Tokenizasyon varlık piyasası geniş bir geleceğe sahip, Ondo Finance yeniliği öncülük ediyor

Varlık tokenizasyonu, finans sektöründe önemli bir gelişim trendi haline geliyor. BlackRock'un CEO'su Larry Fink, tokenizasyonun finansın geleceğini ve pazarın bir sonraki evrimini temsil ettiğini düşünüyor. Aslında, gerçek dünya varlıkları (RWA), kripto para sektöründe önemli bir varlık sınıfı olarak yükseliyor. 2024 Mayıs itibarıyla, RWA piyasa büyüklüğü 6.6 milyar doları aşarak, yatırımcıların bu yenilikçi finansal ürüne olan artan ilgisini yansıtıyor.

RWA Token'larını blockchain'e entegre etmek, merkeziyetsiz finans ( DeFi ) için yeni kazanç fırsatları sunabilir. 2030 yılına kadar, varlık tokenizasyonu pazarının büyüklüğünün 10 trilyon dolara ulaşması bekleniyor. Bu yeni ortaya çıkan pazarın ana çekiciliği yalnızca DeFi'ye kazanç getirmekle kalmayıp, aynı zamanda varlıkların parçalanmasını gerçekleştirmektir - devlet tahvilleri, hisse senetleri ve gayrimenkul gibi büyük varlıkların daha küçük paylara bölünmesi. Bu süreç, likiditeyi artırarak farklı sermaye seviyelerine sahip yatırımcılar için yatırım fırsatları yaratmaktadır.

Varlık tokenizasyonunun başlıca avantajları arasında: birbirleriyle etkileşimde bulunabilen tokenize edilmiş varlıklar aracılığıyla likidite ve erişilebilirliği artırmak, küçük yatırımcıların yüksek getirili varlıklara düşük maliyetle yatırım yapmalarını sağlamak; birçok blockchain'in kamuya açık özelliği sayesinde şeffaflığın artırılması; gerçek dünya varlıklarının değerinin DeFi ekosistemine bağlanmasıyla birleşebilirliğin güçlendirilmesi bulunmaktadır.

ABD tokenizasyon kamu tahvillerinin piyasa değeri 2023'te 114 milyon dolardan 845 milyon dolara yükseldi, Franklin Templeton bu varlık sınıfının en büyük ihraççısı olup pazar payının yaklaşık %38'ini elinde bulunduruyor. EY ('in son araştırması, yüksek net değerli yatırımcıların %64'ü ve kurumsal yatırımcıların %33'ü 2024 sonuna kadar tokenizasyon devlet tahvillerine olan yatırımlarını artırmayı planladıklarını gösteriyor.

Henüz başlangıç aşamasında olmasına rağmen, varlık tokenizasyonu blockchain teknolojisinin en umut verici ve potansiyel uygulamalarından biri olarak öne çıkıyor. Ondo Finance, devlet tahvili tokenizasyon hizmeti ile bu trendin avantajlı bir konumunda bulunuyor ve yatırımcı ilgisi sürekli artıyor.

![Ondo Finance Araştırma Raporu: BlackRock ile iş birliği, geleneksel finans ile Web3'ün RWA protokolünü bağlamak])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-058bbe49acf2e59280019cee0982d674.webp(

Ondo Finance'ın teknik yenilikleri

Ondo, merkeziyetsiz protokolleri aracılığıyla finansı reforme ediyor ve blockchain kullanarak kurumsal düzeyde ürünler sunuyor. Geleneksel finansal sistemdeki istikrarlı varlıkları tokenizasyon yoluyla, Ondo güvenilirliği blockchain'in verimliliği ile birleştiriyor.

Ondo'nun iki ana bölümü vardır: varlık yönetimi ve teknoloji. Varlık yönetimi bölümü tokenizasyon finansal ürünler oluşturur ve bunları denetlerken, teknoloji bölümü bu ürünleri destekleyen protokolleri geliştirir.

