Нова інфраструктура: аналіз можливостей та викликів в секторі DePIN

I. Вступ: Що таке DePIN

DePIN представляє собою децентралізовану фізичну інфраструктурну мережу, яка заохочує користувачів ділитися особистими ресурсами через токенізовані стимули для побудови інфраструктурної мережі в таких сферах, як зберігання, комунікаційний трафік, хмарні обчислення, енергетика тощо.

Спростуючи, DePIN у формі краудпулінгу розподіляє інфраструктуру, яка раніше надавалася централізованими компаніями, серед багатьох користувачів по всьому світу.

Згідно з даними, на даний момент ринкова вартість сфери DePIN досягла 5,2 мільярда доларів США, перевищивши 5 мільярдів доларів США у сфері ораклів, і демонструє постійний тренд зростання. Від ранніх Arweave та Filecoin до останнього бика Helium, а також нещодавно помітної Render Network — всі вони належать до цієї сфери.

Основні причини, чому DePIN нещодавно знову привернув увагу, полягають у трьох аспектах:

1. Інфраструктура побудована більш досконало в порівнянні з кількома роками тому, що створює умови для розвитку DePIN.

2. В кінці 2022 року Messari вперше запропонував концепцію DePIN, вважаючи її "однією з найважливіших областей криптоінвестицій у наступні десять років", що вводить нові наративи в цю сферу;

3. Розповідь Web3 виходить з кола спілкування та ігор у інші можливості, тісно пов'язаний з користувачами Web2, DePIN стає важливим вибором.

У цій статті буде глибоко проаналізовано DePIN з п'яти точок зору: попит, токеноміка, стан галузі, представницькі проекти, аналіз переваг, а також обмеження та виклики.

Два, чому потрібен DePIN?

2.1 Стан традиційної ІКТ-індустрії

Традиційна ІКТ інфраструктура в основному складається з: апаратного забезпечення, програмного забезпечення, хмарних обчислень та зберігання даних, комунікаційних технологій.

Серед десяти найбільших компаній у світі за ринковою капіталізацією шість належать до галузі ІКТ: (Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta), займаючи половину ринку.

У 2022 році обсяг світового ринку ІКТ досяг 43900 мільярдів доларів США, ринок дата-центрів та програмного забезпечення останніми роками демонструє зростаючу тенденцію, впливаючи на всі аспекти нашого життя.

2.2 Виклики традиційної ІКТ-індустрії

Поточна ІКТ-індустрія стикається з двома помітними труднощами:

1. Високий бар'єр входу в галузь обмежує конкуренцію, що призводить до монополізації цін великими гравцями.

У сферах зберігання даних і комунікаційних послуг компаніям потрібно значне фінансування для закупівлі апаратного забезпечення, оренди землі, розгортання та найму обслуговуючого персоналу. Високі витрати призводять до того, що лише великі компанії можуть брати участь, такі як AWS, Microsoft Azure, Google Cloud та Alibaba Cloud, які займають майже 70% ринку в області хмарних обчислень та зберігання даних. Це призводить до монополії цін на великі компанії, а високі витрати в кінцевому підсумку перекладаються на споживачів.

Як приклад, вартість хмарних обчислень та зберігання даних є досить високою. У 2022 році витрати підприємств та фізичних осіб на хмарні послуги склали 490 мільярдів доларів США, а до 2024 року, за прогнозами, перевищать 720 мільярдів доларів США. 31% великих підприємств щороку витрачають на хмарні послуги більше 12 мільйонів доларів США, 54% малих та середніх підприємств витрачають понад 1,2 мільйона доларів США. 60% компаній заявляють, що витрати на хмарні послуги перевищують їхні очікування.

Лише в області послуг хмарних обчислень та зберігання даних видно, що після монополізації цін великими компаніями тиск на витрати користувачів та підприємств стає дедалі більшим. Капіталомістка природа також обмежує повну конкуренцію на ринку, що впливає на інновації та розвиток у цій сфері.

2. низька ефективність використання централізованої інфраструктури.

Низька використання ресурсів централізованої інфраструктури є значною проблемою в бізнес-операціях сьогодні, особливо в середовищі хмарних обчислень.

