Колись велетень високочастотної торгівлі на передньому краї індустрії, Jump Crypto зник у тиші після серії інтенсивних потрясінь. Тепер ця колись домінуюча прихована сила в ончейн ліквідності намагається повернутися на центральну сцену під новою ідентичністю як "будівельник інфраструктури шифрування".

Нещодавно Jump зробив гучну заяву, оголосивши про свою повну трансформацію в основного промоутера інфраструктури на базі блокчейн, і рідко розкриває свій прогрес у лобіюванні політики шифрування в США, намагаючись відновити довіру до ринку в новому циклі шифрування через технологічні інновації та регуляторну співпрацю.

Перетворення на будівельника інфраструктури, спочатку беручи участь у лобіюванні політики шифрування в США.

20 червня Jump Crypto, який довгий час залишався непомітним, рідко виступав і офіційно оголосив про своє повернення у світ як "будівельник інфраструктури крипто". Ця компанія, яка вважається одним з найбільших учасників торгівлі крипто, переходить від статусу закаулісного торгового гіганта до основного промоутера інфраструктури на блокчейні.

У публічній заяві, опублікованій на офіційному веб-сайті, Jump Crypto зазначила, що в останні кілька років вона діяла непомітно, але ніколи не припиняла будувати, команда постійно зосереджена на виявленні та подоланні основних вузьких місць, які обмежують продуктивність і масштабованість крипто-систем. "Ми не сидимо в вежі з слонової кістки, розмірковуючи про майбутнє через десять років; ми починаємо з найскладніших проблем. Історія говорить нам, що саме будівництво призведе до ще більшого будівництва", - написала Jump.

Jump підкреслив свої основні внески в кількох проектах, таких як Pyth, Wormhole, Firedancer і DoubleZero, зазначаючи, що хоча ці проекти мають різні технічні напрямки, всі вони виникли через технічні обмеження, з якими стикалася Jump у реальних транзакціях в блокчейні. Саме цей підхід "розвитку, спрямованого на транзакції" дозволив команді Jump еволюціонувати з постачальників ліквідності в ключових драйверів інфраструктури Крипто.

Однак Jump неодноразово підкреслював у своїй заяві, що, незважаючи на те, що він грає ключову роль у кількох інфраструктурних проектах, він не має контролю над цими мережами. "Ми твердо віримо, що суть децентралізації полягає в тому, що жодна окрема сутність не має 'одностороннього контролю'. Тому протоколи, які ми створюємо, є не лише відкритими, але навіть повністю відкритими та можуть вільно форкатися. На нашу думку, децентралізований підхід може приймати багато форм (валідатори, токенове управління тощо), але основним критерієм завжди залишається: чи є можливість односторонньо змінювати протокол?"

Водночас Jump також розробила інфраструктуру безпеки, включаючи самостійно розроблену платформу для роботи з гаманцями самостійного зберігання Cordial Systems, яка може надати підприємницькі рішення для цифрових активів для Jump та кількох централізованих бірж; внутрішня команда з безпеки Asymmetric Research допомогла відновити понад 5 мільярдів доларів у потенційних ризиках і впоралася з більш ніж 100 інцидентами безпеки.

Слід зазначити, що гучна заява Jump цього разу є не лише «роз'ясненням» його ролі, але й виявляє його першу активну участь у консультуванні з питань регуляторної політики. Протягом останніх кількох десятиліть материнська компанія Jump, Jump Trading, рідко з'являлася на арені державної політики. Минулого місяця Jump Crypto надіслав лист з думкою щодо політики до SEC, що стало першим разом в історії його материнської компанії Jump Trading, коли вона публічно висловила свою позицію щодо державної політики, поділившись своїми поглядами на те, як закони про цінні папери США повинні адаптуватися до ери цифрових активів, і закликавши до впровадження розумних реформ для усунення регуляторної неоднозначності та невизначеності, які широко відчуваються в галузі.

“Зараз найкращий період для реконструкції фінансової інфраструктури та навіть способу координації організацій. Це не лише зрілість технологій, але й зміна політики, яка привела цю галузь до критично важливої точки повороту,” відзначив Jump.

Після численних криз та значних втрат, шукаючи повернення після поліпшення регуляторного середовища в США.

Jump Crypto колись була флагманською силою легенди кількісної торгівлі Wall Street Jump Trading у світі крипто. Однак після того, як вона опинилася в центрі низки скандалів, включаючи скандал з маніпуляцією UST, кризу банкрутства FTX та атаку хакера Wormhole, цей гігант високочастотної торгівлі, активний на передовій крипто, зіткнувся з кризою репутації та фінансовим тиском, обравши поступово зникнути з уваги галузі.

