Her geri çekme anı, tarihin uyanık olanlar için ayırdığı biletlerdir.
Yazar: Daii
Bugün sabah, Bitcoin fiyatı tekrar dalgalanma gösterdi, 7.7 bin dolarlık seviyenin altına düştü ve şu anda 8 bin dolar civarında dalgalanıyor. Piyasa, tekrar "geri çekme zamanı"na girmiş gibi görünüyor. Fiyat dalgalanmalarıyla karşı karşıya kalan birçok arkadaşın aynı soruyu düşündüğünü düşünüyoruz:
Şu anda, geri çekme mi yapmalı yoksa düşük seviyelerden mi alım yapmalı?
Bu sorun basit görünse de aslında karmaşık. Özellikle kripto para piyasasında, kısa vadeli dalgalanmalar şiddetli olabilir, çeşitli bilgi gürültüleri iç içe geçebilir ve insanları kolayca yön kaybetmeye iter. 'geri çekme anı'nda olduğumuzda, daha fazla soğukkanlılıkla düşünmeye ihtiyacımız var, fiyat dalgalanmalarından gözlerimizi uzaklaştırarak, daha büyük 'trend' ve 'döngü' çerçevesine odaklanmamız gerekiyor.
Gerçekten, Bitcoin bu 'araba'nın ne kadar ilerleyebileceği, tüm 'yolcuların ortak sorusudur. Ancak bugün tartışmak istediğimiz gibi, 'trendin üstünde, döngüler arasında', bu soruyu cevaplamanın ana ipuçları gizlidir.
Bugün, Bitcoin'in "geri çekme zamanı" hakkında soğukkanlı bir düşünce yapmak için, "Trend ve Döngü" çerçevesi üzerinden sizi sisleri dağıtmaya davet ediyorum. İlk olarak, "trend" ve "döngü" kavramlarını anlamakla başlayalım.
Bir resim bin kelimeye bedeldir. Aşağıdaki resim, "eğilim" ve "döngü" kavramlarına duygusal bir anlayış kazandırmamıza yardımcı olabilir. Lütfen dikkat edin, resmin dikey ekseninin logaritmik bir ölçeği vardır; 0 ile 1 arasındaki yükseklik, 1 ile 10 arasındaki yüksekliğe eşittir, bu da erken dönem fiyat değişikliklerini görmemize yardımcı olur.
Trend: A continuously upward red arrow. It represents the long-term upward trend of Bitcoin prices. Will this trend continue? This is the question we will focus on today, and we will discuss it in detail later. Several important long-term indicators will make you confident about the future of Bitcoin.
Dönem: Farklı renklerde dört blok. Her biri bir döngünün farklı bir aşamasını temsil eder. İlk 3 döngünün bölünmesi nispeten açıktır, ancak dördüncü aşamanın 2023'ten itibaren bölünmesi sadece tamamlanmamış değil, aynı zamanda çok tartışmalıdır. Bugün size vurgulamam gereken şey bu. "Otobüse binme" kararını vermenizi kolaylaştırması gereken önemli bir karşıt gösterge.
Yukarıdaki grafikten, trend ve döngüler hakkında oldukça net bir anlayışa sahip olmanız gerektiğine inanıyorum, şimdi gelin biraz daha derinlemesine anlayalım, trend ve döngü nedir?
Trend ve döngü nedir?
Herhangi bir piyasayı anlamanın ilk adımı, "trend" ve "döngü" gibi iki temel kavramı ayırt etmektir ve kripto piyasası da istisna değildir.
Trend(: Trend, bir şeyin uzun vadeli gelişim yönü, muazzam ve kalıcı bir güçtür. Şeylerin en temel, en merkezi eğilimini temsil eder, durmaksızın akan bir nehir gibi, bir kez oluştuktan sonra geri çevirmek zordur.
Döngü )Cycle(: Döngü, bir şeyin gelişim sürecinde ortaya çıkan kısa vadeli dalgalanma, trend çizgisinin etrafında salınan ritmik değişimdir.
Basitçe söylemek gerekirse, trendin içinde döngü vardır. Ancak, basit bir kapsam yeterli değildir aralarındaki karmaşık ilişkiyi ifade etmek için. Eğer 'trendi' bir ağacın gövdesine benzetirsek, 'döngüyü' o gövdedeki yıllık halkalar gibi düşünebiliriz.
Bir ağacın gövdesi gibi, ne kadar yükselebileceğini ve nereye doğru büyüyeceğini belirler. Ancak, ağaç büyümesi her zaman kolay olmaz, mevsimler, iklim, toprak verimliliği ve diğer birçok faktörün etkisi altında kalır ve bu etkiler gövdede 'yıllık halka' izlerini bırakır.
Bu, Bitcoin pazarına benzer bir şekilde yapılandırılmıştır.
Bitcoin'in uzun vadeli eğilimi, teknolojik yenilikler, küresel kabul, kurumsal giriş ve politika evrimi gibi makro faktörler tarafından şekillendirilir; bu, Bitcoin fiyatının uzun vadeli olarak yukarı veya aşağı doğru büyük bir yönde olmasını belirler. Bu eğilim oluştuktan sonra, devam eden bir nehir gibi, önünde yol virajlı olsa bile, sonunda denize dökülecek büyük bir yönu00fcnu00fc değiştirmek zor olacaktır.
Bitcoin'in kısa vadeli döngüsü, piyasa duyguları, makro ekonomi, ani olaylar, fon akışı gibi kısa vadeli faktörlerden etkilenir, sanki nehirde dalgalar gibi devrilmektedir, görkemli olsa da sonuçta uzun vadeli trendin içinde geçici bir fenomendir. Bitcoin piyasasında boğa ve ayı piyasalarının dönüşümleri, kısa vadeli fiyat dalgalanmaları, tüm döngünün kapsamına girer.
Ancak çoğu zaman, trendin ne olduğunu ve döngünün ne olduğunu ayırt edemeyiz. Bu neden olur?
