AI kasırgası nihayet paraya en yakın finansal piyasalara ulaştı.
Yazan: Kyle
Florida Üniversitesi'nden bir araştırma raporu finans çevrelerini şok etti: Şirket haberlerinin duyarlılığını analiz etmek için ChatGPT'yi kullanın ve buna göre, borsada alım satım yaparak %500'den fazla yatırım getirisi elde edebilirsiniz. Raporun şaşırtıcı getiri rakamları hakkında bazı şüpheler olsa da, finans dünyası yapay zeka tarafından dönüştürülüyor.
JPMorgan Chase, Goldman Sachs ve diğer efsanevi yatırım bankalarının AI sondajı yaptığı haberleri sürekli olarak ifşa edildi.%500 getiri oranının incelemeye dayanıp dayanamayacağına bakılmaksızın, en azından GPT'nin yeteneğinin en cepheye girmeye başladığını gösteriyor. finansal piyasa işlemlerinin son halkası. Web3 Varlık Yönetimi ve Yatırım Araştırma Enstitüsü'nde bir yönetici olan Rocky'nin gözünde, AI tarafından "alternatif faktörlerin" verimli madenciliği ve optimizasyonu çoktan gerçekleşti.
Kantitatif kurumlarda ve hedge fonlarda, "alternatif faktörler", tüm stratejik faktörler arasında en nadir ve en değerli faktörlerdir. Sosyal kamuoyu ve piyasa duyarlılığı gibi piyasayı etkileyen şirket temelleri, işlem hacmi ve fiyat gibi geleneksel faktörler dışındaki faktörleri ifade eder. Rocky, "En iyi kurumların hepsi alternatif faktörler arıyor" dedi. Hacim fiyat faktörleri ve temel faktörler kaçınılmaz olarak homojen hale gelecek. Alternatif faktörler belirleyici bir rol oynayacak ve kurumların sürpriz bir şekilde kazanmasına yardımcı olacak.
Genel amaçlı büyük bir model olan GPT'nin, doğrudan niceliksel yatırımda kullanılmak isteniyorsa kullanıcılar tarafından rafine edilmesi gerekiyor, ancak yeni bir kapı aralandı. Sıradan insanlar için, çok sayıda stratejiyi verimli bir şekilde doğrulamak ve verileri analiz etmek için ChatGPT'nin yardımıyla, kendilerine uygun para kazanmanın bir yolunu da bulabilirler.
AI kasırgası nihayet paraya en yakın finans piyasasına ulaştı.
"%500 ROI" dünyada bir sansasyon
Her zaman teknolojinin gücüne inanan en büyük yatırım bankalarından biri olan JPMorgan Chase, yapay zeka konusunda bir hamle yaptı. 26 Mayıs'ta JPMorgan Chase, menkul kıymetleri analiz etmek ve seçmek için bulut bilgi işlem ve yapay zekayı kullanan ve müşterilere akıllı ve kişiselleştirilmiş yatırım tavsiyeleri sağlayan "IndexGPT" adlı bir finansal hizmet aracı geliştirdiğini duyurdu.
Bu, ticaret sistemine AI eklemek için JP Morgan Chase'in başka bir işaretidir.
2017 gibi erken bir tarihte, JPMorgan Chase, makinenin geçmiş milyarlarca gerçek ve simüle edilmiş tarihsel işlemden elde edilen deneyim ve dersleri özetlemesine ve ardından en hızlı ve optimum Fiyat işlem emirlerini gerçekleştirmesine olanak tanıyan LOXM kod adlı dahili yapay zeka aracını kullanmaya başladı. , işlem ölçeği ve verimlilik açısından insanları geride bıraktı.
2019'da JPMorgan Chase, bir "hisse senedi alım satım robotu" geliştirmek için küresel yapay zeka uzmanlarını işe aldı.Ana işlevler arasında yatırım raporları oluşturmak, otomatik olarak yatırım fırsatlarını aramak ve "teklif taleplerini" otomatik olarak izlemek yer alıyor. O sırada JPMorgan, otomatikleştirilmiş siparişlerin son birkaç yıl içinde ticari yürütme maliyetlerini yaklaşık %20 oranında azalttığını söyledi.
JPMorgan Chase'in ilk yapay zeka yatırımının amacı "maliyetleri azaltmak" ise, GPT süper güçler gösterdiğinde, yatırım bankası "para yeteneklerini" geliştirmek için en ileri yapay zeka teknolojisini kullanmaya başladı. Düzen açısından bakıldığında, yapay zekanın JPMorgan Chase'teki rolü, bir yatırım asistanından işlemlere rehberlik eden bir tüccara kadar önemli değişiklikler geçirdi.
JPMorgan Chase'in yeni eylemleri, yapay zekanın finans endüstrisindeki derin katılımının bir sinyalini yayınladı ve Goldman Sachs ve Morgan Stanley'in de dahili olarak yapay zeka araştırma ve geliştirmesine yatırım yapma riskiyle karşı karşıya kaldı.
Finans devlerinin yapay zekaya giriştiği haberi Wall Street'te sahnelendi ancak kamuoyunun ilgisini çekmedi. Ancak Florida Üniversitesi Maliye Departmanından gelen ve geleneksel "Yapay zeka finans çevresini değiştiriyor" anlatısı altında estetik yorgunluğu kıran bir araştırma raporu öne çıktı.
