Посилення конфлікту на Близькому Сході та зростаючий геополітичний ризик викликають різку перебудову ринку, підштовхуючи інвесторів до енергетики, оборони, сировин і активів, захищених від інфляції, у міру вибуху волатильності.
Перспективи ринку темніють через зростання цін на нафту та загострення напруженості на Близькому Сході
Дестабілізуючий поштовх потряс глобальні ринки, підживлюючи страхи інфляції та секторні заворушення у міру загострення військових дій на Близькому Сході. Генеральний директор фінансової консалтингової компанії Devere Group Найджел Грін заявив 22 червня, що удари президента Дональда Трампа по іранських ядерних об'єктах драматично змінюють очікування інвесторів.
«Удар США по ядерним об'єктам Ірану є моментом, що визначає ринок», — сказав Грін, підкреслюючи:
Це прямий удар по припущенням, які формували позиціювання інвесторів: нижча інфляція, падаючі ставки та стабільні ціни на енергію. Ця структура щойно була зламана.
Оскільки ринки знову відкриваються, інвестори готуються до екстремальної волатильності, оскільки зростаючі ціни на нафту викликають нову увагу до прогнозів інфляції. Ціна на нафту марки Brent стикається з подальшим зростанням на тлі страхів про помсту Ірану та порушення в Ормузькій протоці. Аналітики тепер попереджають, що ціна на нафту може підскочити до 130 доларів за барель залежно від реакції Ірану. Грін застеріг: "Такий ціновий шок відіб'ється на глобальній інфляції, яка залишається високою та/або стійкою в багатьох регіонах." Він додав, що очікувані зниження ставок центральних банків, таких як Федеральна резервна система, можуть більше не бути досяжними: "Тривале зростання цін на нафту ускладнює виправдання зниження ставок. Якщо інфляція знову зросте, монетарні політики будуть змушені утриматися, а можливо, навіть переглянути цикл пом'якшення в цілому."
Розгортання кризи може перенаправити капітал з чутливих до ставок секторів в енергетику, сировинні товари, оборону та компанії, пов'язані з національною безпекою. "З огляду на те, що військові бюджети вже зростають у кількох розвинених економіках, компанії, пов'язані з безпекою, спостереженням, аерокосмічною галуззю та виробництвом зброї, добре підготовлені для отримання вигоди від зростання попиту", - пояснив Грін. Він зазначив, що притоки безпечних активів можуть підтримувати золото та облігації, пов'язані з інфляцією, тоді як долар США може короткочасно зміцнитися, перш ніж з'являться довгострокові вразливості: "Це не 2019 рік. Ми зараз у більш жорсткій, більш крихкій системі, з меншою можливістю для помилок", - висловив свою думку він.
«Інвестори не можуть дозволити собі чекати і дивитися. Вони повинні реагувати зараз, перерозподілити портфелі та зосередитися на секторах і стратегіях, які можуть витримати тривалу невизначеність», — підкреслив Грін. Він підсумував:
Час пасивного оптимізму минув. Ця страйк є переломним моментом. Розумні інвестори вже змінюють свої позиції, ті, хто вагається, ризикують залишитися незахищеними.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Ринки входять в незвіданий хаос, оскільки удари по Ірану змушують до жорстоких корекцій у портфелях.
Посилення конфлікту на Близькому Сході та зростаючий геополітичний ризик викликають різку перебудову ринку, підштовхуючи інвесторів до енергетики, оборони, сировин і активів, захищених від інфляції, у міру вибуху волатильності.
Перспективи ринку темніють через зростання цін на нафту та загострення напруженості на Близькому Сході
Дестабілізуючий поштовх потряс глобальні ринки, підживлюючи страхи інфляції та секторні заворушення у міру загострення військових дій на Близькому Сході. Генеральний директор фінансової консалтингової компанії Devere Group Найджел Грін заявив 22 червня, що удари президента Дональда Трампа по іранських ядерних об'єктах драматично змінюють очікування інвесторів.
«Удар США по ядерним об'єктам Ірану є моментом, що визначає ринок», — сказав Грін, підкреслюючи:
Оскільки ринки знову відкриваються, інвестори готуються до екстремальної волатильності, оскільки зростаючі ціни на нафту викликають нову увагу до прогнозів інфляції. Ціна на нафту марки Brent стикається з подальшим зростанням на тлі страхів про помсту Ірану та порушення в Ормузькій протоці. Аналітики тепер попереджають, що ціна на нафту може підскочити до 130 доларів за барель залежно від реакції Ірану. Грін застеріг: "Такий ціновий шок відіб'ється на глобальній інфляції, яка залишається високою та/або стійкою в багатьох регіонах." Він додав, що очікувані зниження ставок центральних банків, таких як Федеральна резервна система, можуть більше не бути досяжними: "Тривале зростання цін на нафту ускладнює виправдання зниження ставок. Якщо інфляція знову зросте, монетарні політики будуть змушені утриматися, а можливо, навіть переглянути цикл пом'якшення в цілому."
Розгортання кризи може перенаправити капітал з чутливих до ставок секторів в енергетику, сировинні товари, оборону та компанії, пов'язані з національною безпекою. "З огляду на те, що військові бюджети вже зростають у кількох розвинених економіках, компанії, пов'язані з безпекою, спостереженням, аерокосмічною галуззю та виробництвом зброї, добре підготовлені для отримання вигоди від зростання попиту", - пояснив Грін. Він зазначив, що притоки безпечних активів можуть підтримувати золото та облігації, пов'язані з інфляцією, тоді як долар США може короткочасно зміцнитися, перш ніж з'являться довгострокові вразливості: "Це не 2019 рік. Ми зараз у більш жорсткій, більш крихкій системі, з меншою можливістю для помилок", - висловив свою думку він.
«Інвестори не можуть дозволити собі чекати і дивитися. Вони повинні реагувати зараз, перерозподілити портфелі та зосередитися на секторах і стратегіях, які можуть витримати тривалу невизначеність», — підкреслив Грін. Він підсумував: