Протягом тривалого часу правоохоронні органи Китаю стикалися з непростим питанням: як слід розпоряджатися великими обсягами шахрайських криптоактивів, які були законно конфісковані під час боротьби з все більш поширеними злочинами, такими як відмивання грошей і шахрайство, що здійснюються з використанням віртуальних грошей? На фоні суворої заборони на торгівлю віртуальними грошима в материковому Китаї ці цифрові активи, здавалося, стали "гарячими картоплями", які не можуть бути легально, публічно та прозоро конвертовані в готівку.
Однак тепер ця дилема привела до проривного рішення. Нещодавно Пекінське муніципальне бюро громадської безпеки оголосило про запуск нового механізму розпорядження віртуальними валютами, що беруть участь у справі - співпраця з Пекінською біржею акцій для інноваційного «запозичення» відповідної ліцензованої біржі в Гонконзі, щоб публічно реалізувати віртуальну валюту, що бере участь у справі, і, нарешті, передати виручені кошти в державну скарбницю. Створення цієї «пекінської моделі» не тільки є орієнтиром для правоохоронних органів по всій країні, але й розумно використовує унікальні переваги «одна країна, дві системи», підкреслюючи незамінну роль Гонконгу як мосту в глобальному ландшафті Web3.
«Модель "кредитування через Гонконг"»
Перш ніж вивчати нові моделі, важливо зрозуміти старі дилеми. У минулому органи громадської безпеки по всьому Китаю вилучали величезну кількість віртуальних валют, таких як Bitcoin, Ethereum і Tether (USDT), після розкриття різних справ. Однак те, як поводитися з цими активами, стикається з двома основними труднощами:
Неможливість безпосередньої реалізації готівки в Китаї: З того часу, як Повідомлення про подальше запобігання та боротьбу з ризиком спекуляцій у віртуальних валютних операціях, опубліковане Народним банком Китаю та іншими десятьма міністерствами та комісіями у 2021 році, чітко визначило бізнес-діяльність, пов'язану з віртуальною валютою, як незаконну фінансову діяльність, усі внутрішні обміни віртуальної валюти були заборонені. Це унеможливлює для правоохоронних органів виставляти на аукціон або продавати майно (наприклад, нерухомість, транспортні засоби) через публічні платформи в Китаї, як вони це роблять із традиційним майном, що бере участь у справі. Високий ризик транскордонної утилізації та відсутність легальних джерел: якщо ви спробуєте розпорядитися нею через офшорну платформу або позабіржову (OTC) транзакцію, ви зіткнетеся з надзвичайно високими ризиками. По-перше, бракує чіткої правової бази та нагляду, а процес роботи не є прозорим, що може легко породити корупцію або призвести до втрати державних активів. По-друге, ціна віртуальних валют різко коливається, і вартість активів може значно скоротитися під час тривалого та невизначеного процесу транскордонного вибуття. Крім того, існують такі питання, як ризик контрагента, складність репатріації коштів, можливість спровокувати вторинне відмивання грошей.
Ці труднощі серйозно вплинули на ефективність стягнення активів, які фігурують у справі, ускладнивши проходження «останньої милі» боротьби зі злочинністю. Вилучена віртуальна валюта часто може бути запечатана лише в холодних гаманцях на тривалий час, і не може бути конвертована в реальну державну виручку. Для вирішення цієї проблеми Корпус з правових питань Пекінського муніципального бюро громадської безпеки після глибоких досліджень і розвідки нарешті досяг співпраці з Пекінською біржею акцій (далі - «Пекінська фондова біржа») і спільно підписав «Рамкову угоду про співробітництво в розпорядженні віртуальною валютою, що бере участь у справі», встановивши новий набір моделей розпорядження.
Ця модель має в своїй основі включення віртуальних грошей, що підлягають розгляду, до категорії "фізичної здачі", а також розроблено повний і відповідний процес утилізації:
Перший крок: доручення правоохоронних органів. Правоохоронні органи в законному порядку вилучать та конфіскують залучені до справи віртуальні гроші, які у матеріальній формі офіційно доручаються Бекінській біржі нерухомості, що має кваліфікацію для розпорядження державними активами.
Другий крок: технічна обробка професійними установами. Пекінська фондова біржа, спираючись на свої професійні можливості, обирає надійні треті сторони професійних сервісів для технічного обстеження, отримання та безпечної передачі залучених віртуальних грошей. Цей крок забезпечує безпеку та можливість відстеження активів на технічному рівні.
Крок 3: Публічна монетизація через Гонконг. Це найвідповідальніша частина процесу. Після отримання віртуальної валюти вона буде продана на публічному ринку через сумісну та ліцензовану платформу для торгівлі віртуальними активами (VATP) у Гонконзі. Вибір ліцензованої біржі в Гонконзі забезпечує законність, відповідність і прозорість протягом усього процесу реалізації, максимізуючи вартість активу за справедливою ринковою ціною.
