Перспективи розвитку Децентралізованих фінансів у 2024 році
Останніми роками, децентралізовані фінанси ( DeFi ) пережили стрімкий розвиток і еволюцію. Від початкових експериментальних проєктів до нинішнього статусу незамінного каменю в криптовалютній сфері. Безліч проєктів вийшли на перший план у цьому процесі, але конкуренція в галузі також зростає. Кожен протокол постійно впроваджує нововведення, щоб зайняти більшу частку на ринку. Поглядаючи на 2024 рік, DeFi, напевно, продемонструє наступні кілька тенденцій:
Тренд платформізації протоколів очевидний
З розвитком сфери Децентралізовані фінанси основні протоколи починають відчувати незадоволення від однофункціональності та переходять до надання комплексних сервісів. Протягом минулого року кілька відомих протоколів Децентралізовані фінанси зробили нові кроки: дочірня DAO одного з кредитних протоколів була запущена і швидко стала одним з основних кредитних протоколів; один DEX і одна кредитна платформа відповідно розробили свої стабільні монети; один DEX запустив додаток для гаманця та придбав платформу NFT. Протокол на новій публічній ланцюжку навіть інтегровано розробив стабільну монету, DEX, Launchpad та інші функції. Ця тенденція до платформності, ймовірно, продовжиться і посилиться в майбутньому.
Переваги провідних проєктів важко підірвати
Такі провідні проекти DeFi, як певний DEX, певний кредитний протокол тощо, з'явилися ще до попереднього бичачого ринку. Вони постійно зміцнюють свої позиції в еволюції ринку, демонструючи потужний мережевий ефект і брендовий вплив, а також продовжують оновлюватись і вдосконалюватись. У короткостроковій перспективі ці проекти все ще займуть основну частку ринку, і їх важко буде замінити. Дані свідчать, що певний провідний DEX все ще займає близько 55% ринкової частки на основних EVM ланцюгах.
Відступ ліквідного майнінгу, капітал переслідує ефективні проекти
На таких зрілих екосистемах блокчейнів, як Ethereum та Solana, ліквідність стала минулим. Проекти більше покладаються на "реальний дохід" для залучення фінансів, а капітали також більше схильні текти в місця з вищою ефективністю. Наприклад, на одному з таких блокчейнів DEX демонструє високу капітальну ефективність, і дохід, отриманий лише від комісій за торгівлю, значно перевищує доходи інших блокчейнів. У ситуації, коли прибутковість суттєво відрізняється, професійні постачальники ліквідності з більшою ймовірністю звернуться до нових проектів з високою прибутковістю та капітальною ефективністю.
Ліквідні стейкінгові токени ведуть до зростання TVL нових блокчейнів
Ліквідні стейкінг-токени (LST) привернули увагу після оновлення Ethereum Shanghai, один з LST проектів став проектом DeFi з найвищим TVL. Подібна тенденція також спостерігається на Solana, де два LST проекти займають перші два місця за TVL в цій ланцюзі. Інші нові публічні блокчейни також виявили позитивний вплив LST на екосистему і почали активно працювати в цій області. LST має потенціал стати важливим двигуном зростання TVL для нових публічних блокчейнів.
Потенціал децентралізованих бірж для безстрокових контрактів величезний
Хоча вже існує кілька відомих децентралізованих безстрокових контрактних бірж ( Perp DEX ) проектів, але існуючі рішення все ще мають багато проблем. Наприклад, один з проектів має дисбаланс між довгими та короткими позиціями під час одностороннього ринку; інший проект вводить механізм сліпих угод, але це приносить користувачам невизначеність. Нещодавно деякі нові Perp DEX проекти продемонстрували привабливі характеристики, такі як надвисока ліквідність з прибутковістю, що забезпечує повернення, а також більш ефективні рішення щодо капіталу. Ця ніша все ще має великий потенціал для розвитку.
