Stablecoin yapısındaki değişim: Yeni nesil public blockchain'ler belirli bir platformun hakimiyetine meydan okuyor

Ethereum'u Aşmak: Yeni Gelişen Blok Zincirlerinin Stablecoin Benimsemedeki Potansiyelini Keşfetmek

Arka Plan

Stablecoin piyasası hızlı bir şekilde büyüyor ve dijital ekonomide önemli bir güç haline geldi, hatta geleneksel finans ağlarıyla rekabet ediyor. Bir işlem platformuna göre, 2023 yılında stablecoin'lerin toplam işlem hacmi 10.8 trilyon doları aştı. "Doğal olmayan" işlemler (örneğin, robot destekli veya otomatik işlemler) hariç tutulduğunda, gerçek işlem hacmi yaklaşık 2.3 trilyon dolar. Bu ayarlanmış veriler, stablecoin'lerin organik yıllık büyüme oranının %17'ye ulaştığını gösteriyor ve stablecoin'lerin perakende ve kurumsal finans içindeki giderek artan önemli rolünü vurguluyor. Aşağıdaki grafik, stablecoin'lerin ana blok zinciri ekosistemlerindeki mevcut durumu ve büyüme eğilimlerini görsel olarak sunuyor.

Ethereum'u Aşmak: Yeni Gelişen Blok Zincirlerinin stablecoin benimsemedeki Potansiyelini Keşfetmek

Bu grafik, 2020'den 2025'e kadar ilk 20 Blok Zinciri'nin toplam piyasa değeri eğilimlerini göstermektedir. Bir ticaret platformu özellikle öne çıkmakta, piyasa değeri zirve döneminde 100 milyar doları aşarak tüm Blok Zinciri ekosistemini domine etmektedir. Bu kadar yüksek piyasa değeri, platformun DeFi ve stablecoin ihraç eden ana platform olarak rolü ile yakından ilişkilidir; bu da onu piyasa dalgalanmalarında bile güçlü bir konumda tutmaktadır. Diğer Blok Zincirleri (örneğin, bir akıllı zincir, bir kamu zinciri ve bir yüksek performanslı kamu zinciri) nispeten daha düşük piyasa değerine sahip ancak istikrarlı bir performans sergilemektedir. Özellikle bir kamu zinciri ve bir akıllı zincir, istikrarlı bir büyüme eğilimi göstermekte ve özellikle işlem maliyetleri ve hızın kritik öneme sahip olduğu bölge ve uygulama senaryolarında stablecoin ve DeFi için alternatif platformlar olarak rollerini vurgulamaktadır.

Dikkate değer olan, bazı Layer2, bazı yeni nesil kamu blok zincirleri ve bazı Layer2 gibi yeni platformların piyasa değerinin giderek artması ve artan benimseme oranını göstermesidir. Bu büyüme eğilimi, bu ekosistemlerin olgunlaşmasıyla birlikte, gelecekte belirli ihtiyaçları karşılayarak veya rekabetçi işlem verimliliği sağlayarak mevcut liderlere meydan okuyabileceğini göstermektedir. Veriler, bazı ticaret platformlarının genel piyasa değerinde baskın konumda olmasına rağmen, diğer blok zincirlerinin kullanıcılar ve geliştiricileri çekmeye devam ettiğini ve ekosistem olgunlaştıkça stablecoin faaliyetlerinin potansiyel bir kaymasını öngördüğünü göstermektedir.

