Що таке Шахрайство? Всебічний аналіз Крипто шахрайств та відомих випадків

У дикий світ Крипто Активів, Шахрайство стало одним з найстрашніших обманів для інвесторів. Простими словами, це стосується поведінки розробників проєктів, які раптово залишають проєкт і втікають з коштами, що призводить до різкого падіння вартості токена до нуля за мить – так само, як килим раптово виривають з-під ніг, залишаючи інвесторів несподівано падаючими.

Дані за 2025 рік показують, що хоча такі інциденти зменшилися на 66% у річному обчисленні (з 21 випадку за аналогічний період 2024 року до 7 випадків), руйнівна сила за випадок зросла — збитки протягом року досягли 6 мільярдів доларів, що значно перевищує 9 мільйонів доларів за аналогічний період 2024 року. Методи шахраїв стають все більш прихованими та професійними.

Механізм роботи та типи Шахрайства

Шахрайство не є єдиною тактикою, а скоріше ретельно спланованим систематичним обманом. В основі лежить використання бажання інвесторів отримувати високі доходи, поєднуючи анонімність Крипто Актів з технічною складністю для здійснення крадіжки.

• Жорстке витягування: Розробники встановлюють вхідні двері в смарт-контракті, раптово знімаючи ліквідність або заважаючи звичайним користувачам продавати через “вразливості медових горщиків”, дозволяючи лише собі продавати токени. Таке обманювання часто призводить до падіння вартості активів до нуля протягом кількох хвилин.
• М’яке витягнення: Команда поступово abandons операції проекту, зупиняє оновлення коду та дорожньої карти, дозволяючи токену повільно “кровоточити” до смерті. Інвестори втрачають можливість виведення через те, що тримаються ілюзій.
• Витягування ліквідності: Зловмисне вилучення коштів з ліквідності пулів з децентралізованих бірж, що робить токени нездатними до торгівлі та спричиняє обвал цін.
• Памп і дамп: Після підвищення ціни через підтримку знаменитостей або фальшиві наративи, проектна сторона продає всі свої активи для отримання прибутку, що викликає панічні продажі.

Класичний випадок: Техніка “Зникнення килима”, яка поглинула сотні мільйонів доларів

В історії Крипто Активів кілька сенсаційних Шахрайств не лише вкрали величезні суми коштів, але й виявили регуляторні сліпі зони в індустрії.

1. Squid Coin (SQUID): Запущений у 2021 році на тлі популярності хіта Netflix «Гра в кальмара». Проект вбудував «вразливість медового горщика», що заважало звичайним інвесторам продавати свої токени, дозволяючи лише розробникам виводити їх. На піку ринкової капіталізації він залучив 3,36 мільйона доларів, і після ліквідації команди проекту ціна впала на 99,99%, залишивши інвесторів ні з чим.
2. Evolved Apes: Віхова ілюзія у сфері NFT. Анонімний засновник “Evil Ape” стверджував, що розробляє бойову гру на основі 10,000 NFT, але зник через тиждень з 798 ETH (вартість $2.7 мільйона на той час), і всі акаунти в соціальних мережах були закриті. Художники, залучені до створення, не отримали жодної компенсації.
3. Крах токена OM від Mantra (2025): Хоча засновник заперечує шахрайство, цей інцидент призвів до втрат у розмірі 5,5 мільярда доларів (що становить 92% від загальних втрат через шахрайство в 2025 році). Токен зазнав виснаження ліквідності за короткий період, що викликало ланцюговий розпродаж.
4. Токен LIBRA: У лютому 2025 року, після того як президент Аргентини Хав’єр Мілей згадав про проект на платформі X, його Solana Ринкова вартість токена LIBRA в блокчейні зросла до 4,56 мільярда USD. Після того, як президент видалив пост, ціна впала більше ніж на 94% за 24 години, широко звинувачуючи у шахрайстві.

Посібник із виживання: Ключові стратегії для виявлення та уникнення шахрайства

У світлі все більш складного відволікання уваги інвестори повинні зміцнити свої захисти, поєднавши технічні інструменти з поведінковим аналізом.

• Перевірте прозорість проекту: остерігайтеся анонімних команд, неперевірених смарт-контрактів та проектів з нульовими оновленнями на GitHub. Аудитні звіти (такі як CertiK) є базовим порогом, але автентичність аудиторської агенції повинна бути перевірена.
• Остерігайтеся аномальних індикаторів даних: якщо проєкт демонструє “раптовий сплеск кількості унікальних активних гаманців” або “високий обсяг торгівлі в поєднанні з низькою активністю користувачів”, це може свідчити про шахрайство та маніпуляції.
• Визначення маркетингових бульбашок: Проекти, які надмірно покладаються на схвалення знаменитостей, обіцяють “безризикові високі повернення” або використовують тактику FOMO (страх пропустити) для тиску на інвестиції, є надзвичайно високим ризиком.
• Механізм блокування ліквідності: Надійні проекти блокують ліквідність через ліквідні пули (наприклад, на 12-24 місяці) або знищують LP-токени, щоб підтвердити безпеку фондів. Токени з розблокованою ліквідністю подібні до бомб, які можуть бути детоновані в будь-який момент.

Світ крипто - це поєднання інновацій і ризику. Шахрайство з Раг Пул завжди існувало, воно просто стало більш прихованим. Інциденти 2025 Mantra та Libertad доводять, що навіть за наявності підтримки знаменитостей або вражаючих даних, якщо відсутня прозорість в ланцюгу та гарантії ліквідності, небезпека все ще підстерігає.

Єдиним щитом для інвесторів є «DYOR» (Робіть власні дослідження). Замініть емоційне слідування перевіркою коду та доведіть стійкість до спокуси високих прибутків за допомогою блокування. Адже в блокчейні довіра завжди повинна базуватися на перевіряємих алгоритмах, а не на переконливих наративів.