Реальні світові активи все ще викликають суперечки
Реальні світові активи ( RWA ) проект викликає певні суперечки. Він стосується частини поза ланцюгом, може покладатися на єдину сутність, стикається з регуляторними ризиками, не повністю відповідає децентралізованим характеристикам DeFi. Наразі, здається, державні облігації США є єдиним напрямком RWA, який може бути широко впроваджений. Однак, з очікуванням підвищення процентних ставок у США та можливим входженням крипторинку в бичачий ринок, привабливість продуктів RWA може зменшитися. Тим не менш, підприємці все ще активно досліджують цю нішу, у майбутньому можуть бути залучені традиційні фінансові установи як партнери.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Децентралізовані фінанси 2024 тенденції: посилення платформи, стабільність провідних проєктів, зростання LST та Perp DEX
Перспективи розвитку Децентралізованих фінансів у 2024 році
Останніми роками, децентралізовані фінанси ( DeFi ) пережили стрімкий розвиток і еволюцію. Від початкових експериментальних проєктів до нинішнього статусу незамінного каменю в криптовалютній сфері. Безліч проєктів вийшли на перший план у цьому процесі, але конкуренція в галузі також зростає. Кожен протокол постійно впроваджує нововведення, щоб зайняти більшу частку на ринку. Поглядаючи на 2024 рік, DeFi, напевно, продемонструє наступні кілька тенденцій:
Тренд платформізації протоколів очевидний
З розвитком сфери Децентралізовані фінанси основні протоколи починають відчувати незадоволення від однофункціональності та переходять до надання комплексних сервісів. Протягом минулого року кілька відомих протоколів Децентралізовані фінанси зробили нові кроки: дочірня DAO одного з кредитних протоколів була запущена і швидко стала одним з основних кредитних протоколів; один DEX і одна кредитна платформа відповідно розробили свої стабільні монети; один DEX запустив додаток для гаманця та придбав платформу NFT. Протокол на новій публічній ланцюжку навіть інтегровано розробив стабільну монету, DEX, Launchpad та інші функції. Ця тенденція до платформності, ймовірно, продовжиться і посилиться в майбутньому.
Переваги провідних проєктів важко підірвати
Такі провідні проекти DeFi, як певний DEX, певний кредитний протокол тощо, з'явилися ще до попереднього бичачого ринку. Вони постійно зміцнюють свої позиції в еволюції ринку, демонструючи потужний мережевий ефект і брендовий вплив, а також продовжують оновлюватись і вдосконалюватись. У короткостроковій перспективі ці проекти все ще займуть основну частку ринку, і їх важко буде замінити. Дані свідчать, що певний провідний DEX все ще займає близько 55% ринкової частки на основних EVM ланцюгах.
Відступ ліквідного майнінгу, капітал переслідує ефективні проекти
На таких зрілих екосистемах блокчейнів, як Ethereum та Solana, ліквідність стала минулим. Проекти більше покладаються на "реальний дохід" для залучення фінансів, а капітали також більше схильні текти в місця з вищою ефективністю. Наприклад, на одному з таких блокчейнів DEX демонструє високу капітальну ефективність, і дохід, отриманий лише від комісій за торгівлю, значно перевищує доходи інших блокчейнів. У ситуації, коли прибутковість суттєво відрізняється, професійні постачальники ліквідності з більшою ймовірністю звернуться до нових проектів з високою прибутковістю та капітальною ефективністю.
Ліквідні стейкінгові токени ведуть до зростання TVL нових блокчейнів
Ліквідні стейкінг-токени (LST) привернули увагу після оновлення Ethereum Shanghai, один з LST проектів став проектом DeFi з найвищим TVL. Подібна тенденція також спостерігається на Solana, де два LST проекти займають перші два місця за TVL в цій ланцюзі. Інші нові публічні блокчейни також виявили позитивний вплив LST на екосистему і почали активно працювати в цій області. LST має потенціал стати важливим двигуном зростання TVL для нових публічних блокчейнів.
Потенціал децентралізованих бірж для безстрокових контрактів величезний
Хоча вже існує кілька відомих децентралізованих безстрокових контрактних бірж ( Perp DEX ) проектів, але існуючі рішення все ще мають багато проблем. Наприклад, один з проектів має дисбаланс між довгими та короткими позиціями під час одностороннього ринку; інший проект вводить механізм сліпих угод, але це приносить користувачам невизначеність. Нещодавно деякі нові Perp DEX проекти продемонстрували привабливі характеристики, такі як надвисока ліквідність з прибутковістю, що забезпечує повернення, а також більш ефективні рішення щодо капіталу. Ця ніша все ще має великий потенціал для розвитку.
Реальні світові активи все ще викликають суперечки
Реальні світові активи ( RWA ) проект викликає певні суперечки. Він стосується частини поза ланцюгом, може покладатися на єдину сутність, стикається з регуляторними ризиками, не повністю відповідає децентралізованим характеристикам DeFi. Наразі, здається, державні облігації США є єдиним напрямком RWA, який може бути широко впроваджений. Однак, з очікуванням підвищення процентних ставок у США та можливим входженням крипторинку в бичачий ринок, привабливість продуктів RWA може зменшитися. Тим не менш, підприємці все ще активно досліджують цю нішу, у майбутньому можуть бути залучені традиційні фінансові установи як партнери.