Вхід Jump в кризу репутації розпочався з колапсу екосистеми Terra у 2022 році. Згідно з даними Комісії з цінних паперів і бірж США, Jump, через свою повністю власну дочірню компанію Tai Mo Shan Limited, уклала угоду з Terraform Labs під час першого декуплінгу UST у травні 2021 року, таємно використовуючи понад 20 мільйонів доларів власних коштів для купівлі UST в спробі "штучно" стабілізувати його прив'язку до 1 долара. У обмін Jump отримала право купувати LUNA за значною знижкою. Ця угода значно посилила ілюзію ринку про здатність UST до самовідновлення, вводячи в оману громадську думку щодо ефективності його алгоритмічного механізму.

Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) стверджує, що Jump діяв як статутний андеррайтер для токенів LUNA з січня 2021 року по травень 2022 року, незаконно розподіляючи цінні папери на ринку США без реєстрації. Jump отримав прибуток майже 1,3 мільярда доларів завдяки стратегії купівлі за низькою ціною та продажу за високою. Врешті-решт, до кінця 2024 року Jump досяг угоди на суму 123 мільйони доларів із SEC, розкривши частину операцій цього загадкового торгового гіганта в глибоких водах ринку крипто.

Кризис не зупинився на Terra. У лютому 2022 року протокол Wormhole, розроблений Certus One, розробником крос-ланцюгових мостів, раніше придбаним Jump, був атакований хакерами, що призвело до збитків у розмірі до 325 мільйонів доларів, що зробило його одним з найбільших інцидентів безпеки в індустрії шифрування на той час. Щоб підтримати доступність протоколу та довіру, Jump вирішив "заглибитися у власні кишені", щоб заповнити прогалину, інвестувавши 320 мільйонів доларів для стабілізації ринку. Хоча цей крок врятував його короткострокову репутацію, він також серйозно підірвав власні фінансові ресурси Jump.

Занепад FTX ще більше погіршив фінансову ситуацію Jump. Як колишній ключовий маркет-мейкер і стратегічний партнер FTX та його сестринської компанії Alameda Research, Jump не лише глибоко залучався до створення ліквідності на своїй платформі, але й значно інвестував разом з нею в екосистему Solana, ставши одним з найбільших інституційних учасників екосистеми Solana. Однак, через катастрофічний крах FTX, ціни проектів Solana різко впали, що призвело до миттєвого руйнування екосистеми та подальшого ускладнення балансу Jump. Згідно з розкриттям Майкла Льюїса у його книзі "Going Infinite", Jump втратив до 206 мільйонів доларів через крах FTX, а його дочірня компанія Tai Mo Shan також втратила понад 75 мільйонів доларів, в загальному більше 300 мільйонів доларів.

Стикаючись з кількома ударами, посиленням регуляторного контролю в США та настанням крипто-зими, Jump Crypto швидко скоротив свої операції, розпочав звільнення, зменшив свої інвестиції в венчурний капітал і стратегічно вийшов з ринку США, поступово зникаючи з публічного ока крипто-спільноти. У другій половині 2024 року Jump ще більше продав велику кількість своїх активів у основних активів, таких як ETH, USDC та USDT, викликавши спекуляції ззовні щодо його повного виходу з крипто-ринку.

Станом на березень цього року, з поступовим уточненням регуляцій США, цей відсутній "кит" почав демонструвати ознаки відновлення. За даними CoinDesk, посилаючись на інсайдерів, Jump відновлює свій бізнес у сфері Крипто в США до повної оперативної готовності. Хоча Jump підтримує торгівлю цифровими активами та діяльність з маркет-мейкінгу в інших регіонах світу, обсяги торгівлі Крипто в США наразі прискорюються. Jump планує набрати групу інженерів Крипто і вчасно почне заповнювати вакансії, пов'язані з політикою США та зв'язками з урядом.

Варто зазначити, що, базуючись на публічній інформації, Jump почала переосмислювати свій ландшафт крипто венчурного капіталу цього року. З січня до сьогодні Jump взяла участь у фінансуванні принаймні шести крипто проектів, включаючи кілька інфраструктурних проектів, таких як Humanity Protocol, Momentum, Securitize та SOON. Це є першим масштабним поверненням Jump до публічних інвестицій за більш ніж рік з жовтня 2024 року, що також свідчить про її рішучість стратегічно трансформуватися в постачальників інфраструктури на базі блокчейн.

Заява:

1. Ця стаття відтворена з [PANews] Авторське право належить оригінальному автору [Ненсі, PANews] Якщо є заперечення щодо повторного друку, будь ласка, зв'яжіться Команда Gate LearnКоманда обробить це якомога швидше відповідно до відповідних процедур.
2. Застереження: Вигляди та думки, висловлені в цій статті, є думкою автора і не є інвестиційною порадою.
3. Інші мовні версії статті перекладені командою Gate Learn, якщо не зазначено інше.ГейтУ таких обставинах не дозволяється копіювати, розповсюджувати або плагіювати перекладені статті.