Стейблкоїни не призначені для вдосконалення існуючих платіжних мереж, а щоб повністю зруйнувати традиційні платіжні мережі. Стейблкоїни дозволяють підприємствам повністю обійти традиційні платіжні канали, іншими словами, ці традиційні платіжні канали, ймовірно, будуть повністю замінені в майбутньому.
Коли платіжна мережа базується на стейблкоїнах, всі транзакції є лише зміною чисел в реєстрі, наразі багато нових компаній вже почали сприяти реконструкції способів руху коштів.
Останнім часом багато хто обговорює, як стейблкоїни можуть стати платформою банківських послуг як сервісу (BaaS), тобто з'єднувати існуючі платіжні канали, від банків-емітентів до торговців, а також всі проміжні етапи. Незважаючи на те, що я погоджуюсь з цими поглядами, коли я думаю про те, як підприємства та протоколи в майбутньому можуть створювати та накопичувати цінність у новій парадигмі, розглядати стейблкоїни лише як платформу для з'єднання існуючих платіжних каналів насправді знецінює їх справжній потенціал. Платежі зі стейблкоїнами є поступовим покращенням, яке представляє можливість переосмислення платіжних каналів знизу вгору.
Щоб зрозуміти напрямок майбутнього, нам потрібно озирнутися назад на історію, адже історія відкриває очевидні еволюційні шляхи.
Еволюція сучасних платіжних каналів
Походження сучасних платіжних систем можна простежити з початку 1950-х років. Дінерс Клаб, заснований Френком МакНамарою, запустив першу багатофункціональну облікову картку. Ця облікова картка запровадила закриту кредитну модель, Дінерс Клаб став платіжним посередником між торговцями та тримачами карток. До Дінерс Клаб майже всі платежі виконувалися готівкою або через ексклюзивні двосторонні кредитні угоди безпосередньо між торговцями та клієнтами.
Після великого успіху Diners Club, Bank of America (BofA) побачив величезну можливість розширити свій кредитний бізнес і залучити ширшу клієнтську базу, випустивши першу кредитну картку для масового ринку. BofA надіслав понад 2 мільйони непрошених, попередньо схвалених кредитних карток споживачам середнього класу, які могли використовуватися у більш ніж 20 тисячах торгових точок у Каліфорнії. Через регуляторні обмеження того часу BofA почав ліцензувати свої технології іншим банкам США, а навіть розширився на міжнародні ринки, внаслідок чого з'явилася перша мережа кредитних карткових платежів. Але за цим настав величезний операційний виклик і виникли серйозні кредитні ризики, коли рівень прострочення підскочив до понад 20%. Одночасно з цим спостерігалася небачена шахрайська діяльність, і весь проект ледь не зазнав краху.
Люди почали усвідомлювати, що виклики і хаос у банківській мережі можуть бути вирішені лише шляхом створення справжньої кооперативної організації, яка розробить правила управлінських систем і надасть інфраструктуру. Члени організації можуть конкурувати в ціноутворенні продуктів, але повинні дотримуватися єдиних стандартів. Ця організація згодом стала відомою нам сьогодні як Visa. Інша організація, створена банком Каліфорнії, яка конкурувала з американським банком, згодом стала Mastercard. Це стало народженням нашої сучасної глобальної платіжної моделі та стало домінуючою структурою в глобальній платіжній індустрії.
З 60-х років XX століття до початку 21 століття майже всі інновації в сфері платежів були зосереджені на посиленні, доповненні та цифровізації поточних глобальних платіжних моделей. Після бурхливого розвитку Інтернету в 90-х роках XX століття багато інновацій перемістилися в сферу розробки програмного забезпечення.
Електронна комерція виникла на початку 90-х років XX століття, коли на NetMarket була здійснена перша мережна оплата за CD Sting. Після цього PizzaNet стала першою національною роздрібною компанією, яка приймала онлайн-платежі. Відомі компанії електронної комерції, такі як Amazon, eBay, Rakuten, Alibaba, були засновані протягом наступних кількох років. Процвітання компаній електронної комерції, в свою чергу, призвело до виникнення багатьох ранніх незалежних платіжних шлюзів і компаній-обробників. Найвідомішими є Confinity та X.com, які були засновані наприкінці 1998 року та на початку 1999 року відповідно, і після об'єднання стали сьогоднішнім PayPal.