2. Neden 'Trend ve Döngü' kolayca ayırt edilemiyor?
Nedeni çok basit, ancak derinlemesine insan doğasına ve pazarın karmaşıklığına kök salmıştır.
İnsan beyni, doğuştan "değişim"e daha duyarlıdır, özellikle kısa vadeli ve şiddetli değişimlere. Bir ormanda durduğunuzu hayal edin, ilk dikkatinizi çeken şey, rüzgarla sallanan yapraklar veya dalda sıçrayan sincaplar, yüzyıllık eski ağacın dik duruşu değil. Aynı şekilde, bu "dijital orman" olan kripto para dünyasında, beynimiz de günlük fiyat dalgalanmaları tarafından daha fazla çekilir, kısa vadeli "köpükler" tarafından aldatılır ve arkadaki uzun vadeli eğilim olan "nehirleri" göz ardı eder.
Özellikle Bitcoin piyasasında, oynaklık o kadar şiddetli ki, bu piyasa 'dijital okyanus' içinde 'fırtına' olarak adlandırılabilir. Bir günde fiyatlar %10 hatta %20 gibi büyük oranlarda ani yükseliş ve düşüşler yaşamak oldukça olağandır. Bu kadar şiddetli dalgalanmalar altında, yatırımcıların beyni, küçük bir tekne gibi dev dalgaların sürekli olarak vurduğu bir deniz fırtınasında gibidir. Bu durumda, geniş deniz akıntılarını düşünmeye ne zaman vakit kalır ki?
Dahası, insan doğası kayıplardan hoşlanmaz, kazançlı olmaya eğilimlidir. Fiyat düştüğünde, hesap daraldığında, 'kayıplardan hoşlanmama' içgüdüsü bizi aşırı endişeli yapar, sadece hemen 'zararı durdur' ve çıkmak isteriz, uzun vadeli eğilimle ilgilenmekten bile vazgeçeriz. Ve fiyatlar yükseldiğinde, 'aç gözlülük' bizi FOMO )Fear of Missing Out( ile piyasaya sokar, 'zengin olma' fırsatını kaçırma korkusuyla, bu gerçekten bir eğilim gücü mü, yoksa sadece döngünün atışı mıdır düşünmeden.
Daha da gariplik, Bitcoin piyasasının dönemsel dalgalanmalarının genellikle çok şaşırtıcı olmasıdır, genellikle 'trend dönüşü' gibi görünerek 'yüz değiştirirler', gerçek ile sahte arasındaki farkı anlamak zor, gerçeğin arkasını görmek zor olur.
Daha da karmaşık olanı, Bitcoin piyasasının çeşitli "gürültü" bilgilerle dolu olmasıdır, bu "gürültü" sis gibi gerçek "sinyal" - uzun vadeli trend rehberini yakalamamızı zorlaştırarak kararımızı etkiler.
Daha da kötüsü, birçok "gürültü" bilgisi genellikle pazar "market makers" veya "kurumlar" tarafından kasıtlı olarak yayılan "sis bombaları"dır, amaçları dikkatleri dağıtmak, perakende yatırımcıları yanıltmak ve gizli amaçlarına ulaşmaktır. Örneğin, pazar düştüğünde, çeşitli FUD )Korku, Belirsizlik, Şüphe( bilgileri yayacaklar, panik duyguları yaratacaklar ve perakende yatırımcıları düşük fiyattan satmaya teşvik edecekler; ve pazar yükseldiğinde, çeşitli olumlu haberler yayacaklar, neşeli bir ortam oluşturacaklar ve perakende yatırımcıları yüksek fiyattan alıma teşvik edecekler.
Dolayısıyla, bazen mevcut düşüşün "dönemsel geri çekme"ye mi yoksa "trendin tersine dönmesi"ne mi ait olduğunu ayırt etmekte zorlanmamız anlaşılabilir.
Peki, şu anda Bitcoin gerçekte ne durumda?
Periyodik geri çekme.
Aslında, bu cevap önemli bir önkoşulu gizliyor - Bitcoin'in yukarı yönlü büyük trendi değişmedi. Gerçekten öyle mi? Bu muhtemelen aklınızdaki en büyük soru işareti. Bu yüzden, bu sorunu önce anlamak önemlidir. Çünkü bir 'geminin' nereye gittiğini anlamadan, 'gemiye' binip binmemeniz gerekip gerekmeyeceğine karar vermezsiniz.
3. Neden Bitcoin'in yükselen eğilimi değişmedi?
Cevap, Bitcoin'in uzun vadeli trendlerini şekillendiren temel taşlar üzerinde, o büyük ve kalıcı güçlerin içinde gizlidir. Kısa vadeli piyasa geri çekmelerinin sisinde bile, bu temel taşlar sağlam kaya gibi durmaya devam ediyor, trendin yönünü aydınlatıyor.
3.1 Küresel benimseme oranı: %96'lık 'no-go zone', geniş büyüme potansiyelini işaret ediyor
2025 yılına kadar, dünyadaki nüfusun sadece %4'ü Bitcoin'e sahip olacak.
Bu veri, ilk bakışta hayal kırıklığı yarattığı gibi, ancak farklı bir açıdan bakıldığında, inanılmaz bir büyüme potansiyeli taşıyor!
Hayal edin, yalnızca %4'ünü geliştirdiğiniz, %96'sının henüz keşfedilmemiş ve ekim yapılmamış olduğu 100 milyarlık dev bir pazar. Bu heyecan verici bir "mavi okyanus" pazarı değil mi?
River şirketinin araştırma raporu da bunu doğruladı: Bitcoin, en büyük benimseme potansiyelini sadece %4'ten az gerçekleştirdi. Bu, Bitcoin'in küresel olarak yaygınlaştırılma sürecinin henüz 'bebeklik dönemi'nde olduğu anlamına gelir, gelecek uzun ve büyüme potansiyeli son derece geniştir.
