Методологія торгівлі, що базується на даних

Серія розмов з трейдерами запросила засновника CoinKarma Бенсона, який детально поділився змінами в торгових стратегіях у різні періоди, а також тим, як індикатори CoinKarma можуть керувати торгівлею в різних ринкових умовах.

Бенсон завжди думав про те, як побудувати торгову структуру не через консенсус, щоб випередити інших. Адже по суті, контрактна торгівля — це гра про те, як виграти у більшості людей.

Один, про трейдера Бенсона

1. Торгові стратегії

• У коливальному ринку, знайдіть місця з високою безпекою, щоб взяти участь у ринку відповідно до показників; одночасно звертайте увагу на inflow BTC та індикатори CVD біржі, щоб оцінити ринковий тренд.

• Передати більшу частину позицій ( більш ніж половину ) кількісній стратегії для збільшення вартості в криптовалютах, зосередившись на накопиченні; приблизно 40% позицій зосереджено на стабільних монетах для участі в гнучких операціях, участі в угодах на блокчейні або первинних угодах з контрактами.

• Торгові стратегії не прагнуть до вибухового зростання, а орієнтовані на стабільність. Мета полягає в тому, щоб перевершити ринок, з початку року прибутковість коливається приблизно від 2 до 3 разів.

• Щодо активів, які можуть стати гарячими на ринку, їх будуть утримувати до моменту, коли ринок зацікавиться ними, або до закінчення бичачого ринку; для токенів з великою капіталізацією використовуватимуть технічний або фундаментальний аналіз для оцінки можливого руху цін.

2. Причини формування стратегії

• Спочатку часті зупинки збитків, через що я серйозно втратив, переслідував зростання та зниження цін. Усвідомив, що коливання ринку часто контролюються великими гравцями, особливо на ринку контрактів, де великі гравці створюють коливання для збору ліквідності від слабших роздрібних інвесторів.

• Протягом 2019-2022 років було виявлено, що ставка фінансування має важливий вплив на торгівлю. Коли обсяг відкритих контрактів високий, а ставка фінансування досягає екстремальних значень, ринкова ситуація може змінитися. Завдяки операціям на протилежній ринковій емоції вдалося отримати прибуток під час бичачого ринку.

• У 2022 році Федеральна резервна система США почала підвищувати процентні ставки, що вплинуло на чутливість ставок фінансування в криптовалютному секторі, призвівши до втрати ефективності існуючої торгової системи. Після цього було розпочато дослідження даних книги замовлень та розроблено індикатор CoinKarma для пошуку більш безпечних торгових позицій.

Два, торговий індикатор Бенсона

1. Про ринок

• Розмежування одностороннього ринку та ринку з коливаннями: Тривалість одностороннього ринку коротка, наприклад, швидке зростання з кінця січня 2024 року до середини березня. Більшість часу ринок перебуває в стані коливань, як це було протягом останніх шести місяців, коли біткойн коливався в межах 50-70 тисяч доларів.

• За показниками CVD(Cumulative Trading Volume) біржі та netinflow BTC ETF можна визначити, чи є ринок однобічним чи коливним.

• CoinKarma загальний LIQ( Загальний статус ліквідності) показник: Описувати стан ліквідності на ринку, визначати можливі точки розвороту цін. Коли ціна наближається до верхньої або нижньої межі діапазону, визначеного Overall LIQ, ринок, ймовірно, зазнає реверсії.

• CVD(Кумулятивний обсяг торгівлі)індикатор: Спостерігаючи за силою ринкових ордерів, можна визначити, чи ринок коливається, чи має односторонній тренд. Коли тиск на продаж у order book сильний, інтенсивність CVD не висока, а сила ринкових ордерів незначна, це свідчить про флетовий ринок. Коли інтенсивність CVD висока та сила ринкових ордерів сильна, можливо, ми будемо свідками одностороннього ринку.

2. Визначення періоду

• Ознаки ринкових максимумів: багато зовнішніх людей починають звертати увагу на цю сферу. Наприклад: найвищий пік NFT був у першому кварталі 2023 року, багато проектів були пов'язані з NFT.

• Рейтинг завантажень додатку Coinbase: У попередньому биковому ринку додаток Coinbase APP довгий час займав одне з трьох перших місць серед фінансових додатків у Північній Америці.

• Кількість переглядів сторінки Bitcoin в Wikipedia: Можна визначити, чи є у дрібних інвесторів ознаки масового входження.

• Для досягнення історичного максимуму потрібне залучення зовнішніх коштів: Якщо в січні-березні 2024 року біткойн зросте в односторонньому порядку, це буде зумовлено сильними ринковими покупками на спотових біржах і значними потоками коштів у BTC ETF.

3. Щодо шитих монет (, взявши за приклад Solana )

• Технічний аспект: написано на Rust, висока складність розробки, чистота застосування та рівень розробників вищі, ніж у інших ланцюгів.

• Вартість спільноти: після кризи FTX отримала підтримку з боку зовнішніх екосистем, таких як засновник Ethereum Віталік і засновник MakerDAO.

• З точки зору ціни: це один з небагатьох альткоїнів, які з моменту останнього бичачого ринку не увійшли в тривалий спадний тренд BTC.

Три, торговий досвід Бенсона

1. Мислення для торгівлі з високим відсотком виграшу

• Ознайомтеся з джерелами коливань ринку, суб'єктами, які їх викликають, а також їхніми витратами та потенційними вигодами.

• Створюйте унікальну точку зору, звертайте увагу на різні речі.

• Розглядаючи рефлексивність торгівлі, подумайте про поведінку більшості людей, коли вони бачать однакову форму, і приймають різні рішення.

• Усвідомлюючи, що ефективність показників може змінюватися, потрібно шукати нові детерміновані альфи.

2. Щоденний торговий процес

• Вранці перевірте стан ліквідності на ринку, щоб визначити, чи потрібно виходити на ринок.

• Перевірте, чи відповідає існуюче утримання альткойнів вашим очікуванням, чи є причини продовжувати утримання.

3. Уникайте великих втрат під час торгівлі

• Уникайте купувати токени так, як ви купуєте акції: у світі криптовалют зміни відбуваються швидко, коли інтерес зникає, інструментальні проекти можуть зазнати краху.

• Вчасний продаж: коли проект досягає очікувань або причини утримання більше не існують.

• Контроль важеля: у криптовалютному світі коливання великі, високий важіль легко може бути використаний великими гравцями.

4. Способи операцій з різними активами

• Щодо потенційних об'єктів, які можуть стати гарячими на ринку: тримайте до моменту, коли ринок приверне увагу або закінчиться бичачий ринок.

• Для токенів з великою ринковою капіталізацією: визначення цінових трендів за допомогою технічного або фундаментального аналізу.

5. Методи постійного спостереження за змінами на ринку

• Сформувати уявлення про основні механізми функціонування ринку.

• Усвідомлення ризиків високих кредитних плечей та механізму збору основних гравців.

• Слідкуйте за змінами у ефективності показників та вчасно коригуйте стратегію.

• Обмежити використання ефективних показників, захистити alpha.

6. Поради для новачків

• Ознайомтеся з джерелами коливань ринку та логікою дій основних гравців.

• Створіть унікальну ринкову перспективу, уникаючи слідування натовпу.

• Постійно вчитися та коригувати стратегії, щоб адаптуватися до змін на ринку.