Цифрові платежі сприяли виникненню багатьох відомих компаній з ринковою капіталізацією в тисячі мільярдів доларів. Ці компанії зв'язують офлайн-торговців та онлайн-роздріб, включаючи постачальників платіжних послуг (PSP) та платіжних агрегаторів (PayFac), таких як Stripe, Adyen, Checkout.com, Square тощо. Вони вирішують проблеми торговців, об'єднуючи шлюзи, обробку, звірку, інструменти відповідності шахрайству, рахунки торговців та інше програмне забезпечення та послуги з доданою вартістю. Але очевидно, що вони не здійснили революційних змін у традиційній фінансовій платіжній мережі.
Хоча деякі стартапи зосереджені на підриві традиційних банківських платіжних мереж і інфраструктури випуску карток, такі відомі компанії, як Marqeta, Galileo, Lithic та Synapse, в основному прагнуть інтегрувати нові компанії в існуючі банківські мережі та інфраструктуру, а не підривати існуючі платіжні мережі. Однак багато компаній виявляють, що простого додавання програмного шару до існуючої інфраструктури недостатньо для досягнення справжнього експоненційного зростання.
Деякі підприємства добре усвідомлюють обмеження традиційних платіжних методів і передбачають, що на основі інтернету можна створити платіжні рішення, які повністю не залежать від традиційної банківської інфраструктури, найвідомішим з яких є PayPal. На початку 21 століття багато стартапів зосередилися на розробці цифрових гаманців, транзакцій «пір-до-пір» та альтернативних платіжних мереж. Повністю оминаючи банки та емітентів карток, ці компанії надають кінцевим споживачам певну валютну автономію, до яких входять PayPal, Alipay, M-Pesa, Venmo, Wise, Airwallex, Affirm і Klarna.
Спочатку вони зосередилися на наданні кращого користувацького досвіду, асортименту продуктів і дешевших угод для груп, які були проігноровані традиційними фінансами, але поступово почали завойовувати все більше частки ринку. Компанії традиційних фінансових платежів відчули загрозу з боку цих альтернативних способів платежів (APM), після чого Visa і Mastercard відповідно запустили Visa Direct і Mastercard Send, також зосередившись на наданні послуг миттєвих платежів для переказу грошей. Незважаючи на те, що ці моделі вже зазнали значних покращень, вони все ще стикаються з обмеженнями існуючої інфраструктури. Ці компанії все ще повинні попередньо зберігати кошти або нести ризики валютного/кредитного ризику, одночасно необхідно хеджувати свої власні фінансові резерви один проти одного, і не можуть забезпечити миттєвий прозорий розрахунок.
Сутність еволюційного шляху сучасних платежів полягає в тому, що: закритий цикл + надійний посередник → відкритий цикл + надійний посередник → відкритий цикл + часткова автономія особи. Проте, непрозорість і складність все ще домінують, що призводить до погіршення досвіду користувачів, а також до ситуації, коли на всіх етапах мережі присутні випадки вилучення ренти.
Еволюція платежів для торговців
Підприємства можуть обійти частину або всю технічну інфраструктуру традиційних платіжних мереж за допомогою стейблкоїнів. Нижче наведена спрощена схема платежів для торговців:
!
та обов'язки кожної частини мережі платіжних стабільних монет:
!
Наразі Stripe вже може обробляти велику частину роботи на стороні платіжних торговців, навіть включаючи надання облікових записів торговців, а також різне програмне забезпечення для ведення бізнесу та прийому платежів. Але вони не створили власну організацію з випуску карток або не випускають платіжні картки.