Özellikle dikkat edilmesi gereken nokta, gelişmekte olan ülkeler ve bölgelerin, gelecekte Bitcoin'in benimsenme oranının artmasında öncü olmalarıdır. Raporlar, Kuzey Amerika'nın şu anda Bitcoin'in benimsenme oranının en yüksek olduğu bölge olduğunu göstermektedir, Afrika'nın benimsenme oranının ise sadece %1.6 olduğunu ortaya koymaktadır. Bu durum, ekonomik olarak gelişmemiş bölgelerde Bitcoin'in hala büyük bir yayılma potansiyeline sahip olduğunu açıkça göstermektedir.
Peki, bu global kullanım oranındaki %3'ten fazlası aslında ne anlama geliyor? River'ın raporu benzerlikler sunuyor, aşağıdaki görselde.
Bu kadar düşük benimseme oranı, 1990'ın internetine, 1996'nın online bankacılığına, 2005'in sosyal medyasına denk geliyor. Yani, bu bir fırsatlarla dolu bir dönem. Henüz trende değilseniz bile yetişebilirsiniz, Taobao ilk e-ticaret yapan değil, Google ilk arama yapan değil, Naver ilk online video yapan da değil.
Her şey yeni başlıyor. Bu %96'lık 'no-go zone', Bitcoin'in uzun vadeli yukarı trendi için en sağlam 'nüfus bonusu' olacak!
3.2 Üç Anahtar Olay: Kurumsal Giriş + Net Düzenleme + Ulusal Rezerv
Bir zamanlar geleneksel finans kurumları tarafından "alay edilen" Bitcoin, şimdi onlar için peşinden koşmak için "tatlı bir nokta" haline geldi.
Standard Chartered Bank predicts that the price of Bitcoin will reach $500,000 during Trump's term, and explicitly states that 'institutional adoption' is one of the key driving factors. Standard Chartered Bank's Head of Digital Asset Research, Geoffrey Kendrick, believes that institutional involvement will not only reduce market volatility in the crypto market but also enhance market security. In addition, this Standard Chartered Bank is the only institution that accurately predicted the current bottom of Bitcoin - 69,000-76,500.
Standard Chartered believes another driving factor is the establishment of a clearer regulatory framework in the United States.
Trump government not only established a 'Strategic Bitcoin Reserve', but also actively promoted stablecoin legislation. U.S. Congressman Bryan Steil publicly stated that the United States has enormous legislative opportunities in blockchain technology, Web3, and cryptocurrencies. Steil currently serves as chairman of the U.S. House Committee on Digital Assets, Fintech, and Artificial Intelligence.
CoinShares'in araştırma raporu, ABD'nin stratejik bir Bitcoin rezervi oluşturmanın, ETF'nin piyasaya sürülmesinden daha derin ve uzun vadeli etkilere sahip olacağını belirtiyor. Mevcut piyasa ABD'nin stratejik Bitcoin rezervinin değerini ciddi şekilde hafife alıyor, daha çok kısa vadeli likiditeye sıkışmış durumda. Daha detaylı bir açıklama için "Digital Fort Knox: Beyaz Saray'ın 190.000 Bitcoin'i kilit altına alması komplosu"nu okumanızı öneririm.
Avrupa'da, DekaBank gibi bankalar kripto para ticaretini desteklemeye başlıyor, Boerse Stuttgart Digital de kripto para biriminin kurumsal düzeyde uygulanmasını aktif olarak teşvik ediyor. Tüm bunlar, kurumsal fonların Bitcoin piyasasına hızla giriş yaptığının ve geleneksel finans devlerinin 'koşarak sahaya girdiğinin' bir işareti olarak görülüyor.
Düzenleyici politikaların giderek netleşmesiyle, kurumların ve ülkelerin Bitcoin'e sahip olma payı giderek artacak ve Bitcoin fiyatlarının uzun vadede yükselmesini sağlayan ana güç haline gelecek.
3.3 Makroekonomik iyileşme: PMI ve M2, 'olumlu bir dönüş' işaret ediyor
Kısa vadede, Trump yönetiminin gümrük politikası ve dolar endeksinin güçlenmesi, Bitcoin piyasasına belirli bir 'ters rüzgar' getirdi. Ancak, daha geniş ekonomik ve politik açıdan, Bitcoin'in uzun vadeli yükseliş eğilimi hala güçlü destek görüyor.
ABD imalat PMI, art arda iki aydır genişleme moduna girdi (50'den büyük), bu, "iş döngüsünün olumlu bir dönüşü" sinyali olarak görülüyor. Real Vision'ın kurucusu Raoul Pal, PMI'nin ekonomiden yaklaşık bir ay önde olduğunu ve sadece ekonomiden önde olmadığını, aynı zamanda tüm varlıklardan önde olduğunu belirtiyor. İş döngüsünün yükselmesiyle, Pal, Bitcoin'in 2025 sonlarında veya 2026 başlarında zirve yapabileceğini düşünüyor.
S&P Global Market Intelligence'in araştırması, Pal'ın görüşünü desteklemektedir, aşağıdaki grafikte görülebilir. Sağdaki PMI'nin 50'den büyük olduğunda, GDP'nin farklı derecelerde büyüme gösterdiği fark edilecektir. Araştırma, PMI verilerinin "son 14 yılın kazançlarının her dönüm noktasını" öngördüğünü belirtmektedir.
Başka bir dikkat çekici gösterge olan küresel M2 para arzı da 'hızla artan' bir eğilim sergiliyor. Real Vision'ın araştırması, Bitcoin'in fiyatının genellikle yaklaşık 10 hafta içinde küresel M2'nin değişimini yansıttığını gösteriyor.
Analist Colin Talks Crypto, hatta veri analizi yoluyla, küresel M2 değişimlerinin Bitcoin fiyatını etkileyen '46 günlük ve 72 günlük gecikmeleri' kesin olarak hesapladı. Lyn Alden ayrıca, 'Herhangi bir 12 aylık dönemde, Bitcoin'in küresel likiditeyle aynı yönde değiştiği zamanın %83'ünde olduğunu belirtti, bu da onu likidite durumunun güçlü bir göstergesi haline getiriyor'.
