Нова глава фінансів цифрових активів Гонконгу: аналіз проекту Ensemble та бачення токенізації RWA
Гонконг активно рухається в напрямку фінансових інновацій цифрових активів. З моменту публікації декларації про політику віртуальних активів у жовтні 2022 року, Гонконг став одним із найбільш активних регіонів у міжнародному фінансовому центрі, що приймає Web3 та цифрові активи. Токенізація реальних світових активів (RWA) є ключовим елементом фінансової стратегії цифрових активів Гонконга.
28 серпня 2024 року Гонконзьке управління грошового обігу запустило програму піщаного кар'єру "Ensemble", метою якої є використання експериментальних токенізованих валют для сприяння міжбанківському розрахунку та дослідження торгівлі токенізованими активами. Це підкреслює перспективну стратегію Гонконгу у сфері токенізації активів, демонструючи рішучість стати світовим центром токенізації RWA.
Згідно з даними досліджень, на сьогодні загальний ринок RWA перевищує 13 мільярдів доларів. Є прогнози, що до 2030 року ринкова вартість токенізованих активів може досягти 10 трильйонів доларів, потенційний простір для зростання перевищує 75 разів. Цей величезний додатковий простір закладає ринкову основу для Гонконгу, щоб стати глобальним хабом токенізації RWA.
Варто зазначити, що під час недавнього тижня фінансових технологій у Гонконзі одна платформа оголосила про співпрацю з фондом Huaxia для запуску токенізованого фонду, орієнтованого на роздрібних інвесторів Гонконгу, в рамках проекту Ensemble. Одночасно ця платформа також співпрацює з Franklin Templeton для проведення концептуальної перевірки фінансових продуктів на розподільчому ланцюгу.
Проект "Ensemble" є глибокою стратегією Гонконгу для розвитку фінансів цифрових активів та укріплення статусу міжнародного фінансового центру. Цей проект створив для Гонконгу систему тестування, орієнтовану на відповідність, щоб надати можливості для експериментування з інноваційними бізнесами цифрових активів у майбутньому.
Токенізація RWA означає токенізацію фізичних активів у цифрові активи на блокчейні, що має переваги, такі як підвищення ефективності витрат і покращення доступності. Це дозволяє Web3 ефективно взаємодіяти з величезними активами традиційного ринку, вводячи реальні активи з доходами для підтримки ринку цифрових активів та зміцнюючи його цінову основу.
З поширенням токенізації RWA світ на блокчейні зазнає глибших змін. Межі між традиційними фінансами та цифровими фінансами поступово розмиються, а система активів на блокчейні не лише значно розшириться, але й досягне проривів у питаннях відповідності та прозорості, надаючи глобальним інвесторам більш різноманітні можливості.
Потреба Гонконгу в токенізації RWA походить з його глибокого фінансового культурного контексту як міжнародного фінансового центру. Токенізація RWA надає нові можливості для інтеграції цифрових активів з традиційними фінансами, дозволяючи токенізувати фонди, облігації, акції тощо за допомогою технології блокчейн, що підвищує ліквідність і доступність активів.
Гонконг, як міжнародний фінансовий гігант, має багатий спектр фінансових послуг, зрілу систему управління ризиками, розвинену торгову інфраструктуру та величезну клієнтську базу. Ці переваги допомагають Гонконгу швидко переносити активи RWA на блокчейн, надаючи ринку відповідні, безпечні торгові рішення, стаючи мостом між Web2 і Web3.
У рамках проєкту "Ensemble" Гонконг встановив чотири ключові теми для експериментального тестування токенізації RWA: фіксований дохід, інвестиційні фонди, сек’юритизація та торгове фінансування. При цьому фіксований дохід та інвестиційні фонди вважаються основними напрямками експерименту.
В якості прикладу концептуальної перевірки токенізованих фондових продуктів у проекті Ensemble, що реалізується у співпраці з Franklin Templeton, цей крок має на меті сприяти ланцюговій трансформації та прозорості продуктів з фіксованим доходом, що принесе інноваційні зміни у сферу управління активами. Це не лише значно підвищить швидкість та ефективність розрахунків, але й знизить бар'єри для входу, дозволяючи дрібним інвестиціям, що принесе нові джерела ліквідності на ринок.