Ethereum'u Aşmak: Yeni Gelişen Blok Zincirlerinin Stabilcoin Benimsemekteki Potansiyelini Keşfetmek

Bu grafik, en iyi 20 Blok Zinciri'nin stablecoin piyasa değeri eğilimlerini daha ayrıntılı bir şekilde göstermektedir. Bir işlem platformu, 8 milyar dolardan fazla stablecoin piyasa değeri ile lider konumda bulunmakta ve bu durum, USDT, USDC ve DAI gibi önemli stablecoin'lerin saklama platformu olarak rolünü yansıtmaktadır. Bu platformun büyük ölçekli piyasa değeri, onu stablecoin merkezi olarak desteklemekte ve talep esas olarak DeFi uygulamalarından ve uyumlu stablecoin arayan kurumsal kullanıcılardan gelmektedir. Ancak, bir kamu zinciri önemli bir rakip olarak öne çıkmakta ve stablecoin piyasa değeri yaklaşık 4 milyar dolar olmaktadır. Bu kamu zincirinin çekiciliği, düşük işlem ücretleri ve hızlı işleme hızı ile bağlantılıdır; bu da onu yüksek frekanslı işlem senaryolarında, özellikle para transferi ve sınır ötesi ödemelerde popüler kılmaktadır.

Diğer zincirlerin (örneğin, belirli bir akıllı zincir, belirli bir kapanmış kamu zinciri ve belirli bir yüksek performanslı kamu zinciri) stablecoin piyasa değeri görece daha küçüktür, ancak çeşitli stablecoin ekosisteminde kritik bir rol oynamaktadır. Örneğin, belirli bir akıllı zincirin stablecoin piyasa değeri yaklaşık 2 milyar dolardır ve belirli bir ticaret platformundan daha düşük ücretler arayan DeFi projeleri ve perakende kullanıcıları çekmektedir. Daha küçük blok zincirleri (örneğin, belirli bir konsorsiyum zinciri ve belirli bir ödeme kamu zinciri) ise genellikle sınır ötesi ödemeler ve küçük işlemler gibi belirli kullanım durumlarına yönelik stablecoinlerin niş platformları olarak konumlandırılmaktadır.

Bir İşlem Platformu: Sağlam Bir Lider

Bir ticaret platformu genellikle merkeziyetsiz finansın (DeFi) temeli olarak görülür ve hala stablecoin faaliyetlerinin hakim zinciridir; stablecoin piyasa değeri 8 milyar doları geçmiştir. Bu platformun stablecoin ekosisteminde liderliğini sürdürmesini sağlayan birkaç faktör vardır:

  • Olgun ve Bağlantılı DeFi Ekosistemi: Bu platformun büyük ve olgun DeFi ekosistemi, bazı DEX'ler, bazı borç verme platformları ve bazı borç verme platformları gibi tanınmış protokolleri içermektedir. Bu protokoller, operasyonlarında yüksek oranda stablecoin likiditesine bağımlıdır. Stablecoin, likidite havuzları, borç verme ve gelir çiftçiliği için kritik öneme sahiptir, bu da bu platformu kapsamlı DeFi hizmetleri arayan kullanıcılar için vazgeçilmez kılmaktadır.

  • Kurumsal ve Regülatif Güven: Bu platformdaki stablecoin'ler (özellikle USDC ve DAI) regülatif onay ve kurumsal güven kazanmıştır. Daha fazla kurum kripto alanına girdiğinde, bu platformun güvenli ve merkeziyetsiz bir ağ olarak itibarı, onu uyumlu, kurumsal düzeyde stablecoin'ler için ideal bir seçim haline getiriyor. Bir şirketin USDC'si ve bir merkeziyetsiz organizasyonun DAI'si, bu platformun yerel ana stablecoin'leridir ve ekosistemde güvenin temel taşlarıdır.

  • Çeşitli stablecoin'ler ve kullanım durumları: Bu platform, USDT ve USDC gibi fiat destekli stablecoin'lerin yanı sıra DAI gibi algoritmik ve merkeziyetsiz stablecoin'leri de içeren geniş bir stablecoin yelpazesine ev sahipliği yapmaktadır. Bu çeşitlilik, platform kullanıcılarının risk toleransı, düzenleyici gereksinimleri ve tercihleri için en uygun stablecoin'i seçmelerine olanak tanır. Örneğin, DAI, fiat para rezervleriyle doğrudan ilişkilendirilmemesi nedeniyle benzersiz bir çekiciliğe sahiptir ve bu durum platform topluluğunun benimsediği merkeziyetsizlik değerleriyle uyumludur.