А тепер уявіть світ, де Stripe стає центральним банком, що випускає власний стейблкоїн, забезпечений схваленою заставою відповідно до Закону GENIUS. Стабільні монети дозволяють проводити атомарні розрахунки між споживчими та торговими рахунками через прозору книгу з відкритим вихідним кодом (блокчейн). Вам більше не потрібен банк платіжних карток і банк-еквайр, Stripe (або будь-якому іншому емітенту) потрібен лише один (або кілька) банк для зберігання застави для випуску стабільних монет. Вони здійснюють транзакції безпосередньо в блокчейні через свої гаманці або ініціюючи запит на монетний двір/погашення до Stripe (емітента/центрального банку) і згодом осідають на блокчейні. Кліринг і розрахунок коштів здійснюється за допомогою серії смарт-контрактів, які можуть обробляти відшкодування та суперечки (див. Угода про відшкодування Circle). Аналогічно, операція маршрутизації платежів або навіть обміну на інші валюти/продукти може бути досягнута програмно. Використовуючи стабільні монети та технологію блокчейн, стандарти передачі даних від банку до шлюзу, процесора та мережі стають простішими. Завдяки прозорості даних та меншій кількості зацікавлених сторін, витрати та ведення бухгалтерського обліку стали простішими.
У такому світі Stripe, здається, майже повністю замінив нинішню платіжну модель — маючи повну інфраструктуру, пропонуючи рахунки, випуск карток, кредитування, платіжні послуги та мережу, все це побудовано на кращих технологіях, що зменшує проміжні ланки і дозволяє власникам гаманців майже повністю контролювати рух коштів.
Саймон Тейлор: "Якщо ви базуєтеся на стейблкойнах, то всі транзакції - це лише зміни чисел у реєстрі. Торговці, шлюзи, PSP та банки раніше повинні були проводити звірку різних записів у реєстрі. А з стейблкойнами будь-хто, хто працює зі стейблкойнами, одночасно є шлюзом, PSP та банком-еквайєром, всі транзакції - це лише зміни чисел у реєстрі."
Звучить як наукова фантастика. Чи багато питань пов'язано з шахрайством, комплаєнсом, доступністю стейблкоїнів, ліквідністю/вартістю тощо в реальності? Чи будуть поступові кроки між сьогоднішнім днем і цим потенційним майбутнім? Такі технології, як платежі в реальному часі (RTP), також можуть мати недоліки, а програмованість і сумісність транскордонних грошових переказів є проблемами, які RTP не може вирішити.
Незалежно від обставин, майбутнє поступово наступає, і деякі компанії готуються до цього. Провідні емітенти, такі як Circle, Paxos та withausd, розширюють свої продукти, а блокчейни, зосереджені на платежах, такі як Codex, Sphere та PlasmaFDN, також наближаються до кінцевих споживачів та підприємств. Майбутні платіжні мережі значно зменшать проміжні етапи, підвищать автономію, поліпшать прозорість, посилять взаємодію та принесуть більше цінності для клієнтів.
міжнародні платежі
B2B міжнародні платежі є однією з областей, де спостерігається значне зростання використання стейблкоінів.
!
Мэтт Браун минулого року написав статтю про міжнародні платежі, з цієї статті можна побачити:
!
У багатьох випадках при трансакціях між країнами є кілька банків, які використовують SWIFT для передачі інформації. Сам по собі SWIFT не є проблемою, але комунікація між банками призводить до додаткових витрат часу, зазвичай також залучає інших контрагентів. Насправді процес розрахунків зазвичай займає 7-14 днів, що безумовно приносить величезні ризики та витрати, а також процес є надзвичайно непрозорим. Наприклад, у Morgan Chase під час переведення коштів з американської материнської компанії на іноземну дочку часто трапляється, що мільйони доларів «втрачаються» на тривалий час. Крім того, між кількома контрагентами існує валютний ризик, що призводить до збільшення середніх витрат на угоду на 6,6%. Крім того, коли кошти компанії проходять через кордон, їх майже неможливо використовувати для отримання доходу.
