Finansal Pazar Dalgalanması Sonrası Yeni Denge ve Kripto Varlıklar Eğilim Analizi
Piyasa, bir haftalık gümrük tarifesi geriliminin ardından, sonunda hafta sonu bir nefes alma fırsatı buldu. Ancak, bu sakinliğin ne kadar süreceği belirsiz. Gümrük tarifesi sorunu, ani bir olay olarak, yatırımcıların güvenli liman arayışını ve duygusal çöküşü tetikledi ve piyasanın dalgalanmasına neden oldu.
Pazar, gümrük tarifelerinin getirdiği temel değişiklikleri ve riskten kaçınma hissinin serbest bırakılmasını değerlendirdikten sonra, finansal piyasalar yeni bir denge noktası bulacaktır. Bu, neden küresel borsa, özellikle de ABD borsasının geçen Cuma günü yükselişle kapandığını ve bir haftalık dalgalanmayı sonlandırdığını açıklar. Bu durum, Standard & Poor's 500 endeksinin dalgalanma endeksi değişiminden görülebilir.
Geçen hafta dalgalanma endeksi son dönemdeki en yüksek seviyesine ulaştı, son birkaç yıl içinde bununla karşılaştırılabilecek tek olay, geçen yıl Japon Merkez Bankası'nın faiz artırımı ve 2020'deki pandeminin yarattığı finansal çalkantıydı. Bu da, piyasanın geçtiğimiz hafta neden bu kadar büyük dalgalanmalar yaşadığını açıklıyor, çünkü bu durum tarihsel olarak pek yaygın değildir.
Büyük dalgalanmaların geçici olarak yatışmasıyla birlikte, kripto para piyasasının seyrini etkileyen faktörler tekrar "enflasyon" ve "faiz indirimleri"ne döndü. Sadece faiz indirimleri, büyük ölçekli bir sermaye girişi sağlayabilir ve Bitcoin'in öncülüğünde riskli varlıklara büyüme fırsatı sunabilir.
Son 10 yıl boyunca küresel geniş para arzı (M2) ile Bitcoin'in hareketlerini karşılaştırarak bu tür bir ilişkiliği görebiliriz. Bitcoin'in son 10 yıldaki büyük artışı, küresel M2'deki büyük bir artışın üzerine inşa edilmiştir ve bu ilişkili hareket diğer finansal verilerden çok daha fazladır.
Bu nedenle, ABD her zaman enflasyon veya faiz indirimleri ile ilgili veriler açıkladığında, Bitcoin'in dalgalanma göstermesi kaçınılmazdır, çünkü bu sonuçta yeni fonların Kripto Varlıklar alanına girip girmeyeceğini etkiler.
Ancak, şu anda kripto varlıklar piyasasında çoğu insanın yalnızca ABD Merkez Bankası'nın faiz indirim yoluna odaklandığı ve dikkate değer bir diğer veri olan merkez bankası varlık büyüklüğünü göz ardı ettiği görülüyor. Bu, mevcut iç piyasa para akış durumunu yansıtıyor.
Herkes Batı finans piyasalarına odaklanırken, tam da kendi ülkesinin finansal likiditesini göz ardı etti. Aslında, bu, Bitcoin'in dalgalanmasıyla aynı derecede yakından ilişkilidir. Geçmiş üç döngünün Bitcoin artışı ile merkez bankası varlık büyüklüğü artışı arasındaki karşılaştırma grafiğinden, bu tür bir ilişki dalgalanmasının neredeyse her Bitcoin büyük artışında mevcut olduğunu ve her dört yılda bir döngü ile tam olarak örtüştüğünü görebiliriz.
Merkez bankası likiditesi, 2020-2021 yıllarındaki kripto varlık boğa piyasası, 2022 yılındaki ayı piyasası, 2022'den 2023 başına kadar döngü diplerinden toparlanma, 2023 yılının dördüncü çeyreğindeki yükseliş ve 2024 yılının ikinci çeyreğinden üçüncü çeyreğine kadar olan düzeltme süreçlerinde rol oynamıştır. Aynı şekilde, 2024'teki ABD seçimlerinden birkaç ay önce, merkez bankası likiditesi yeniden pozitif hale gelerek bir "seçim boğa piyasası" dalgası getirmiştir.
Tarihsel verilere göre, merkez bankasının toplam varlık büyüklüğü ile Standard & Poor's 500 endeksinin yıllık korelasyon katsayısı yaklaşık 0.32'dir (2015-2024 verilerine dayanarak). Bu durumun bir ölçüde nedeni, merkez bankasının çeyreklik para politikası raporları ile Federal Rezerv'in faiz toplantılarının zaman penceresinin örtüşmesidir; bu nedenle, kısa vadede korelasyon artabilir.