Şu anda, Ondo Finance iki ana yatırım seçeneği sunmaktadır:

1. USDY)Ondo US Doları Getiri Tokeni(

   • Kısa vadeli ABD hazine bonoları ve banka mevduatlarıyla desteklenen tokenizasyon tahvilleri
   • %5.30 yıllık getiri oranı)APY(, toplam kilitli miktar)TVL( 315.35 milyon dolar.
   • Geleneksel stabil coinlerden daha güvenli ve daha şeffaf
   • Ankura Trust Company tarafından yönetilmektedir, uyumluluk ve yatırımcı korumasını sağlar.

2. OUSG)Ondo kısa vadeli Amerikan Hazine Bonosu (

   • Pasif yatırımcılara düşük riskli tokenizasyon edilmiş kısa vadeli ABD Hazine tahvilleri sunmak
   • Yıllık %4.81 getiri oranı)APY(, toplam kilitli miktar)TVL( 221.32 milyon dolar.
   • 2024 Mart ayında bir ETF'den başka bir fonda yatırıma geçiş yapılacak.
   • Son zamanlarda rOUSG adıyla yeni bir OUSG sürümü piyasaya sürüldü, yatırımcılara ek rOUSG Token'ları ile kazanç sağlıyor.

![Ondo Finance Raporu: BlackRock ile iş birliği, geleneksel finans ile Web3'ü bağlayan RWA protokolü])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-15c396b3a6c644b5e08e0c9483bd3b48.webp(

Flux Finance: Ondo'nun merkeziyetsiz borç verme platformu

Flux Finance, Ondo Finance ekibi tarafından oluşturulan merkeziyetsiz bir borç verme platformudur ve mevcut borç verme protokollerinde önemli bir iyileştirmedir. Compound V2'ye dayanmaktadır, ancak yeni özellikler eklenmiştir. Flux, USDC gibi açık Token'ları ve OUSG gibi kısıtlı Token'ları destekler; bu, kullanıcıların USDC'yi serbestçe ödünç alabileceği, ancak OUSG'yi teminat olarak kullanarak borç almak için belirli izin gereksinimlerini karşılaması gerektiği anlamına gelir ve bu da uyumluluğu ve güvenliği sağlamayı amaçlar.

Flux, kullanıcıların aşırı teminatla borç alıp vermesine olanak tanıyan Compound benzeri bir çift havuz )p2pool( modeli kullanır. Borç verenler sağladıkları stabil coin üzerinden faiz kazanabilirken, borç alanlar teminatlarını kullanarak stabil coin borç alabilir ve varlıkların izin gereksinimlerine uymalıdır. Flux Finance, Ondo DAO tarafından yönetilmektedir.

![Ondo Finance Araştırma Raporu: BlackRock ile İş Birliği, Geleneksel Finans ile Web3'ü Bağlayan RWA Protokolü])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ef191adcea9ef690e5bb1cc16397128.webp(

Ondo'nun rekabet avantajı

Merkeziyetsiz finans alanında rekabet artıyor. Bazı protokoller, tokenizasyon yapısal kredilere odaklanırken, bazıları sentetik varlık maruziyeti sağlıyor ve bazıları da kurumsal düşük teminatlı kredilere veya tokenizasyon yapılmış gelir ticaretine odaklanıyor.

Ondo Finance, birkaç avantajıyla öne çıkıyor:

• Geleneksel finans ile blok zincirini birleştirerek, büyük ABD tahvil pazarını hedefliyor, geniş bir pazar kapsama alanına sahip.
• Tamamlayıcı bir yaklaşım benimseyerek, geleneksel finans devleriyle işbirliği yapın, doğrudan rekabetten kaçının.
• Yenilikçi ürünler sunma, USDY ve OUSG gibi, geleneksel stablecoin'lere daha güvenli ve daha şeffaf bir alternatif sağlama

Token Ekonomisi

ONDO Token, Ondo Finance ve onun Flux Finance protokolünün yönetişim tokenidir. Sahipleri, Ondo DAO içindeki çeşitli tekliflere oy verme hakkına sahiptir ve tüm kararların şeffaf bir şekilde zincir üzerinde alınmasını sağlar. Teklif başlatmak için, bir kişinin en az 100 milyon ONDO oy hakkına sahip olması veya devredilmesi gerekmektedir.

