluşturuyor. Bu veri, ağ üzerindeki canlı fon talebini yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda stabilize para transferlerinin kamu blok zincirinin sürdürülebilir gelişim potansiyelinin ölçülmesindeki önemini vurguluyor, çünkü bu doğrudan kamu blok zincirinin yeterli fon ve kullanıcı tabanına sahip olup olmadığı ile ilişkilidir. Ethereum'un bu gösterge üzerindeki güçlü performansı, kripto para ekosistemindeki lider konumunu ve sürdürülebilir gelişim motivasyonunu daha da doğruluyor.
DEX Ticaret Botu
DEX Trading Bot yarışmasının yükselişi, Meme coin'lerin popülerliğinden kaynaklanmaktadır. Bu, DEX tüccarları için tasarlanmış bir otomatik ticaret aracı olarak, kullanıcıların Meme coin'leri satın almasını kolaylaştırmak için kullanılır. Meme coin projelerinin artmasıyla birlikte, piyasada son derece yüksek bir volatilite ve kısa döngüler görülmektedir (bazıları 10 dakikadan daha kısa bir aktif döneme sahip), bu da ticaret zorluğunu artırmaktadır. Genellikle birkaç saniyelik alım fırsatındaki farklılıklar kar veya zararı belirleyebilmektedir. Bu nedenle, ticaret kullanıcıları, Meme coin'lerin açılışında hızlıca alım yapmak için DEX Trading Bot'ları yoğun bir şekilde kullanmaktadır. Bu süreç, yalnızca büyük miktarda Gas ücreti üretmekle kalmaz, aynı zamanda oldukça yüksek bir oranda rüşvet ücretlerini de içerir; amacı, blockchain madencilerini kendi işlemlerini öncelikli olarak paketlemeye teşvik ederek Meme coin ticaretinde avantaj elde etmektir.
DEX Trading Bot projesi (özellikle Banana Gun ve Maestro), Gas ücreti katkısı açısından üçüncü sırada yer alıyor ve yalnızca Uniswap ile Ethereum/stablecoin transferlerinin arkasında.
Banana Gun, bir çapraz zincir uyumlu DEX Trading Bot projesi olarak, esas olarak Ethereum ağında aktif olup, son 30 gün içinde 173 milyon dolar Gas ücreti katkısı sağlamıştır. Bu, tüm DEX Trading Bot projeleri arasında birinci sırada yer almakta olup, Ethereum ekosisteminin genelinde %3.68 oranında bir paya sahiptir ve otomatik ticaret araçları alanındaki lider konumunu göstermektedir.
Maestro aynı zamanda çok zincirli uyumlu bir DEX Ticaret Botu projesidir, ana uygulama alanı Ethereum'dur. Son 30 gün içinde 1.51 milyon dolar Gas ücreti üretmiştir, DEX Ticaret Botu projeleri arasında ikinci sırada yer almakta ve Ethereum ekosisteminin toplam Gas ücretinin %3.21'ini oluşturmaktadır. Bu, otomatik ticaret pazarındaki önemli etkisini vurgulamaktadır.
DEX Trading Bot pazarının Ethereum ekosistemindeki belirgin konumu (Gas ücreti katkı sıralamasında üçüncü, yaklaşık %6.9 pay) önemini yansıtırken, baş etkisinin belirgin olduğu (Banana Gun ve Maestro, pazar payının %90'ından fazlasını elinde bulunduruyor) mevcut durum yalnızca bu pazarın yoğunluğunu göstermekle kalmıyor, aynı zamanda Ethereum zincirindeki Meme coin ticaretinin makul bir sıcaklığını dolaylı olarak yansıtıyor. Bu denge, hem ticaret ihtiyacını karşılamakta hem de aşırı spekülasyonun zincir üzerindeki normal ekosistem projelerine verebileceği olumsuz etkileri önlemekte, dolayısıyla Ethereum ekosisteminin sağlıklı gelişimi için güçlü bir destek sağlamaktadır.
