В останні роки Arbitrum не тільки не зупинився в розширенні, але й вступив у унікальний етап екосистемних досліджень, граючи в гру, в яку можуть грати небагато.
Ця еволюція переосмислює межі прийняття криптотехнологій: етап нативного DeFi → поступове входження інститутів → початкові форми фінансової системи.
Основні інсайти
Arbitrum вже давно вступив у стадію зрілості екосистеми, сформувавши всебічно зрілу сегментацію ринку в галузі DeFi.
А сьогодні вона досягла важливої віхи:
Спотовий DEX: Загальний обсяг торгів на L2 стабільно займає перше місце, досягнувши 5342 мільярдів доларів
Безстрокові контракти: загальний обсяг торгівлі досяг 8020 мільярдів доларів, що стало історичним рекордом
Послуги позики: глибина ліквідності перевищує 1,2 мільярда доларів, що дозволяє підвищити масштаб продуктивності за рахунок кредитування.
RWA-Fi: зросла до історичного максимуму в 262,5 мільйона доларів, охоплюючи 20 активів
Самостійне зростання Arbitrum проявляється в трьох аспектах: потужному зростанні користувачів, глибокій ліквідності та постійній активності в усіх бізнес-лініях.
У третьому кварталі 2021 року, на початковому етапі віртуального автоматизованого маркет-мейкера (vAMM), очолюваного GMX та Gains Network, Arbitrum заклав основи для DEX з безстроковими контрактами.
Сьогодні зростання користувачів увійшло в стадію стабільного зрілості, висока частка утримання користувачів чітко підтверджується в тренді добового обсягу торгівлі:
З третього кварталу 2023 року щоденний обсяг торгівлі зріс приблизно в 3 рази (1 мільярд доларів США → 4 мільярди доларів США)
Загальний обсяг торгівлі досяг 8025 мільярдів доларів
Після цього екосистема безперервного DEX реалізує різноманітну еволюцію, професійні гравці продовжують з'являтися:
Rho Protocol: похідні фінансові інструменти з рідної криптовалюти (основою яких є ставка фінансування централізованих бірж)
Aark Digital: надвисокий кредитний важіль (коефіцієнт кредитного важеля до тисячі разів)
Екосистема демонструє паралельний розвиток високої залученості користувачів та інновацій продуктів, підтверджуючи свою здатність до самозабезпечення та динамічної еволюції.
Станом на третій квартал 2024 року сегмент RWA-Fi Arbitrum прискорюється до історичного максимуму в $262,7 млн.
Завдяки підтримці різноманітних та постійно зростаючих глобальних учасників фондів, цей розвиток ще більше зміцнив позицію Arbitrum у сфері токенізованого DeFi для підприємств.
Варто звернути увагу на те, що випущений Spiko Finance токен $EUTBL вже лідирує на ринку токенізації державних облігацій ЄС, займаючи близько 32% ринкової частки, перевищуючи наступних конкурентів:
Бенджі від Френкліна $BENJI
БлекРок $BUIDL
Усе це вказує на те, що впровадження на рівні установ більше не залишається на теоретичному етапі.
Зі зростанням впливу великих інститутів, також варто звернути увагу на зростаючу різноманітність у підекосистемі Arbitrum.
Це охоплює інтеграцію RWA та нативні інновації DeFi.
Ця інтеграція створює багатий контекст, що задовольняє різні потреби:
Шукають інституційних інвесторів для легальних активів (наприклад, ринок державних облігацій, кредитних облігацій)
Переслідування крипто-уродженців, які не потребують дозволу на важелі, структуровані продукти або стратегії довгого хвоста
Арбітрум позиціонує себе як всебічна екосистема, охоплюючи дві спеціальні групи користувачів:
Здатність залучати капітал з різних сфер, від DeFi до TradFi.
Orbit та Stylus Arbitrum стають основним двигуном зростання в різних сферах, забезпечуючи можливість створення спеціальних ланцюгів для вертикальних сцен у різних галузях.
Це відповідає "теорії застосування ланцюга", яка стверджує, що кастомізація та гнучкість є вирішальними для оптимізації інфраструктури.
Наразі рівень прийняття цієї технологічної платформи швидко зростає:
83 офіційних партнерів екосистеми
41 основних ліній в мережі (зростання на 32% з квітня 2024 року)
Тестова мережа 21 рядок + В розробці 21 рядок
Загальна заблокована вартість (TVL) екосистеми Arbitrum (без ArbitrumOne) перевищує 320 мільйонів доларів США.
З огляду на цю тенденцію, ця структура як підприємницька інфраструктура нового покоління блокчейн-додатків швидко отримує визнання в усьому секторі.