В майбутньому токенізація RWA, представленої продуктами інвестиційних фондів, принесе нові джерела ліквідності на ринок Гонконгу, сприяючи її глобальному поширенню. Прогнози показують, що до 2026 року інституційні та заможні інвестори, як очікується, виділять 5,6% та 8,6% своїх портфелів на токенізовані активи.
Роздрібні RWA токенізовані продукти мають переваги універсального доступу, що приваблює більше звичайних інвесторів до участі. Завдяки токенізації RWA традиційні активи з високими бар'єрами входу можуть бути розділені на менші торгові одиниці, що значно знижує бар'єри для інвестування. Водночас прозора природа блокчейну підвищує можливості управління ризиками, що забезпечує інвесторам більшу довіру.
У сфері токенізації RWA в Гонконзі низка підприємств цифрових активів сприяє інноваціям та просуванню RWA у відповідності до регуляцій. Один ліцензований платформ віртуальних активів зіграв ключову роль у цьому процесі, прагнучи вивести токенізовані активи на широке ринок і широко співпрацюючи з традиційними фінансовими установами, щоб надати клієнтам послуги торгівлі RWA у відповідності до регуляцій.
Для дослідження фінансів цифрових активів в Гонконзі токенізація RWA є очікуваною "парадигмальною зміною". Якщо буде знайдено легальний спосіб поєднання цифрових активів на блокчейні з реальними активами та спроби їх популяризації в роздрібному форматі, це може стати наступною "точкою зростання" фінансів цифрових активів.
Гонконг, як міжнародний фінансовий центр, має багатий традиційний фінансовий ресурс, включаючи зрілу систему управління ризиками, розвинену торгову інфраструктуру та велику базу клієнтів. Ці переваги підтримують Гонконг у залученні фондів, акцій, золота тощо на блокчейн у формі RWA, щоб розкрити їх потенціал ліквідності. У нас є підстави очікувати, що Гонконг досягне більше проривів у сфері фінансових інновацій цифрових активів.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Гонконг запускає програму Ensemble, активно просуваючи токенізацію RWA, створюючи глобальний фінансовий центр цифрових активів.
Нова глава фінансів цифрових активів Гонконгу: аналіз проекту Ensemble та бачення токенізації RWA
Гонконг активно рухається в напрямку фінансових інновацій цифрових активів. З моменту публікації декларації про політику віртуальних активів у жовтні 2022 року, Гонконг став одним із найбільш активних регіонів у міжнародному фінансовому центрі, що приймає Web3 та цифрові активи. Токенізація реальних світових активів (RWA) є ключовим елементом фінансової стратегії цифрових активів Гонконга.
28 серпня 2024 року Гонконзьке управління грошового обігу запустило програму піщаного кар'єру "Ensemble", метою якої є використання експериментальних токенізованих валют для сприяння міжбанківському розрахунку та дослідження торгівлі токенізованими активами. Це підкреслює перспективну стратегію Гонконгу у сфері токенізації активів, демонструючи рішучість стати світовим центром токенізації RWA.
Згідно з даними досліджень, на сьогодні загальний ринок RWA перевищує 13 мільярдів доларів. Є прогнози, що до 2030 року ринкова вартість токенізованих активів може досягти 10 трильйонів доларів, потенційний простір для зростання перевищує 75 разів. Цей величезний додатковий простір закладає ринкову основу для Гонконгу, щоб стати глобальним хабом токенізації RWA.
Варто зазначити, що під час недавнього тижня фінансових технологій у Гонконзі одна платформа оголосила про співпрацю з фондом Huaxia для запуску токенізованого фонду, орієнтованого на роздрібних інвесторів Гонконгу, в рамках проекту Ensemble. Одночасно ця платформа також співпрацює з Franklin Templeton для проведення концептуальної перевірки фінансових продуктів на розподільчому ланцюгу.
Проект "Ensemble" є глибокою стратегією Гонконгу для розвитку фінансів цифрових активів та укріплення статусу міжнародного фінансового центру. Цей проект створив для Гонконгу систему тестування, орієнтовану на відповідність, щоб надати можливості для експериментування з інноваційними бізнесами цифрових активів у майбутньому.
