Sabit getiri yatırımların cazibesi yükseliş, RWA alanı gelişim fırsatlarıyla karşılaşıyor
Son günlerde ABD'nin 10 yıllık tahvil faiz oranı %4 seviyesini ardı ardına geçiyor, bu yüksek getiri, geleneksel piyasalardaki sabit getirili yatırımları daha çekici hale getiriyor. Bu, bazı kripto pazarlarındaki kurumsal fonların geleneksel piyasalara kaymasına neden olabilir, daha istikrarlı getiriler arayışıyla.
Bu arada, fiziksel varlıkların tokenleştirilmesi ( RWA ) alanındaki gelişmeler, geleneksel pazarın yeni kullanıcılarını çekmek ve likiditeyi artırmak için fırsatlar yaratmıştır. Geleneksel varlıkların zincire entegre edilmesi ve tokenleştirilmesi sayesinde, RWA geleneksel pazar katılımcılarına daha pratik bir yatırım yöntemi sunarken, aynı zamanda onlara kripto piyasasına giriş imkanı da tanımaktadır. Bu iki yönlü likidite, genel piyasa likiditesini artırmaya ve sermayenin daha verimli bir şekilde tahsis edilmesine yardımcı olmaktadır.
RWA nasıl artan kullanıcılar kazandırır
RWA tokeninin tanıtımı, geleneksel pazar ile kripto pazar arasında bir likidite köprüsü kurdu. Geleneksel pazar katılımcıları, RWA tokenini kullanarak kripto pazara katılabilirken, kripto pazar katılımcıları da RWA tokeni aracılığıyla geleneksel pazara girebilmektedir. Bu çapraz piyasa likiditesinin artması, piyasa verimliliğini artırmaya ve daha fazla yatırımcı ve trader çekmeye yardımcı olmaktadır.
Altyapı açısından, merkeziyetsiz finans (DeFi) sistemi, blok zinciri teknolojisi üzerine inşa edilmiştir ve borç verme, ticaret ve likidite madenciliği gibi bir dizi finansal hizmet sunmaktadır. RWA tokenleri, DeFi'deki geleneksel varlıkların temsilcisi olarak kullanıcılara daha çeşitli varlık seçenekleri sağlamaktadır ve DeFi ekosistemi ile kesintisiz entegrasyon imkanı sunmaktadır. Bu durum, RWA'nın DeFi alanında büyük bir potansiyel sergilemesine ve daha fazla ilgi çekmesine neden olmaktadır.
Yatırımcılar genellikle riski azaltmak için yatırım çeşitliliği ve varlık dağılmasını tercih ederler. RWA tokenleri, geleneksel varlıkları kripto pazarlarıyla birleştiren bir yol sunarak yatırımcıların tek bir platformda çeşitli varlıklara yatırım fırsatlarına erişim sağlamalarına olanak tanır. Bu varlık çeşitliliği talebi, yatırımcıların RWA'ya ilgi duymalarını ve portföylerine dahil etmelerini teşvik edebilir.
Borç Alma Sözleşmesi Ana Katılımcıları
Akçaağaç
Maple, 2019 yılında, geleneksel finans bankacıları ve kredi yatırım uzmanları tarafından ortaklaşa kuruldu. Bu protokol, geleneksel sermaye piyasalarını iyileştirmeyi, kredi uzmanlarına zincir üzerindeki borç verme işlemleri için altyapı sağlamayı ve kurumsal kredi verenler ile borç alanları bağlamayı amaçlamaktadır. Maple, sektör uyum standartlarını ve gerekli incelemeleri, akıllı sözleşmeler ve blok zinciri teknolojisi ile sağlanan şeffaf, sorunsuz borç verme ile birleştirerek gerçekleştirmektedir. Zincir üzerindeki işleri, esas olarak USDC ve wETH için borç verme hizmetleri sunmaktadır; yakın zamanda ayrıca ABD Hazine tahvilleri yatırımını içeren bir zincir üzerindeki borç verme havuzunu başlatma planını açıkladı.
TrueFi
TrueFi, TrustToken ekibi tarafından geliştirilip yönetilmektedir ve şeffaflık ile kredi değerine vurgu yapmaktadır. Kredilerin onaylanması ve risk değerlendirmesi gibi kararları yönetmek için merkeziyetsiz otonom organizasyonlar getirilmiştir. Resmi olarak Kasım 2020'de piyasaya sürüldüğünden bu yana, TrueFi 30'dan fazla borçluya 1,7 milyar dolardan fazla kredi vermiştir. Borçluların başlıcaları finansal teknoloji şirketleri, kredi fonları ve kripto para kuruluşlarıdır.
Clearpool
Clearpool, nitelikli kurumlar için teminatsız kredi getiren bir merkeziyetsiz finans ekosistemidir. Kurumlar, tek bir borçlu havuzuyla kısa vadeli fon toplayabilirken, DeFi kredilendirenleri piyasa tarafından türetilen faiz oranlarına göre düşük riskli getiri elde edebilirler. Şu ana kadar, Clearpool'un izinsiz havuzdan sağlanan kredi toplamı 328 milyon dolar olarak gerçekleşmiş olup, ortalama getiri oranı %10.24'tür.