Kripto para cüzdanı
Cüzdanlar, kamu zinciri kullanıcı faaliyetlerinin altyapısı olarak, Gas ücret katkıları sadece zincir üzerindeki gerçek kullanıcı etkinliğini yansıtmakla kalmaz, aynı zamanda kamu zinciri ekosisteminin sağlık düzeyini ölçmek için kritik bir gösterge niteliğindedir. Veriler, mevcut en yaygın kullanılan zincir üzerindeki cüzdan projeleri arasında MetaMask'ın Ethereum ekosisteminde ön plana çıktığını ve son 30 gün içinde 2.91 milyon dolar (94 bin dolar yakım) Gas ücreti katkısı sağladığını, bu durumun ise Ethereum zincirindeki toplam Gas ücretinin yaklaşık %2'sini oluşturduğunu göstermektedir. Bu durum, cüzdan alanının kamu zinciri ekosistemindeki önemli konumunu ortaya koymaktadır.
Zincir üstü transfer
Ethereum zincirindeki transferler, ikinci sıradaki zincir üzerindeki faaliyet olarak, son bir ayda 383 milyon dolar Gas ücreti yaktı ve toplam Gas ücretlerine yaklaşık 2550 milyon dolar katkıda bulundu. Bu, Ethereum ekosistemindeki toplam Gas ücretlerinin yaklaşık %12'sini oluşturuyor ve ETH ekosistemindeki önemli konumunu ve kullanıcı talebinin güçlü seviyesini vurguluyor.
MEV
MEV, blockchain işlem aşamasının özgün bir fenomeni olarak, Ethereum zincirinde kullanıcıların işlemleri hızlandırmak için ödedikleri ek ücretler olarak ortaya çıkmaktadır. Bu ücretlerin temel kısmı yok edilirken, madenci bahşişleri doğrudan madencilere aittir. Bu mekanizma, EIP-1559 güncellemesi sonrasında daha da netleşmiştir. Aşırı yüksek MEV talebi genellikle zincir üstü ekosistemin sağlıklı bir şekilde gelişmediğini yansıtır, özellikle Meme coin projelerinde. Zaman duyarlılığı nedeniyle kullanıcılar, avantaj elde etmek amacıyla MEV ücretlerini sürekli artırmakta, bu durum da MEV ücretlerinin miktarının bir dereceye kadar zincir üstü Meme coin projelerinin aktivite seviyesini dolaylı olarak yansıtmasına neden olmaktadır. Ethereum zincirindeki MEV'nin yakma ücreti yaklaşık 3.76 milyon dolar olup, zincir üzerindeki toplam yakma ücretinin %8'ini oluşturmaktadır. Bu veri, Meme coin projelerine katılımın Ethereum ekosisteminde baskın bir rol oynamadığını göstermektedir.
Ethereum ekosistem özeti
Ethereum ekosistemi, çeşitliliği yansıtırken birkaç ana alana odaklanmış bir gelişim eğilimi göstermektedir. DeFi alanı, %60'lık Gas ücreti payıyla açık ara önde olarak merkezî bir konumunu vurgulamakta, ancak içindeki alt alanlar dengeli bir dağılıma sahiptir. ETH transferleri (%12), MEV (%8) ve NFT (%8) ardından gelmekte; bu dört ana kategori toplam Gas tüketiminin %88'ini oluşturmaktadır. Zincir üzerindeki en fazla Gas ücreti yakılan alt alanlar DEX (%26), zincir üzeri transferler ve stablecoinler (%17), Dex Trading Bot (%7) ve cüzdan alanı (%3) olmak üzere toplamda %53'lük bir paya sahiptir. Layer 2 çözümleri (%6) ve akıllı sözleşme oluşturma (%2) daha küçük paylara sahiptir ve ekosistem gelişiminin "düşük dönem"de olabileceğini yansıtmaktadır. Bununla birlikte, bu dağılmış Gas ücreti dağılımı, Ethereum'un farklı alanlarının görece dengeli bir gelişimini yansıtmaktadır; tek bir alanın aşırı yoğunlaşma durumu gözlemlenmemekte ve ekosistemin genel sağlık durumu sergilenmektedir.
Solana
İşlem Ücreti Bileşimi
Solana zincirindeki ücretler ve maliyetler üç parçaya ayrılabilir:
Solana ağı, her işlem ücreti için sabit bir oranın (ilk olarak %50) yok edilmesini ve geri kalan %50'nin doğrulayıcılara ait olmasını gerektirir. Solana staker'ları son 30 günde elde ettikleri işlem ücreti ödüllerinin değeri 23.1 milyon dolardır.
Solana üzerinde Meme coin projelerinin patlaması, işlem sürelerine olan duyarlılığın son derece yüksek olmasına neden oldu ve kullanıcıların öncelik ücretlerini önemli ölçüde artırmalarını teşvik etti.