Arbitrum все більше користується попитом серед великих установ, ця увага підкріплена як реальними потребами застосування, так і подвійною валідацією на рівні інфраструктури.
Глобальні фонди: BlackRock, Franklin Templeton, Invesco, Wellington Management створюють ліквідність RWA-Fi
Інфраструктура: Plume Network, Novastro, re.al з'єднують капітал реального світу з ланцюгом
А тепер остаточна мережа випуску традиційних фінансів починає з'являтися на горизонті:
Converge будує рівень розрахунків для інститутів (наприклад, Ethena, Securitize).
Rayls Labs представила комплаєнтний ланцюг для банківської системи
Висновок вже досить зрозумілий: Arbitrum стає переважною інфраструктурою для впровадження в реальному світі.
Зростання явища MEV вказує на те, що ця екосистема переходить до наступного етапу зрілого розвитку.
Механізм аукціонів Timeboost Arbitrum вводить ефективний і справедливий режим конкуренції, що ідеально відтворює модель розділення пропозиційників і будівельників (PBS) основної мережі.
З моменту запуску, що минув менше двох місяців, рівень використання досить високий.
1,42 млн доходу DAO (річний близько 8,5 млн)
Зараз понад 60% доходу від торгових комісій надходить від Timeboost.
Ми спостерігаємо ранні ознаки реалізації MEV атомарного арбітражу, більшість з яких зосереджена на торгових парах з високим обсягом торгівлі (таких як біткойн, ефір і стабільні монети).
Я вважаю, що наступним етапом зрілості буде те, що довгі хвости активів займатимуть більшу частку в MEV-трафіку.
Цікаво, що Timeboost Fast Lane, на частку якого зараз припадає близько 5% від загального обсягу транзакцій Aarbitrum, зберігає стійку тенденцію до зростання з моменту свого запуску.
Але ще більш показовим є обсяг угод:
Поточний щоденний обсяг торгівлі приблизно 175 мільйонів доларів США походить від арбітражу MEV.
Середня щоденна торгова обсяг Arbitrum за останній місяць склала приблизно 900 мільйонів доларів, з яких близько 21,8% надходить з швидкого каналу Timeboost.
Зверніть увагу, що це, на мою думку, має велике значення, оскільки це свідчить про те, що MEV більше не є маргінальним явищем, а стало основним двигуном, що сприяє суттєвому обсягу交易.
З розвитком MEV в первинний потік доходу це явище означає як підвищення зрілості користувачів, так і те, що механізм прибутку на рівні протоколу досяг нової стадії.
Нарешті, про додаток InfoFi
Arbitrum як основна екосистема, що підтримує цей наратив, отримала велику увагу, нещодавно через інтеграцію з Yapper Ranking від Kaito.
Цей проект передбачає 3-місячну стимуляцію в 400 000 токенів $ARB (приблизно 124 000 доларів США).
Сьогодні формується інноваційна форма другого рівня InfoFi: Yapyo позиціонує себе як децентралізований вузол консенсусу, поєднуючи соціальну співпрацю та дизайн стимулювання.
Деталі ще неясні, але ранні ознаки вказують на те, що $YAPYO впроваджує нішеву стратегію виходу на ринок, спрямовану на певний протокол, звичайно, це моя особиста думка.
Згідно з даними, очевидно, що Arbitrum зовсім не є звичайною екосистемою.
Вона подолала критичну точку і переходить до нової стадії, що охоплює більш широкі ланцюгові застосування від DeFi.
Його зрілість та динаміка еволюції очевидні, тому не всі ланцюги грають в одну гру.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Від DeFi-стеку до інфраструктури RWA, "вичерпаний інфлюенсер" Arbitrum стає першим вибором для приєднання інститутів.
Автор: Cheeezzyyyy
Переклад: Tim, PANews
В останні роки Arbitrum не тільки не зупинився в розширенні, але й вступив у унікальний етап екосистемних досліджень, граючи в гру, в яку можуть грати небагато.
Ця еволюція переосмислює межі прийняття криптотехнологій: етап нативного DeFi → поступове входження інститутів → початкові форми фінансової системи.
Основні інсайти
Arbitrum вже давно вступив у стадію зрілості екосистеми, сформувавши всебічно зрілу сегментацію ринку в галузі DeFi.
А сьогодні вона досягла важливої віхи:
Самостійне зростання Arbitrum проявляється в трьох аспектах: потужному зростанні користувачів, глибокій ліквідності та постійній активності в усіх бізнес-лініях.
У третьому кварталі 2021 року, на початковому етапі віртуального автоматизованого маркет-мейкера (vAMM), очолюваного GMX та Gains Network, Arbitrum заклав основи для DEX з безстроковими контрактами.