"ChatGPT Hisse Senedi Fiyat Trendlerini Tahmin Edebilir mi?" başlıklı üniversite araştırma raporu ilk olarak bu yıl 6 Nisan'da yayınlandı ve başlangıçta çok az yanıt aldı. Mayıs ayına kadar Reddit'teki bir teknoloji yazarı, ana akım medya tarafından görmezden gelinen bir makale olduğunu savunarak raporu tavsiye etti.
Soruya "%500 yatırım getirisi" girildikten sonra finans çemberinin içinde ve dışında anında patladı.
Makaleye göre Florida Üniversitesi'nden araştırmacılar, Ekim 2021'den Aralık 2022'ye kadar internete bağlı olmayan GPT-3.5'i, halka açık piyasa verilerini ve haberleri besledi. Bu veriler, listelenen 4.138 hakkında 67.586 bilgi dahil olmak üzere web tarayıcıları aracılığıyla elde edildi. Manşetler ve hisse senedi iniş ve çıkışlarıyla ilgili başlıkları hariç tutun, anlamsız, sıcak konuları, tekrar eden haberleri vb. filtreleyin. Araştırmacılar öncelikle ChatGPT'nin her başlığı değerlendirmesine izin verdi ve olumlu mu olumsuz mu olduğuna karar vermesini istedi.
Bu, klasik duygu analizidir ve DE Shaw, Two Sigma ve diğerleri gibi tanınmış hedge fonları tarafından kullanılan otomatik ticaret stratejilerinin bir parçasıdır. Basit bir örnek verecek olursak, bir olay olduğunda piyasa genellikle bunun iyi ya da kötü olduğu konusunda fikir ayrılığına düşer.Doğru duygu analizi, haberlerin etkisini belirlemeye ve doğru yatırım kararları almaya yardımcı olur.
Araştırmacılar, ChatGPT'den titizlikle bir yanıt vermesini istediler ve sonunda şaşırtıcı bir sonuca vardılar: Mantıksal muhakeme konusunda iyi olan ChatGPT, diğer tüm duygu analizi araçlarından daha iyi performans gösterdi. Araştırmacılar, ChatGPT'nin yardımıyla geçmişte farklı yatırım stratejilerine rehberlik etmek için ChatGPT kullanmanın getiri performansını geriye dönük olarak test ettiler. Sonunda, uzun-kısa strateji (iyi haberlere sahip şirketler satın alın, kötü haberlere sahip şirketlere kısa satış yapın) %500'den fazla getiri oranına sahiptir ve açığa satış stratejisi getiri oranı %400'e yakındır ve uzun stratejinin getiri oranı yaklaşık %50'dir.
ChatGPT tarafından desteklenen strateji performansı
Menkul kıymetler piyasasında, yukarıdaki getiri oranlarından herhangi biri, dünyadaki yatırım yöneticilerinin %99'unu öldürmeye yeterlidir. Araştırma raporu, S&P 500 ETF'yi satın almanın ve elde tutmanın aynı zaman diliminde -%12 getiri sağladığını kaydetti.
Duyarlılık analizi için yalnızca ChatGPT'yi kullanmak bu kadar yüksek bir getiri oranı sağlayabilir mi? Bu rapor dikkat çekerken, netizenlerin "2 yıldan daha kısa sürede %500 getiri sağlayabilecek bir strateji bulsanız bunu halka açıklar mıydınız?" sorusunu da yöneltti. , Bir taktik yaygın olarak bilindiğinde, artık etkili değildir. "Bedava öğle yemeği diye bir şey yoktur."
AI yükseltme alternatif faktörü "ekskavatör"
Meslekten olmayan kişi heyecanı, uzman ise kapı eşiğini izledi.Haber Rocky'nin kulaklarına ulaştığında çok heyecanlandı.
Rocky, bir Web3 varlık yönetimi ve yatırım araştırma kurumunun yöneticisidir. Açıkça Florida Üniversitesi'nin araştırma raporu karşısında "hayrete düştüğünü" söyledi. ChatGPT'nin eklenmesinin madencilik ve optimizasyonda niteliksel bir sıçrama yaptığına inanıyor. "alternatif faktörler" konusunda şu sonuca vardı: "Tüccarlar öldü, AI+ yatırımı gelecek."
Rocky, nicelemeyi incelemeden önce en zor iki noktanın olduğunu açıkladı: Birincisi veri kaynağı, ikincisi ise strateji faktörüydü. Ortak stratejik faktörler, hacim-fiyat faktörlerini ve temel faktörleri içerir. Sonuçta, homojenlik nispeten ciddidir. "Nihai test, alternatif faktörlerin oyunudur."
Strateji faktörleri nicel kurumlarda yaygın bir kavramdır. Basitçe anlayın, kurum ikincil piyasanın işlem verilerini, bilgilerini ve kamuoyu verilerini elde ettikten sonra bunları temizleyecek ve ardından büyük verileri faktörlere işleyecektir. Bu, büyük miktarda bilgiden pazarı etkileyen önemli faktörleri bulma sürecidir. Bu faktörleri ticaret stratejilerine entegre etmek, tüccarların piyasanın yükselişini ve düşüşünü yargılamasına yardımcı olabilir.
Etkili bir strateji faktörü, "altın madeni" anlamına gelir ve bir kez çıkarıldıktan sonra geri dönüş almak zor değildir.