Крок 4: Розрахунок та передача коштів. Кошти (зазвичай в іноземних валютах, таких як долари США або гонконгські долари) будуть конвертовані в юані відповідно до законів і правил після схвалення Державним управлінням валюти Китаю і перераховані на спеціальний рахунок органів громадської безпеки для коштів, що беруть участь у справі. В кінцевому підсумку кошти будуть офіційно передані в китайську скарбницю в якості виручки у вигляді штрафів і конфіскацій, завершуючи весь замкнутий цикл розпорядження.
Відомо, що ця інноваційна модель вже успішно застосована в одному з кримінальних проваджень, яке розслідувалося поліцейським відділом у Шуньї, Пекін, що повністю доводить безпеку, відповідність та доцільність цього механізму. Звичайно, її значення далеко не обмежується вирішенням проблеми на рівні правоохоронних органів, вона також приносить багатогранні глибокі наслідки:
Посилення стримування боротьби зі злочинністю: Створення безперебійних каналів розпорядження активами означає, що злочинці можуть ефективно відновлювати та позбавляти незаконних доходів, переданих та прихованих за допомогою віртуальної валюти, що значно покращує боротьбу та стримування пов'язаної з нею злочинної діяльності. Забезпечення безпеки державних активів: Розпорядження віртуальною валютою, що бере участь у справі, за допомогою відкритого та прозорого ринкового методу може найбільшою мірою зберегти вартість державних активів та уникнути ризиків втрати вартості та цілісності, які можуть виникнути в процесі непрозорого відчуження. Головний позитив для хабу Web3 Гонконгу: цей крок, безсумнівно, є величезним підтвердженням довіри материкової влади до ліцензованих бірж Гонконгу. Це означає, що платформи відповідності Гонконгу, швидше за все, візьмуть на себе значний бізнес з продажу активів від материкової влади, що значно підвищить ліквідність, довіру до ринку та міжнародний статус цих платформ, і є важливою подією в перетворенні Гонконгу на глобальний центр віртуальних активів. Незначна зміна офіційного ставлення: хоча це жодним чином не означає, що материковий Китай послабить заборону на приватні операції з віртуальною валютою, це свідчить про те, що китайські чиновники дотримуються більш прагматичного та зрілого підходу до віртуальних валют як об'єктивно існуючого класу активів. Перехід від простої «універсальної» заборони до створення спеціалізованих, сумісних каналів для управління та розпорядження пов'язаними з ними активами сам по собі є величезним кроком вперед і може розглядатися як «фактичне визнання» атрибутів віртуальних валютних активів у конкретних сферах (примусове виконання та розпорядження державними активами).
«Одна країна, дві системи» переваги
Варто зазначити, що успіх цієї нової моделі в Китаї зумовлений тим, що вона повністю використовує унікальні інституційні переваги Гонконгу в рамках принципу «Одна країна, дві системи».
По-перше, Гонконг встановив чітку нормативно-правову базу для віртуальних активів, яка постійно розвивається. Комісія з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу (SFC) видає ліцензії кваліфікованим платформам для торгівлі віртуальними активами і строго регулює їх діяльність. Це забезпечує законний і безпечний «вихід для реалізації» активів, які беруть участь у справі на материковій частині.
По-друге, Гонконг як міжнародний фінансовий центр має незалежну митну зону та фінансову систему, що дозволяє законну торгівлю віртуальними грошима. Це ефективно доповнює сувору заборону, яка існує на материковій частині Китаю. "Заборона" на материковій частині Китаю та "регулювання" в Гонконзі створюють тонкий синергійний ефект.
Отже, Гонконг відіграє подвійні ролі «суперзв'язків» та «вогнегасника» в цій моделі. Він з'єднує глобальну ліквідність для активів, які не можуть бути оброблені на материковій частині, а також через власну регуляторну систему забезпечує відповідність та безпеку всього процесу, запобігаючи викидам ризиків.
У підсумку, нова модель «перехід через Гонконг», започаткована поліцією Пекіна, є вкрай розумним інститутом інновацій. Вона не лише ефективно вирішує давні проблеми, що турбують правоохоронну діяльність, але й є ідеальним співробітництвом між материковим Китаєм і Гонконгом у великій рамці «одна країна, дві системи».
У майбутньому, з розширенням цієї моделі на національному рівні, Гонконг, як ключовий портал між Китаєм та глобальним ринком віртуальних грошей, отримає безпрецедентне зміцнення своєї позиції. Це також означає, що під суворою регуляторною політикою Китаю формується унікальний, з Гонконгом в центрі, "китайський" шлях управління цифровими активами, що відповідає світовим стандартам.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Як обробляються криптоактиви, пов'язані з Китаєм? Новий спосіб поліції: продавати через Гонконг і перераховувати гроші до державної скарбниці!
