Оригінальна назва: Аналіз даних на блокчейні: де може бути пік Bitcoin у цьому циклі?
У зв'язку з тим, що біткойн демонструє безпрецедентний бичачий імпульс, неминуче виникає питання: наскільки високо насправді може піднятися ціна біткойна (BTC) під час цього ринкового циклу? У цій статті ми розглянемо низку моделей оцінки в ланцюжку та інструментів для визначення можливих цілей пікової ціни на біткойн. Хоча прогнозування ніколи не може замінити гнучкі реакції на основі даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти, де знаходиться ринок і куди він може піти в майбутньому.
Інструмент прогнозування цін
Почнемо з безкоштовних інструментів прогнозування цін Bitcoin Magazine Pro, які об'єднують деякі з найбільш історично точних моделей оцінки. Хоча реакції на основі даних часто є більш ефективними, ніж сліпе прогнозування цін, вивчення цих показників все одно може забезпечити надійний контекстуальний орієнтир для поведінки ринку. Коли макроекономічні, деривативи та ончейн дані починають давати попереджувальні знаки, зазвичай це вдалий час для фіксації прибутку, незалежно від того, чи досягнуто конкретної цінової мети. Тим не менш, вивчення цих інструментів оцінки може бути повчальним і може допомогти у прийнятті стратегічних рішень у поєднанні з більш широким аналізом ринку.
Рисунок 1: Використання інструмента прогнозування цін для розрахунку потенційного піку циклу
Ключові моделі включають такі види:
Топова капіталізація (Top Cap): прогнозує пікову оцінку, множачи історичну середню капіталізацію на 35. Ця модель точно передбачила пік 2017 року, але не змогла точно спрогнозувати період 2020-2021, очікуючи понад 200 тисяч доларів, тоді як фактичний пік біткоїна склав близько 69 тисяч доларів. Наразі ця модель прогнозує понад 500 тисяч доларів, що здається все більш нереалістичним.
Delta Пік (Delta Top): шляхом вирахування середньої капіталізації з реалізації капіталізації ( на основі усіх обігових BTC, генерується більш реалістичний прогноз. Ця модель передбачила пік на рівні від 80 тисяч до 100 тисяч доларів у попередньому циклі.
Terminal Price )Terminal Price(: розрахована на основі вікового спалювання )Coin днів Destroyed( з поправкою на пропозицію, це найближча модель в історії до кожного піку, включаючи максимум у 64 000 доларів у 2021 році. Поточний прогноз становить близько $221 000 і може зрости до $250 000 або більше, і вважається найбільш вірогідною моделлю для прогнозування вершини макробіткойна. Детальніше про ці показники та логіку їх розрахунку можна прочитати під графіком на сайті.
)# Прогноз пікових значень
Ще одним потужним показником є коефіцієнт MVRV, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою ринковою капіталізацією, відкриваючи вікно в психологію інвесторів. Коефіцієнт, який зазвичай досягає піку близько 4 в основному циклі, в даний час становить 2,34, що свідчить про те, що все ще спостерігається значне зростання. Історично склалося так, що коли MVRV наближається до 3,5 до 4, довгострокові власники починають отримувати значні прибутки, часто знаменуючи зрілість циклу. Однак через зменшення віддачі ми можемо не змогти досягти повного 4 цього циклу. Використовуючи більш консервативну оцінку 3,5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичний пік.
![Аналіз даних на блокчейні: де може бути пік біткойна в цьому циклі?]###https://img.gateio.im/social/moments-0d26faebad89a0508759ce7b04845c85(
Малюнок 2: Перегляд коефіцієнта MVRV прогнозує подальший простір для зростання, досягаючи історичного значення 4+ або навіть більш консервативної цілі 3.5
)# Розрахунок цільової ціни
Час так само важливий, як і оцінка. Аналізуючи «зростання BTC з моменту мінімуму циклу», ми виявляємо, що попередні цикли Bitcoin досягли піку приблизно на 1060 днів від мінімуму. Зараз ми знаходимося приблизно на 930 днях у цьому циклі. Якщо така закономірність збережеться, пік може настати приблизно через 130 днів. Історично склалося так, що FOMO### страх пропустити зростання цін, спричинене 019283746574839201, зазвичай відбувалося наприкінці циклу, що призводило до швидкого зростання реалізованої ціни ( опосередкованого показника середньої бази витрат для інвесторів ). Наприклад, за останні 130 днів 2017 року реалізована ціна зросла на 260%; Це на 130% більше, ніж у 2021 році. Якщо припустити, що темпи зростання знову скоротяться вдвічі через зниження прибутковості, вони можуть зрости на 65% з поточної реалізованої ціни в $47 000 до приблизно $78 000 до 18 жовтня.