Rocky'nin dediği gibi strateji faktörlerinden hacim-fiyat faktörü, temel faktör ve alternatif faktör nicel stratejinin yaklaşık %60, %20 ve %20'sini oluşturmaktadır. Bunların arasında, hacim fiyatı faktörü, saniye başına varlık fiyatları, sermaye akışı, çeşitli K-çizgilerinin teknik göstergeleri vb. dahil olmak üzere piyasa işlem hacminin veri madenciliğine dayanır; temel faktörler mali tablolardan, aracılık raporlarından, analistlerden elde edilir. vb. ve alternatif faktörler, ilk ikisi dışındaki "gizli silahlar" dır.Her kurum, toplumsal kamuoyu ve veri depolama dahil olmak üzere fiyatları etkileyen faktörleri toplamak için benzersiz yeteneğini kullanacaktır. Florida Üniversitesi araştırmacılarının ChatGPT'nin yapmasına izin verdiği "duygu analizi" bu kategoriye giriyor.
Ortak stratejik faktörler (Red Bank Research tarafından sıralanmıştır)
Genel olarak konuşursak, kurumlar arasındaki hacim fiyat faktörleri ve temel faktörler arasındaki uçurumu genişletmek zordur çünkü bilgiler sabit ve halka açıktır ve alternatif faktörlerin araştırılması kurumların becerilerini test edecektir. Rocky, "Metaverse Daily Explosion"a "Artık en iyi hedge fonları alternatif faktörlere yatırım yapıyor" dedi. Ustalar arasındaki bir düelloda, geleneksel hareketlerin uygulanması zordur ve benzersiz hareketler kazanabilir.
Bununla birlikte, alternatif faktörlerin madencilik maliyeti ve zorluğu, hacim fiyat faktörlerinden ve temel faktörlerden çok daha yüksektir.
"Bu, uçsuz bucaksız bir kumsalda mermi toplamak gibi. Bunları tek tek toplamak için çok sabırlı olmanız gerekiyor. Genellikle, belirli bir türde alternatif veri, levhaların yalnızca bir kısmını kapsayabilir ve kazılsa bile, Mengxi Investment'ın genel müdürü Li Xiang, alternatif faktörlerin veri toplamasının belirli bir eşiğe sahip olduğunu, çünkü bunların üçüncü taraf bir veri sağlayıcıdan satın alınan veya toplanan geleneksel veriler olmadığını söyledi. kendi başına ve hatta daha iyi veriler bulmak için bile kuruluşların değerli veri tedarikçilerini Aktif olarak keşfetmesi gerekir.
Veriler toplandıktan sonra alternatif verileri incelemek kolay değildir. "Verilerin iç mantığı nasıl çıkarılır, bu adımın da yüksek bir eşiği vardır." Li Xiang, bu sürecin çok hassas olduğunu söyledi. Her türlü gürültüyü ortadan kaldırması, iç mantığı bulması ve ardından faktörleri birleştirmesi gerekiyor. Bir dizi operasyon tamamlanırsa iyi sonuçlar alınabilir.
Li Xiang, faktörleri toplama sürecini "madencilik" e benzetiyor: Başlangıçta, yüzey seviyesinde toplanması daha kolay olan bazı madenler önce toplanır ve ardından daha derine kazılır.
Alternatif faktörlerin madenciliği açısından, genellikle büyük yatırım kurumlarının en emek yoğun, finansal olarak kaynak yoğun ve temel işidir.Büyük miktarlarda bilgi toplarlar, değerleri tek tek analiz ederler, geri dönüş oranını geriye dönük test ederler, deneme yaparlar. ve hata ve büyük ve karmaşık bir iş yükünün ardından hiçbir şey elde etmeyebilir.Etkili alternatif faktörleri toplamak bazen bir şans unsuru gerektirir.
Şimdi, ChatGPT'nin ortaya çıkışı, alternatif faktörlerin madencilik sürecini verimli hale getiriyor. "Metin-metin işlevi çok güçlü. Örneğin, netizenlerin belirli bir hisse senedi türü veya hatta belirli bir hisse senedi hakkındaki görüşlerini yakalamak için doğal dil işleme teknolojisini kullanabiliriz." Li Xiang, GPT'nin birdirbir gelişiminin olduğuna inanıyor. Tahmini boyutlar açısından, "Kazanımı, veri toplama sonundadır ve ChatGPT, metin tarafı bilgileri daha iyi elde etmek için kullanılabilir."
Bununla birlikte, GPT daha çok genel amaçlı büyük bir model gibidir ve kutudan çıkar çıkmaz kullanılmayacak olan finansal ana dallara karşı önyargılı değildir. Rocky, GPT büyük modeline dayalı veri beslemenin, finansal kesitsel ve zaman serisi verilerinin gerçekliğini, geçerliliğini ve gerçek zamanlı performansını tatmin edemeyen "evrensel bir model" olduğunu söyledi. profesyonel küçük model de gereklidir Ön işleme ve standardizasyon yapın, bu da ChatGPT'nin profesyonel niceleme yolundan hala uzak olduğunu gösterir.
Ancak Rocky, ChatGPT'nin kurumlar için bariz bir kapı açtığına ve yapay zekanın tacirler için güçlü bir asistan olabileceğine inanıyor.
Sıradan insanlar için zenginlik fırsatı burada mı?
Florida Üniversitesi'nin araştırma raporu, JPMorgan Chase'e ani bir ilham vermeye yetecek kadar bir giriş niteliğinde. Yapay zeka, ticaret piyasasında gerçek insanlarla para oyunları oynayan duygusuz bir "para kazanma makinesi" haline gelebilir.
Peki, sıradan yatırımcılar niceliksel işlemlere katılmak ve getirilerini artırmak için ChatGPT gibi araçları kullanabilir mi?
