Нещодавно я глибоко роздумував над ринком криптоактивів і зробив кілька висновків.
Очікується, що справжня ринкова динаміка стане зрозумілою лише після вересня. Макроекономічний тиск, нестача ліквідності влітку та коригування позицій наприкінці кварталу - усі ці фактори впливають на ситуацію. Лише після закінчення серпневих канікул та повернення учасників ринку можуть відбутися суттєві зміни. Останні ринкові активності свідчать про те, що зростання більшості малих монет в основному викликане тиском на короткі позиції. Трейдери, під впливом попереднього відскоку, купують на підвищенні, але бракує підтримки з боку довгострокових власників. Багато монет демонструють різкі коливання, спочатку зростаючи, а потім падаючи.
Ефіріум зазнав несподіваного відскоку, а токени, пов'язані з штучним інтелектом, стали лідерами зростання після значних падінь. У порівнянні з цим, токени з реальним використанням, з гарними основами або механізмами викупу продемонстрували значну стійкість, з меншими падіннями і швидшим відновленням. З цього можна зробити такі спостереження:
1. Попит на біткойн стабільний
Традиційний капітал поступово входить на ринок через регульовані канали, такі як ETF. Наразі структура фінансування, що підтримує біткойн, суттєво відрізняється від попередніх періодів, що знижує ймовірність масових продажів, якщо не станеться значних макроекономічних подій.
2. Загострення диференціації малих монет
У довгостроковій перспективі кошти знову потечуть на ринок малих монет, але будуть більш вибірковими. Тільки токени з чітким призначенням та сценаріями використання матимуть шанс залучити кошти. Це також причина, чому я вважаю, що ефір може обігнати Солану. Підвищення прозорості регулювання, зростання застосувань децентралізованих фінансів, дефляційні механізми та попит на стейкінг разом становлять позитивний цикл. Крім того, через те, що ефір протягом тривалого часу не виправдав очікувань, ще є потенційні покупці, які спостерігають.
3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, стикаються з тиском
Розблокування токенів буде продовжувати чинити тиск на ціну. У ситуації нестачі ліквідності постійний продаж валідаторів та ранніх інвесторів обмежує потенціал зростання. Тому я вважаю, що токени з високою оцінкою, які виходять на централізовані біржі, не є ідеальним вибором. Особливо токени екосистеми Cosmos, які через свою структуру винагороди для валідаторів стикаються з постійним тиском на продаж.
4. Переваги мем-монет можуть зникнути
Меми монета має структурні переваги, такі як відсутність венчурного капіталу, відкриття на основі справедливого розподілу тощо, повністю базується на спекуляціях щодо уваги. Але цей етап, можливо, вже близький до завершення.
Деякі нещодавні події стали знаковими для піку популярності мем-монет. Після цього інтерес до мем-монет на ринку почав знижуватися. Навіть під час відскоку в квітні, Солана показала гірші результати, ніж Ефір, що відображає зменшення кількості крайніх покупців.
Деякі меншини мем-монети можуть все ще демонструвати непогані результати, особливо ті, що стали популярними на основних соціальних платформах. Але в цілому, ера "милої тваринної монети" як альфи вже минула. Лише ті монети, які мають потужний наратив і визнання на ринку, мають справжню спекулятивну цінність.
5. Майбутні тенденції ринку
Зі зниженням популярності мем-монет, ринок може зосередитися на поєднанні штучного інтелекту та криптоактивів.
Як і в період розквіту децентралізованих фінансів, багато ранніх AI проектів зникли після ажіотажу, але справжні проекти з практичною цінністю тихо розвиваються під час ведмежого ринку. Деякі проекти вже вийшли на перший план на ланцюгу.
Зі зменшенням прибутків від мем-монет ринкова увага природно переключиться на нові наративи. ШІ завдяки своїй чіткій практичності, швидше за все, стане наступним фокусом. Багато проектів AI+Криптоактиви використовують модель справедливого розподілу, що відповідає нещодавнім уподобанням на ринку.
Ось чому я останнім часом витратив час на дослідження та попереднє планування в цій галузі. Хоча зараз не потрібно поспішати з відкриттям позицій, я вірю, що якщо ринок знову сильно зросте, ця сфера матиме найбільші асиметричні можливості.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
12 лайків
Нагородити
12
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SellTheBounce
· 07-02 14:26
Бачив занадто багато разів. Поговоримо, коли буде велике дамп.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ResearchChadButBroke
· 07-02 11:27
булран ще далеко, All in просто робіть
Переглянути оригіналвідповісти на0
SignatureVerifier
· 07-02 11:27
технічно кажучи... ці ринкові прогнози не мають достатньої кількості векторів валідації
Переглянути оригіналвідповісти на0
SneakyFlashloan
· 07-02 11:23
Машини їдуть, маркетмейкери працюють.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeThunder
· 07-02 11:19
Роздрібні інвестори знову будуть обдурювані, як лохи, адже немає довгострокових ходлерів. Рано чи пізно це призведе до краху.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DegenApeSurfer
· 07-02 11:05
обдурювати людей, як лохів, хто з тобою стільки досліджує
Прогноз руху крипторинку: попит на Біткойн залишається стабільним, диференціація малих монет посилюється
Криптоактиви ринку: можливості та виклики
Нещодавно я глибоко роздумував над ринком криптоактивів і зробив кілька висновків.