Bu, küresel makro likiditenin iyileşmesinin, Bitcoin fiyatlarının yükselmesi için güçlü bir 'itici' sağlayacağı anlamına gelir.
3.4 Özet: Bitcoin'in Uzun Vadeli Eğiliminin Üç Temel Taşı
Bitcoin'in uzun vadeli yükseliş eğilimi değişmedi, temel destek üç geri dönüşü olmayan makro güçten geliyor:
96% 'nin mavi okyanus pazarı: Şu anda küresel Bitcoin sahiplerinin yalnızca %4'ü, gelişmekte olan ülkelerdeki benimseme oranı %2'nin altında, nüfuz oranı 1990'ların internetine eşdeğer, büyüme potansiyeli piyasa kısa vadeli dalgalanmalardan çok daha fazla.
Kurumlar ve ulusal stratejik giriş: Standard Chartered Bank, Trump döneminde Bitcoin'in 50.000 dolara ulaşabileceğini tahmin ediyor, ABD, 'Stratejik Bitcoin Rezervi'ni oluşturuyor ve stablecoin yasasını hızlandırıyor, DekaBank gibi Avrupa bankaları kripto ticaretini açtı, 'Kurumsal + Düzenleme + Egemen Rezerv' üçlü itici güç oluşturuyor.
Makro döngü rezonansı: ABD PMI'nın sürekli genişlemesi iş döngüsünün tersine dönmesini işaret ediyor, küresel M2 büyüme hızı ile Bitcoin fiyatı arasında 46-72 gün gecikmeli bir ilişki var, likidite bolluğu ve Bitcoin'in 'dijital altın' özelliği uzun vadeli olarak işbirliği yapıyor.
Bu nedenle, kısa vadeli 77,000 geri çekme sadece dalgaların bir parçasıdır, trend hala ileriye doğru akıyor. Peki, 77,000 fiyatı sona mı erdi? Şu anda giriş yapmanın iyi bir zamanı mı?
Aslında, eğer yukarıdaki eğilim hakkındaki argümanımı kabul ederseniz, cevap açıktır. Belki en düşük noktada alım yapamayabilirsiniz, ama en yüksek noktada da alım yapmazsınız. Tek kontrol etmeniz gereken şey kendi arzunuzdur, çok fazla kaldıraç eklememeye dikkat edin.
Sonuç: Zamanla dost olun, trendlerle birlikte dans edin
Tarih tekrarlanmaz, ama her zaman uyumlu olur. Altın Amerika kıtasından Avrupa'ya aktığında, büyük denizcilik çağının servet efsanesini yarattı; İnternet laboratuvardan halkın evlerine doğru ilerlediğinde, insanlık medeniyetinin bağlantı şeklini yeniden şekillendirdi - bugün, dijital varlık devriminin zirvesinde duruyoruz, Bitcoin'in koddan küresel bir değer taşıyıcıya dönüştüğü destansı bir sıçramayı şahit oluyoruz.
Küresel nüfusun %96'sının hala Bitcoin'e sahip olmadığı, egemen fonların kripto varlıkları varlık tablosuna dahil etmeye başladığı, blok zincir teknolojisinin büyük devletler arasında yeni bir savaş alanı haline geldiği zaman, bu hızla ilerleyen 'dijital gemi', onu inşa eden tersaneden yeni çıkmıştır.
Trendle dans etmenin sırrı, dalgaların şeklini tahmin etmekten değil, gelgitlerin ritmini anlamaktan geçer. İnternet balonu patladığında Amazon'a yatırım yapmaya devam edenler, mobil internetin filizlendiği dönemde Apple'a büyük yatırım yapanlar, bir gerçeği çok iyi bilirler: Trend asla düz bir çizgi değildir, sayısız periyot sarsıntısının oluşturduğu bir yükseliş spiralidir. Şu anda 7.7 milyon dolarlık dalgalanma, sadece kripto medeniyetinin simfonik bir eserinde kısa bir akor, ana tema her zaman hash gücü tarafından inşa edilen güven zirvesine doğru yükselirken coşkuyla tırmanır.
Gerçek dansçılar asla tüm yol boyunca ışıkla aydınlatılmayı gerektirmez. %96 seyirci hala sahnede beklerken, egemen fonlar dans adımlarını ayarladığında, zeki insanlar kendi notalarını blok zincirinde işaretlemiş olur - belki ritmi kaçırabilirler, belki kısa süre tökezleyebilirler, ancak teknolojik devrimin kabuk hareket bandında ayakta durdukları sürece, nihayetinde finansal anakaranın tekrar birleşmesine tanıklık edeceklerdir.
Eğilim deniz gibidir, döngü ise bir teknedir, aptal insanlar dalgaların yüksekliğini hesaplar, bilge insanlar yelkenin açısını ayarlar. Eğilim piyasanın genel yönünü belirler, döngünün dalgalanması ise eğilimle uyumlu kısa vadeli bir olgudur. Fiat para sistemine ait alacakaranlık, kripto ekonominin şafağında karşılaşır, mum çubuğu labirentinde gölgeleri takip etmek yerine, dijital medeniyetin akıntısına atlamak ve çağın getirdiği teknelerde yükselmek daha iyidir.
Her geri çekme anı, tarihin uyanıklar için ayırdığı biletlerdir。
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Trendin üstünde, dönemler arasında: BTC'nin "geri çekme时刻"nin soğuk düşüncesi
Yazar: Daii
Bugün sabah, Bitcoin fiyatı tekrar dalgalanma gösterdi, 7.7 bin dolarlık seviyenin altına düştü ve şu anda 8 bin dolar civarında dalgalanıyor. Piyasa, tekrar "geri çekme zamanı"na girmiş gibi görünüyor. Fiyat dalgalanmalarıyla karşı karşıya kalan birçok arkadaşın aynı soruyu düşündüğünü düşünüyoruz:
Şu anda, geri çekme mi yapmalı yoksa düşük seviyelerden mi alım yapmalı?