Токенізація RWA означає токенізацію фізичних активів у цифрові активи на блокчейні, що має переваги, такі як підвищення ефективності витрат і покращення доступності. Це дозволяє Web3 ефективно взаємодіяти з величезними активами традиційного ринку, вводячи реальні активи з доходами для підтримки ринку цифрових активів та зміцнюючи його цінову основу.
З поширенням токенізації RWA світ на блокчейні зазнає глибших змін. Межі між традиційними фінансами та цифровими фінансами поступово розмиються, а система активів на блокчейні не лише значно розшириться, але й досягне проривів у питаннях відповідності та прозорості, надаючи глобальним інвесторам більш різноманітні можливості.
Потреба Гонконгу в токенізації RWA походить з його глибокого фінансового культурного контексту як міжнародного фінансового центру. Токенізація RWA надає нові можливості для інтеграції цифрових активів з традиційними фінансами, дозволяючи токенізувати фонди, облігації, акції тощо за допомогою технології блокчейн, що підвищує ліквідність і доступність активів.
Гонконг, як міжнародний фінансовий гігант, має багатий спектр фінансових послуг, зрілу систему управління ризиками, розвинену торгову інфраструктуру та величезну клієнтську базу. Ці переваги допомагають Гонконгу швидко переносити активи RWA на блокчейн, надаючи ринку відповідні, безпечні торгові рішення, стаючи мостом між Web2 і Web3.
У рамках проєкту "Ensemble" Гонконг встановив чотири ключові теми для експериментального тестування токенізації RWA: фіксований дохід, інвестиційні фонди, сек’юритизація та торгове фінансування. При цьому фіксований дохід та інвестиційні фонди вважаються основними напрямками експерименту.
В якості прикладу концептуальної перевірки токенізованих фондових продуктів у проекті Ensemble, що реалізується у співпраці з Franklin Templeton, цей крок має на меті сприяти ланцюговій трансформації та прозорості продуктів з фіксованим доходом, що принесе інноваційні зміни у сферу управління активами. Це не лише значно підвищить швидкість та ефективність розрахунків, але й знизить бар'єри для входу, дозволяючи дрібним інвестиціям, що принесе нові джерела ліквідності на ринок.
В майбутньому токенізація RWA, представленої продуктами інвестиційних фондів, принесе нові джерела ліквідності на ринок Гонконгу, сприяючи її глобальному поширенню. Прогнози показують, що до 2026 року інституційні та заможні інвестори, як очікується, виділять 5,6% та 8,6% своїх портфелів на токенізовані активи.
Роздрібні RWA токенізовані продукти мають переваги універсального доступу, що приваблює більше звичайних інвесторів до участі. Завдяки токенізації RWA традиційні активи з високими бар'єрами входу можуть бути розділені на менші торгові одиниці, що значно знижує бар'єри для інвестування. Водночас прозора природа блокчейну підвищує можливості управління ризиками, що забезпечує інвесторам більшу довіру.
У сфері токенізації RWA в Гонконзі низка підприємств цифрових активів сприяє інноваціям та просуванню RWA у відповідності до регуляцій. Один ліцензований платформ віртуальних активів зіграв ключову роль у цьому процесі, прагнучи вивести токенізовані активи на широке ринок і широко співпрацюючи з традиційними фінансовими установами, щоб надати клієнтам послуги торгівлі RWA у відповідності до регуляцій.
Для дослідження фінансів цифрових активів в Гонконзі токенізація RWA є очікуваною "парадигмальною зміною". Якщо буде знайдено легальний спосіб поєднання цифрових активів на блокчейні з реальними активами та спроби їх популяризації в роздрібному форматі, це може стати наступною "точкою зростання" фінансів цифрових активів.
Гонконг, як міжнародний фінансовий центр, має багатий традиційний фінансовий ресурс, включаючи зрілу систему управління ризиками, розвинену торгову інфраструктуру та велику базу клієнтів. Ці переваги підтримують Гонконг у залученні фондів, акцій, золота тощо на блокчейн у формі RWA, щоб розкрити їх потенціал ліквідності. У нас є підстави очікувати, що Гонконг досягне більше проривів у сфері фінансових інновацій цифрових активів.