Güncel fiyat: $1.87 Piyasa değeri sıralaması: #54
Tamamen Seyreltilmiş Değerleme ) FDV (: $131.5B, Sıralama #16 Dolaşım Arzı: 1.44 milyar ONDO ) toplam arzın %14.27'si ( Toplam Arz: 10 milyar ONDO Maksimum arz: 10 milyar ONDO

Gelecek Token kilit açma planı, her ay 1.67 milyon ONDO'nun küçük kilit açılımını ve 2025 yılından itibaren başlayacak büyük yıllık kilit açılımını içermektedir; her yıl 1.94 milyar ONDO ).

Ekip Arka Planı ve Ortaklar

Ondo Finance ekibi, geleneksel finans ve Web3 alanlarından gelen çeşitli yeteneklere sahip. Kurucu ve CEO Nathan Allman ile Başkan ve COO Justin Schmidt, tanınmış bir yatırım bankasından gelmektedir. Diğer önemli bir üye Katie Wheeler ise büyük bir varlık yönetim şirketinden gelmektedir. Ekip ayrıca, birçok tanınmış Web3 projesinden geliştiricileri de içermektedir.

Ondo Finance, önemli birçok ortak ile ilişkiler kurmuştur, bunlar arasında:

• Bir kamu blok zinciri vakfı: Gerçek dünya varlıklarını blok zinciri teknolojisi ile entegre etmek
• Bir DeFi protokolü: USDY'nin AMM havuzunda kullanımı
• Bir piyasa yapıcı: USDY için 7/24 likidite sağlıyor
• Bir büyük varlık yönetim şirketi: Fonlarına yapılan yatırımlar aracılığıyla tokenizasyon çabalarını genişletme taahhüdünü gösteriyor.

Gelişim Potansiyeli ve Riskler

Ondo Finance, geleneksel finans ile merkeziyetsiz finansı blockchain teknolojisi aracılığıyla bağlamaya kararlıdır, güvenli, şeffaf ve uyumlu finansal ürünler yaratmaya odaklanmaktadır. TVL'si 40 milyon dolardan 534 milyon dolara yükselerek güçlü bir büyüme ivmesi göstermektedir.

Gelecekte, Ondo, tokenizasyon ürünlerinin benimsenmesini ve likiditesini artırarak tokenize nakit benzeri varlıkların kullanımını genişletmeyi planlıyor. Ayrıca, likidite ve altyapı ile ilgili zorlukları ele alarak halka açık ticareti yapılan menkul kıymetleri tokenize etmeyi de planlıyor.

Yükseliş faktörleri şunları içerir:

• Tokenizasyon sektörü önemli bir büyüme göstermesi bekleniyor
• Ondo'nun TVL'si büyük bir artış gösterdi
• Gerçek dünya varlıkları kripto alanında ortaya çıkan bir trendi temsil ediyor.
• Büyük varlık yönetim şirketleriyle stratejik ortaklık

Ancak bazı riskler de bulunmaktadır:

• ONDO Token'in kullanımı merkeziyetçilik riskini gösteriyor.
• Toplam ONDO arzının yaklaşık %85'i ekip tarafından kontrol edilmektedir.
• Geleneksel finans ve kripto para kesişiminde faaliyet göstermek düzenleyici zorluklarla karşı karşıyadır.
• Kötü borçlar DeFi protokollerinin ana riskidir.

Genel olarak, Ondo Finance hızla gelişen varlık tokenizasyonu pazarında lider bir konumda, ancak yatırımcılar potansiyelini ve ilgili riskleri dengelemelidir.