Bu sorun basit görünse de aslında karmaşık. Özellikle kripto para piyasasında, kısa vadeli dalgalanmalar şiddetli olabilir, çeşitli bilgi gürültüleri iç içe geçebilir ve insanları kolayca yön kaybetmeye iter. 'geri çekme anı'nda olduğumuzda, daha fazla soğukkanlılıkla düşünmeye ihtiyacımız var, fiyat dalgalanmalarından gözlerimizi uzaklaştırarak, daha büyük 'trend' ve 'döngü' çerçevesine odaklanmamız gerekiyor.
Gerçekten, Bitcoin bu 'araba'nın ne kadar ilerleyebileceği, tüm 'yolcuların ortak sorusudur. Ancak bugün tartışmak istediğimiz gibi, 'trendin üstünde, döngüler arasında', bu soruyu cevaplamanın ana ipuçları gizlidir.
Bugün, Bitcoin'in "geri çekme zamanı" hakkında soğukkanlı bir düşünce yapmak için, "Trend ve Döngü" çerçevesi üzerinden sizi sisleri dağıtmaya davet ediyorum. İlk olarak, "trend" ve "döngü" kavramlarını anlamakla başlayalım.
Bir resim bin kelimeye bedeldir. Aşağıdaki resim, "eğilim" ve "döngü" kavramlarına duygusal bir anlayış kazandırmamıza yardımcı olabilir. Lütfen dikkat edin, resmin dikey ekseninin logaritmik bir ölçeği vardır; 0 ile 1 arasındaki yükseklik, 1 ile 10 arasındaki yüksekliğe eşittir, bu da erken dönem fiyat değişikliklerini görmemize yardımcı olur.
Trend: A continuously upward red arrow. It represents the long-term upward trend of Bitcoin prices. Will this trend continue? This is the question we will focus on today, and we will discuss it in detail later. Several important long-term indicators will make you confident about the future of Bitcoin.
Dönem: Farklı renklerde dört blok. Her biri bir döngünün farklı bir aşamasını temsil eder. İlk 3 döngünün bölünmesi nispeten açıktır, ancak dördüncü aşamanın 2023'ten itibaren bölünmesi sadece tamamlanmamış değil, aynı zamanda çok tartışmalıdır. Bugün size vurgulamam gereken şey bu. "Otobüse binme" kararını vermenizi kolaylaştırması gereken önemli bir karşıt gösterge.
Yukarıdaki grafikten, trend ve döngüler hakkında oldukça net bir anlayışa sahip olmanız gerektiğine inanıyorum, şimdi gelin biraz daha derinlemesine anlayalım, trend ve döngü nedir?
Herhangi bir piyasayı anlamanın ilk adımı, "trend" ve "döngü" gibi iki temel kavramı ayırt etmektir ve kripto piyasası da istisna değildir.
Trend(: Trend, bir şeyin uzun vadeli gelişim yönü, muazzam ve kalıcı bir güçtür. Şeylerin en temel, en merkezi eğilimini temsil eder, durmaksızın akan bir nehir gibi, bir kez oluştuktan sonra geri çevirmek zordur.
Döngü )Cycle(: Döngü, bir şeyin gelişim sürecinde ortaya çıkan kısa vadeli dalgalanma, trend çizgisinin etrafında salınan ritmik değişimdir.
Basitçe söylemek gerekirse, trendin içinde döngü vardır. Ancak, basit bir kapsam yeterli değildir aralarındaki karmaşık ilişkiyi ifade etmek için. Eğer 'trendi' bir ağacın gövdesine benzetirsek, 'döngüyü' o gövdedeki yıllık halkalar gibi düşünebiliriz.
![])https://img.gateio.im/social/moments-ff4f736c2c35aad8ee08b58a942c10fd(
Bir ağacın gövdesi gibi, ne kadar yükselebileceğini ve nereye doğru büyüyeceğini belirler. Ancak, ağaç büyümesi her zaman kolay olmaz, mevsimler, iklim, toprak verimliliği ve diğer birçok faktörün etkisi altında kalır ve bu etkiler gövdede 'yıllık halka' izlerini bırakır.
Bu, Bitcoin pazarına benzer bir şekilde yapılandırılmıştır.
Bitcoin'in uzun vadeli eğilimi, teknolojik yenilikler, küresel kabul, kurumsal giriş ve politika evrimi gibi makro faktörler tarafından şekillendirilir; bu, Bitcoin fiyatının uzun vadeli olarak yukarı veya aşağı doğru büyük bir yönde olmasını belirler. Bu eğilim oluştuktan sonra, devam eden bir nehir gibi, önünde yol virajlı olsa bile, sonunda denize dökülecek büyük bir yönu00fcnu00fc değiştirmek zor olacaktır.
Bitcoin'in kısa vadeli döngüsü, piyasa duyguları, makro ekonomi, ani olaylar, fon akışı gibi kısa vadeli faktörlerden etkilenir, sanki nehirde dalgalar gibi devrilmektedir, görkemli olsa da sonuçta uzun vadeli trendin içinde geçici bir fenomendir. Bitcoin piyasasında boğa ve ayı piyasalarının dönüşümleri, kısa vadeli fiyat dalgalanmaları, tüm döngünün kapsamına girer.
Ancak çoğu zaman, trendin ne olduğunu ve döngünün ne olduğunu ayırt edemeyiz. Bu neden olur?
2. Neden 'Trend ve Döngü' kolayca ayırt edilemiyor?
Nedeni çok basit, ancak derinlemesine insan doğasına ve pazarın karmaşıklığına kök salmıştır.