Kripto pazarına özgü borç verme protokollerinin yanı sıra, geleneksel finansal piyasa açısından yeni anlatılar ve ilgili ürünler geliştirebiliriz. Yapısal mevduat ürünleri, geleneksel finansal piyasalarda yaygın bir yatırım aracı olup genellikle finansal kurumlar tarafından sunulmaktadır. Bu ürün, belirli bir getiri sağlamak ve bir dereceye kadar riski kontrol etmek için sabit getirili ve türev ürünler gibi finansal araçları birleştirmektedir. Kripto pazarındaki "çift para yönetimi" ise yapısal mevduatın bir biçimidir.
Yapısal mevduatın iki ana unsuru şunlardır:
Bağlı Varlık: döviz kuru, faiz oranı, endeks, ETF, hisse senedi, fon, emtia gibi olabilir.
Ürün yapısı: Farklı yapılar, farklı piyasa koşullarına (örneğin yükselis, düşüş, aralıkta dalgalanma gibi) uygundur.
Kripto para piyasası genellikle yüksek volatilite ve risk taşır. Yapısal mevduat ürünleri, riskleri hedge etme mekanizmaları sunabilir, örneğin türev sözleşmeler gibi. Bu ürünler, kripto para kurumlarının piyasa dalgalanmaları sırasında risk maruziyetlerini azaltmak ve daha istikrarlı getiriler sağlamak için kullanılabilir. Bu nedenle, RWA'nın desteğiyle, bazı profesyonel yatırımcılar veya kurumlar, geleneksel finans piyasalarında daha olgun olan bu tür yapısal mevduat ürünlerini tercih edebilir.
Genel olarak, RWA'nın yükselişi, kripto para piyasası ile geleneksel finans piyasası arasındaki entegrasyonu temsil etmektedir. Bu entegrasyon, yatırımcılara daha fazla yatırım seçeneği ve çeşitlendirilmiş varlık portföyleri sunmanın yanı sıra, tüm piyasaya daha yüksek likidite ve verimlilik getirecektir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 Likes
Reward
11
5
Share
Comment
0/400
NFTRegretful
· 08-04 11:23
Burada ne yapıyorsunuz eski çağlar arası geçiş? Kesin düşüş.
View OriginalReply0
GhostInTheChain
· 08-03 12:19
Yine enayileri oyuna getirme zamanı mı?
View OriginalReply0
CrashHotline
· 08-03 12:14
Geleneksel kazanç elde eden beyler buraya katılacaklar.
View OriginalReply0
faded_wojak.eth
· 08-03 12:11
Çaylakların rwa'ya nasıl girebileceğini anlatan bir şey var mı?
View OriginalReply0
AlphaLeaker
· 08-03 12:05
Yine RWA spekülasyonu mu? Sabit getiri RWA'dan çok daha cazip.
RWA heyecanı yükseliyor: Sabit getirili yatırım cazibesi yükselişte, borç verme protokolü hızla konumlanıyor
Sabit getiri yatırımların cazibesi yükseliş, RWA alanı gelişim fırsatlarıyla karşılaşıyor
Son günlerde ABD'nin 10 yıllık tahvil faiz oranı %4 seviyesini ardı ardına geçiyor, bu yüksek getiri, geleneksel piyasalardaki sabit getirili yatırımları daha çekici hale getiriyor. Bu, bazı kripto pazarlarındaki kurumsal fonların geleneksel piyasalara kaymasına neden olabilir, daha istikrarlı getiriler arayışıyla.
Bu arada, fiziksel varlıkların tokenleştirilmesi ( RWA ) alanındaki gelişmeler, geleneksel pazarın yeni kullanıcılarını çekmek ve likiditeyi artırmak için fırsatlar yaratmıştır. Geleneksel varlıkların zincire entegre edilmesi ve tokenleştirilmesi sayesinde, RWA geleneksel pazar katılımcılarına daha pratik bir yatırım yöntemi sunarken, aynı zamanda onlara kripto piyasasına giriş imkanı da tanımaktadır. Bu iki yönlü likidite, genel piyasa likiditesini artırmaya ve sermayenin daha verimli bir şekilde tahsis edilmesine yardımcı olmaktadır.
RWA nasıl artan kullanıcılar kazandırır
RWA tokeninin tanıtımı, geleneksel pazar ile kripto pazar arasında bir likidite köprüsü kurdu. Geleneksel pazar katılımcıları, RWA tokenini kullanarak kripto pazara katılabilirken, kripto pazar katılımcıları da RWA tokeni aracılığıyla geleneksel pazara girebilmektedir. Bu çapraz piyasa likiditesinin artması, piyasa verimliliğini artırmaya ve daha fazla yatırımcı ve trader çekmeye yardımcı olmaktadır.
