Фінтех компанії часто забезпечують винятковий користувацький досвід, але їм заважають традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та інтероперабельну інфраструктуру, але їм бракує доступності на масовому ринку.
Запропоноване рішення є "DeFi мулетом": поєднуючи зручний інтерфейс фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулета
Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їх здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорого підтримувати, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, надійно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Переваги DeFi очевидні в царині стейблкоінів. У той час як традиційні міжнародні перекази можуть коштувати від $30 до $50 і займати кілька днів, транзакції зі стейблкоінами вирішуються за секунди за мізерні копійки. Окрім платежів, DeFi пропонує цілодобову інфраструктуру для торгівлі, кредитування та позик, забезпечуючи миттєве регулювання, відкритий доступ і глибоку ліквідність.
Інтегруючи свої готові до дотримання вимог фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні вищого користувацького досвіду. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, а й забезпечує більшу ліквідність в ланцюгу, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi муля.
Прийняття основного використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінансових технологій. Безліч протоколів тепер надійно керують мільярдами у позиках через незмінні, зменшені в управлінні проекти. Ця інфраструктура надає фінансовим технологіям більший контроль над їхніми операціями, що є вирішальним фактором, підкресленим такими інцидентами, як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, що, як вважалося, були застраховані FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
BlackRock токенізував фонд через Securitize
Stripe придбав Bridge за 1 мільярд доларів для покращення своїх рішень зі стабільними монетами, і
США досліджує можливість створення стратегічного резерву біткоїнів.
Ці події вказують на відчутний зсув до інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У наступні роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як кредити під заставу криптовалюти, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватись смарт-гаманецьами та абстракцією рахунків, забезпечуючи користувачам знайомі інтерфейси, схожі на Web2. Ранні прихильники цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть новачки можуть отримати вигоду від існуючих мережевих ефектів, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може підривати децентралізацію через вимоги регуляторного комплаєнсу. Хоча ця проблема є обґрунтованою, більш практично регулювати програми, що звернені до користувачів, а не основні протоколи. Для того щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися надійно неупередженими.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Це не сприяє конкретним особам чи результатам.
Це з відкритим кодом з публічно перевіряємим виконанням.
Це просто і зрозуміло.
Воно змінюється рідко.
Протоколи, такі як HTTP та SMTP, є прикладом сили достовірно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, лише клієнти підлягають контролю. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття основана на статті думки Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DeFi Мулет – Інтеграція Фінтех фронтендів з DeFi бекендами
Фінтех компанії часто забезпечують винятковий користувацький досвід, але їм заважають традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та інтероперабельну інфраструктуру, але їм бракує доступності на масовому ринку.
Запропоноване рішення є "DeFi мулетом": поєднуючи зручний інтерфейс фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулета
Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їх здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорого підтримувати, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, надійно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Інтегруючи свої готові до дотримання вимог фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні вищого користувацького досвіду. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, а й забезпечує більшу ліквідність в ланцюгу, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi муля.
Прийняття основного використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінансових технологій. Безліч протоколів тепер надійно керують мільярдами у позиках через незмінні, зменшені в управлінні проекти. Ця інфраструктура надає фінансовим технологіям більший контроль над їхніми операціями, що є вирішальним фактором, підкресленим такими інцидентами, як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, що, як вважалося, були застраховані FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
Ці події вказують на відчутний зсув до інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У наступні роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як кредити під заставу криптовалюти, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватись смарт-гаманецьами та абстракцією рахунків, забезпечуючи користувачам знайомі інтерфейси, схожі на Web2. Ранні прихильники цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть новачки можуть отримати вигоду від існуючих мережевих ефектів, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може підривати децентралізацію через вимоги регуляторного комплаєнсу. Хоча ця проблема є обґрунтованою, більш практично регулювати програми, що звернені до користувачів, а не основні протоколи. Для того щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися надійно неупередженими.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Протоколи, такі як HTTP та SMTP, є прикладом сили достовірно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, лише клієнти підлягають контролю. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття основана на статті думки Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.