İnsan beyni, doğuştan "değişim"e daha duyarlıdır, özellikle kısa vadeli ve şiddetli değişimlere. Bir ormanda durduğunuzu hayal edin, ilk dikkatinizi çeken şey, rüzgarla sallanan yapraklar veya dalda sıçrayan sincaplar, yüzyıllık eski ağacın dik duruşu değil. Aynı şekilde, bu "dijital orman" olan kripto para dünyasında, beynimiz de günlük fiyat dalgalanmaları tarafından daha fazla çekilir, kısa vadeli "köpükler" tarafından aldatılır ve arkadaki uzun vadeli eğilim olan "nehirleri" göz ardı eder.
Özellikle Bitcoin piyasasında, oynaklık o kadar şiddetli ki, bu piyasa 'dijital okyanus' içinde 'fırtına' olarak adlandırılabilir. Bir günde fiyatlar %10 hatta %20 gibi büyük oranlarda ani yükseliş ve düşüşler yaşamak oldukça olağandır. Bu kadar şiddetli dalgalanmalar altında, yatırımcıların beyni, küçük bir tekne gibi dev dalgaların sürekli olarak vurduğu bir deniz fırtınasında gibidir. Bu durumda, geniş deniz akıntılarını düşünmeye ne zaman vakit kalır ki?
![])https://img.gateio.im/social/moments-f5d68f6d6eb9c4c3c8f38120c53440e2(
Dahası, insan doğası kayıplardan hoşlanmaz, kazançlı olmaya eğilimlidir. Fiyat düştüğünde, hesap daraldığında, 'kayıplardan hoşlanmama' içgüdüsü bizi aşırı endişeli yapar, sadece hemen 'zararı durdur' ve çıkmak isteriz, uzun vadeli eğilimle ilgilenmekten bile vazgeçeriz. Ve fiyatlar yükseldiğinde, 'aç gözlülük' bizi FOMO )Fear of Missing Out( ile piyasaya sokar, 'zengin olma' fırsatını kaçırma korkusuyla, bu gerçekten bir eğilim gücü mü, yoksa sadece döngünün atışı mıdır düşünmeden.
Daha da gariplik, Bitcoin piyasasının dönemsel dalgalanmalarının genellikle çok şaşırtıcı olmasıdır, genellikle 'trend dönüşü' gibi görünerek 'yüz değiştirirler', gerçek ile sahte arasındaki farkı anlamak zor, gerçeğin arkasını görmek zor olur.
Daha da karmaşık olanı, Bitcoin piyasasının çeşitli "gürültü" bilgilerle dolu olmasıdır, bu "gürültü" sis gibi gerçek "sinyal" - uzun vadeli trend rehberini yakalamamızı zorlaştırarak kararımızı etkiler.
Daha da kötüsü, birçok "gürültü" bilgisi genellikle pazar "market makers" veya "kurumlar" tarafından kasıtlı olarak yayılan "sis bombaları"dır, amaçları dikkatleri dağıtmak, perakende yatırımcıları yanıltmak ve gizli amaçlarına ulaşmaktır. Örneğin, pazar düştüğünde, çeşitli FUD )Korku, Belirsizlik, Şüphe( bilgileri yayacaklar, panik duyguları yaratacaklar ve perakende yatırımcıları düşük fiyattan satmaya teşvik edecekler; ve pazar yükseldiğinde, çeşitli olumlu haberler yayacaklar, neşeli bir ortam oluşturacaklar ve perakende yatırımcıları yüksek fiyattan alıma teşvik edecekler.
Dolayısıyla, bazen mevcut düşüşün "dönemsel geri çekme"ye mi yoksa "trendin tersine dönmesi"ne mi ait olduğunu ayırt etmekte zorlanmamız anlaşılabilir.
Peki, şu anda Bitcoin gerçekte ne durumda?
Periyodik geri çekme.
Aslında, bu cevap önemli bir önkoşulu gizliyor - Bitcoin'in yukarı yönlü büyük trendi değişmedi. Gerçekten öyle mi? Bu muhtemelen aklınızdaki en büyük soru işareti. Bu yüzden, bu sorunu önce anlamak önemlidir. Çünkü bir 'geminin' nereye gittiğini anlamadan, 'gemiye' binip binmemeniz gerekip gerekmeyeceğine karar vermezsiniz.
3. Neden Bitcoin'in yükselen eğilimi değişmedi?
Cevap, Bitcoin'in uzun vadeli trendlerini şekillendiren temel taşlar üzerinde, o büyük ve kalıcı güçlerin içinde gizlidir. Kısa vadeli piyasa geri çekmelerinin sisinde bile, bu temel taşlar sağlam kaya gibi durmaya devam ediyor, trendin yönünü aydınlatıyor.
3.1 Küresel benimseme oranı: %96'lık 'no-go zone', geniş büyüme potansiyelini işaret ediyor
2025 yılına kadar, dünyadaki nüfusun sadece %4'ü Bitcoin'e sahip olacak.
Bu veri, ilk bakışta hayal kırıklığı yarattığı gibi, ancak farklı bir açıdan bakıldığında, inanılmaz bir büyüme potansiyeli taşıyor!
Hayal edin, yalnızca %4'ünü geliştirdiğiniz, %96'sının henüz keşfedilmemiş ve ekim yapılmamış olduğu 100 milyarlık dev bir pazar. Bu heyecan verici bir "mavi okyanus" pazarı değil mi?
River şirketinin araştırma raporu da bunu doğruladı: Bitcoin, en büyük benimseme potansiyelini sadece %4'ten az gerçekleştirdi. Bu, Bitcoin'in küresel olarak yaygınlaştırılma sürecinin henüz 'bebeklik dönemi'nde olduğu anlamına gelir, gelecek uzun ve büyüme potansiyeli son derece geniştir.
