Solana ekosistemi Merkezi Olmayan Finans projeleri performans analizi
DePIN ve MEME tokeninin etkisiyle, Solana ekosisteminin genel performansı güçlüydü, SOL fiyatı bir ara 100 dolara yaklaştı. Solana üzerindeki DEX işlem hacmi kısa bir süre için Ethereum'u geçti ve "Solana'nın Ethereum'u geçmesi" tartışmalarını başlattı. Bu arada, Ethereum çeşitli eleştirilerle karşı karşıya, özellikle de bir önceki boğa piyasasında öncülük eden likidite madenciliği DeFi projeleri artık tercih edilmiyor. Peki, Solana üzerindeki DeFi projelerinin performansı nasıl? Eski projeler gerçekten yeniden mi canlanıyor?
Likidite Stake Etme
Likid Staking, Solana ekosisteminde hızla büyüyen proje türlerinden biridir. Staking, kendisiyle birlikte fonları kilitleyerek SOL fiyatının artmasına yardımcı olurken, çeşitli likid staking token'ları (LST) diğer Merkezi Olmayan Finans projelerinde uygulanabilmektedir. Yeni projelerin airdrop'larının zenginleştirme etkisi ve teşvik önlemleri, likid staking'e katılan fonların sürekli artmasını da teşvik etmektedir.
Marinade Finance ve Jito, Solana üzerindeki en büyük iki likidite stake projesidir. 22 Aralık itibarıyla, TVL'leri sırasıyla 1.05 milyar dolar ve 626 milyon dolar olup, Solana ekosisteminde TVL sıralamasında ilk iki sırada yer almaktadır. Marinade'in stake fonları, dolar cinsinden zirveye kıyasla yalnızca %57 seviyesinde olmasına rağmen, stake edilen SOL sayısı (11.15 milyon SOL) bakımından tarihî bir zirveye ulaşmıştır.
Jito, staking temeli üzerinde MEV altyapısı da sunmaktadır ve beklenmedik airdrop ile geniş destek kazanmıştır. Son zamanlarda JitoSOL'un Merkezi Olmayan Finans projelerindeki kullanımını teşvik etmeye başlamasıyla, Jito'nun staking miktarı hızlı bir şekilde artmaya devam etmekte ve şu anda 6.42 milyon SOL'a ulaşmıştır.
Merkezi Olmayan Borsa
DEX alanındaki ana projeler hala Raydium ve Orca, yeni öne çıkan projeler ortaya çıkmadı. Her ikisi de mevcut temelleri üzerinde merkezi likidite işlevlerini geliştirdi, ancak durum tersine döndü.
Raydium'un likiditesi en yüksek 2.21 milyar dolardan 113 milyon dolara düştü, bu da zirvenin sadece %5.1'ine denk geliyor. Orca'nın likiditesi en yüksek 1.41 milyar dolardan 184 milyon dolara düştü, bu da zirvenin %13'üne karşılık geliyor.
Son zamanlarda, Solana'nın DEX işlem hacminin Ethereum'u geçmesi dikkat çekti. Veriler, ister 24 saatlik ister 7 günlük işlem hacmi olsun, Solana'nın Ethereum'dan daha yüksek olduğunu gösteriyor. Bazıları, işlem toplayıcılarının işlem hacminin tekrar hesaplanmış olabileceğini sorgulasa da, her DEX'in işlem hacmini ayrı ayrı hesapladığımızda, Solana hala Ethereum'u geçiyor.
Diğer dikkat çekici bir gösterge, DEX'in işlem hacmi/TVL oranıdır ve fonların kullanım oranını yansıtır. Raydium ve Orca sırasıyla 4.81 ve 2.87'dir; bu değerler Ethereum'un ana DEX'lerinin 0.26, 0.09 ve 0.042'sinin çok üzerindedir. Bu, Solana'da likidite sağlamanın getirilerinin daha yüksek olabileceği ve bu durumun daha fazla fonun Solana ekosistemine çekilmesini sağlayabileceği anlamına geliyor.
Merkezi Olmayan Finans
Kredi verme alanındaki değişiklikler oldukça büyük, eski kuruluştan Solend hala önde yer alıyor, ancak yeni projeler tarafından geride bırakıldı. Solend'in TVL'si en yüksek 910 milyon dolardan 187 milyon dolara düştü, bu da zirvenin %20,5'ine denk geliyor. Diğer eski kredi verme protokolleri daha kötü performans gösteriyor, TVL'leri büyük ölçüde düştü.
Yeni rakipler marginfi ve Kamino etkileyici bir performans sergiliyor; sırasıyla 348 milyon dolar ve 204 milyon dolarlık TVL'ye ulaştılar ve hızlı bir şekilde büyüyorlar. Bu projeler henüz yönetişim token'ları çıkarmadı, ancak bir puan sistemi tanıttılar ve bu da fon akışını çekiyor. Çeşitli LST'ler de bu platformlarda destekleniyor, bu da fon büyümesini daha da teşvik ediyor.