Bu bakımdan Rocky, bunun gerçekçi olmadığını düşünüyor. Kantitatif ticaretin finans mühendisliği, ileri matematik, istatistiksel kavramlar, finansal bilgi, türev bilgisi, finansal düzenlemeler ve diğer bilgi rezervlerinde profesyonel bir altyapı gerektirdiğini açıkladı. Aynı zamanda büyük bir model veritabanı olan GPT'nin gerçek zamanlı performansı yoktur.Bloomberg ve diğer yerlerden veri kaynakları satın almalısınız.Aksi takdirde veriler gerçek zamanlı olmaz ve oyuna katılamazsınız.Sorun değil GPT'de bir geriye dönük kâr testi yapmak, ancak gerçek savaşta bunu düşünmeyin bile."
Finans piyasası çalkantılı ve sıradan yatırımcılar araçları kullanırken özellikle dikkatli olmalılar.Bir kez üst düzey araçlar tarafından anlaşıldıktan sonra, başkalarının insafına kalmış kuzular haline gelebilirler. Bununla birlikte, bazı insanlar sıradan insanlara daha uygun yatırım fikirleri sunmuşlardır.Yüksek getiri elde edemeyebilirim, ancak yine de ipotek faiz oranından daha iyi performans gösterme şansım var.
"Aniu Data" adlı küçük programın yaratıcısı Niu Yifei, düşük frekanslı kantitatif ticaretle uğraşıyor. Kısa bir süre önce bir deney yaptı ve ChatGPT'den kantitatif bir strateji yazmasını ve verim eğrisini geriye dönük test etmesini istedi.
Niu Yifei'nin ChatGPT'ye sağladığı stratejik mantık şudur: SSE 50, ChiNext Endeksi ve 10 yıllık Hazine Tahvili'nin üç endeksinin ETF'lerinden, her gün geçen ay (22 işlem günü) en yüksek artışa sahip ETF'yi seçin. Eğer fonunuz varsa pozisyonu tutmaya devam edersiniz, tutmazsanız sahip olduğunuz fonları takas eder ve fonu satın alırsınız, eğer üç fon geçen ay düştüyse pozisyonu temizlersiniz .
Niceliksel strateji kodu süreci yazmak için ChatGPT'yi kullanma
Yakında, ChatGPT ilgili politika kodunu ve yorumları verdi. "Tek eksiklik, veri kaynağının verilmemesi. Neyse ki, fonun geçmiş verilerinin bir kopyası bende var. Verileri içe aktarıp çalıştırdıktan sonra, günlük birikimlerin sonuçlarını gerçekten görebiliyorum."
Daha sonra, Niu Yifei'nin stratejinin geçmiş performansını doğrulaması gerekti, bu nedenle ChatGPT'den bir geriye dönük test programı oluşturmasını istedi ve geriye dönük testten stratejinin getiri aralığı oranını, yıllık getiri oranını, maksimum geri dönüşü vb. bulmasını istedi. Birkaç saniye sonra yapay zeka program kodunu verdi ve gerekli göstergelere ulaştı. "Ancak, programı dikkatlice inceledikten sonra, gerçek yeniden dengeleme süresini dikkate almamak vb. gibi ayrıntılarda hala bazı kusurlar buldum, ancak genel tamamlanma oranı %90'ı aştı."
Niu Yifei, yapay zekaya rehberlik ederek programı optimize ettiğini ve manuel olarak basit sihirli değişiklikler yaptığını ve geriye dönük test programının hazır olduğunu söyledi. Bu programı, yukarıda belirtilen stratejinin 2022'deki yatırım performansını geriye dönük test etmek için kullandı ve sonunda %9,18'lik bir aralık getiri oranı, %9,57'lik bir yıllık getiri oranı ve maksimum -%12,25'lik bir düşüş elde etti. Profesyonel istatistiksel araçlarla karşılaştırıldığında, ChatGPT tarafından üretilen geriye dönük test programının net değer eğrisi neredeyse tamamen aynıdır.
Bu durumda Niu Yifei, yatırım stratejisini belirlemek için inisiyatif aldı ve ChatGPT'den otomatik yatırım yazılımı ve geriye dönük test prosedürleri yapmasını istedi.Aslında, kod yazma işini ChatGPT'ye devretti. Elbette, ChatGPT'nin kod yazma verimliliği insan mühendislerinkinden çok daha fazladır, bu da sıradan yatırımcıların çok sayıda stratejinin etkinliğini verimli bir şekilde doğrulamak için bu yöntemi kullanmalarına ve ardından getiri oranını artırmak için ticaret stratejilerini sürekli olarak optimize etmelerine olanak tanır.
Niu Yifei'nin basit uygulamasında, yıllık yatırım getirisi %9,57'ye ulaştı ve bu, genel banka varlık yönetimi ürünlerinden çok daha yüksek. Niu Yifei, "Metaverse Daily Explosion"a, ChatGPT'nin kod yazmasına izin vermenin yanı sıra, ticaret sinyalleri verebilmesi için veri analizi, mali rapor ve duyuru analizi vb. için AI kullanmaya çalıştığını açıkladı.
Li Xiang ayrıca ChatGPT'nin kantitatif endüstri eşiğini bir dereceye kadar düşüreceğine inanıyor. Birisi kantitatif endüstriyle ilgileniyorsa, endüstride hiç deneyimi olmasa ve ticaret hakkında sadece bazı fikirleri olsa bile, kısmen ChatGPT'nin yeteneklerinin yardımıyla da katılabilir. "Ancak, bu durumdan, rafine stratejiler ve mükemmel ayrıntılarla çok profesyonel bir kantitatif kurumun çekirdek araştırmacısı olmak için daha gidilecek çok yol var."
