Біткойн та макроекономіка стають все більш тісно пов'язаними

З виходом спотового ETF на Біткойн, цей колись нішевий актив став центром уваги традиційних фінансів. Це означає, що динаміка ціни Біткойна тепер більше підлягає впливу макроекономіки. Наразі в макроекономіці існує багато невизначеностей, які також опосередковано впливають на показники інших активів, таких як технологічні акції.

Останні два місяці ринок коливався в діапазоні 82000-88000. На вторинному ринку альткойни не мають нових наративів, а на первинному ринку також немає стійких можливостей. У цій ситуації, окрім як зберігати паузу, інвестори можуть також розглянути можливість використання своїх якісних монет та стейблкойнів для майнінгу, щоб заробити пасивний дохід.

Нещодавно одна з публічних блокчейн-мереж запровадила механізм доказу ліквідності (PoL), річна дохідність якого може досягати понад 100%. Як цей механізм може формувати позитивний цикл?

1. Користувач надає ліквідність: вкладає активи в ліквідний пул dApp, отримує токени квитанцій та ставить їх в заставу для отримання винагород.

2. Розподіл валідаторів: відповідно до стимулів, наданих dApp, розподілити винагороду до найбільш прибуткових пулів.

3. Конкуренція dApp: для залучення валідаторів dApp підвищує стимули, збільшує глибину ліквідності.

4. Користувацьке делегування: Користувач може делегувати отримані винагороди видатним валідаторам, формуючи позитивний зворотний зв'язок.

5. Екологічне розширення: з підвищенням ліквідності та участі користувачів обсяги торгівлі зростають, залучаючи більше учасників.

Цей позитивний цикл створює співпрацю між dApp, користувачами та валідаторами, вирішуючи проблеми недостатньої ліквідності та нерівного розподілу активів у традиційному PoS.

Рекомендації щодо стратегії майнінгу

1. Стійке розміщення: вибір основних активів та ліквідних токенів (LSD) у поєднанні, таких як WETH/LSD або WBTC/ліквідний токен. Це може знизити ризик коливання ціни монети, одночасно забезпечуючи хорошу глибину ліквідності та множинні доходи.

2. Низька волатильність стратегії: вибір торгових пар стабільних монет, таких як USDa/sUSDa тощо, щоб зменшити ризик непостійних втрат. Хоча прибутковість може бути нижчою, активи залишаються відносно стабільними.

3. Високий ризик короткострокової стратегії: вибір нових або популярних пулів монет, які можуть мати надзвичайно високі річні прибутки. Але слід звернути увагу на коливання цін та ризики безпеки, підходить для короткострокових операцій.

Підсумок

У цій екосистемі різні протоколи конкурують за залучення більшої кількості фінансів. Найкраща стратегія зазвичай полягає в диверсифікації інвестицій та динамічному коригуванні:

• Частина коштів вкладена в надійний пул LSD/основних монет/стабільних монет
• Невелика частина коштів на спробу високоризикових, високо прибуткових нових токенів.
• Регулярно стежити за прибутковістю кожного пулу, комісією валідаторів та іншими даними, своєчасно оптимізуючи конфігурацію.

Але, незалежно від обраної стратегії, слід звертати увагу на безпеку проєкту, обережно оцінювати ризики контракту нових протоколів, моделі монет та фон команди тощо. Високі прибутки зазвичай супроводжуються високими ризиками, інвестори повинні бути насторожі.