Криптовалютный стратегический резерв запущен, это поездка на день для сезона Трампа?

[TL;DR]:

Трамп нещодавно опублікував серію твітів на підтримку стратегічного резерву криптовалют, чітко вказавши, що BTC, ETH, XRP, SOL, ADA, тощо будуть включені до резервів, спричиняючи загальний підйом криптовалют і сильну увагу ринку.

Дзвінок Трампа збільшив ймовірність затвердження ETF, таких як LTC, DOGE та SOL. Однак багато спостерігачів вважають, що це просто повторення минулих заяв і немає жодного суттєвого прогресу.

Вплив цієї позитивної новини складний. Хоча це може сприяти розвитку більш криптовалютних ETF, воно також призводить до проблем, таких як великі розриви на фьючерсах CME та забирання прибутку, що призводить до швидкого короткострокового зниження.

Вступ

Minulого вікенду Трамп випустив серію твітів, які явно просувають стратегічний резерв криптовалют, що призвело до сильного відбою та корекції в Криптовалютний ринок. Він також розкрив новий тренд спекуляцій у відповідних валютах у США. Ця стаття докладно проаналізує цей феномен, дослідить логіку за ним, і погляне в майбутні ринкові тенденції для читачів.

Трамп випустив серію постів, і ринок сильно відновився

Ніхто не очікував, що кілька твітів, опублікованих Трампом у неділю, швидко знищить мрачний задушливий настрій на криптовалютному ринку минулого тижня. Ще більш несподіваною була те, що різке зростання тривало лише один день перед знову початком охолодження.

У неділю, 2 березня 2025 року, Трамп твітнув у Truth Social, кажучи: “Після років пригнічення адміністрацією Байдена резерви криптовалюти США підвищать статус цієї критичної галузі, тому моя виконавча установа цифрових активів спрямовує Президентську робочу групу на створення стратегічного резерву криптовалют, включаючи XRP, SOL та ADA. Я забезпечу, що Сполучені Штати стануть криптовалютною столицею світу. Ми знову робимо Америку великою!”
Джерело: @realDonaldTrump

Потім була опублікована ще одна стаття, в якій наголошується, що «цінні криптовалюти», такі як BTC та ETH, стануть основними резервними активами.

Джерело: @realDonaldTrump

Під впливом цієї хорошої новини вищезгадані криптовалюти різко виріс, підтримуючи загальне відновлення крипторинку. Особливо старий та сумісний ланцюг блоків Cardano (ADA) зросла на 50%, посівши восьме місце в послідовності ринкової вартості криптовалютних активів.

Джерело: Gate.io

Проект WLFI Трампа також скористався зростанням. Серед них ONDO мав найбільше зростання, зі зростанням за 24 години на 15%, досягнувши максимуму в $1.23. Крім того, MOVE, TRX, LINK, AAVE, тощо, також показали невеликий підйом.

Однак, коли ринковий настрій впав, крипторинок відступив після дня великих перемог. Прибутки від BTC, ETH, SOL тощо були втрачені в день написання. Ймовірність того, що “Трамп заснує Bitcoin резерв протягом 100 днів прийняття посади” на прогностичному ринку Polymarket зросла з 10% до 22%, а зараз знову впала до 16%, відображаючи різкі коливання у довіру інвесторів до серйозності його заяв та потенціалу політики.
Джерело: Polymarket

Логіка відповідних монет США за сезоном Трампа

Після того як Трамп оголосив про свою підтримку стратегічного резерву криптовалют, на ринку виникли різні думки. З одного боку, багато установ та інвесторів на це оптимістично дивляться. Як передбачає Forbes, Ефіріум ETF може вперше інтегрувати функцію стейкінгу, а також спот-ETF основних токенів, таких як Солана очікуються бути запущеними швидше, але додаткові деталі можуть бути підтверджені на Саміті з криптовалют у Білому домі 7 березня.