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
AI hisselerinde %500 getiri mi? Uzmanlar Gizemleri Ortaya Çıkarıyor
Yazan: Kyle
Florida Üniversitesi'nden bir araştırma raporu finans çevrelerini şok etti: Şirket haberlerinin duyarlılığını analiz etmek için ChatGPT'yi kullanın ve buna göre, borsada alım satım yaparak %500'den fazla yatırım getirisi elde edebilirsiniz. Raporun şaşırtıcı getiri rakamları hakkında bazı şüpheler olsa da, finans dünyası yapay zeka tarafından dönüştürülüyor.
JPMorgan Chase, Goldman Sachs ve diğer efsanevi yatırım bankalarının AI sondajı yaptığı haberleri sürekli olarak ifşa edildi.%500 getiri oranının incelemeye dayanıp dayanamayacağına bakılmaksızın, en azından GPT'nin yeteneğinin en cepheye girmeye başladığını gösteriyor. finansal piyasa işlemlerinin son halkası. Web3 Varlık Yönetimi ve Yatırım Araştırma Enstitüsü'nde bir yönetici olan Rocky'nin gözünde, AI tarafından "alternatif faktörlerin" verimli madenciliği ve optimizasyonu çoktan gerçekleşti.
Kantitatif kurumlarda ve hedge fonlarda, "alternatif faktörler", tüm stratejik faktörler arasında en nadir ve en değerli faktörlerdir. Sosyal kamuoyu ve piyasa duyarlılığı gibi piyasayı etkileyen şirket temelleri, işlem hacmi ve fiyat gibi geleneksel faktörler dışındaki faktörleri ifade eder. Rocky, "En iyi kurumların hepsi alternatif faktörler arıyor" dedi. Hacim fiyat faktörleri ve temel faktörler kaçınılmaz olarak homojen hale gelecek. Alternatif faktörler belirleyici bir rol oynayacak ve kurumların sürpriz bir şekilde kazanmasına yardımcı olacak.
Genel amaçlı büyük bir model olan GPT'nin, doğrudan niceliksel yatırımda kullanılmak isteniyorsa kullanıcılar tarafından rafine edilmesi gerekiyor, ancak yeni bir kapı aralandı. Sıradan insanlar için, çok sayıda stratejiyi verimli bir şekilde doğrulamak ve verileri analiz etmek için ChatGPT'nin yardımıyla, kendilerine uygun para kazanmanın bir yolunu da bulabilirler.
AI kasırgası nihayet paraya en yakın finans piyasasına ulaştı.
"%500 ROI" dünyada bir sansasyon
Her zaman teknolojinin gücüne inanan en büyük yatırım bankalarından biri olan JPMorgan Chase, yapay zeka konusunda bir hamle yaptı. 26 Mayıs'ta JPMorgan Chase, menkul kıymetleri analiz etmek ve seçmek için bulut bilgi işlem ve yapay zekayı kullanan ve müşterilere akıllı ve kişiselleştirilmiş yatırım tavsiyeleri sağlayan "IndexGPT" adlı bir finansal hizmet aracı geliştirdiğini duyurdu.
Bu, ticaret sistemine AI eklemek için JP Morgan Chase'in başka bir işaretidir.
2017 gibi erken bir tarihte, JPMorgan Chase, makinenin geçmiş milyarlarca gerçek ve simüle edilmiş tarihsel işlemden elde edilen deneyim ve dersleri özetlemesine ve ardından en hızlı ve optimum Fiyat işlem emirlerini gerçekleştirmesine olanak tanıyan LOXM kod adlı dahili yapay zeka aracını kullanmaya başladı. , işlem ölçeği ve verimlilik açısından insanları geride bıraktı.
2019'da JPMorgan Chase, bir "hisse senedi alım satım robotu" geliştirmek için küresel yapay zeka uzmanlarını işe aldı.Ana işlevler arasında yatırım raporları oluşturmak, otomatik olarak yatırım fırsatlarını aramak ve "teklif taleplerini" otomatik olarak izlemek yer alıyor. O sırada JPMorgan, otomatikleştirilmiş siparişlerin son birkaç yıl içinde ticari yürütme maliyetlerini yaklaşık %20 oranında azalttığını söyledi.
JPMorgan Chase'in ilk yapay zeka yatırımının amacı "maliyetleri azaltmak" ise, GPT süper güçler gösterdiğinde, yatırım bankası "para yeteneklerini" geliştirmek için en ileri yapay zeka teknolojisini kullanmaya başladı. Düzen açısından bakıldığında, yapay zekanın JPMorgan Chase'teki rolü, bir yatırım asistanından işlemlere rehberlik eden bir tüccara kadar önemli değişiklikler geçirdi.
JPMorgan Chase'in yeni eylemleri, yapay zekanın finans endüstrisindeki derin katılımının bir sinyalini yayınladı ve Goldman Sachs ve Morgan Stanley'in de dahili olarak yapay zeka araştırma ve geliştirmesine yatırım yapma riskiyle karşı karşıya kaldı.
Finans devlerinin yapay zekaya giriştiği haberi Wall Street'te sahnelendi ancak kamuoyunun ilgisini çekmedi. Ancak Florida Üniversitesi Maliye Departmanından gelen ve geleneksel "Yapay zeka finans çevresini değiştiriyor" anlatısı altında estetik yorgunluğu kıran bir araştırma raporu öne çıktı.
