Приватний продаж токенів: Блокчейн перетворює Первинний ринок новими спробами
У сучасних фінансових темах, токенізація акцій поступово стає об'єктом уваги ринку. Нещодавно одна стартап-компанія Web3 завершила фінансування на суму 5 мільйонів доларів на етапі Pre-seed, що викликало широкі дискусії в галузі щодо концепції токенізації приватного капіталу. Ця компанія запропонувала досить інноваційну ідею: використати технологію Блокчейн для перетворення приватного капіталу незареєстрованих компаній в активи, що підтримують токени, що дозволяє звичайним інвесторам також брати участь у інвестиціях у зіркові компанії, такі як SpaceX, Stripe тощо з низьким порогом входу.
Ця ініціатива викликала великий інтерес на ринку, оскільки вона намагається зламати давню практику, коли лише інституційні інвестори та надвисокі заможні особи мали доступ до ранніх інвестиційних переваг. Завдяки токенізації приватного капіталу у активи Блокчейн, ця раніше закрита інвестиційна сфера відкривається для більш широкої групи інвесторів.
! [Роздрібні інвестори в криптовалютному колі також можуть купувати акції SpaceX?] Ознайомтеся з трьома найкращими платформами токенізації приватного капіталу](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eb9b2497d22abb2f42e954f7e12220cc.webp)
Приватний продаж акцій токенізація: новий напрямок для активів на Блокчейн
Приватний продаж ринку протягом тривалого часу залишався відносно закритою сферою у фінансовому світі. Одна компанія створила індексну систему, що охоплює 30 провідних приватних компаній, для оцінки загальної продуктивності цих Pre-IPO підприємств. Дані показують, що їхній рівень доходу вельми значний.
З початку 2021 року до першого кварталу 2025 року цей індекс зріс на 81%, що значно перевищує зростання індексу Nasdaq 100 на 51% за той же період. Навіть на тлі загального падіння ринку в першому кварталі 2025 року ці некомерційні провідні компанії все ще зросли на 13%. Ця потужна динаміка не лише відображає фундаментальні переваги цих компаній, але й свідчить про їхній величезний потенціал зростання перед первинним публічним розміщенням (IPO).
Однак ці можливості для високого зростання тривалий час були доступні лише невеликій кількості елітних інвесторів. Традиційні приватні інвестиції зазвичай вимагають великих капіталовкладень, структури угод є складними, а також бракує відкритої ліквідності, що виключає звичайних інвесторів. Крім того, способи виходу цих компаній не обмежуються лише IPO, злиття та поглинання стають все більш поширеним вибором, що додатково підвищує поріг входу для звичайних інвесторів.
Приватний продаж акцій токенізації якраз і покликаний розірвати цю структурну нерівність. Він перетворює первинно високий бар'єр, низьку ліквідність та складну структуру приватних прав на кошти в рідні активи на блокчейні, значно знижуючи бар'єри входу, підвищуючи ліквідність та спрощуючи процеси торгівлі за допомогою смарт-контрактів. Ця інновація має на меті дозволити більшій кількості звичайних інвесторів ділитися зростаючими дивідендами від якісних непротестованих компаній.
Інноваційні спроби трьох основних платформ
Платформа А
Як платформа токенізації активів на основі Блокчейн, вона має на меті зламати бар'єри традиційного фінансового світу, дозволяючи глобальним користувачам брати участь в інвестиціях у активи Pre-IPO, які раніше були доступні лише для заможних осіб. Її механізм роботи відносно простий: спочатку платформа завершує фактичний викуп акцій цільової компанії, а потім токенізує цю частину прав на власність на Блок.
Перевага цієї платформи полягає в повній прозорості та можливості відстеження: загальна кількість випущених Токенів, шляхи їх обігу та інформація про володіння відкрито зберігаються в Блокчейн, і будь-який користувач може в реальному часі перевірити ці дані. Крім того, платформа спростила процес інвестування: користувачі можуть брати участь в інвестиціях з 10 доларів, не турбуючись про складні процедури перевірки, юридичні та інші супутні роботи.
У цьому режимі ціна токена високо пов'язана з оцінкою компанії, а повернення інвесторів безпосередньо походить від фактичного зростання підприємства, а не від маркетингового наративу платформи. Цей механізм не лише підвищує автентичність інвестицій, але й відкриває звичайним інвесторам шлях до первинного ринку.
Платформа B
Нещодавно відома інвестиційна платформа запустила нову лінію продуктів, першим продуктом якої є "дзеркало" відомої космічної компанії, націлене на токенізацію цієї унікальної компанії з оцінкою 3500 мільярдів доларів як доступного для публічного підписання активу на блокчейні. Інвестори можуть придбати токени від 50 доларів, підтримуючи різні способи оплати.
Цей Токен не надає власникам права голосу, але розроблено унікальний механізм "тракера": коли цільова компанія проводить IPO, злиття або інші значні події, платформа повертає інвесторам відповідний дохід пропорційно до кількості Токенів, якими вони володіють. Ця інноваційна структура максимально знижує правові бар'єри, водночас зберігаючи основне право на розподіл доходів.