Згідно з доповіддю 2022 року, середній бюджет компанії на хмару витрачається на 32% даремно, що означає, що третина ресурсів витрат на хмару залишається невикористаною, що призводить до великих фінансових втрат.

Неправильний розподіл ресурсів викликаний різними факторами. Компанії часто переоцінюють потреби в ресурсах, щоб забезпечити безперервність послуг. Крім того, понад половину витрат на хмари викликано нестачею розуміння витрат на хмари, втрачаючись у складному ціноутворенні та пакетах.

Монополія гігантів призводить до надмірно високих цін, більша частина витрат компаній на хмарні послуги витрачається марно, що ставить компанії у подвійні труднощі з витратами на ІТ та їх використанням, що негативно впливає на здоровий розвиток бізнес-середовища. Однак це також створює ґрунт для розвитку DePIN.

Стикаючись з високими цінами на хмарні обчислення та зберігання та проблемою витрат, DePIN-сфера може добре вирішити ці потреби. Децентралізоване зберігання (, таке як Filecoin, Arweave ), коштує в кілька разів дешевше, ніж централізоване зберігання; у питанні витрат на хмарні технології деяка децентралізована інфраструктура використовує багаторівневе ціноутворення, розрізняючи різні потреби, так як Render Network через багаторівневу цінову стратегію ефективно узгоджує попит і пропозицію GPU. У подальшому тексті буде детально описано переваги децентралізованої інфраструктури у вирішенні цих двох проблем.

Три. Токеноміка DePIN

Ядро логіки DePIN полягає в стимулюванні користувачів надавати ресурси за допомогою токенних винагород, включаючи обчислювальну потужність GPU, розгортання точок доступу, місце для зберігання тощо, щоб зробити внесок у всю мережу.

Ранні токени проектів DePIN часто не мають реальної вартості, участь користувачів у наданні ресурсів подібна до венчурного капіталу. Сторона пропозиції вибирає з численних проектів ті, що їй подобаються, інвестуючи ресурси, стаючи "ризиковими шахтарями", отримуючи прибуток шляхом збільшення кількості токенів і зростання їх ціни.

Ці постачальники відрізняються від традиційного видобутку; ресурси, які вони надають, можуть включати апаратуру, пропускну спроможність, обчислювальну потужність тощо. Доходи часто пов'язані з використанням мережі, ринковим попитом та іншими факторами. Наприклад, низьке використання мережі призводить до зменшення винагород, або атака на мережу чи її нестабільність призводять до витрат ресурсів. Тому ризикові майнери в DePIN повинні бути готові взяти на себе потенційні ризики та надавати ресурси для мережі, ставши ключовою складовою стабільності мережі та розвитку проєктів.

Цей спосіб стимулювання формує ефект маховика: коли розвиток йде в позитивному напрямку, утворюється позитивний цикл; навпаки, коли розвиток йде в негативному напрямку, це може призвести до циклу виведення.

1. Залучення учасників з боку пропозиції через токени: хороша модель токеноміки залучає ранніх учасників до будівництва мережі, надаючи ресурси та нагороджуючи токенами.

2. Привернення забудовників та користувачів мережевого споживання: зростання кількості постачальників ресурсів, приєднання розробників до екосистеми для створення продуктів, надання певних послуг з боку постачальників, DePIN пропонує нижчі ціни порівняно з централізованою інфраструктурою, що приваблює споживачів.

3. Формування позитивного зворотного зв'язку: збільшення кількості споживчих користувачів, сприяння попиту приносить більше доходів учасникам з боку пропозиції, формуючи позитивний зворотний зв'язок, обидві сторони попиту та пропозиції залучають більше людей до участі.

У цьому циклі з боку пропозиції є більше цінних токенів у винагороду, з боку попиту — більш дешеві та вигідніші послуги. Цінність токенів проекту та зростання учасників з обох сторін попиту та пропозиції зберігають узгодженість, зростання цін на токени приваблює більше учасників та спекулянтів, формуючи захоплення вартості.

Завдяки механізму стимулювання токенів, DePIN спочатку залучає постачальників, а потім користувачів, реалізуючи холодний запуск проєкту та основний механізм роботи, що, у свою чергу, дозволяє подальше розширення та розвиток.