Özetle, Amerika'nın para politikalarını dikkatle izlemek dışında, aynı zamanda yerel finansal verilerdeki değişikliklere de dikkat etmemiz gerekiyor. Son zamanlarda "rezerv oranlarının düşürülmesi, faiz oranlarının düşürülmesi gibi para politikası araçlarının yeterli bir ayarlama alanı bulunduğu ve her an yürürlüğe girebileceği" şeklinde bilgiler geldi, bu değişimi sürekli olarak takip etmemiz gerekiyor.
Dikkate değer olan, 2025 yılının Ocak ayı itibarıyla, ülkemizin toplam mevduatının 42.3 trilyon dolar, Amerika Birleşik Devletleri'nin toplam mevduatının ise yaklaşık 17.93 trilyon dolar olmasıdır. Mevduat büyüklüğü açısından, ülkemizde daha fazla finansal olasılık bulunmaktadır. Eğer likidite iyileşirse, bazı değişiklikler meydana gelebilir.
Tabii ki, bir başka tartışılması gereken konu da, fon akışkanlığı artsa bile bunun Kripto Varlıklar pazarına girip giremeyeceği, sonuçta bazı kısıtlamalar hala var. Ancak, Hong Kong'un politikası bazı olumlu sinyaller verdi, politika sıkılığı ve kolaylığı açısından durum birkaç yıl öncesinden farklı.
Genel olarak, piyasa ortamı "rüzgar geldiğinde domuzlar bile uçar" gibidir, akıntıya kapılmak yerine rüzgara karşı gitmek daha etkilidir. Bizim yapmamız gereken, beklemekten başka, fırsat geldiğinde cesaretle yakalamak ve rüzgara karşı ilerlemektir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
12 Likes
Reward
12
6
Share
Comment
0/400
MemeCurator
· 08-02 16:43
Aşırı zıplıyorsun, kardeşim.
View OriginalReply0
LuckyHashValue
· 08-02 16:41
Dalgalanma ile oynamaktan kusacak gibi oldum... Kim dayanabilir ki?
View OriginalReply0
IronHeadMiner
· 08-02 16:40
Yağmalandı, yağmalandı, piyasa tekrar büyük dalgalanmalar yaşayacak.
View OriginalReply0
FarmToRiches
· 08-02 16:40
Onların ne işe yaradığını yap, dipten satın al yeter.
View OriginalReply0
GhostAddressMiner
· 08-02 16:38
Balina adresinin tekrar hareket etmeye başladığı tespit edildi, küçük yatırımcı hala çaresizce destekliyor.
Merkez Bankası likiditesi ve Bitcoin trendi: Finansal piyasalardaki yeni denge altında Kripto Varlıklar analizi
Finansal Pazar Dalgalanması Sonrası Yeni Denge ve Kripto Varlıklar Eğilim Analizi
Piyasa, bir haftalık gümrük tarifesi geriliminin ardından, sonunda hafta sonu bir nefes alma fırsatı buldu. Ancak, bu sakinliğin ne kadar süreceği belirsiz. Gümrük tarifesi sorunu, ani bir olay olarak, yatırımcıların güvenli liman arayışını ve duygusal çöküşü tetikledi ve piyasanın dalgalanmasına neden oldu.
Pazar, gümrük tarifelerinin getirdiği temel değişiklikleri ve riskten kaçınma hissinin serbest bırakılmasını değerlendirdikten sonra, finansal piyasalar yeni bir denge noktası bulacaktır. Bu, neden küresel borsa, özellikle de ABD borsasının geçen Cuma günü yükselişle kapandığını ve bir haftalık dalgalanmayı sonlandırdığını açıklar. Bu durum, Standard & Poor's 500 endeksinin dalgalanma endeksi değişiminden görülebilir.
Geçen hafta dalgalanma endeksi son dönemdeki en yüksek seviyesine ulaştı, son birkaç yıl içinde bununla karşılaştırılabilecek tek olay, geçen yıl Japon Merkez Bankası'nın faiz artırımı ve 2020'deki pandeminin yarattığı finansal çalkantıydı. Bu da, piyasanın geçtiğimiz hafta neden bu kadar büyük dalgalanmalar yaşadığını açıklıyor, çünkü bu durum tarihsel olarak pek yaygın değildir.
Büyük dalgalanmaların geçici olarak yatışmasıyla birlikte, kripto para piyasasının seyrini etkileyen faktörler tekrar "enflasyon" ve "faiz indirimleri"ne döndü. Sadece faiz indirimleri, büyük ölçekli bir sermaye girişi sağlayabilir ve Bitcoin'in öncülüğünde riskli varlıklara büyüme fırsatı sunabilir.