Очікується, що справжня ринкова динаміка стане зрозумілою лише після вересня. Макроекономічний тиск, нестача ліквідності влітку та коригування позицій наприкінці кварталу - усі ці фактори впливають на ситуацію. Лише після закінчення серпневих канікул та повернення учасників ринку можуть відбутися суттєві зміни. Останні ринкові активності свідчать про те, що зростання більшості малих монет в основному викликане тиском на короткі позиції. Трейдери, під впливом попереднього відскоку, купують на підвищенні, але бракує підтримки з боку довгострокових власників. Багато монет демонструють різкі коливання, спочатку зростаючи, а потім падаючи.
Ефіріум зазнав несподіваного відскоку, а токени, пов'язані з штучним інтелектом, стали лідерами зростання після значних падінь. У порівнянні з цим, токени з реальним використанням, з гарними основами або механізмами викупу продемонстрували значну стійкість, з меншими падіннями і швидшим відновленням. З цього можна зробити такі спостереження:
1. Попит на біткойн стабільний
Традиційний капітал поступово входить на ринок через регульовані канали, такі як ETF. Наразі структура фінансування, що підтримує біткойн, суттєво відрізняється від попередніх періодів, що знижує ймовірність масових продажів, якщо не станеться значних макроекономічних подій.
2. Загострення диференціації малих монет
У довгостроковій перспективі кошти знову потечуть на ринок малих монет, але будуть більш вибірковими. Тільки токени з чітким призначенням та сценаріями використання матимуть шанс залучити кошти. Це також причина, чому я вважаю, що ефір може обігнати Солану. Підвищення прозорості регулювання, зростання застосувань децентралізованих фінансів, дефляційні механізми та попит на стейкінг разом становлять позитивний цикл. Крім того, через те, що ефір протягом тривалого часу не виправдав очікувань, ще є потенційні покупці, які спостерігають.
3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, стикаються з тиском
Розблокування токенів буде продовжувати чинити тиск на ціну. У ситуації нестачі ліквідності постійний продаж валідаторів та ранніх інвесторів обмежує потенціал зростання. Тому я вважаю, що токени з високою оцінкою, які виходять на централізовані біржі, не є ідеальним вибором. Особливо токени екосистеми Cosmos, які через свою структуру винагороди для валідаторів стикаються з постійним тиском на продаж.
4. Переваги мем-монет можуть зникнути
Меми монета має структурні переваги, такі як відсутність венчурного капіталу, відкриття на основі справедливого розподілу тощо, повністю базується на спекуляціях щодо уваги. Але цей етап, можливо, вже близький до завершення.
Деякі нещодавні події стали знаковими для піку популярності мем-монет. Після цього інтерес до мем-монет на ринку почав знижуватися. Навіть під час відскоку в квітні, Солана показала гірші результати, ніж Ефір, що відображає зменшення кількості крайніх покупців.
Деякі меншини мем-монети можуть все ще демонструвати непогані результати, особливо ті, що стали популярними на основних соціальних платформах. Але в цілому, ера "милої тваринної монети" як альфи вже минула. Лише ті монети, які мають потужний наратив і визнання на ринку, мають справжню спекулятивну цінність.
5. Майбутні тенденції ринку
Зі зниженням популярності мем-монет, ринок може зосередитися на поєднанні штучного інтелекту та криптоактивів.
Як і в період розквіту децентралізованих фінансів, багато ранніх AI проектів зникли після ажіотажу, але справжні проекти з практичною цінністю тихо розвиваються під час ведмежого ринку. Деякі проекти вже вийшли на перший план на ланцюгу.
Зі зменшенням прибутків від мем-монет ринкова увага природно переключиться на нові наративи. ШІ завдяки своїй чіткій практичності, швидше за все, стане наступним фокусом. Багато проектів AI+Криптоактиви використовують модель справедливого розподілу, що відповідає нещодавнім уподобанням на ринку.
Ось чому я останнім часом витратив час на дослідження та попереднє планування в цій галузі. Хоча зараз не потрібно поспішати з відкриттям позицій, я вірю, що якщо ринок знову сильно зросте, ця сфера матиме найбільші асиметричні можливості.