Getiri Toplayıcı
Getiri toplayıcı alanı neredeyse çürütüldü. Solana'daki düşük işlem ücretleri nedeniyle, toplayıcılar aracılığıyla otomatik yeniden yatırım yapmanın avantajları belirgin değil. Eskiden tanınmış olan Sunny projesinin TVL'si 34 milyar dolardan 402 milyon dolara düştü. Francium ve Tulip gibi borç verme ve kaldıraçlı madencilik işlevleri sunan diğer projeler de iyi performans göstermedi.
Sürekli Sözleşme
Ethereum Layer 2 üzerindeki sürekli sözleşme projeleri ile karşılaştırıldığında, Solana bu alanda ortalama bir performans sergiliyor. Drift şu anda güçlü projelerden biri olup, dYdX'e benzer bir emir defteri ticaret modeli kullanıyor ve TVL'si 105 milyon dolara kadar yeni bir zirveye ulaştı. Mango, eski bir proje olarak TVL'sinde büyük bir düşüş yaşadı, ancak yeni sürekli sözleşme ticaretleri ekledi. Jupiter'in JLP'si GMX V1'e benzer bir modeli benimseyerek, ticaret hacmi açısından iyi bir performans sergiliyor.
Merkezi Olmayan Stabilcoin
Solana, merkezi olmayan stabilcoin alanında her zaman öne çıkan projelerden yoksun olmuştur. UXD Protocol, neredeyse 2 milyar dolar değerlenmişti ama en yüksek TVL'si yalnızca 42 milyon dolar oldu ve şimdi 11.19 milyon dolara düştü. Diğerleri gibi Parrot Protocol ve Hubble'ın aşırı teminatlı stabilcoin projeleri de gerilemeye girdi.
Özet
Solana üzerindeki çeşitli Merkezi Olmayan Finans projelerinin gelişim durumu farklılık göstermektedir. Likit staking, TVL büyümesini yönlendirirken, DEX işlem hacmi bazı zamanlarda Ethereum'u geçerek yüksek verimlilik sergilemektedir. Yeni ortaya çıkan kredi platformları başarılı bir performans gösterirken, sürekli sözleşmeler alanında bir büyüme vardır. Ancak, getiri toplayıcılar ve stabilcoin projeleri ortalama bir performans sergilemektedir. Genel olarak, Solana ekosistemi bir yenilenme ve yeniden yapılandırma sürecinden geçiyor ve eski ve yeni projeler ekosistemin gelişimini birlikte destekliyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Solana Merkezi Olmayan Finans ekosistemi panoraması: sıvı kazıklama lider DEX hacmi Ethereum'u aşıyor
Solana ekosistemi Merkezi Olmayan Finans projeleri performans analizi
DePIN ve MEME tokeninin etkisiyle, Solana ekosisteminin genel performansı güçlüydü, SOL fiyatı bir ara 100 dolara yaklaştı. Solana üzerindeki DEX işlem hacmi kısa bir süre için Ethereum'u geçti ve "Solana'nın Ethereum'u geçmesi" tartışmalarını başlattı. Bu arada, Ethereum çeşitli eleştirilerle karşı karşıya, özellikle de bir önceki boğa piyasasında öncülük eden likidite madenciliği DeFi projeleri artık tercih edilmiyor. Peki, Solana üzerindeki DeFi projelerinin performansı nasıl? Eski projeler gerçekten yeniden mi canlanıyor?
Likidite Stake Etme
Likid Staking, Solana ekosisteminde hızla büyüyen proje türlerinden biridir. Staking, kendisiyle birlikte fonları kilitleyerek SOL fiyatının artmasına yardımcı olurken, çeşitli likid staking token'ları (LST) diğer Merkezi Olmayan Finans projelerinde uygulanabilmektedir. Yeni projelerin airdrop'larının zenginleştirme etkisi ve teşvik önlemleri, likid staking'e katılan fonların sürekli artmasını da teşvik etmektedir.
Marinade Finance ve Jito, Solana üzerindeki en büyük iki likidite stake projesidir. 22 Aralık itibarıyla, TVL'leri sırasıyla 1.05 milyar dolar ve 626 milyon dolar olup, Solana ekosisteminde TVL sıralamasında ilk iki sırada yer almaktadır. Marinade'in stake fonları, dolar cinsinden zirveye kıyasla yalnızca %57 seviyesinde olmasına rağmen, stake edilen SOL sayısı (11.15 milyon SOL) bakımından tarihî bir zirveye ulaşmıştır.
Jito, staking temeli üzerinde MEV altyapısı da sunmaktadır ve beklenmedik airdrop ile geniş destek kazanmıştır. Son zamanlarda JitoSOL'un Merkezi Olmayan Finans projelerindeki kullanımını teşvik etmeye başlamasıyla, Jito'nun staking miktarı hızlı bir şekilde artmaya devam etmekte ve şu anda 6.42 milyon SOL'a ulaşmıştır.