![])https://img.gateio.im/social/moments-697be9b3e0aa59ddb1ac239aae12f12b(
Özellikle dikkat edilmesi gereken nokta, gelişmekte olan ülkeler ve bölgelerin, gelecekte Bitcoin'in benimsenme oranının artmasında öncü olmalarıdır. Raporlar, Kuzey Amerika'nın şu anda Bitcoin'in benimsenme oranının en yüksek olduğu bölge olduğunu göstermektedir, Afrika'nın benimsenme oranının ise sadece %1.6 olduğunu ortaya koymaktadır. Bu durum, ekonomik olarak gelişmemiş bölgelerde Bitcoin'in hala büyük bir yayılma potansiyeline sahip olduğunu açıkça göstermektedir.
Peki, bu global kullanım oranındaki %3'ten fazlası aslında ne anlama geliyor? River'ın raporu benzerlikler sunuyor, aşağıdaki görselde.
![])https://img.gateio.im/social/moments-3c82c1e081fcbd69e6a550fcee4acb66(
Bu kadar düşük benimseme oranı, 1990'ın internetine, 1996'nın online bankacılığına, 2005'in sosyal medyasına denk geliyor. Yani, bu bir fırsatlarla dolu bir dönem. Henüz trende değilseniz bile yetişebilirsiniz, Taobao ilk e-ticaret yapan değil, Google ilk arama yapan değil, Naver ilk online video yapan da değil.
Her şey yeni başlıyor. Bu %96'lık 'no-go zone', Bitcoin'in uzun vadeli yukarı trendi için en sağlam 'nüfus bonusu' olacak!
3.2 Üç Anahtar Olay: Kurumsal Giriş + Net Düzenleme + Ulusal Rezerv
Bir zamanlar geleneksel finans kurumları tarafından "alay edilen" Bitcoin, şimdi onlar için peşinden koşmak için "tatlı bir nokta" haline geldi.
![])https://img.gateio.im/social/moments-4688ab056e0d4b023469e90e40a8ce65(
Standard Chartered Bank predicts that the price of Bitcoin will reach $500,000 during Trump's term, and explicitly states that 'institutional adoption' is one of the key driving factors. Standard Chartered Bank's Head of Digital Asset Research, Geoffrey Kendrick, believes that institutional involvement will not only reduce market volatility in the crypto market but also enhance market security. In addition, this Standard Chartered Bank is the only institution that accurately predicted the current bottom of Bitcoin - 69,000-76,500.
Standard Chartered believes another driving factor is the establishment of a clearer regulatory framework in the United States.
Trump government not only established a 'Strategic Bitcoin Reserve', but also actively promoted stablecoin legislation. U.S. Congressman Bryan Steil publicly stated that the United States has enormous legislative opportunities in blockchain technology, Web3, and cryptocurrencies. Steil currently serves as chairman of the U.S. House Committee on Digital Assets, Fintech, and Artificial Intelligence.
CoinShares'in araştırma raporu, ABD'nin stratejik bir Bitcoin rezervi oluşturmanın, ETF'nin piyasaya sürülmesinden daha derin ve uzun vadeli etkilere sahip olacağını belirtiyor. Mevcut piyasa ABD'nin stratejik Bitcoin rezervinin değerini ciddi şekilde hafife alıyor, daha çok kısa vadeli likiditeye sıkışmış durumda. Daha detaylı bir açıklama için "Digital Fort Knox: Beyaz Saray'ın 190.000 Bitcoin'i kilit altına alması komplosu"nu okumanızı öneririm.
Avrupa'da, DekaBank gibi bankalar kripto para ticaretini desteklemeye başlıyor, Boerse Stuttgart Digital de kripto para biriminin kurumsal düzeyde uygulanmasını aktif olarak teşvik ediyor. Tüm bunlar, kurumsal fonların Bitcoin piyasasına hızla giriş yaptığının ve geleneksel finans devlerinin 'koşarak sahaya girdiğinin' bir işareti olarak görülüyor.
Düzenleyici politikaların giderek netleşmesiyle, kurumların ve ülkelerin Bitcoin'e sahip olma payı giderek artacak ve Bitcoin fiyatlarının uzun vadede yükselmesini sağlayan ana güç haline gelecek.
3.3 Makroekonomik iyileşme: PMI ve M2, 'olumlu bir dönüş' işaret ediyor
Kısa vadede, Trump yönetiminin gümrük politikası ve dolar endeksinin güçlenmesi, Bitcoin piyasasına belirli bir 'ters rüzgar' getirdi. Ancak, daha geniş ekonomik ve politik açıdan, Bitcoin'in uzun vadeli yükseliş eğilimi hala güçlü destek görüyor.
ABD imalat PMI, art arda iki aydır genişleme moduna girdi (50'den büyük), bu, "iş döngüsünün olumlu bir dönüşü" sinyali olarak görülüyor. Real Vision'ın kurucusu Raoul Pal, PMI'nin ekonomiden yaklaşık bir ay önde olduğunu ve sadece ekonomiden önde olmadığını, aynı zamanda tüm varlıklardan önde olduğunu belirtiyor. İş döngüsünün yükselmesiyle, Pal, Bitcoin'in 2025 sonlarında veya 2026 başlarında zirve yapabileceğini düşünüyor.
![])https://img.gateio.im/social/moments-37fb7aa4da4aa39a1de1b0bf0f99e43f(
S&P Global Market Intelligence'in araştırması, Pal'ın görüşünü desteklemektedir, aşağıdaki grafikte görülebilir. Sağdaki PMI'nin 50'den büyük olduğunda, GDP'nin farklı derecelerde büyüme gösterdiği fark edilecektir. Araştırma, PMI verilerinin "son 14 yılın kazançlarının her dönüm noktasını" öngördüğünü belirtmektedir.
![])https://img.gateio.im/social/moments-928e3ce18727ed63d9d5f97c0af35a07(
Başka bir dikkat çekici gösterge olan küresel M2 para arzı da 'hızla artan' bir eğilim sergiliyor. Real Vision'ın araştırması, Bitcoin'in fiyatının genellikle yaklaşık 10 hafta içinde küresel M2'nin değişimini yansıttığını gösteriyor.