Сьогодні зростання користувачів увійшло в стадію стабільного зрілості, висока частка утримання користувачів чітко підтверджується в тренді добового обсягу торгівлі:
Після цього екосистема безперервного DEX реалізує різноманітну еволюцію, професійні гравці продовжують з'являтися:
Екосистема демонструє паралельний розвиток високої залученості користувачів та інновацій продуктів, підтверджуючи свою здатність до самозабезпечення та динамічної еволюції.
Станом на третій квартал 2024 року сегмент RWA-Fi Arbitrum прискорюється до історичного максимуму в $262,7 млн.
Завдяки підтримці різноманітних та постійно зростаючих глобальних учасників фондів, цей розвиток ще більше зміцнив позицію Arbitrum у сфері токенізованого DeFi для підприємств.
Варто звернути увагу на те, що випущений Spiko Finance токен $EUTBL вже лідирує на ринку токенізації державних облігацій ЄС, займаючи близько 32% ринкової частки, перевищуючи наступних конкурентів:
Усе це вказує на те, що впровадження на рівні установ більше не залишається на теоретичному етапі.
Зі зростанням впливу великих інститутів, також варто звернути увагу на зростаючу різноманітність у підекосистемі Arbitrum.
Це охоплює інтеграцію RWA та нативні інновації DeFi.
Ця інтеграція створює багатий контекст, що задовольняє різні потреби:
Арбітрум позиціонує себе як всебічна екосистема, охоплюючи дві спеціальні групи користувачів:
Це відповідає "теорії застосування ланцюга", яка стверджує, що кастомізація та гнучкість є вирішальними для оптимізації інфраструктури.
Наразі рівень прийняття цієї технологічної платформи швидко зростає:
З огляду на цю тенденцію, ця структура як підприємницька інфраструктура нового покоління блокчейн-додатків швидко отримує визнання в усьому секторі.
Arbitrum все більше користується попитом серед великих установ, ця увага підкріплена як реальними потребами застосування, так і подвійною валідацією на рівні інфраструктури.
А тепер остаточна мережа випуску традиційних фінансів починає з'являтися на горизонті:
Висновок вже досить зрозумілий: Arbitrum стає переважною інфраструктурою для впровадження в реальному світі.
Зростання явища MEV вказує на те, що ця екосистема переходить до наступного етапу зрілого розвитку.
Механізм аукціонів Timeboost Arbitrum вводить ефективний і справедливий режим конкуренції, що ідеально відтворює модель розділення пропозиційників і будівельників (PBS) основної мережі.
Ми спостерігаємо ранні ознаки реалізації MEV атомарного арбітражу, більшість з яких зосереджена на торгових парах з високим обсягом торгівлі (таких як біткойн, ефір і стабільні монети).
Я вважаю, що наступним етапом зрілості буде те, що довгі хвости активів займатимуть більшу частку в MEV-трафіку.
Цікаво, що Timeboost Fast Lane, на частку якого зараз припадає близько 5% від загального обсягу транзакцій Aarbitrum, зберігає стійку тенденцію до зростання з моменту свого запуску.
Але ще більш показовим є обсяг угод:
Зверніть увагу, що це, на мою думку, має велике значення, оскільки це свідчить про те, що MEV більше не є маргінальним явищем, а стало основним двигуном, що сприяє суттєвому обсягу交易.
З розвитком MEV в первинний потік доходу це явище означає як підвищення зрілості користувачів, так і те, що механізм прибутку на рівні протоколу досяг нової стадії.
Нарешті, про додаток InfoFi
Arbitrum як основна екосистема, що підтримує цей наратив, отримала велику увагу, нещодавно через інтеграцію з Yapper Ranking від Kaito.
Цей проект передбачає 3-місячну стимуляцію в 400 000 токенів $ARB (приблизно 124 000 доларів США).
Сьогодні формується інноваційна форма другого рівня InfoFi: Yapyo позиціонує себе як децентралізований вузол консенсусу, поєднуючи соціальну співпрацю та дизайн стимулювання.
Деталі ще неясні, але ранні ознаки вказують на те, що $YAPYO впроваджує нішеву стратегію виходу на ринок, спрямовану на певний протокол, звичайно, це моя особиста думка.
Згідно з даними, очевидно, що Arbitrum зовсім не є звичайною екосистемою.
Вона подолала критичну точку і переходить до нової стадії, що охоплює більш широкі ланцюгові застосування від DeFi.
Його зрілість та динаміка еволюції очевидні, тому не всі ланцюги грають в одну гру.
Arbitrum йде своїм шляхом.