Merkezi Olmayan Borsa
DEX alanındaki ana projeler hala Raydium ve Orca, yeni öne çıkan projeler ortaya çıkmadı. Her ikisi de mevcut temelleri üzerinde merkezi likidite işlevlerini geliştirdi, ancak durum tersine döndü.
Raydium'un likiditesi en yüksek 2.21 milyar dolardan 113 milyon dolara düştü, bu da zirvenin sadece %5.1'ine denk geliyor. Orca'nın likiditesi en yüksek 1.41 milyar dolardan 184 milyon dolara düştü, bu da zirvenin %13'üne karşılık geliyor.
Son zamanlarda, Solana'nın DEX işlem hacminin Ethereum'u geçmesi dikkat çekti. Veriler, ister 24 saatlik ister 7 günlük işlem hacmi olsun, Solana'nın Ethereum'dan daha yüksek olduğunu gösteriyor. Bazıları, işlem toplayıcılarının işlem hacminin tekrar hesaplanmış olabileceğini sorgulasa da, her DEX'in işlem hacmini ayrı ayrı hesapladığımızda, Solana hala Ethereum'u geçiyor.
Diğer dikkat çekici bir gösterge, DEX'in işlem hacmi/TVL oranıdır ve fonların kullanım oranını yansıtır. Raydium ve Orca sırasıyla 4.81 ve 2.87'dir; bu değerler Ethereum'un ana DEX'lerinin 0.26, 0.09 ve 0.042'sinin çok üzerindedir. Bu, Solana'da likidite sağlamanın getirilerinin daha yüksek olabileceği ve bu durumun daha fazla fonun Solana ekosistemine çekilmesini sağlayabileceği anlamına geliyor.
Merkezi Olmayan Finans
Kredi verme alanındaki değişiklikler oldukça büyük, eski kuruluştan Solend hala önde yer alıyor, ancak yeni projeler tarafından geride bırakıldı. Solend'in TVL'si en yüksek 910 milyon dolardan 187 milyon dolara düştü, bu da zirvenin %20,5'ine denk geliyor. Diğer eski kredi verme protokolleri daha kötü performans gösteriyor, TVL'leri büyük ölçüde düştü.
Yeni rakipler marginfi ve Kamino etkileyici bir performans sergiliyor; sırasıyla 348 milyon dolar ve 204 milyon dolarlık TVL'ye ulaştılar ve hızlı bir şekilde büyüyorlar. Bu projeler henüz yönetişim token'ları çıkarmadı, ancak bir puan sistemi tanıttılar ve bu da fon akışını çekiyor. Çeşitli LST'ler de bu platformlarda destekleniyor, bu da fon büyümesini daha da teşvik ediyor.
Getiri Toplayıcı
Getiri toplayıcı alanı neredeyse çürütüldü. Solana'daki düşük işlem ücretleri nedeniyle, toplayıcılar aracılığıyla otomatik yeniden yatırım yapmanın avantajları belirgin değil. Eskiden tanınmış olan Sunny projesinin TVL'si 34 milyar dolardan 402 milyon dolara düştü. Francium ve Tulip gibi borç verme ve kaldıraçlı madencilik işlevleri sunan diğer projeler de iyi performans göstermedi.
Sürekli Sözleşme
Ethereum Layer 2 üzerindeki sürekli sözleşme projeleri ile karşılaştırıldığında, Solana bu alanda ortalama bir performans sergiliyor. Drift şu anda güçlü projelerden biri olup, dYdX'e benzer bir emir defteri ticaret modeli kullanıyor ve TVL'si 105 milyon dolara kadar yeni bir zirveye ulaştı. Mango, eski bir proje olarak TVL'sinde büyük bir düşüş yaşadı, ancak yeni sürekli sözleşme ticaretleri ekledi. Jupiter'in JLP'si GMX V1'e benzer bir modeli benimseyerek, ticaret hacmi açısından iyi bir performans sergiliyor.
Merkezi Olmayan Stabilcoin
Solana, merkezi olmayan stabilcoin alanında her zaman öne çıkan projelerden yoksun olmuştur. UXD Protocol, neredeyse 2 milyar dolar değerlenmişti ama en yüksek TVL'si yalnızca 42 milyon dolar oldu ve şimdi 11.19 milyon dolara düştü. Diğerleri gibi Parrot Protocol ve Hubble'ın aşırı teminatlı stabilcoin projeleri de gerilemeye girdi.
Özet
Solana üzerindeki çeşitli Merkezi Olmayan Finans projelerinin gelişim durumu farklılık göstermektedir. Likit staking, TVL büyümesini yönlendirirken, DEX işlem hacmi bazı zamanlarda Ethereum'u geçerek yüksek verimlilik sergilemektedir. Yeni ortaya çıkan kredi platformları başarılı bir performans gösterirken, sürekli sözleşmeler alanında bir büyüme vardır. Ancak, getiri toplayıcılar ve stabilcoin projeleri ortalama bir performans sergilemektedir. Genel olarak, Solana ekosistemi bir yenilenme ve yeniden yapılandırma sürecinden geçiyor ve eski ve yeni projeler ekosistemin gelişimini birlikte destekliyor.