Чотири, стан індустрії DePIN

З найперших проектів, таких як Helium(2013 рік), Storj(2014 рік), Sia(2015 рік), видно, що ранні DePIN проекти в основному зосереджувалися на технологіях зберігання та зв'язку.

З розвитком Інтернету, Інтернету речей та штучного інтелекту зростають вимоги до інфраструктури та потреби в інноваціях. В даний час проекти DePIN в основному зосереджені на обчисленнях, зберіганні, комунікаційних технологіях, а також на зборі та обміні даними.

Згідно з рейтингом капіталізації проектів у сфері DePIN, більшість з них належить до категорії зберігання та обчислень, також є кілька непоганих проектів у сфері телекомунікацій, включаючи піонера Helium та новачка Theta.

П'ять, Представницькі проекти в галузі DePIN

За ринковою капіталізацією, зосередьтеся на аналізі перших п'яти проектів: Filecoin, Render, Theta, Helium та Arweave.

5.1 Filecoin & Arweave - Децентралізоване зберігання даних

Filecoin та Arweave пропонують нижчі ціни через децентралізоване зберігання, надаючи користувачам різні послуги.

Filecoin – це децентралізована розподілена мережа зберігання, що стимулює користувачів надавати місце для зберігання через токени. Протягом приблизно місяця роботи тестової мережі обсяг зберігання досяг 4PB, китайські майнери відіграють важливу роль. Наразі обсяг зберігання вже становить 24EiB.

Filecoin побудований на протоколі IPFS, який вже є широко визнаною розподіленою файловою системою. Filecoin зберігає дані користувачів на вузлах мережі, забезпечуючи децентралізоване та безпечне зберігання. Підтримує смарт-контракти, розробники можуть створювати різноманітні додатки на базі зберігання.

На рівні механізму консенсусу Filecoin використовує Proof of Storage, включаючи Proof of Replication(PoRep) та Proof of Spacetime(PoSt) тощо, щоб забезпечити безпеку та надійність даних.

Filecoin співпрацює з кількома відомими проектами та компаніями, такими як NFT.Storage, Фонд Шоа, Інтернет-архів тощо. OpenSea також використовує Filecoin для зберігання метаданих NFT, сприяючи розвитку екосистеми.

Arweave в аспекті стимулювання пропозицій схожий на Filecoin, заохочуючи користувачів надавати місце для зберігання через токени, а винагорода залежить від обсягу збережених даних та частоти доступу.

Arweave є децентралізованою мережею постійного зберігання, дані, завантажені у систему, назавжди зберігатимуться в блокчейні.

Arweave використовує механізм підтвердження роботи "Proof of Access", щоб підтвердити доступність даних у мережі. Мінери повинні надати випадково обрані попередні збережені блоки даних як "доказ доступу" в процесі створення блоку.

Наразі офіційно пропонується кілька рішень, включаючи постійне зберігання файлів, створення постійних профілів та веб-сторінок тощо.

Filecoin та Arweave мають суттєві відмінності в способах зберігання, економічних моделях та механізмах консенсусу, в різних сценаріях застосування мають свої переваги, але Filecoin значно випереджає на ринку.

З поширенням застосувань великих даних і штучного інтелекту обсяги даних зростають експоненційно, що збільшує попит на зберігання даних. На фоні високих цін на централізоване зберігання попит на децентралізоване зберігання стає все більш актуальним. Децентралізоване зберігання має значні цінові відмінності в порівнянні з централізованим.

За тих же умов зберігання 1TB на місяць, ціна децентралізованого зберігання в середньому менша ніж половина вартості Google Drive і в десять разів менша ніж Amazon S3.

Окрім цінової переваги, децентралізоване зберігання має вищу безпеку, розподіл даних знижує ризик одноточкових відмов, а також має вищу стійкість до цензури.

У сфері конфіденційності даних користувачі зберігають абсолютну власність і контроль над даними в децентралізованому зберіганні, можуть в будь-який момент отримати доступ, змінити або видалити збережені дані; в централізованому зберіганні користувачі передають дані постачальнику послуг і повинні дотримуватися його умов використання.