Варто зазначити, що ці токени після випуску будуть мати 12-місячний період блокування. У регуляторному плані цей продукт відповідає відповідним правилам краудфандингу США, і глобальні інвестори можуть брати участь, але конкретна кваліфікація буде відфільтрована відповідно до місцевого законодавства.
! [Роздрібні інвестори в криптовалютному колі також можуть купувати акції SpaceX?] Отримайте огляд трьох найкращих платформ токенізації прямих інвестицій](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d7e3786dcbf8c0bbb416dd7516b9bccf.webp)
Платформа C
Це компанія, що знаходиться в Європі, яка надає рішення з токенізації активів RWA, і нещодавно почала займатися сек'юритизацією на первинному ринку. Платформа співпрацює з місцевою цифровою сек'юриті платформою, з метою використання технології блокчейн для перетворення способу участі професійних інвесторів Європи на первинному ринку.
Основна перевага цієї платформи полягає в стандартизації структури продуктів, вбудованій логіці відповідності при випуску та можливості швидкого копіювання і розширення в різних юрисдикціях. Використовуваний спеціальний стандарт токенів дозволяє вбудувати логіку контролю, таку як KYC та обмеження на передачу, в усіх етапах від генерації токена до його передачі, забезпечуючи законність і прозорість продукту, а інвестори можуть самостійно перевірити безпеку на блокчейні.
В умовах дедалі суворішого фінансового регулювання в Європі, попит на такі "комплаєнс-лічильні активи" швидко зростає. Платформа заповнює довіру між інституційними інвесторами та лічильними активами технологічно складним способом.
Висновок
Поява токенізації приватного капіталу свідчить про те, що первинний ринок під впливом технології блокчейн входить у нову стадію структурних змін. Однак цей шлях все ще стикається з багатьма реальними викликами. Незважаючи на те, що він переосмислює правила доступу до ринку, для того щоб повністю зламати глибокі структурні бар'єри між роздрібними та інституційними інвесторами, ще потрібно час. Ця інновація не є простим застосуванням технологій, а є довготривалою грою про довіру, прозорість і реформацію інститутів, справжнє випробування якої тільки починається.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
4 лайків
Нагородити
4
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
rekt_but_resilient
· 19год тому
Ця нова історія булрану виглядає досить яскраво.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AltcoinAnalyst
· 19год тому
Тенденція TVL вказує на ризикові сигнали
Переглянути оригіналвідповісти на0
GigaBrainAnon
· 19год тому
Трохи пахне, відчуваю запах обману для дурнів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
notSatoshi1971
· 19год тому
Ця ідея — лише нова обгортка для старого вина.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TideReceder
· 19год тому
Маленькі інвестори також можуть грати в SpaceX? Справді, це щось нове для мене.
приватний продаж акцій токенізація: Блокчейн реконструює Первинний ринок інноваційні спроби
Приватний продаж токенів: Блокчейн перетворює Первинний ринок новими спробами
У сучасних фінансових темах, токенізація акцій поступово стає об'єктом уваги ринку. Нещодавно одна стартап-компанія Web3 завершила фінансування на суму 5 мільйонів доларів на етапі Pre-seed, що викликало широкі дискусії в галузі щодо концепції токенізації приватного капіталу. Ця компанія запропонувала досить інноваційну ідею: використати технологію Блокчейн для перетворення приватного капіталу незареєстрованих компаній в активи, що підтримують токени, що дозволяє звичайним інвесторам також брати участь у інвестиціях у зіркові компанії, такі як SpaceX, Stripe тощо з низьким порогом входу.
Ця ініціатива викликала великий інтерес на ринку, оскільки вона намагається зламати давню практику, коли лише інституційні інвестори та надвисокі заможні особи мали доступ до ранніх інвестиційних переваг. Завдяки токенізації приватного капіталу у активи Блокчейн, ця раніше закрита інвестиційна сфера відкривається для більш широкої групи інвесторів.
! [Роздрібні інвестори в криптовалютному колі також можуть купувати акції SpaceX?] Ознайомтеся з трьома найкращими платформами токенізації приватного капіталу](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eb9b2497d22abb2f42e954f7e12220cc.webp)
Приватний продаж акцій токенізація: новий напрямок для активів на Блокчейн
Приватний продаж ринку протягом тривалого часу залишався відносно закритою сферою у фінансовому світі. Одна компанія створила індексну систему, що охоплює 30 провідних приватних компаній, для оцінки загальної продуктивності цих Pre-IPO підприємств. Дані показують, що їхній рівень доходу вельми значний.
З початку 2021 року до першого кварталу 2025 року цей індекс зріс на 81%, що значно перевищує зростання індексу Nasdaq 100 на 51% за той же період. Навіть на тлі загального падіння ринку в першому кварталі 2025 року ці некомерційні провідні компанії все ще зросли на 13%. Ця потужна динаміка не лише відображає фундаментальні переваги цих компаній, але й свідчить про їхній величезний потенціал зростання перед первинним публічним розміщенням (IPO).