Тож не дивно, що нещодавно Stripe оголосила про запуск фінансових рахунків на основі стейблкоїнів. Це дає змогу компаніям отримувати доступ до фінансових рахунків у доларах США, забезпечених стабільними монетами, карбувати/обмінювати стабільні монети безпосередньо через Bridge і переказувати кошти на інші адреси гаманців через інформаційну панель Stripe. Використовуйте API Bridge для депозитів і зняття коштів у фіаті, випускайте платіжні картки, забезпечені балансом стейблкоїнів (залежно від регіону, який зараз використовує Lead Bank), обмінюйте на інші валюти і, зрештою, конвертуйте безпосередньо в процентні продукти для управління грошима. Хоча багато поточних функцій все ще покладаються на традиційні системи як на тимчасові рішення, стабільні монети та токенізовані активи не покладаються на традиційні системи надсилання, отримання, випуску та обміну. Рішення для депозиту та зняття коштів у фіатній валюті схожі на поточний стан альтернативних способів оплати (APM), коли такі компанії, як Wise та Airwallex, по суті, створюють власні банківські мережі для внесення коштів у різних країнах та їх виведення в кінці дня. Співзасновник Airwallex Джек Чжан справедливо вказав на це минулого тижня, але він не замислювався над тим, як зміниться світ, якщо фіатні депозити та зняття коштів більше не будуть потрібні.
Якщо ви просто купуєте токенізовані активи за допомогою стейблкоінів, не конвертуючи їх у фіатні гроші, ви, по суті, повністю обминаєте традиційну модель агентських послуг. Це значно знизить залежність користувачів від третіх осіб, які фактично володіють і пересилають активи, що дозволить клієнтам отримувати більше вартості та зменшити витрати на платежі для всіх. Стартапи, такі як Squads protocol, Rain cards і Stablesea, працюють над реалізацією можливості купівлі-продажу токенізованих активів безпосередньо за стейблкоіни, і всі компанії, що працюють у цій сфері, врешті-решт розширять свою діяльність на всю мережу.
Але якщо ви хочете обміняти стейблкоїн на фіатні кошти, Conduit Pay може безпосередньо співпрацювати з найбільшими валютними банками на місцевому ринку, забезпечуючи безшовні, дешеві та практично миттєві блокчейн-кросс-бордні транзакції. Гаманець стає рахунком, токенізовані активи стають продуктами, блокчейн стає мережею, що суттєво покращує користувацький досвід, і якщо фіатні кошти не потрібні для внесення чи зняття, витрати можуть бути ще нижчими. Все це може бути реалізовано за допомогою кращих технологій, що дозволяє забезпечити простіший розрахунок, більше автономії, вищу прозорість, швидший темп, сильнішу взаємодію та навіть нижчі витрати.
То що все це означає?
Це означає, що настає нативний світ платежів на основі стабільних монет (рух чисел у книзі). Він не лише підключить поточну модель оплати, а й поступово замінить її. Ось чому ми побачимо на горизонті першу фінтех-компанію на основі стабільних монет вартістю трильйон доларів.
Я знаю, що ця стаття викличе багато обґрунтованих критик, наприклад, я не врахував певні питання. Але, будь ласка, зрозумійте, що я та багато підприємців, які починають у цій сфері, вже усвідомлюємо ці проблеми і працюємо над їх вирішенням. Інновації саме такі: поступове будівництво на основі старих систем ніколи не призведе до справді нових систем, оскільки зацікавлені сторони завжди будуть перешкоджати цьому всьому.
Закритий цикл + надійний посередник → відкритий цикл + надійний посередник → відкритий цикл + часткова особиста автономія → по-справжньому відк systems digitized, де кожен може конкурувати в усій платіжній мережі, клієнти здійснюють автономію через відкриту мережу.
Погляди, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не обов'язково належать Dragonfly або її філіям. Можливо, Dragonfly інвестувала в ті, що згадуються в цій статті
Джерело: Foresight News
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Традиційні платіжні моделі на межі краху, чи народжуються фінансові компанії зі стейблкоїнами на трильйонні масштаби?
