Що таке Ліквідний Стейкінг? Огляд рішення Ліквідного Стейкінгу

У світі децентралізованих фінансів (DeFi), стейкінг став звичним способом для користувачів заробляти пасивний дохід. Але традиційний стейкінг має свій компроміс: блокування активів і обмеження ліквідності. Ось тут і з’являється ліквідний стейкінг — потужне рішення, яке пропонує як винагороди за стейкінг, так і гнучкість активів.
Як контент-кріейтор в Gate, я часто досліджую нові механізми стейкінгу, і ліквідний стейкінг виділяється своєю здатністю розблокувати капітальну ефективність без шкоди для безпеки мережі. У цій статті ми заглибимося в те, що таке ліквідний стейкінг, як він працює і чому він набирає популярності в криптоекосистемі.

Що таке Ліквідний Стейкінг?

Ліквідний стейкінг є інновацією DeFi, яка дозволяє користувачам ставити свої криптоактиви (такі як ETH, SOL або ATOM) і при цьому зберігати ліквідність через деривативний токен. Ці токени, які зазвичай називають stTokens (наприклад, stETH, stSOL), можна торгувати, використовувати в інших протоколах DeFi або викуповувати пізніше.
На відміну від традиційного стейкінгу, який блокує активи на фіксований період, ліквідний стейкінг забезпечує більш гнучкий підхід, що дозволяє користувачам брати участь у винагородах за стейкінг, зберігаючи свої активи в русі.

Як працює ліквідний стейкінг?

Ось спрощене пояснення:

Ця модель дозволяє користувачам отримувати подвійну вигоду: вони заробляють винагороди за стейкінг та одночасно відкривають можливості в екосистемі DeFi.

Популярні протоколи ліквідного стейкінгу

Кілька провідних протоколів впроваджують рух ліквідного стейкінгу:

• Lido Finance – домінує в ліквідному стейкінгу ETH з stETH.
• Rocket Pool – Пропонує децентралізований стейкінг ETH з rETH.
• Stride / pSTAKE – Зосереджений на екосистемі Cosmos та інших багатоланцюгових активах.
• Marinade Finance – Ліквідний стейкінг на базі Solana з mSOL.

Кожна з цих платформ забезпечує ліквідний стейкінг з різними рівнями децентралізації, безпеки та інтеграції з DeFi.

Переваги ліквідного стейкінгу

Ліквідний стейкінг пропонує ряд переваг:

• Підвищена ефективність капіталу: Вивільніть вартість стейкованих активів для інших випадків використання.
• Вищий потенціал доходу: Поєднуйте винагороди за стейкінг з DeFi-стратегіями, такими як кредитування або LP.
• Гнучкість: Уникайте тривалих періодів блокування або затримок анбондінгу, характерних для PoS-мереж.
• Композиційність: stTokens можна використовувати в різних DeFi-екосистемах для більш складного фермерства доходу.

Для трейдерів на Gate це означає більше способів заробляти, торгувати та диверсифікувати, використовуючи ліквідно-стейковані активи—особливо, оскільки стейкінг стає звичайним явищем у мережах Layer 1.

Ризики та міркування

Незважаючи на свої переваги, ліквідний стейкінг також має деякі компроміси:

• Ризик смарт-контракту: Використання DeFi платформ вводить ризик через помилки контракту або експлойти.
• Ризик сліпеджу/деконструювання: стTokens можуть не завжди підтримувати паритет 1:1 з основним токеном.
• Централізація: Деякі платформи концентрують стейкінг-можливості, зменшуючи децентралізацію.

Користувачам важливо досліджувати протоколи, перевіряти аудити та розглядати, як вони планують використовувати stTokens перед тим, як зобов’язатися.

Ліквідний стейкінг на Gate

У рамках зобов’язання Gate до інновацій, ми регулярно додаємо токени ліквідного стейкінгу та DeFi проекти, які пропонують користувачам доступ до можливостей з високою прибутковістю. Від stETH до mSOL та інших, ви можете торгувати або досліджувати потенційні кампанії зі стейкінгу та ліквідні пулі прямо на платформі Gate.
Якщо ви шукаєте спосіб поєднати дохід від фермерства з винагородами за стейкінг, токени ліквідного стейкінгу можуть запропонувати розумний спосіб покращити вашу крипто-стратегію.

Висновок

Ліквідний стейкінг змінює спосіб взаємодії користувачів з мережами Proof-of-Stake (PoS). Пропонуючи як гнучкість, так і винагороди, він вдихає нове життя в бездіяльні активи та розширює потенціал заробітку в криптовалюті. Незалежно від того, чи є ви пасивним інвестором або ентузіастом DeFi, розуміння ліквідного стейкінгу стає все більш важливим.
Почніть досліджувати токени та стратегії ліквідного стейкінгу сьогодні на Gate—де інновації зустрічаються з можливостями.