Однак ці можливості для високого зростання тривалий час були доступні лише невеликій кількості елітних інвесторів. Традиційні приватні інвестиції зазвичай вимагають великих капіталовкладень, структури угод є складними, а також бракує відкритої ліквідності, що виключає звичайних інвесторів. Крім того, способи виходу цих компаній не обмежуються лише IPO, злиття та поглинання стають все більш поширеним вибором, що додатково підвищує поріг входу для звичайних інвесторів.
Приватний продаж акцій токенізації якраз і покликаний розірвати цю структурну нерівність. Він перетворює первинно високий бар'єр, низьку ліквідність та складну структуру приватних прав на кошти в рідні активи на блокчейні, значно знижуючи бар'єри входу, підвищуючи ліквідність та спрощуючи процеси торгівлі за допомогою смарт-контрактів. Ця інновація має на меті дозволити більшій кількості звичайних інвесторів ділитися зростаючими дивідендами від якісних непротестованих компаній.
Інноваційні спроби трьох основних платформ
Платформа А
Як платформа токенізації активів на основі Блокчейн, вона має на меті зламати бар'єри традиційного фінансового світу, дозволяючи глобальним користувачам брати участь в інвестиціях у активи Pre-IPO, які раніше були доступні лише для заможних осіб. Її механізм роботи відносно простий: спочатку платформа завершує фактичний викуп акцій цільової компанії, а потім токенізує цю частину прав на власність на Блок.
Перевага цієї платформи полягає в повній прозорості та можливості відстеження: загальна кількість випущених Токенів, шляхи їх обігу та інформація про володіння відкрито зберігаються в Блокчейн, і будь-який користувач може в реальному часі перевірити ці дані. Крім того, платформа спростила процес інвестування: користувачі можуть брати участь в інвестиціях з 10 доларів, не турбуючись про складні процедури перевірки, юридичні та інші супутні роботи.
У цьому режимі ціна токена високо пов'язана з оцінкою компанії, а повернення інвесторів безпосередньо походить від фактичного зростання підприємства, а не від маркетингового наративу платформи. Цей механізм не лише підвищує автентичність інвестицій, але й відкриває звичайним інвесторам шлях до первинного ринку.
Платформа B
Нещодавно відома інвестиційна платформа запустила нову лінію продуктів, першим продуктом якої є "дзеркало" відомої космічної компанії, націлене на токенізацію цієї унікальної компанії з оцінкою 3500 мільярдів доларів як доступного для публічного підписання активу на блокчейні. Інвестори можуть придбати токени від 50 доларів, підтримуючи різні способи оплати.
Цей Токен не надає власникам права голосу, але розроблено унікальний механізм "тракера": коли цільова компанія проводить IPO, злиття або інші значні події, платформа повертає інвесторам відповідний дохід пропорційно до кількості Токенів, якими вони володіють. Ця інноваційна структура максимально знижує правові бар'єри, водночас зберігаючи основне право на розподіл доходів.
Варто зазначити, що ці токени після випуску будуть мати 12-місячний період блокування. У регуляторному плані цей продукт відповідає відповідним правилам краудфандингу США, і глобальні інвестори можуть брати участь, але конкретна кваліфікація буде відфільтрована відповідно до місцевого законодавства.
! [Роздрібні інвестори в криптовалютному колі також можуть купувати акції SpaceX?] Отримайте огляд трьох найкращих платформ токенізації прямих інвестицій](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d7e3786dcbf8c0bbb416dd7516b9bccf.webp)
Платформа C
Це компанія, що знаходиться в Європі, яка надає рішення з токенізації активів RWA, і нещодавно почала займатися сек'юритизацією на первинному ринку. Платформа співпрацює з місцевою цифровою сек'юриті платформою, з метою використання технології блокчейн для перетворення способу участі професійних інвесторів Європи на первинному ринку.
Основна перевага цієї платформи полягає в стандартизації структури продуктів, вбудованій логіці відповідності при випуску та можливості швидкого копіювання і розширення в різних юрисдикціях. Використовуваний спеціальний стандарт токенів дозволяє вбудувати логіку контролю, таку як KYC та обмеження на передачу, в усіх етапах від генерації токена до його передачі, забезпечуючи законність і прозорість продукту, а інвестори можуть самостійно перевірити безпеку на блокчейні.
В умовах дедалі суворішого фінансового регулювання в Європі, попит на такі "комплаєнс-лічильні активи" швидко зростає. Платформа заповнює довіру між інституційними інвесторами та лічильними активами технологічно складним способом.
Висновок
Поява токенізації приватного капіталу свідчить про те, що первинний ринок під впливом технології блокчейн входить у нову стадію структурних змін. Однак цей шлях все ще стикається з багатьма реальними викликами. Незважаючи на те, що він переосмислює правила доступу до ринку, для того щоб повністю зламати глибокі структурні бар'єри між роздрібними та інституційними інвесторами, ще потрібно час. Ця інновація не є простим застосуванням технологій, а є довготривалою грою про довіру, прозорість і реформацію інститутів, справжнє випробування якої тільки починається.