Автор: Роб Хадік, партнер Dragonfly
Компіляція: AididiaoJP, Foresight News
Стейблкоїни не призначені для вдосконалення існуючих платіжних мереж, а щоб повністю зруйнувати традиційні платіжні мережі. Стейблкоїни дозволяють підприємствам повністю обійти традиційні платіжні канали, іншими словами, ці традиційні платіжні канали, ймовірно, будуть повністю замінені в майбутньому.
Коли платіжна мережа базується на стейблкоїнах, всі транзакції є лише зміною чисел в реєстрі, наразі багато нових компаній вже почали сприяти реконструкції способів руху коштів.
Останнім часом багато хто обговорює, як стейблкоїни можуть стати платформою банківських послуг як сервісу (BaaS), тобто з'єднувати існуючі платіжні канали, від банків-емітентів до торговців, а також всі проміжні етапи. Незважаючи на те, що я погоджуюсь з цими поглядами, коли я думаю про те, як підприємства та протоколи в майбутньому можуть створювати та накопичувати цінність у новій парадигмі, розглядати стейблкоїни лише як платформу для з'єднання існуючих платіжних каналів насправді знецінює їх справжній потенціал. Платежі зі стейблкоїнами є поступовим покращенням, яке представляє можливість переосмислення платіжних каналів знизу вгору.
Щоб зрозуміти напрямок майбутнього, нам потрібно озирнутися назад на історію, адже історія відкриває очевидні еволюційні шляхи.
Еволюція сучасних платіжних каналів
Походження сучасних платіжних систем можна простежити з початку 1950-х років. Дінерс Клаб, заснований Френком МакНамарою, запустив першу багатофункціональну облікову картку. Ця облікова картка запровадила закриту кредитну модель, Дінерс Клаб став платіжним посередником між торговцями та тримачами карток. До Дінерс Клаб майже всі платежі виконувалися готівкою або через ексклюзивні двосторонні кредитні угоди безпосередньо між торговцями та клієнтами.
Після великого успіху Diners Club, Bank of America (BofA) побачив величезну можливість розширити свій кредитний бізнес і залучити ширшу клієнтську базу, випустивши першу кредитну картку для масового ринку. BofA надіслав понад 2 мільйони непрошених, попередньо схвалених кредитних карток споживачам середнього класу, які могли використовуватися у більш ніж 20 тисячах торгових точок у Каліфорнії. Через регуляторні обмеження того часу BofA почав ліцензувати свої технології іншим банкам США, а навіть розширився на міжнародні ринки, внаслідок чого з'явилася перша мережа кредитних карткових платежів. Але за цим настав величезний операційний виклик і виникли серйозні кредитні ризики, коли рівень прострочення підскочив до понад 20%. Одночасно з цим спостерігалася небачена шахрайська діяльність, і весь проект ледь не зазнав краху.
Люди почали усвідомлювати, що виклики і хаос у банківській мережі можуть бути вирішені лише шляхом створення справжньої кооперативної організації, яка розробить правила управлінських систем і надасть інфраструктуру. Члени організації можуть конкурувати в ціноутворенні продуктів, але повинні дотримуватися єдиних стандартів. Ця організація згодом стала відомою нам сьогодні як Visa. Інша організація, створена банком Каліфорнії, яка конкурувала з американським банком, згодом стала Mastercard. Це стало народженням нашої сучасної глобальної платіжної моделі та стало домінуючою структурою в глобальній платіжній індустрії.
З 60-х років XX століття до початку 21 століття майже всі інновації в сфері платежів були зосереджені на посиленні, доповненні та цифровізації поточних глобальних платіжних моделей. Після бурхливого розвитку Інтернету в 90-х роках XX століття багато інновацій перемістилися в сферу розробки програмного забезпечення.