Однак деякі вітчизняні фахівці висловили різні думки. Деякі люди поставили під сумнів те, чи це була “торгівля кротами” Трампа. Перед тим, як Трамп опублікував твіт, деякі трейдери використовували важіння у 50 разів, щоб купити Bitcoin та Ethereum. Після того, як Трамп оприлюднив хороші новини, ці 50 разів довгі адреси закрили свої позиції впорядковано, що викликало сумніви ринку щодо автентичності цього ралі.
Джерело: @CryptoHayes

Наприклад, Артур Хейс, інвестиційний банк TD Cowen та аналітики з Bernstein висловили обережність щодо ідеї криптовалютних резервів, оскільки уряд США не має бюджету на збільшення своїх запасів біткоїну чи альткоїнов.

Якщо ми озирнемося на історію, то побачимо, що за ставленням Трампа до криптовалют стоїть складна політична та економічна логіка. Від публічної критики Трампом біткойна як шахрайства у 2021 році до його поступової зміни позиції після кампанії 2024 року, він навіть пообіцяв зберегти всі біткоїни, що належать федеральному уряду, і створити «національний резерв біткойнів», якщо його оберуть. Ця серія змін відображає поглиблення розуміння Трампом криптоіндустрії, а також зумовлена політичними інтересами та ринковими факторами.

Ставлення Конгресу США до криптовалют змінилося з “суворого регулювання” на “дружнє”, і хайп навколо валют, які відповідають вимогам США, поступово стає зрозумілим.
Джерело: @DtDt666

Багато криптоіндустрій сподіваються зміцнити ринкові позиції та легітимність криптовалют, співпрацюючи з урядом і покладаючись на схвалення та політичну підтримку уряду. У цьому процесі відповідні монети стали центром уваги ринку. Сумісні монети зазвичай відносяться до криптовалют, які визнані урядом або регулюючими органами та відповідають відповідним законам і правилам. Наприклад, до цієї категорії належать LINK, SOL, XRP, ONDO і т.д., на які накладено кілька понять на наведеному вище малюнку. Вважається, що вони мають вищу безпеку та стабільність і легше приймаються традиційними інвесторами. Політика Трампа сприяла розробці сумісних монет, і деякі інституційні інвестори почали звертати свою увагу на ці сумісні монети, намагаючись отримати частку крипторинку, що розвивається.

Після короткострокового карнавалу, як ми дивимося на довгострокову гру?

Коротко кажучи, очікується, що користь, принесена стратегічним планом криптовалютного резерву, який просуває Трамп, матиме багатогранний вплив на майбутній розвиток ринку криптовалют.

З позитивного боку повторні заяви адміністрації Трампа про дружелюбні до криптовалют політики можуть сприяти впорядкованому розвитку криптовалютних фондів, таких як LTC, XRP та ADA, тим самим забезпечуючи більше капіталовкладень в криптовалютний ринок, привертаючи більше інституційних інвесторів та підвищуючи рівень інтеграції з традиційними фінансовими ринками та стабільність цінових коливань валют.
Джерело: @AltcoinGordon

Однак, оскільки короткостроковий вибух завершився, тиск на продаж при виборі прибутку, виведення коштів з ETF та навіть невизначеність у реалізації політики Трампа все ще створюють ризик корекції. З технічної точки зору, дії цього вікенду призвели до створення розриву в $10,000 у фьючерсах на біткоїн CME, рекордного розриву, який перевищив попередній рекорд більш як $4,000 в серпні 2024 року. На момент написання цей розрив був швидко заповнений.

Після схвалення спот Bitcoin ETF криптовалюти глибоко інтегруються з традиційною фінансовою сферою. Хоча заява Трампа щодо крипторезервів тимчасово зупинила спадовий настрій, базові макроекономічні проблеми все ще існують, що спричинило повторне панічне настрій на ринку біткоінів після короткого підйому.

Джерело: CME

В цілому план стратегічного резерву Трампа в галузі криптовалюти є як підйом для ринку, так і мікрокосм політичної капіталізації. У короткостроковій перспективі очікування політики можуть сприяти затвердженню біржових фондів, таких як LTC та SOL, що приверне традиційні фонди на ринок; у довгостроковій перспективі регулятивний арбітраж, внутрішня торгівля та конгресові ігри все ще будуть обмежувати розвиток галузі.

Інвесторам потрібно бути обережними щодо фанатизму під час сезону Трампа та зрозуміти головний напрямок дотримання вимог. Водночас вони повинні уважно стежити за прогресом у політиці та зменшувати ризики, що приносять FOMO та FUD.