  • İkinci katman çözümleri ölçeklenebilirlik sorunlarına karşı: Bu platform ölçeklenebilirlik zorluklarıyla karşı karşıya, yüksek Gas ücretleri küçük kullanıcıların DeFi'ye katılımını sınırlıyor. Ancak, bazı Layer2, bazı Layer2 ve bazı Layer2 gibi ikinci katman çözümleri işlem maliyetlerini önemli ölçüde düşürmekte, verimliliği artırmakta ve platformun merkeziyetsizliği feda etmeden stablecoin kullanım durumundaki liderliğini sürdürmesini sağlamaktadır.

Bu platformun ikinci katman ekosistemini sürekli geliştirmesi ve yeni versiyona tam geçiş yapmasıyla birlikte, stablecoin pazarındaki liderliğinin devam etmesi beklenmektedir. Stablecoin etrafındaki düzenlemelerin giderek netleşmesiyle birlikte, kurumsal benimseme daha da artacak ve bu, platformda daha fazla fiat destekli ve uyumlu stablecoin'in piyasaya sürülmesini teşvik edebilir. Ayrıca, platformun DeFi ekosisteminin de sürekli yenilik yapması, sentetik varlıklar, çapraz zincir stablecoin'ler ve daha karmaşık getiri üretim ürünleri gibi yeni stablecoin kullanım durumları geliştirmesi muhtemeldir.

Ethereum'u Aşmak: Yeni Gelişen Blok Zincirlerinin stablecoin benimsemedeki Potansiyelini Keşfetmek

Yüksek Performanslı Bir Kamu Zinciri: Yüksek Performanslı Bir İşlem Platformu Alternatifi

Bir yüksek performanslı blok zinciri genellikle bir ticaret platformunun yüksek performanslı alternatif çözümü olarak görülmektedir ve hızlı işlem hızı ile düşük maliyetleriyle tanınmaktadır. Her ne kadar bir yüksek performanslı blok zincirinin stabilcoin piyasa değeri belirgin şekilde bir ticaret platformundan daha düşük olsa da, sadık bir kullanıcı kitlesini başarıyla çekmiş ve perakende kullanıcılar ile düşük maliyetli çözümler arayan geliştiriciler arasında giderek daha popüler hale gelmiştir.

  • Yüksek Hızda Düşük Maliyetli İşlemler: Bir yüksek performanslı kamu blok zincirinin benzersiz tarih kanıtı (Proof of History, PoH) konsensüs mekanizması, yüksek verim ve düşük gecikme süresi destekler; bu sayede ağ, saniyede binlerce işlemi çok düşük maliyetle işleyebilir. Bu, sık işlem gerektiren uygulamalar (örneğin, küçük ödemeler ve perakende stablecoin transferleri) için bu kamu blok zincirini ideal bir seçenek haline getirir. Bu nedenle, USDC ve USDT gibi stablecoin'ler, bu kamu blok zincirinde günlük ödemeler ve ekosistem içindeki hızlı transferler için sıkça kullanılmaktadır.

  • Ödeme ve Oyun Uygulamalarının Entegrasyonu: Belirli bir yüksek performanslı kamu zinciri, oyun ve ödeme gibi sektörler için ideal bir platform olarak konumlandırılmıştır; bu sektörler hızlı ve ucuz işlemler talep etmektedir. Kullanıcı dostu geliştirme araçları ve yüksek performanslı uygulamalara desteği, geliştiricilerin merkeziyetsiz uygulamalar (dApp) oluşturmak için tercih ettiği platform haline getiriyor. Bu uygulamalar genellikle stablecoin ile entegrasyon içindedir. Örneğin, blok zinciri oyunu belirli bir oyun ve müzik akış hizmeti belirli bir müzik platformu, bu kamu zincirinin hızı ve istikrarından yararlanarak, stablecoin'i oyun içi para birimi ve bahşiş aracı olarak kullanmaktadır.