"ChatGPT Hisse Senedi Fiyat Trendlerini Tahmin Edebilir mi?" başlıklı üniversite araştırma raporu ilk olarak bu yıl 6 Nisan'da yayınlandı ve başlangıçta çok az yanıt aldı. Mayıs ayına kadar Reddit'teki bir teknoloji yazarı, ana akım medya tarafından görmezden gelinen bir makale olduğunu savunarak raporu tavsiye etti.
Soruya "%500 yatırım getirisi" girildikten sonra finans çemberinin içinde ve dışında anında patladı.
Makaleye göre Florida Üniversitesi'nden araştırmacılar, Ekim 2021'den Aralık 2022'ye kadar internete bağlı olmayan GPT-3.5'i, halka açık piyasa verilerini ve haberleri besledi. Bu veriler, listelenen 4.138 hakkında 67.586 bilgi dahil olmak üzere web tarayıcıları aracılığıyla elde edildi. Manşetler ve hisse senedi iniş ve çıkışlarıyla ilgili başlıkları hariç tutun, anlamsız, sıcak konuları, tekrar eden haberleri vb. filtreleyin. Araştırmacılar öncelikle ChatGPT'nin her başlığı değerlendirmesine izin verdi ve olumlu mu olumsuz mu olduğuna karar vermesini istedi.
Bu, klasik duygu analizidir ve DE Shaw, Two Sigma ve diğerleri gibi tanınmış hedge fonları tarafından kullanılan otomatik ticaret stratejilerinin bir parçasıdır. Basit bir örnek verecek olursak, bir olay olduğunda piyasa genellikle bunun iyi ya da kötü olduğu konusunda fikir ayrılığına düşer.Doğru duygu analizi, haberlerin etkisini belirlemeye ve doğru yatırım kararları almaya yardımcı olur.
Araştırmacılar, ChatGPT'den titizlikle bir yanıt vermesini istediler ve sonunda şaşırtıcı bir sonuca vardılar: Mantıksal muhakeme konusunda iyi olan ChatGPT, diğer tüm duygu analizi araçlarından daha iyi performans gösterdi. Araştırmacılar, ChatGPT'nin yardımıyla geçmişte farklı yatırım stratejilerine rehberlik etmek için ChatGPT kullanmanın getiri performansını geriye dönük olarak test ettiler. Sonunda, uzun-kısa strateji (iyi haberlere sahip şirketler satın alın, kötü haberlere sahip şirketlere kısa satış yapın) %500'den fazla getiri oranına sahiptir ve açığa satış stratejisi getiri oranı %400'e yakındır ve uzun stratejinin getiri oranı yaklaşık %50'dir.
ChatGPT tarafından desteklenen strateji performansı
Menkul kıymetler piyasasında, yukarıdaki getiri oranlarından herhangi biri, dünyadaki yatırım yöneticilerinin %99'unu öldürmeye yeterlidir. Araştırma raporu, S&P 500 ETF'yi satın almanın ve elde tutmanın aynı zaman diliminde -%12 getiri sağladığını kaydetti.
Duyarlılık analizi için yalnızca ChatGPT'yi kullanmak bu kadar yüksek bir getiri oranı sağlayabilir mi? Bu rapor dikkat çekerken, netizenlerin "2 yıldan daha kısa sürede %500 getiri sağlayabilecek bir strateji bulsanız bunu halka açıklar mıydınız?" sorusunu da yöneltti. , Bir taktik yaygın olarak bilindiğinde, artık etkili değildir. "Bedava öğle yemeği diye bir şey yoktur."
AI yükseltme alternatif faktörü "ekskavatör"
Meslekten olmayan kişi heyecanı, uzman ise kapı eşiğini izledi.Haber Rocky'nin kulaklarına ulaştığında çok heyecanlandı.
Rocky, bir Web3 varlık yönetimi ve yatırım araştırma kurumunun yöneticisidir. Açıkça Florida Üniversitesi'nin araştırma raporu karşısında "hayrete düştüğünü" söyledi. ChatGPT'nin eklenmesinin madencilik ve optimizasyonda niteliksel bir sıçrama yaptığına inanıyor. "alternatif faktörler" konusunda şu sonuca vardı: "Tüccarlar öldü, AI+ yatırımı gelecek."
Rocky, nicelemeyi incelemeden önce en zor iki noktanın olduğunu açıkladı: Birincisi veri kaynağı, ikincisi ise strateji faktörüydü. Ortak stratejik faktörler, hacim-fiyat faktörlerini ve temel faktörleri içerir. Sonuçta, homojenlik nispeten ciddidir. "Nihai test, alternatif faktörlerin oyunudur."
Strateji faktörleri nicel kurumlarda yaygın bir kavramdır. Basitçe anlayın, kurum ikincil piyasanın işlem verilerini, bilgilerini ve kamuoyu verilerini elde ettikten sonra bunları temizleyecek ve ardından büyük verileri faktörlere işleyecektir. Bu, büyük miktarda bilgiden pazarı etkileyen önemli faktörleri bulma sürecidir. Bu faktörleri ticaret stratejilerine entegre etmek, tüccarların piyasanın yükselişini ve düşüşünü yargılamasına yardımcı olabilir.
Etkili bir strateji faktörü, "altın madeni" anlamına gelir ve bir kez çıkarıldıktan sonra geri dönüş almak zor değildir.