Протягом тривалого часу правоохоронні органи Китаю стикалися з непростим питанням: як слід розпоряджатися великими обсягами шахрайських криптоактивів, які були законно конфісковані під час боротьби з все більш поширеними злочинами, такими як відмивання грошей і шахрайство, що здійснюються з використанням віртуальних грошей? На фоні суворої заборони на торгівлю віртуальними грошима в материковому Китаї ці цифрові активи, здавалося, стали "гарячими картоплями", які не можуть бути легально, публічно та прозоро конвертовані в готівку. Однак тепер ця дилема привела до проривного рішення. Нещодавно Пекінське муніципальне бюро громадської безпеки оголосило про запуск нового механізму розпорядження віртуальними валютами, що беруть участь у справі - співпраця з Пекінською біржею акцій для інноваційного «запозичення» відповідної ліцензованої біржі в Гонконзі, щоб публічно реалізувати віртуальну валюту, що бере участь у справі, і, нарешті, передати виручені кошти в державну скарбницю. Створення цієї «пекінської моделі» не тільки є орієнтиром для правоохоронних органів по всій країні, але й розумно використовує унікальні переваги «одна країна, дві системи», підкреслюючи незамінну роль Гонконгу як мосту в глобальному ландшафті Web3. «Модель "кредитування через Гонконг"» Перш ніж вивчати нові моделі, важливо зрозуміти старі дилеми. У минулому органи громадської безпеки по всьому Китаю вилучали величезну кількість віртуальних валют, таких як Bitcoin, Ethereum і Tether (USDT), після розкриття різних справ. Однак те, як поводитися з цими активами, стикається з двома основними труднощами: Неможливість безпосередньої реалізації готівки в Китаї: З того часу, як Повідомлення про подальше запобігання та боротьбу з ризиком спекуляцій у віртуальних валютних операціях, опубліковане Народним банком Китаю та іншими десятьма міністерствами та комісіями у 2021 році, чітко визначило бізнес-діяльність, пов'язану з віртуальною валютою, як незаконну фінансову діяльність, усі внутрішні обміни віртуальної валюти були заборонені. Це унеможливлює для правоохоронних органів виставляти на аукціон або продавати майно (наприклад, нерухомість, транспортні засоби) через публічні платформи в Китаї, як вони це роблять із традиційним майном, що бере участь у справі. Високий ризик транскордонної утилізації та відсутність легальних джерел: якщо ви спробуєте розпорядитися нею через офшорну платформу або позабіржову (OTC) транзакцію, ви зіткнетеся з надзвичайно високими ризиками. По-перше, бракує чіткої правової бази та нагляду, а процес роботи не є прозорим, що може легко породити корупцію або призвести до втрати державних активів. По-друге, ціна віртуальних валют різко коливається, і вартість активів може значно скоротитися під час тривалого та невизначеного процесу транскордонного вибуття. Крім того, існують такі питання, як ризик контрагента, складність репатріації коштів, можливість спровокувати вторинне відмивання грошей.
Ці труднощі серйозно вплинули на ефективність стягнення активів, які фігурують у справі, ускладнивши проходження «останньої милі» боротьби зі злочинністю. Вилучена віртуальна валюта часто може бути запечатана лише в холодних гаманцях на тривалий час, і не може бути конвертована в реальну державну виручку. Для вирішення цієї проблеми Корпус з правових питань Пекінського муніципального бюро громадської безпеки після глибоких досліджень і розвідки нарешті досяг співпраці з Пекінською біржею акцій (далі - «Пекінська фондова біржа») і спільно підписав «Рамкову угоду про співробітництво в розпорядженні віртуальною валютою, що бере участь у справі», встановивши новий набір моделей розпорядження.
Ця модель має в своїй основі включення віртуальних грошей, що підлягають розгляду, до категорії "фізичної здачі", а також розроблено повний і відповідний процес утилізації: Перший крок: доручення правоохоронних органів. Правоохоронні органи в законному порядку вилучать та конфіскують залучені до справи віртуальні гроші, які у матеріальній формі офіційно доручаються Бекінській біржі нерухомості, що має кваліфікацію для розпорядження державними активами. Другий крок: технічна обробка професійними установами. Пекінська фондова біржа, спираючись на свої професійні можливості, обирає надійні треті сторони професійних сервісів для технічного обстеження, отримання та безпечної передачі залучених віртуальних грошей. Цей крок забезпечує безпеку та можливість відстеження активів на технічному рівні. Крок 3: Публічна монетизація через Гонконг. Це найвідповідальніша частина процесу. Після отримання віртуальної валюти вона буде продана на публічному ринку через сумісну та ліцензовану платформу для торгівлі віртуальними активами (VATP) у Гонконзі. Вибір ліцензованої біржі в Гонконзі забезпечує законність, відповідність і прозорість протягом усього процесу реалізації, максимізуючи вартість активу за справедливою ринковою ціною. Крок 4: Розрахунок та передача коштів. Кошти (зазвичай в іноземних валютах, таких як долари США або гонконгські долари) будуть конвертовані в юані відповідно до законів і правил після схвалення Державним управлінням валюти Китаю і перераховані на спеціальний рахунок органів громадської безпеки для коштів, що беруть участь у справі. В кінцевому підсумку кошти будуть офіційно передані в китайську скарбницю в якості виручки у вигляді штрафів і конфіскацій, завершуючи весь замкнутий цикл розпорядження.
