Опціони Біткойн: Сигнали зміщення показують зростаючу обережність щодо зниження

Біткойн має різке зміщення дельти 25, що сигналізує про зростання короткострокового хеджування, незважаючи на те, що актив торгується поблизу $110,000.

Короткострокові опції демонструють підвищену волатильність, тоді як довгострокові терміни залишаються стабільними, вказуючи на розбіжність у настроях трейдерів.

Перекісне стиснення під час ралі 2024 року змінилося нещодавнім сплеском, що відображає відновлення обережності та неприйняття ризику на ринку деривативів.

Трейдери біткойнів все частіше оцінюють ризик зниження, оскільки дані ринку опціонів сигналізують про відновлення настроїв щодо зниження ризику. За даними Glassnode, перекіс 25 дельта для опціонів на біткоіни різко перевернувся за останній тиждень. Перекіс за 1 тиждень зріс з -2,6% до +10,1%, а перекіс за 1 місяць піднявся з -2,2% до +4,9%. Ці рівні близькі до тих, що спостерігалися перед попередніми фазами високої волатильності, такими як помітне ралі «День визволення». Зсув показує зростаючу активність хеджування та обережний прогноз, незважаючи на високу оцінку біткойна близько $110 000.

Джерело: Glassnode

Короткострокові опції виявляють ринкову тривогу

25 Delta Skew відстежує настрої, порівнюючи дзвінки та пути без грошей. Позитивний перекіс вказує на те, що трейдери віддають перевагу захисту від зниження. Історично склалося так, що короткострокові показники перекосу були більш нестабільними, ніж довгострокові видиху. Під час великих просідань, таких як ведмежий ринок 2021–2022 років, рівні перекосу перевищували 40%. Ці сплески збіглися з обвалом біткоїна з $70 000 до $15 000. Найбільш екстремальну реакцію продемонстрували опціони з короткою датою, особливо контракти на 1 тиждень і 1 місяць.

Крім того, на етапі відновлення у 2023 році перекіс також зазнав посилених коливань, тоді як біткоїн зростав з $15 000 до $45 000. По суті, трейдери залишалися обережними у своїх коригуваннях, оскільки наставали періоди волатильності. Однак більш довготривалі варіанти, такі як 3-місячна та 6-місячна версії, залишалися досить чітко визначеними.

Бичачий ринок стискає рівні ухилу

Ралі 2024 року побачило стиснення перекосу на всіх таймфреймах. Біткоїн перевищив позначку в $100 000 і залишився в сильному висхідному тренді. Отже, показники перекосу впали, оскільки бичача впевненість замінила попередню тривогу. Крім того, нижчий перекіс вказав на зниження попиту на захисні пути, оскільки трейдери віддають перевагу спекуляціям на висхідному ринку.

Остання зміна короткострокового ухилу, однак, вказує на повернення до обережності. Хоча довші терміни закінчення залишаються тихими, ф'ючерси з терміном на один тиждень знову лідирують за волатильністю. Ця розбіжність свідчить про те, що довгострокові утримувачі зберігають свою впевненість, тоді як короткострокові трейдери реагують на можливі короткострокові загрози.

Публікація «Перекіс опціонів на біткойн» сигналізує про зростання обережності вниз з'являється на Crypto Front News. Відвідайте наш веб-сайт, щоб прочитати більше цікавих статей про криптовалюту, технологію блокчейн і цифрові активи.