Rocky'nin dediği gibi strateji faktörlerinden hacim-fiyat faktörü, temel faktör ve alternatif faktör nicel stratejinin yaklaşık %60, %20 ve %20'sini oluşturmaktadır. Bunların arasında, hacim fiyatı faktörü, saniye başına varlık fiyatları, sermaye akışı, çeşitli K-çizgilerinin teknik göstergeleri vb. dahil olmak üzere piyasa işlem hacminin veri madenciliğine dayanır; temel faktörler mali tablolardan, aracılık raporlarından, analistlerden elde edilir. vb. ve alternatif faktörler, ilk ikisi dışındaki "gizli silahlar" dır.Her kurum, toplumsal kamuoyu ve veri depolama dahil olmak üzere fiyatları etkileyen faktörleri toplamak için benzersiz yeteneğini kullanacaktır. Florida Üniversitesi araştırmacılarının ChatGPT'nin yapmasına izin verdiği "duygu analizi" bu kategoriye giriyor.
Ortak stratejik faktörler (Red Bank Research tarafından sıralanmıştır)
Genel olarak konuşursak, kurumlar arasındaki hacim fiyat faktörleri ve temel faktörler arasındaki uçurumu genişletmek zordur çünkü bilgiler sabit ve halka açıktır ve alternatif faktörlerin araştırılması kurumların becerilerini test edecektir. Rocky, "Metaverse Daily Explosion"a "Artık en iyi hedge fonları alternatif faktörlere yatırım yapıyor" dedi. Ustalar arasındaki bir düelloda, geleneksel hareketlerin uygulanması zordur ve benzersiz hareketler kazanabilir.
Bununla birlikte, alternatif faktörlerin madencilik maliyeti ve zorluğu, hacim fiyat faktörlerinden ve temel faktörlerden çok daha yüksektir.
"Bu, uçsuz bucaksız bir kumsalda mermi toplamak gibi. Bunları tek tek toplamak için çok sabırlı olmanız gerekiyor. Genellikle, belirli bir türde alternatif veri, levhaların yalnızca bir kısmını kapsayabilir ve kazılsa bile, Mengxi Investment'ın genel müdürü Li Xiang, alternatif faktörlerin veri toplamasının belirli bir eşiğe sahip olduğunu, çünkü bunların üçüncü taraf bir veri sağlayıcıdan satın alınan veya toplanan geleneksel veriler olmadığını söyledi. kendi başına ve hatta daha iyi veriler bulmak için bile kuruluşların değerli veri tedarikçilerini Aktif olarak keşfetmesi gerekir.
Veriler toplandıktan sonra alternatif verileri incelemek kolay değildir. "Verilerin iç mantığı nasıl çıkarılır, bu adımın da yüksek bir eşiği vardır." Li Xiang, bu sürecin çok hassas olduğunu söyledi. Her türlü gürültüyü ortadan kaldırması, iç mantığı bulması ve ardından faktörleri birleştirmesi gerekiyor. Bir dizi operasyon tamamlanırsa iyi sonuçlar alınabilir.
Li Xiang, faktörleri toplama sürecini "madencilik" e benzetiyor: Başlangıçta, yüzey seviyesinde toplanması daha kolay olan bazı madenler önce toplanır ve ardından daha derine kazılır.
Alternatif faktörlerin madenciliği açısından, genellikle büyük yatırım kurumlarının en emek yoğun, finansal olarak kaynak yoğun ve temel işidir.Büyük miktarlarda bilgi toplarlar, değerleri tek tek analiz ederler, geri dönüş oranını geriye dönük test ederler, deneme yaparlar. ve hata ve büyük ve karmaşık bir iş yükünün ardından hiçbir şey elde etmeyebilir.Etkili alternatif faktörleri toplamak bazen bir şans unsuru gerektirir.
Şimdi, ChatGPT'nin ortaya çıkışı, alternatif faktörlerin madencilik sürecini verimli hale getiriyor. "Metin-metin işlevi çok güçlü. Örneğin, netizenlerin belirli bir hisse senedi türü veya hatta belirli bir hisse senedi hakkındaki görüşlerini yakalamak için doğal dil işleme teknolojisini kullanabiliriz." Li Xiang, GPT'nin birdirbir gelişiminin olduğuna inanıyor. Tahmini boyutlar açısından, "Kazanımı, veri toplama sonundadır ve ChatGPT, metin tarafı bilgileri daha iyi elde etmek için kullanılabilir."
Bununla birlikte, GPT daha çok genel amaçlı büyük bir model gibidir ve kutudan çıkar çıkmaz kullanılmayacak olan finansal ana dallara karşı önyargılı değildir. Rocky, GPT büyük modeline dayalı veri beslemenin, finansal kesitsel ve zaman serisi verilerinin gerçekliğini, geçerliliğini ve gerçek zamanlı performansını tatmin edemeyen "evrensel bir model" olduğunu söyledi. profesyonel küçük model de gereklidir Ön işleme ve standardizasyon yapın, bu da ChatGPT'nin profesyonel niceleme yolundan hala uzak olduğunu gösterir.
Ancak Rocky, ChatGPT'nin kurumlar için bariz bir kapı açtığına ve yapay zekanın tacirler için güçlü bir asistan olabileceğine inanıyor.
Sıradan insanlar için zenginlik fırsatı burada mı?
Florida Üniversitesi'nin araştırma raporu, JPMorgan Chase'e ani bir ilham vermeye yetecek kadar bir giriş niteliğinde. Yapay zeka, ticaret piyasasında gerçek insanlarla para oyunları oynayan duygusuz bir "para kazanma makinesi" haline gelebilir.
Peki, sıradan yatırımcılar niceliksel işlemlere katılmak ve getirilerini artırmak için ChatGPT gibi araçları kullanabilir mi?
Bu bakımdan Rocky, bunun gerçekçi olmadığını düşünüyor. Kantitatif ticaretin finans mühendisliği, ileri matematik, istatistiksel kavramlar, finansal bilgi, türev bilgisi, finansal düzenlemeler ve diğer bilgi rezervlerinde profesyonel bir altyapı gerektirdiğini açıkladı. Aynı zamanda büyük bir model veritabanı olan GPT'nin gerçek zamanlı performansı yoktur.Bloomberg ve diğer yerlerden veri kaynakları satın almalısınız.Aksi takdirde veriler gerçek zamanlı olmaz ve oyuna katılamazsınız.Sorun değil GPT'de bir geriye dönük kâr testi yapmak, ancak gerçek savaşta bunu düşünmeyin bile."
Finans piyasası çalkantılı ve sıradan yatırımcılar araçları kullanırken özellikle dikkatli olmalılar.Bir kez üst düzey araçlar tarafından anlaşıldıktan sonra, başkalarının insafına kalmış kuzular haline gelebilirler. Bununla birlikte, bazı insanlar sıradan insanlara daha uygun yatırım fikirleri sunmuşlardır.Yüksek getiri elde edemeyebilirim, ancak yine de ipotek faiz oranından daha iyi performans gösterme şansım var.
"Aniu Data" adlı küçük programın yaratıcısı Niu Yifei, düşük frekanslı kantitatif ticaretle uğraşıyor. Kısa bir süre önce bir deney yaptı ve ChatGPT'den kantitatif bir strateji yazmasını ve verim eğrisini geriye dönük test etmesini istedi.
Niu Yifei'nin ChatGPT'ye sağladığı stratejik mantık şudur: SSE 50, ChiNext Endeksi ve 10 yıllık Hazine Tahvili'nin üç endeksinin ETF'lerinden, her gün geçen ay (22 işlem günü) en yüksek artışa sahip ETF'yi seçin. Eğer fonunuz varsa pozisyonu tutmaya devam edersiniz, tutmazsanız sahip olduğunuz fonları takas eder ve fonu satın alırsınız, eğer üç fon geçen ay düştüyse pozisyonu temizlersiniz .
Niceliksel strateji kodu süreci yazmak için ChatGPT'yi kullanma
Yakında, ChatGPT ilgili politika kodunu ve yorumları verdi. "Tek eksiklik, veri kaynağının verilmemesi. Neyse ki, fonun geçmiş verilerinin bir kopyası bende var. Verileri içe aktarıp çalıştırdıktan sonra, günlük birikimlerin sonuçlarını gerçekten görebiliyorum."
Daha sonra, Niu Yifei'nin stratejinin geçmiş performansını doğrulaması gerekti, bu nedenle ChatGPT'den bir geriye dönük test programı oluşturmasını istedi ve geriye dönük testten stratejinin getiri aralığı oranını, yıllık getiri oranını, maksimum geri dönüşü vb. bulmasını istedi. Birkaç saniye sonra yapay zeka program kodunu verdi ve gerekli göstergelere ulaştı. "Ancak, programı dikkatlice inceledikten sonra, gerçek yeniden dengeleme süresini dikkate almamak vb. gibi ayrıntılarda hala bazı kusurlar buldum, ancak genel tamamlanma oranı %90'ı aştı."
Niu Yifei, yapay zekaya rehberlik ederek programı optimize ettiğini ve manuel olarak basit sihirli değişiklikler yaptığını ve geriye dönük test programının hazır olduğunu söyledi. Bu programı, yukarıda belirtilen stratejinin 2022'deki yatırım performansını geriye dönük test etmek için kullandı ve sonunda %9,18'lik bir aralık getiri oranı, %9,57'lik bir yıllık getiri oranı ve maksimum -%12,25'lik bir düşüş elde etti. Profesyonel istatistiksel araçlarla karşılaştırıldığında, ChatGPT tarafından üretilen geriye dönük test programının net değer eğrisi neredeyse tamamen aynıdır.
Bu durumda Niu Yifei, yatırım stratejisini belirlemek için inisiyatif aldı ve ChatGPT'den otomatik yatırım yazılımı ve geriye dönük test prosedürleri yapmasını istedi.Aslında, kod yazma işini ChatGPT'ye devretti. Elbette, ChatGPT'nin kod yazma verimliliği insan mühendislerinkinden çok daha fazladır, bu da sıradan yatırımcıların çok sayıda stratejinin etkinliğini verimli bir şekilde doğrulamak için bu yöntemi kullanmalarına ve ardından getiri oranını artırmak için ticaret stratejilerini sürekli olarak optimize etmelerine olanak tanır.
Niu Yifei'nin basit uygulamasında, yıllık yatırım getirisi %9,57'ye ulaştı ve bu, genel banka varlık yönetimi ürünlerinden çok daha yüksek. Niu Yifei, "Metaverse Daily Explosion"a, ChatGPT'nin kod yazmasına izin vermenin yanı sıra, ticaret sinyalleri verebilmesi için veri analizi, mali rapor ve duyuru analizi vb. için AI kullanmaya çalıştığını açıkladı.
Li Xiang ayrıca ChatGPT'nin kantitatif endüstri eşiğini bir dereceye kadar düşüreceğine inanıyor. Birisi kantitatif endüstriyle ilgileniyorsa, endüstride hiç deneyimi olmasa ve ticaret hakkında sadece bazı fikirleri olsa bile, kısmen ChatGPT'nin yeteneklerinin yardımıyla da katılabilir. "Ancak, bu durumdan, rafine stratejiler ve mükemmel ayrıntılarla çok profesyonel bir kantitatif kurumun çekirdek araştırmacısı olmak için daha gidilecek çok yol var."