Перспективи ринку стейблкоїнів: звіт про екосистему USDC на 2025 рік

У 2024 році статус стейблкоїнів як "вбивці" застосувань отримав широке визнання. Оскільки уряд США надав чіткі регуляторні сигнали, 2025 рік має стати великим роком для ринку стейблкоїнів. Багато емітентів стейблкоїнів, різні типи стейблкоїнів та багатий спектр застосувань з'являться один за одним.

Як емітент стейблкоїна USDC, Circle є одним з найуспішніших проєктів у світі сьогодні. Як компанія, що готується до IPO, Circle обирає традиційний шлях капітальних ринків. Її наратив та стратегії розширення застосування заслуговують на увагу кожного емітента стейблкоїн та проєкту, що прагне до широкого впровадження.

Circle побудував інтернет-цінностей на основі стейблкоїнів, що забезпечує оновлення мережі для глобальних фінансів. Блокчейн надає швидкість і масштаб інтернету для переміщення цінностей. USDC, як токенізована версія законного платіжного засобу, завантажується в інтернет, що дозволяє фізичним особам і підприємствам ефективно здійснювати переміщення цінностей, споживання, заощадження та зберігання.

Circle будує відкриту технологічну платформу на основі USDC, максимально використовуючи силу долара та переваги Інтернету для досягнення подібних мережевих ефектів і корисності в фінансових послугах.

Протягом минулого року USDC показав суттєвий ріст:

• Річний обсяг обігу зріс більш ніж на 78%, перевищуючи інші великі стейблкоїни
• Обсяг торгів у листопаді досяг 1 трильйона доларів, історично накопичено понад 18 трильйонів доларів
• Доступно для використання понад 500 мільйонами гаманців кінцевих користувачів, підтримує широкий спектр застосувань, від цифрових капітальних ринків до платежів.

В майбутньому USDC, ймовірно, прискорить прийняття, головним чином завдяки трьом факторам:

1. Чіткість правового регулювання. Нові правила для стейблкоїнів розробляють надійні стандарти відповідності.

2. Масштабованість блокчейн-мережі. Інфраструктура швидко вдосконалюється, стає швидшою, безпечнішою та гнучкішою.

3. Відмінний користувацький досвід. Кількість зв'язків з традиційними фінансами різко зросла, відкриваючи більше сценаріїв використання.

Мережа стейблкоїна Circle реалізує майже миттєвий глобальний розподіл вартості. Це відображає загальну тенденцію фінансової відкритості, де технологічний прогрес та поширення API сприяють миттєвим, низьковартісним платежам, які стають очікуванням користувачів. USDC має потенціал допомогти швидко змінюваному платіжному ландшафту повністю реалізувати свій потенціал, особливо в нових ринках, які швидко переходять від готівки до безготівкових платежів.

Огляд Circle та USDC

Мережа стабільної монети Circle базується на USDC, з'єднуючи провідні банки, платіжні сервіси та інші установи у всьому світі, створюючи всебічну розрахункову систему на основі Інтернету. Ця мережа дозволяє сторонам використовувати USDC для реальних глобальних розрахунків, з дуже низькими витратами на транзакції та глобальною доступністю.

USDC є цифровим доларом, який може передаватися через декілька блокчейн-мереж, з помітними перевагами в вартості, швидкості та охопленні. Він слугує інструментом збереження цифрової вартості, одиницею виміру та засобом обміну. USDC не лише прискорює та знижує вартість переміщення коштів, але й відкриває нові фінансові можливості та застосування.

Принципи управління USDC компанії Circle включають:

1. Безпека: USDC є токенізованим доларом, а не банківським депозитом
2. Прозорість: повне розкриття резервних активів, гарантія третьої сторони
3. Ліквідність: цілодобовий обмін доларів 1:1 по всьому світу
4. Стійкість: комплексне управління ризиками, фінансові партнери світового рівня

Резерв USDC складає приблизно 90% з короткострокових державних облігацій США та угод репо, 10% - готівка. Circle щотижня розкриває інформацію про резервні активи, щомісяця публікує перевірений звіт про резерви.