Електронна комерція виникла на початку 90-х років XX століття, коли на NetMarket була здійснена перша мережна оплата за CD Sting. Після цього PizzaNet стала першою національною роздрібною компанією, яка приймала онлайн-платежі. Відомі компанії електронної комерції, такі як Amazon, eBay, Rakuten, Alibaba, були засновані протягом наступних кількох років. Процвітання компаній електронної комерції, в свою чергу, призвело до виникнення багатьох ранніх незалежних платіжних шлюзів і компаній-обробників. Найвідомішими є Confinity та X.com, які були засновані наприкінці 1998 року та на початку 1999 року відповідно, і після об'єднання стали сьогоднішнім PayPal.
Цифрові платежі сприяли виникненню багатьох відомих компаній з ринковою капіталізацією в тисячі мільярдів доларів. Ці компанії зв'язують офлайн-торговців та онлайн-роздріб, включаючи постачальників платіжних послуг (PSP) та платіжних агрегаторів (PayFac), таких як Stripe, Adyen, Checkout.com, Square тощо. Вони вирішують проблеми торговців, об'єднуючи шлюзи, обробку, звірку, інструменти відповідності шахрайству, рахунки торговців та інше програмне забезпечення та послуги з доданою вартістю. Але очевидно, що вони не здійснили революційних змін у традиційній фінансовій платіжній мережі.
Хоча деякі стартапи зосереджені на підриві традиційних банківських платіжних мереж і інфраструктури випуску карток, такі відомі компанії, як Marqeta, Galileo, Lithic та Synapse, в основному прагнуть інтегрувати нові компанії в існуючі банківські мережі та інфраструктуру, а не підривати існуючі платіжні мережі. Однак багато компаній виявляють, що простого додавання програмного шару до існуючої інфраструктури недостатньо для досягнення справжнього експоненційного зростання.
Деякі підприємства добре усвідомлюють обмеження традиційних платіжних методів і передбачають, що на основі інтернету можна створити платіжні рішення, які повністю не залежать від традиційної банківської інфраструктури, найвідомішим з яких є PayPal. На початку 21 століття багато стартапів зосередилися на розробці цифрових гаманців, транзакцій «пір-до-пір» та альтернативних платіжних мереж. Повністю оминаючи банки та емітентів карток, ці компанії надають кінцевим споживачам певну валютну автономію, до яких входять PayPal, Alipay, M-Pesa, Venmo, Wise, Airwallex, Affirm і Klarna.
Спочатку вони зосередилися на наданні кращого користувацького досвіду, асортименту продуктів і дешевших угод для груп, які були проігноровані традиційними фінансами, але поступово почали завойовувати все більше частки ринку. Компанії традиційних фінансових платежів відчули загрозу з боку цих альтернативних способів платежів (APM), після чого Visa і Mastercard відповідно запустили Visa Direct і Mastercard Send, також зосередившись на наданні послуг миттєвих платежів для переказу грошей. Незважаючи на те, що ці моделі вже зазнали значних покращень, вони все ще стикаються з обмеженнями існуючої інфраструктури. Ці компанії все ще повинні попередньо зберігати кошти або нести ризики валютного/кредитного ризику, одночасно необхідно хеджувати свої власні фінансові резерви один проти одного, і не можуть забезпечити миттєвий прозорий розрахунок.
Сутність еволюційного шляху сучасних платежів полягає в тому, що: закритий цикл + надійний посередник → відкритий цикл + надійний посередник → відкритий цикл + часткова автономія особи. Проте, непрозорість і складність все ще домінують, що призводить до погіршення досвіду користувачів, а також до ситуації, коли на всіх етапах мережі присутні випадки вилучення ренти.
Еволюція платежів для торговців
Підприємства можуть обійти частину або всю технічну інфраструктуру традиційних платіжних мереж за допомогою стейблкоїнів. Нижче наведена спрощена схема платежів для торговців:
!
та обов'язки кожної частини мережі платіжних стабільних монет:
!
Наразі Stripe вже може обробляти велику частину роботи на стороні платіжних торговців, навіть включаючи надання облікових записів торговців, а також різне програмне забезпечення для ведення бізнесу та прийому платежів. Але вони не створили власну організацію з випуску карток або не випускають платіжні картки.