Рисунок 3: На основі пікової швидкості за попередні періоди, цей період ще далеко не закінчений.
З урахуванням очікуваної ціни в 78 000 доларів і консервативної мети в 3,5 MVRV, ми отримали потенційний піковий ціновий рівень біткоїна в 273 000 доларів. Хоча це виглядає амбіційно, історичні параболічні зростання свідчать про те, що цей тренд може відбутися за кілька тижнів, а не місяців. Хоча очікується, що пік, швидше за все, буде між 150 000 і 200 000 доларами, математика та дані з блокчейну свідчать про те, що вищі оцінки принаймні можливі. Варто зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, якщо наприкінці циклу ринковий бум посилиться, прогнози можуть швидко прискоритися.
Рисунок 4: Поєднання прогнозованої реалізаційної ціни та можливих цілей MVRV для прогнозування піку цього циклу
( Висновок
Прогнозування точного піку біткойна за своєю суттю є невизначеним, і існує занадто багато змінних, щоб повністю розглянути. Що ми можемо зробити, так це побудувати імовірнісну структуру на основі історичних прецедентів і даних у мережі. Такі інструменти, як коефіцієнти MVRV, ціни терміналів і Delta apex, багато разів доводили свою цінність у прогнозуванні вершин ринку. Хоча ціль у 273 000 доларів може здатися оптимістичною, вона ґрунтується на історичних моделях, поточній поведінці мережі та логіці циклічного часу. Зрештою, найкраща стратегія — реагувати на основі даних, а не фіксованих цінових рівнів. Використовуйте ці інструменти, щоб уточнити свої інвестиційні припущення, але будьте достатньо гнучкими, щоб отримати прибуток вчасно, коли ширша екосистема почне сигналізувати про вершину.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Булран高潮要来了？У блокчейні数据显示：顶部还在路上
Написав: Bitcoin Magazine Pro
Переклад: Простою мовою про блокчейн
Оригінальна назва: Аналіз даних на блокчейні: де може бути пік Bitcoin у цьому циклі?
У зв'язку з тим, що біткойн демонструє безпрецедентний бичачий імпульс, неминуче виникає питання: наскільки високо насправді може піднятися ціна біткойна (BTC) під час цього ринкового циклу? У цій статті ми розглянемо низку моделей оцінки в ланцюжку та інструментів для визначення можливих цілей пікової ціни на біткойн. Хоча прогнозування ніколи не може замінити гнучкі реакції на основі даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти, де знаходиться ринок і куди він може піти в майбутньому.
Інструмент прогнозування цін
Почнемо з безкоштовних інструментів прогнозування цін Bitcoin Magazine Pro, які об'єднують деякі з найбільш історично точних моделей оцінки. Хоча реакції на основі даних часто є більш ефективними, ніж сліпе прогнозування цін, вивчення цих показників все одно може забезпечити надійний контекстуальний орієнтир для поведінки ринку. Коли макроекономічні, деривативи та ончейн дані починають давати попереджувальні знаки, зазвичай це вдалий час для фіксації прибутку, незалежно від того, чи досягнуто конкретної цінової мети. Тим не менш, вивчення цих інструментів оцінки може бути повчальним і може допомогти у прийнятті стратегічних рішень у поєднанні з більш широким аналізом ринку.
Рисунок 1: Використання інструмента прогнозування цін для розрахунку потенційного піку циклу
Ключові моделі включають такі види:
Топова капіталізація (Top Cap): прогнозує пікову оцінку, множачи історичну середню капіталізацію на 35. Ця модель точно передбачила пік 2017 року, але не змогла точно спрогнозувати період 2020-2021, очікуючи понад 200 тисяч доларів, тоді як фактичний пік біткоїна склав близько 69 тисяч доларів. Наразі ця модель прогнозує понад 500 тисяч доларів, що здається все більш нереалістичним.
Delta Пік (Delta Top): шляхом вирахування середньої капіталізації з реалізації капіталізації ( на основі усіх обігових BTC, генерується більш реалістичний прогноз. Ця модель передбачила пік на рівні від 80 тисяч до 100 тисяч доларів у попередньому циклі.