Основні сценарії використання USDC

1. Отримання доларів США по всьому світу

Попит на долар США за межами Сполучених Штатів залишається високим. USDC легше отримати в порівнянні з традиційними банківськими доларами, і його використання за межами США швидко зростає. Circle співпрацює з фінансовими технологічними компаніями, новими банками та іншими, щоб безпосередньо надавати USDC клієнтам по всьому світу.

Приклад:

• Nubank: найбільший цифровий банк Латинської Америки, обслуговує 105 мільйонів клієнтів. Співпрацює з Circle для запуску USDC в Бразилії, 30% криптоюзерів володіють USDC.
• Lemon: Латинська Америка є лідером на ринку цифрових монет роздрібної торгівлі. Користувачі утримують 137 мільйонів USD USDC, нові користувачі становлять 21%.

2. Ринок цифрових активів

Ринок цифрових активів у 2024 році розвивається активно, а рівень впровадження суттєво зростає. USDC, як найбільш широко використовуваний регульований стейблкоїн, відіграє все більш важливу роль на цих ринках.

Приклад:

• Coinbase: провідна світова регульована біржа. Запустила блокчейн Base, USDC є основним стейблкоїном.
• Bullish: Інноваційна біржа. Денний обсяг торгівлі USDC становить 1,3 мільярда доларів, що становить 83%.
• dYdX: топова децентралізована біржа. Переосмислена в Cosmos, використовує CCTP для забезпечення ліквідності USDC.

3. Оплата

USDC активно сприяє розвитку глобальних платежів, від прийому платежів у торговців до грошових переказів та B2B платежів. Особливо підходить для зниження витрат на обіг 150 трильйонів доларів США у трансакціях через кордон.

Приклад:

• Worldpay: перший у світі постачальник послуг еквайрингу для торговців, який надає прямі розрахунки в USDC.
• Mastercard: підтримує розрахунки в USDC в мережі карт.
• Zodia Markets: співпраця з Standard Chartered Bank для сприяння трансакціям підприємств через кордон.
• MoneyGram: використовує USDC на блокчейні Stellar для сприяння глобальним переказам.
• Stripe: підтримує торгівців у прийомі платежів USDC на кількох блокчейнах.

4. Гуманітарна допомога

USDC надає гуманітарним організаціям більш ефективні та безпечні рішення для розподілу допомоги, що підтримує 180 країн, з майже нульовими витратами на транзакції.

Приклад:

• Управління Верховного комісара ООН у справах біженців: використовує USDC для розподілу допомоги серед внутрішньо переміщених осіб в Україні.
• Goodwall: через USDC винагороджує молодь за підвищення професійних навичок та екологічні дії.
• Ensuro: використання USDC для надання недорогого страхування на недостатньо обслуговуваних ринках.

Перспективи політичного регулювання

2024 рік стане роком проривних досягнень у регулюванні стейблкоїнів. Нові правила для стейблкоїнів встановлюються в різних регіонах, визначаючи чіткі вимоги до довіри, прозорості та фінансової доброчесності.

• ЄС: Circle отримав ліцензію EMI, ставши першим у світі емітентом стейблкоїнів, що відповідає регламенту MiCA.
• США: дві партії вже створили рамки для регулювання ринку стейблкоїнів та криптовалют, які, ймовірно, будуть схвалені за нового уряду.
• Великобританія: можливо, виконає довгострокові зобов'язання щодо регулювання ринку цифрових активів.
• Бразилія, Гонконг та інші: очікується впровадження правил регулювання стейблкоїнів.

З все більшою кількістю фінансових центрів, які надають регуляторні платформи для діяльності зі стейблкоїнами, банки, компанії з управління активами та регуляторні органи створюють ключові мости від інтернет-фінансових систем до реальної економіки. Сучасні стейблкоїни та блокчейн-мережі не призначені для підриву фінансових послуг, а для розширення меж інноваційних фінансових послуг.