  • **Ağ Stabilite Sorunları: ** Yüksek performanslı bir kamu blok zincirinin yüksek performansı büyük bir avantaj olsa da, aynı zamanda ağ kesintileri ve stabilite sorunlarıyla karşı karşıyadır. Bu kesintiler, bazı kullanıcıların güvenilirliğini sorgulamasına neden olur, özellikle yüksek değerli işlemler veya kurumsal kullanım senaryolarında. Bu kamu blok zincirinin ağ dayanıklılığı hala gelişim aşamasındadır, bu nedenle stabilcoin ve DeFi pazarının tam güvenini kazanmak için bu teknik zorlukları çözmesi gerekmektedir.

  • USDC ile İşbirliği ve Çapraz Zincir Çözümleri: Yüksek performanslı bir Blok Zinciri ile USDC ihraççısı bir şirket arasındaki işbirliği, platformda stablecoin benimsenmesini teşvik etmenin anahtarıdır. USDC'nin bu Blok Zinciri üzerindeki kullanılabilirliği, kullanıcılara güvenilir bir dolar destekli stablecoin sunarak bu Blok Zinciri'nin cazibesini artırmaktadır. Ayrıca, bu Blok Zinciri çapraz zincir çözümlerini araştırmaktadır; bu, varlıkların bu Blok Zinciri ile belirli bir ticaret platformu arasında kesintisiz bir şekilde akmasına olanak tanıyacak ve kullanıcılara daha fazla esneklik sunarak stablecoin pazarındaki etkisini genişletecektir.

Bir yüksek performanslı blok zinciri, stablecoin alanında önemli bir büyüme potansiyeline sahip, özellikle ağ istikrarını sürdürebilirse ve oyun ile perakende ödeme alanındaki konumunu daha da pekiştirebilirse. USDC ile sürekli işbirliği yaparak ve çapraz zincir yeteneklerini keşfederek, bu blok zincirinin daha fazla stablecoin işlemi ve DeFi uygulaması çekmesi bekleniyor. Ancak, merkezi bir doğrulayıcı yapısı ve ağ kesintisi sorunları, bu sorunlar çözülmedikçe kurumsal çekiciliğini sınırlayabilir.

Ethereum'u Aşmak: Yeni Gelişen Blok Zincirlerinin Stablecoin Benimsemedeki Potansiyelini Keşfetmek

Stabilcoin Büyümesinin Ana Şartları

Stablecoin'lerin kripto para ve finans piyasalarındaki çekiciliği arttıkça, belirli ekosistem özellikleri ve ortamlar stablecoin'lerin benimsenmesi ve büyümesi için daha elverişli hale gelmektedir. Bu ortamlar sadece teknik olarak avantajlı olmakla kalmayıp, aynı zamanda perakende kullanıcılar ve kurumsal yatırımcıların ihtiyaçlarını stratejik olarak karşılayabilmektedir. Aşağıda, stablecoin patlaması yaşama olasılığı en yüksek olan blok zinciri ekosisteminin belirli özellikleri ile piyasada gözlemlenen en son veriler ve trendler yer almaktadır.

1. Düşük işlem ücretleri

Stablecoin ticareti genellikle sık ve düşük gecikme talep eder, özellikle kullanıcıların stablecoin'leri günlük işlemler, uluslararası ödemeler ve havaleler için kullandığı durumlarda. Düşük işlem ücretleri ve yüksek ölçeklenebilirlik sunan ekosistemler daha cazip hale gelir, çünkü bunlar ağ tıkanıklığı olmadan ekonomik açıdan verimli işlemler gerçekleştirebilir.