А тепер уявіть світ, де Stripe стає центральним банком, що випускає власний стейблкоїн, забезпечений схваленою заставою відповідно до Закону GENIUS. Стабільні монети дозволяють проводити атомарні розрахунки між споживчими та торговими рахунками через прозору книгу з відкритим вихідним кодом (блокчейн). Вам більше не потрібен банк платіжних карток і банк-еквайр, Stripe (або будь-якому іншому емітенту) потрібен лише один (або кілька) банк для зберігання застави для випуску стабільних монет. Вони здійснюють транзакції безпосередньо в блокчейні через свої гаманці або ініціюючи запит на монетний двір/погашення до Stripe (емітента/центрального банку) і згодом осідають на блокчейні. Кліринг і розрахунок коштів здійснюється за допомогою серії смарт-контрактів, які можуть обробляти відшкодування та суперечки (див. Угода про відшкодування Circle). Аналогічно, операція маршрутизації платежів або навіть обміну на інші валюти/продукти може бути досягнута програмно. Використовуючи стабільні монети та технологію блокчейн, стандарти передачі даних від банку до шлюзу, процесора та мережі стають простішими. Завдяки прозорості даних та меншій кількості зацікавлених сторін, витрати та ведення бухгалтерського обліку стали простішими.
У такому світі Stripe, здається, майже повністю замінив нинішню платіжну модель — маючи повну інфраструктуру, пропонуючи рахунки, випуск карток, кредитування, платіжні послуги та мережу, все це побудовано на кращих технологіях, що зменшує проміжні ланки і дозволяє власникам гаманців майже повністю контролювати рух коштів.
Саймон Тейлор: "Якщо ви базуєтеся на стейблкойнах, то всі транзакції - це лише зміни чисел у реєстрі. Торговці, шлюзи, PSP та банки раніше повинні були проводити звірку різних записів у реєстрі. А з стейблкойнами будь-хто, хто працює зі стейблкойнами, одночасно є шлюзом, PSP та банком-еквайєром, всі транзакції - це лише зміни чисел у реєстрі."
Звучить як наукова фантастика. Чи багато питань пов'язано з шахрайством, комплаєнсом, доступністю стейблкоїнів, ліквідністю/вартістю тощо в реальності? Чи будуть поступові кроки між сьогоднішнім днем і цим потенційним майбутнім? Такі технології, як платежі в реальному часі (RTP), також можуть мати недоліки, а програмованість і сумісність транскордонних грошових переказів є проблемами, які RTP не може вирішити.
Незалежно від обставин, майбутнє поступово наступає, і деякі компанії готуються до цього. Провідні емітенти, такі як Circle, Paxos та withausd, розширюють свої продукти, а блокчейни, зосереджені на платежах, такі як Codex, Sphere та PlasmaFDN, також наближаються до кінцевих споживачів та підприємств. Майбутні платіжні мережі значно зменшать проміжні етапи, підвищать автономію, поліпшать прозорість, посилять взаємодію та принесуть більше цінності для клієнтів.
міжнародні платежі
B2B міжнародні платежі є однією з областей, де спостерігається значне зростання використання стейблкоінів.
!
Мэтт Браун минулого року написав статтю про міжнародні платежі, з цієї статті можна побачити:
!
У багатьох випадках при трансакціях між країнами є кілька банків, які використовують SWIFT для передачі інформації. Сам по собі SWIFT не є проблемою, але комунікація між банками призводить до додаткових витрат часу, зазвичай також залучає інших контрагентів. Насправді процес розрахунків зазвичай займає 7-14 днів, що безумовно приносить величезні ризики та витрати, а також процес є надзвичайно непрозорим. Наприклад, у Morgan Chase під час переведення коштів з американської материнської компанії на іноземну дочку часто трапляється, що мільйони доларів «втрачаються» на тривалий час. Крім того, між кількома контрагентами існує валютний ризик, що призводить до збільшення середніх витрат на угоду на 6,6%. Крім того, коли кошти компанії проходять через кордон, їх майже неможливо використовувати для отримання доходу.