Terminal Price )Terminal Price(: розрахована на основі вікового спалювання )Coin днів Destroyed( з поправкою на пропозицію, це найближча модель в історії до кожного піку, включаючи максимум у 64 000 доларів у 2021 році. Поточний прогноз становить близько $221 000 і може зрости до $250 000 або більше, і вважається найбільш вірогідною моделлю для прогнозування вершини макробіткойна. Детальніше про ці показники та логіку їх розрахунку можна прочитати під графіком на сайті.
)# Прогноз пікових значень
Ще одним потужним показником є коефіцієнт MVRV, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою ринковою капіталізацією, відкриваючи вікно в психологію інвесторів. Коефіцієнт, який зазвичай досягає піку близько 4 в основному циклі, в даний час становить 2,34, що свідчить про те, що все ще спостерігається значне зростання. Історично склалося так, що коли MVRV наближається до 3,5 до 4, довгострокові власники починають отримувати значні прибутки, часто знаменуючи зрілість циклу. Однак через зменшення віддачі ми можемо не змогти досягти повного 4 цього циклу. Використовуючи більш консервативну оцінку 3,5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичний пік.
![Аналіз даних на блокчейні: де може бути пік біткойна в цьому циклі?]###https://img.gateio.im/social/moments-0d26faebad89a0508759ce7b04845c85(
Малюнок 2: Перегляд коефіцієнта MVRV прогнозує подальший простір для зростання, досягаючи історичного значення 4+ або навіть більш консервативної цілі 3.5
)# Розрахунок цільової ціни
Час так само важливий, як і оцінка. Аналізуючи «зростання BTC з моменту мінімуму циклу», ми виявляємо, що попередні цикли Bitcoin досягли піку приблизно на 1060 днів від мінімуму. Зараз ми знаходимося приблизно на 930 днях у цьому циклі. Якщо така закономірність збережеться, пік може настати приблизно через 130 днів. Історично склалося так, що FOMO### страх пропустити зростання цін, спричинене 019283746574839201, зазвичай відбувалося наприкінці циклу, що призводило до швидкого зростання реалізованої ціни ( опосередкованого показника середньої бази витрат для інвесторів ). Наприклад, за останні 130 днів 2017 року реалізована ціна зросла на 260%; Це на 130% більше, ніж у 2021 році. Якщо припустити, що темпи зростання знову скоротяться вдвічі через зниження прибутковості, вони можуть зрости на 65% з поточної реалізованої ціни в $47 000 до приблизно $78 000 до 18 жовтня.
Рисунок 3: На основі пікової швидкості за попередні періоди, цей період ще далеко не закінчений.
З урахуванням очікуваної ціни в 78 000 доларів і консервативної мети в 3,5 MVRV, ми отримали потенційний піковий ціновий рівень біткоїна в 273 000 доларів. Хоча це виглядає амбіційно, історичні параболічні зростання свідчать про те, що цей тренд може відбутися за кілька тижнів, а не місяців. Хоча очікується, що пік, швидше за все, буде між 150 000 і 200 000 доларами, математика та дані з блокчейну свідчать про те, що вищі оцінки принаймні можливі. Варто зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, якщо наприкінці циклу ринковий бум посилиться, прогнози можуть швидко прискоритися.
Рисунок 4: Поєднання прогнозованої реалізаційної ціни та можливих цілей MVRV для прогнозування піку цього циклу
( Висновок
Прогнозування точного піку біткойна за своєю суттю є невизначеним, і існує занадто багато змінних, щоб повністю розглянути. Що ми можемо зробити, так це побудувати імовірнісну структуру на основі історичних прецедентів і даних у мережі. Такі інструменти, як коефіцієнти MVRV, ціни терміналів і Delta apex, багато разів доводили свою цінність у прогнозуванні вершин ринку. Хоча ціль у 273 000 доларів може здатися оптимістичною, вона ґрунтується на історичних моделях, поточній поведінці мережі та логіці циклічного часу. Зрештою, найкраща стратегія — реагувати на основі даних, а не фіксованих цінових рівнів. Використовуйте ці інструменти, щоб уточнити свої інвестиційні припущення, але будьте достатньо гнучкими, щоб отримати прибуток вчасно, коли ширша екосистема почне сигналізувати про вершину.