Altyapı açısından, merkeziyetsiz finans (DeFi) sistemi, blok zinciri teknolojisi üzerine inşa edilmiştir ve borç verme, ticaret ve likidite madenciliği gibi bir dizi finansal hizmet sunmaktadır. RWA tokenleri, DeFi'deki geleneksel varlıkların temsilcisi olarak kullanıcılara daha çeşitli varlık seçenekleri sağlamaktadır ve DeFi ekosistemi ile kesintisiz entegrasyon imkanı sunmaktadır. Bu durum, RWA'nın DeFi alanında büyük bir potansiyel sergilemesine ve daha fazla ilgi çekmesine neden olmaktadır.
Yatırımcılar genellikle riski azaltmak için yatırım çeşitliliği ve varlık dağılmasını tercih ederler. RWA tokenleri, geleneksel varlıkları kripto pazarlarıyla birleştiren bir yol sunarak yatırımcıların tek bir platformda çeşitli varlıklara yatırım fırsatlarına erişim sağlamalarına olanak tanır. Bu varlık çeşitliliği talebi, yatırımcıların RWA'ya ilgi duymalarını ve portföylerine dahil etmelerini teşvik edebilir.
Borç Alma Sözleşmesi Ana Katılımcıları
Akçaağaç
Maple, 2019 yılında, geleneksel finans bankacıları ve kredi yatırım uzmanları tarafından ortaklaşa kuruldu. Bu protokol, geleneksel sermaye piyasalarını iyileştirmeyi, kredi uzmanlarına zincir üzerindeki borç verme işlemleri için altyapı sağlamayı ve kurumsal kredi verenler ile borç alanları bağlamayı amaçlamaktadır. Maple, sektör uyum standartlarını ve gerekli incelemeleri, akıllı sözleşmeler ve blok zinciri teknolojisi ile sağlanan şeffaf, sorunsuz borç verme ile birleştirerek gerçekleştirmektedir. Zincir üzerindeki işleri, esas olarak USDC ve wETH için borç verme hizmetleri sunmaktadır; yakın zamanda ayrıca ABD Hazine tahvilleri yatırımını içeren bir zincir üzerindeki borç verme havuzunu başlatma planını açıkladı.
TrueFi
TrueFi, TrustToken ekibi tarafından geliştirilip yönetilmektedir ve şeffaflık ile kredi değerine vurgu yapmaktadır. Kredilerin onaylanması ve risk değerlendirmesi gibi kararları yönetmek için merkeziyetsiz otonom organizasyonlar getirilmiştir. Resmi olarak Kasım 2020'de piyasaya sürüldüğünden bu yana, TrueFi 30'dan fazla borçluya 1,7 milyar dolardan fazla kredi vermiştir. Borçluların başlıcaları finansal teknoloji şirketleri, kredi fonları ve kripto para kuruluşlarıdır.
Clearpool
Clearpool, nitelikli kurumlar için teminatsız kredi getiren bir merkeziyetsiz finans ekosistemidir. Kurumlar, tek bir borçlu havuzuyla kısa vadeli fon toplayabilirken, DeFi kredilendirenleri piyasa tarafından türetilen faiz oranlarına göre düşük riskli getiri elde edebilirler. Şu ana kadar, Clearpool'un izinsiz havuzdan sağlanan kredi toplamı 328 milyon dolar olarak gerçekleşmiş olup, ortalama getiri oranı %10.24'tür.
RWA'nın finansal ürünlerde genişlemesi: Yapılandırılmış mevduatlar
Kripto pazarına özgü borç verme protokollerinin yanı sıra, geleneksel finansal piyasa açısından yeni anlatılar ve ilgili ürünler geliştirebiliriz. Yapısal mevduat ürünleri, geleneksel finansal piyasalarda yaygın bir yatırım aracı olup genellikle finansal kurumlar tarafından sunulmaktadır. Bu ürün, belirli bir getiri sağlamak ve bir dereceye kadar riski kontrol etmek için sabit getirili ve türev ürünler gibi finansal araçları birleştirmektedir. Kripto pazarındaki "çift para yönetimi" ise yapısal mevduatın bir biçimidir.
Yapısal mevduatın iki ana unsuru şunlardır:
Kripto para piyasası genellikle yüksek volatilite ve risk taşır. Yapısal mevduat ürünleri, riskleri hedge etme mekanizmaları sunabilir, örneğin türev sözleşmeler gibi. Bu ürünler, kripto para kurumlarının piyasa dalgalanmaları sırasında risk maruziyetlerini azaltmak ve daha istikrarlı getiriler sağlamak için kullanılabilir. Bu nedenle, RWA'nın desteğiyle, bazı profesyonel yatırımcılar veya kurumlar, geleneksel finans piyasalarında daha olgun olan bu tür yapısal mevduat ürünlerini tercih edebilir.
Genel olarak, RWA'nın yükselişi, kripto para piyasası ile geleneksel finans piyasası arasındaki entegrasyonu temsil etmektedir. Bu entegrasyon, yatırımcılara daha fazla yatırım seçeneği ve çeşitlendirilmiş varlık portföyleri sunmanın yanı sıra, tüm piyasaya daha yüksek likidite ve verimlilik getirecektir.