Тож не дивно, що нещодавно Stripe оголосила про запуск фінансових рахунків на основі стейблкоїнів. Це дає змогу компаніям отримувати доступ до фінансових рахунків у доларах США, забезпечених стабільними монетами, карбувати/обмінювати стабільні монети безпосередньо через Bridge і переказувати кошти на інші адреси гаманців через інформаційну панель Stripe. Використовуйте API Bridge для депозитів і зняття коштів у фіаті, випускайте платіжні картки, забезпечені балансом стейблкоїнів (залежно від регіону, який зараз використовує Lead Bank), обмінюйте на інші валюти і, зрештою, конвертуйте безпосередньо в процентні продукти для управління грошима. Хоча багато поточних функцій все ще покладаються на традиційні системи як на тимчасові рішення, стабільні монети та токенізовані активи не покладаються на традиційні системи надсилання, отримання, випуску та обміну. Рішення для депозиту та зняття коштів у фіатній валюті схожі на поточний стан альтернативних способів оплати (APM), коли такі компанії, як Wise та Airwallex, по суті, створюють власні банківські мережі для внесення коштів у різних країнах та їх виведення в кінці дня. Співзасновник Airwallex Джек Чжан справедливо вказав на це минулого тижня, але він не замислювався над тим, як зміниться світ, якщо фіатні депозити та зняття коштів більше не будуть потрібні.
Якщо ви просто купуєте токенізовані активи за допомогою стейблкоінів, не конвертуючи їх у фіатні гроші, ви, по суті, повністю обминаєте традиційну модель агентських послуг. Це значно знизить залежність користувачів від третіх осіб, які фактично володіють і пересилають активи, що дозволить клієнтам отримувати більше вартості та зменшити витрати на платежі для всіх. Стартапи, такі як Squads protocol, Rain cards і Stablesea, працюють над реалізацією можливості купівлі-продажу токенізованих активів безпосередньо за стейблкоіни, і всі компанії, що працюють у цій сфері, врешті-решт розширять свою діяльність на всю мережу.
Але якщо ви хочете обміняти стейблкоїн на фіатні кошти, Conduit Pay може безпосередньо співпрацювати з найбільшими валютними банками на місцевому ринку, забезпечуючи безшовні, дешеві та практично миттєві блокчейн-кросс-бордні транзакції. Гаманець стає рахунком, токенізовані активи стають продуктами, блокчейн стає мережею, що суттєво покращує користувацький досвід, і якщо фіатні кошти не потрібні для внесення чи зняття, витрати можуть бути ще нижчими. Все це може бути реалізовано за допомогою кращих технологій, що дозволяє забезпечити простіший розрахунок, більше автономії, вищу прозорість, швидший темп, сильнішу взаємодію та навіть нижчі витрати.
То що все це означає?
Це означає, що настає нативний світ платежів на основі стабільних монет (рух чисел у книзі). Він не лише підключить поточну модель оплати, а й поступово замінить її. Ось чому ми побачимо на горизонті першу фінтех-компанію на основі стабільних монет вартістю трильйон доларів.
Я знаю, що ця стаття викличе багато обґрунтованих критик, наприклад, я не врахував певні питання. Але, будь ласка, зрозумійте, що я та багато підприємців, які починають у цій сфері, вже усвідомлюємо ці проблеми і працюємо над їх вирішенням. Інновації саме такі: поступове будівництво на основі старих систем ніколи не призведе до справді нових систем, оскільки зацікавлені сторони завжди будуть перешкоджати цьому всьому.
Закритий цикл + надійний посередник → відкритий цикл + надійний посередник → відкритий цикл + часткова особиста автономія → по-справжньому відк systems digitized, де кожен може конкурувати в усій платіжній мережі, клієнти здійснюють автономію через відкриту мережу.
Погляди, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не обов'язково належать Dragonfly або її філіям. Можливо, Dragonfly інвестувала в ті, що згадуються в цій статті
Джерело: Foresight News