Son 10 yıl boyunca küresel geniş para arzı (M2) ile Bitcoin'in hareketlerini karşılaştırarak bu tür bir ilişkiliği görebiliriz. Bitcoin'in son 10 yıldaki büyük artışı, küresel M2'deki büyük bir artışın üzerine inşa edilmiştir ve bu ilişkili hareket diğer finansal verilerden çok daha fazladır.
Bu nedenle, ABD her zaman enflasyon veya faiz indirimleri ile ilgili veriler açıkladığında, Bitcoin'in dalgalanma göstermesi kaçınılmazdır, çünkü bu sonuçta yeni fonların Kripto Varlıklar alanına girip girmeyeceğini etkiler.
Ancak, şu anda kripto varlıklar piyasasında çoğu insanın yalnızca ABD Merkez Bankası'nın faiz indirim yoluna odaklandığı ve dikkate değer bir diğer veri olan merkez bankası varlık büyüklüğünü göz ardı ettiği görülüyor. Bu, mevcut iç piyasa para akış durumunu yansıtıyor.
Herkes Batı finans piyasalarına odaklanırken, tam da kendi ülkesinin finansal likiditesini göz ardı etti. Aslında, bu, Bitcoin'in dalgalanmasıyla aynı derecede yakından ilişkilidir. Geçmiş üç döngünün Bitcoin artışı ile merkez bankası varlık büyüklüğü artışı arasındaki karşılaştırma grafiğinden, bu tür bir ilişki dalgalanmasının neredeyse her Bitcoin büyük artışında mevcut olduğunu ve her dört yılda bir döngü ile tam olarak örtüştüğünü görebiliriz.
Merkez bankası likiditesi, 2020-2021 yıllarındaki kripto varlık boğa piyasası, 2022 yılındaki ayı piyasası, 2022'den 2023 başına kadar döngü diplerinden toparlanma, 2023 yılının dördüncü çeyreğindeki yükseliş ve 2024 yılının ikinci çeyreğinden üçüncü çeyreğine kadar olan düzeltme süreçlerinde rol oynamıştır. Aynı şekilde, 2024'teki ABD seçimlerinden birkaç ay önce, merkez bankası likiditesi yeniden pozitif hale gelerek bir "seçim boğa piyasası" dalgası getirmiştir.
Tarihsel verilere göre, merkez bankasının toplam varlık büyüklüğü ile Standard & Poor's 500 endeksinin yıllık korelasyon katsayısı yaklaşık 0.32'dir (2015-2024 verilerine dayanarak). Bu durumun bir ölçüde nedeni, merkez bankasının çeyreklik para politikası raporları ile Federal Rezerv'in faiz toplantılarının zaman penceresinin örtüşmesidir; bu nedenle, kısa vadede korelasyon artabilir.
Özetle, Amerika'nın para politikalarını dikkatle izlemek dışında, aynı zamanda yerel finansal verilerdeki değişikliklere de dikkat etmemiz gerekiyor. Son zamanlarda "rezerv oranlarının düşürülmesi, faiz oranlarının düşürülmesi gibi para politikası araçlarının yeterli bir ayarlama alanı bulunduğu ve her an yürürlüğe girebileceği" şeklinde bilgiler geldi, bu değişimi sürekli olarak takip etmemiz gerekiyor.
Dikkate değer olan, 2025 yılının Ocak ayı itibarıyla, ülkemizin toplam mevduatının 42.3 trilyon dolar, Amerika Birleşik Devletleri'nin toplam mevduatının ise yaklaşık 17.93 trilyon dolar olmasıdır. Mevduat büyüklüğü açısından, ülkemizde daha fazla finansal olasılık bulunmaktadır. Eğer likidite iyileşirse, bazı değişiklikler meydana gelebilir.
Tabii ki, bir başka tartışılması gereken konu da, fon akışkanlığı artsa bile bunun Kripto Varlıklar pazarına girip giremeyeceği, sonuçta bazı kısıtlamalar hala var. Ancak, Hong Kong'un politikası bazı olumlu sinyaller verdi, politika sıkılığı ve kolaylığı açısından durum birkaç yıl öncesinden farklı.
Genel olarak, piyasa ortamı "rüzgar geldiğinde domuzlar bile uçar" gibidir, akıntıya kapılmak yerine rüzgara karşı gitmek daha etkilidir. Bizim yapmamız gereken, beklemekten başka, fırsat geldiğinde cesaretle yakalamak ve rüzgara karşı ilerlemektir.