![])https://img.gateio.im/social/moments-ea2de468a5bbbfa782f80fddeb49f72b(
Analist Colin Talks Crypto, hatta veri analizi yoluyla, küresel M2 değişimlerinin Bitcoin fiyatını etkileyen '46 günlük ve 72 günlük gecikmeleri' kesin olarak hesapladı. Lyn Alden ayrıca, 'Herhangi bir 12 aylık dönemde, Bitcoin'in küresel likiditeyle aynı yönde değiştiği zamanın %83'ünde olduğunu belirtti, bu da onu likidite durumunun güçlü bir göstergesi haline getiriyor'.
Bu, küresel makro likiditenin iyileşmesinin, Bitcoin fiyatlarının yükselmesi için güçlü bir 'itici' sağlayacağı anlamına gelir.
3.4 Özet: Bitcoin'in Uzun Vadeli Eğiliminin Üç Temel Taşı
Bitcoin'in uzun vadeli yükseliş eğilimi değişmedi, temel destek üç geri dönüşü olmayan makro güçten geliyor:
96% 'nin mavi okyanus pazarı: Şu anda küresel Bitcoin sahiplerinin yalnızca %4'ü, gelişmekte olan ülkelerdeki benimseme oranı %2'nin altında, nüfuz oranı 1990'ların internetine eşdeğer, büyüme potansiyeli piyasa kısa vadeli dalgalanmalardan çok daha fazla.
Kurumlar ve ulusal stratejik giriş: Standard Chartered Bank, Trump döneminde Bitcoin'in 50.000 dolara ulaşabileceğini tahmin ediyor, ABD, 'Stratejik Bitcoin Rezervi'ni oluşturuyor ve stablecoin yasasını hızlandırıyor, DekaBank gibi Avrupa bankaları kripto ticaretini açtı, 'Kurumsal + Düzenleme + Egemen Rezerv' üçlü itici güç oluşturuyor.
Makro döngü rezonansı: ABD PMI'nın sürekli genişlemesi iş döngüsünün tersine dönmesini işaret ediyor, küresel M2 büyüme hızı ile Bitcoin fiyatı arasında 46-72 gün gecikmeli bir ilişki var, likidite bolluğu ve Bitcoin'in 'dijital altın' özelliği uzun vadeli olarak işbirliği yapıyor.
Bu nedenle, kısa vadeli 77,000 geri çekme sadece dalgaların bir parçasıdır, trend hala ileriye doğru akıyor. Peki, 77,000 fiyatı sona mı erdi? Şu anda giriş yapmanın iyi bir zamanı mı?
Aslında, eğer yukarıdaki eğilim hakkındaki argümanımı kabul ederseniz, cevap açıktır. Belki en düşük noktada alım yapamayabilirsiniz, ama en yüksek noktada da alım yapmazsınız. Tek kontrol etmeniz gereken şey kendi arzunuzdur, çok fazla kaldıraç eklememeye dikkat edin.
Sonuç: Zamanla dost olun, trendlerle birlikte dans edin
Tarih tekrarlanmaz, ama her zaman uyumlu olur. Altın Amerika kıtasından Avrupa'ya aktığında, büyük denizcilik çağının servet efsanesini yarattı; İnternet laboratuvardan halkın evlerine doğru ilerlediğinde, insanlık medeniyetinin bağlantı şeklini yeniden şekillendirdi - bugün, dijital varlık devriminin zirvesinde duruyoruz, Bitcoin'in koddan küresel bir değer taşıyıcıya dönüştüğü destansı bir sıçramayı şahit oluyoruz.
Küresel nüfusun %96'sının hala Bitcoin'e sahip olmadığı, egemen fonların kripto varlıkları varlık tablosuna dahil etmeye başladığı, blok zincir teknolojisinin büyük devletler arasında yeni bir savaş alanı haline geldiği zaman, bu hızla ilerleyen 'dijital gemi', onu inşa eden tersaneden yeni çıkmıştır.
Trendle dans etmenin sırrı, dalgaların şeklini tahmin etmekten değil, gelgitlerin ritmini anlamaktan geçer. İnternet balonu patladığında Amazon'a yatırım yapmaya devam edenler, mobil internetin filizlendiği dönemde Apple'a büyük yatırım yapanlar, bir gerçeği çok iyi bilirler: Trend asla düz bir çizgi değildir, sayısız periyot sarsıntısının oluşturduğu bir yükseliş spiralidir. Şu anda 7.7 milyon dolarlık dalgalanma, sadece kripto medeniyetinin simfonik bir eserinde kısa bir akor, ana tema her zaman hash gücü tarafından inşa edilen güven zirvesine doğru yükselirken coşkuyla tırmanır.
Gerçek dansçılar asla tüm yol boyunca ışıkla aydınlatılmayı gerektirmez. %96 seyirci hala sahnede beklerken, egemen fonlar dans adımlarını ayarladığında, zeki insanlar kendi notalarını blok zincirinde işaretlemiş olur - belki ritmi kaçırabilirler, belki kısa süre tökezleyebilirler, ancak teknolojik devrimin kabuk hareket bandında ayakta durdukları sürece, nihayetinde finansal anakaranın tekrar birleşmesine tanıklık edeceklerdir.
Eğilim deniz gibidir, döngü ise bir teknedir, aptal insanlar dalgaların yüksekliğini hesaplar, bilge insanlar yelkenin açısını ayarlar. Eğilim piyasanın genel yönünü belirler, döngünün dalgalanması ise eğilimle uyumlu kısa vadeli bir olgudur. Fiat para sistemine ait alacakaranlık, kripto ekonominin şafağında karşılaşır, mum çubuğu labirentinde gölgeleri takip etmek yerine, dijital medeniyetin akıntısına atlamak ve çağın getirdiği teknelerde yükselmek daha iyidir.
Her geri çekme anı, tarihin uyanıklar için ayırdığı biletlerdir。