2023 yılında stabilcoin kullanıcıları üzerine yapılan bir ankette, katılımcıların %60'ından fazlası, işlem maliyetinin blok zinciri platformunu seçmelerindeki ana faktör olduğunu belirtti. Bir ticaret platformundaki ortalama işlem ücretleri, ağın yoğun olduğu dönemlerde genellikle 10 doları aşarken, bir kamu zinciri ve bir akıllı zincir gibi ağların ortalama işlem ücretleri 0.10 doların altındadır. Bu durum, büyük miktarda USDT'nin bir ticaret platformundan bir kamu zincirine göç etmesine neden oldu ve bu kamu zinciri, düşük ücretleri sayesinde USDT arzının yaklaşık %30'unu yakaladı. Özellikle sınır ötesi para transferi talebinin yüksek olduğu bölgelerde cazip bir seçenek oldu. Ayrıca, bir akıllı zincir, işlem ücretleri bir ticaret platformunun çok altında olduğu için, perakende kullanıcıların DeFi ekosistemine katılmasını sürekli olarak çekmektedir.

Düşük ücretler ve yüksek ölçeklenebilirlik sunan blok zinciri ortamları (örneğin, bir işlem platformunun ikinci katman çözümü ve bir yüksek performanslı kamu ağı) stablecoin'lerin büyümesi için de oldukça uygundur. Bir yüksek performanslı kamu ağı, saniyede en fazla 65,000 işlem gerçekleştirebilir ve ortalama ücretler düşüktür; özellikle ödeme ve oyun uygulamalarında, stablecoin benimseme oranı giderek artmaktadır.

2. Çeşitli kullanım durumlarına sahip güçlü DeFi ekosistemi

Güçlü DeFi ekosistemi sadece stablecoin likiditesini çekmekle kalmaz, aynı zamanda basit ticareti aşan bir işlevsellik sunar. Kredi verme, getiri üretimi gibi uygulamaların bulunduğu bir ortamda, stablecoinler istikrarlı bir ticaret aracı ve teminat olarak çeşitli DeFi ürünlerinin merkezi haline gelir.

Bir ticaret platformu, dünya genelinde %70'ten fazla DeFi uygulamasını saklamaktadır ve stablecoin'ler bu platformun DeFi protokollerinin toplam kilitlenmiş değerinin (TVL) neredeyse %50'sini oluşturmaktadır. Bu stablecoin'lerin yaygın kullanımı, platformun stablecoin benimsemesinde liderliğini sürdürmesinin temel nedenlerinden biridir, bununla birlikte ücretleri oldukça yüksektir. 2024 yılı ikinci çeyreit itibarıyla, bu platformun DeFi kilitlenmiş değeri yaklaşık 40 milyar dolardır ve stablecoin'ler (USDC, USDT ve DAI gibi) önemli bir paya sahiptir.

Bazı akıllı zincirler, aktif DeFi ekosistemlerine sahip olup, bazı DEX ve bazı kredi verme platformları gibi platformlar, likidite havuzları ve kredi pazarı için stabilcoin'leri yaygın olarak kullanmaktadır. 2023'te, bu akıllı zincirin DeFi kilitlenme miktarı 50 milyar doları aştı ve burada stabilcoin'ler likidite havuzunun yaklaşık %40'ını oluşturmaktadır. Bu kullanılabilirlik ve ekosistemin erişilebilirliği, stabilcoin'lerin daha fazla kullanımını teşvik etmektedir.

DEFI0.85%
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Reward
  • 4
  • Repost
  • Share
Comment
0/400
NightAirdroppervip
· 16h ago
Yine USDT kardeş.
View OriginalReply0
NFTArtisanHQvip
· 08-09 21:30
stablecoin anlatısının duchamp'ın readymades'lerini nasıl yansıttığı büyüleyici... dürüst olmak gerekirse, saf tokenomi şiiri
View OriginalReply0
ForkTroopervip
· 08-09 21:27
Yeni coin çıkması, eskiyi aşması zor gibi.
View OriginalReply0
ContractHuntervip
· 08-09 21:25
Hiçbir şey yapamayan, enayi yerine koyma konusunda birinci.
View OriginalReply0
  • Pin
Trade Crypto Anywhere Anytime
qrCode
Scan to download Gate app
Community
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)