Відомо, що ця інноваційна модель вже успішно застосована в одному з кримінальних проваджень, яке розслідувалося поліцейським відділом у Шуньї, Пекін, що повністю доводить безпеку, відповідність та доцільність цього механізму. Звичайно, її значення далеко не обмежується вирішенням проблеми на рівні правоохоронних органів, вона також приносить багатогранні глибокі наслідки: Посилення стримування боротьби зі злочинністю: Створення безперебійних каналів розпорядження активами означає, що злочинці можуть ефективно відновлювати та позбавляти незаконних доходів, переданих та прихованих за допомогою віртуальної валюти, що значно покращує боротьбу та стримування пов'язаної з нею злочинної діяльності. Забезпечення безпеки державних активів: Розпорядження віртуальною валютою, що бере участь у справі, за допомогою відкритого та прозорого ринкового методу може найбільшою мірою зберегти вартість державних активів та уникнути ризиків втрати вартості та цілісності, які можуть виникнути в процесі непрозорого відчуження. Головний позитив для хабу Web3 Гонконгу: цей крок, безсумнівно, є величезним підтвердженням довіри материкової влади до ліцензованих бірж Гонконгу. Це означає, що платформи відповідності Гонконгу, швидше за все, візьмуть на себе значний бізнес з продажу активів від материкової влади, що значно підвищить ліквідність, довіру до ринку та міжнародний статус цих платформ, і є важливою подією в перетворенні Гонконгу на глобальний центр віртуальних активів. Незначна зміна офіційного ставлення: хоча це жодним чином не означає, що материковий Китай послабить заборону на приватні операції з віртуальною валютою, це свідчить про те, що китайські чиновники дотримуються більш прагматичного та зрілого підходу до віртуальних валют як об'єктивно існуючого класу активів. Перехід від простої «універсальної» заборони до створення спеціалізованих, сумісних каналів для управління та розпорядження пов'язаними з ними активами сам по собі є величезним кроком вперед і може розглядатися як «фактичне визнання» атрибутів віртуальних валютних активів у конкретних сферах (примусове виконання та розпорядження державними активами).
«Одна країна, дві системи» переваги
Варто зазначити, що успіх цієї нової моделі в Китаї зумовлений тим, що вона повністю використовує унікальні інституційні переваги Гонконгу в рамках принципу «Одна країна, дві системи». По-перше, Гонконг встановив чітку нормативно-правову базу для віртуальних активів, яка постійно розвивається. Комісія з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу (SFC) видає ліцензії кваліфікованим платформам для торгівлі віртуальними активами і строго регулює їх діяльність. Це забезпечує законний і безпечний «вихід для реалізації» активів, які беруть участь у справі на материковій частині. По-друге, Гонконг як міжнародний фінансовий центр має незалежну митну зону та фінансову систему, що дозволяє законну торгівлю віртуальними грошима. Це ефективно доповнює сувору заборону, яка існує на материковій частині Китаю. "Заборона" на материковій частині Китаю та "регулювання" в Гонконзі створюють тонкий синергійний ефект. Отже, Гонконг відіграє подвійні ролі «суперзв'язків» та «вогнегасника» в цій моделі. Він з'єднує глобальну ліквідність для активів, які не можуть бути оброблені на материковій частині, а також через власну регуляторну систему забезпечує відповідність та безпеку всього процесу, запобігаючи викидам ризиків. У підсумку, нова модель «перехід через Гонконг», започаткована поліцією Пекіна, є вкрай розумним інститутом інновацій. Вона не лише ефективно вирішує давні проблеми, що турбують правоохоронну діяльність, але й є ідеальним співробітництвом між материковим Китаєм і Гонконгом у великій рамці «одна країна, дві системи». У майбутньому, з розширенням цієї моделі на національному рівні, Гонконг, як ключовий портал між Китаєм та глобальним ринком віртуальних грошей, отримає безпрецедентне зміцнення своєї позиції. Це також означає, що під суворою регуляторною політикою Китаю формується унікальний, з Гонконгом в центрі, "китайський" шлях управління цифровими активами, що відповідає світовим стандартам.