Крипторинок щотижневий звіт: зростання казуальних ігор, конкуренція в проектах обчислювальної потужності

Макроекономічне середовище та огляд ринку

Нещодавно дані про інфляцію в США досягли трирічного мінімуму, але Федеральна резервна система все ще зберігає обережний підхід, очікуючи лише одне зниження процентної ставки цього року. Ця стратегія може допомогти залишити простір для майбутніх політичних коригувань. Тим часом основні індекси фондового ринку США знову встановлюють нові рекорди, тоді як крипторинок демонструє широкий коливальний тренд.

Цього тижня ціна біткоїна значно коливалася, тоді як інші криптовалюти в основному впали. Оскільки біткоїн все ще приваблює потоки коштів, пов'язані з ETF, а загальний обсяг нових коштів на ринку обмежений, це обмежує результати інших криптовалют. Фактично, індекс сезону альткоїнів повернувся до низького рівня першої половини 2023 року, за останні 90 днів лише близько 20 з 100 найбільших альткоїнів показали кращі результати, ніж біткоїн. Ринкові акценти зосереджені на мем-коінах на базі Base, екосистемі біткоїна та нових криптовалютах, які щойно вийшли на ринок.

Аналіз ринку біткойнів

Дані на ланцюгу

Обсяги торгівлі біткоїн-інсайдами демонструють тенденцію до зниження. З моменту події розподілу у квітні кількість інсайдів різко зменшилася. Натомість обсяги торгівлі рунами різко зросли, становлячи 60% від добового обсягу торгівлі, що свідчить про те, що спекулятивна діяльність перемістилася з ринку інсайдів на ринок рун.

Капіталізація стейблів зросла на 1%, загальна тенденція припливу коштів покращується. Інституційні кошти протягом 5 тижнів демонструють чистий приплив, що відображає очікування ринку щодо можливого зміни монетарної політики США в бік зниження процентних ставок.

Довгостроковий трендовий показник MVRV-Z Score на даний момент становить 2,4, перебуває на середньому етапі, що свідчить про покращення загального прибуткового стану ринку, але ще не досягнув рівня перегріву.

Ф'ючерсний ринок

Фінансова ставка ф'ючерсів цього тижня дещо знизилася, але все ще залишається в позитивному діапазоні, що свідчить про те, що бичачі позиції все ще переважають. Обсяг відкритих позицій на ф'ючерси на біткоїн незначно зменшився, тоді як співвідношення ф'ючерсів на купівлю та продаж становить 1,3, що відображає тенденцію ринкового настрою до нейтрального.

Ринок спот

Ціна біткоїна демонструє широкий коливальний рух, очікується, що ця коливальна ситуація може тривати до кінця липня. Через недостатню ліквідність на ринку, секторні можливості обмежені, інвестори, ймовірно, більше зосередяться на альфа-можливостях окремих проектів.

Екосистема публічних блокчейнів

Цього тижня загальний обсяг заблокованих активів (TVL) досяг 111,6 мільярда доларів США, що на 1,6% більше, ніж минулого тижня. Однак загальний обсяг заблокованих активів основних публічних блокчейнів в основному знизився, лише мережа TRON показала зростання. Варто зазначити, що обсяг заблокованих активів мережі Solana вже наблизився до 6 мільярдів доларів США, її активність помітно зросла і вона має шанси найближчим часом перевершити мережу BSC, а можливо, навіть і TRON.

Динаміка крипторинку NFT

Крипторинок NFT цього тижня загалом показав середні результати, обсяги торгів значно знизилися. Ціни на обрані проекти коливалися, зокрема CryptoPunks, BAYC та MAYC зазнали зниження, тоді як такі проекти, як Pudgy Penguins та Ringers, показали зростання. Кількість нових покупців і повторних покупців зменшилася разом зі зниженням обсягів торгів, ринок загалом все ще чекає на нові стимули для зростання.

Стан фінансування проєкту

Хоча загальна продуктивність ринку залишається млявою, деякі проекти все ж успішно залучили фінансування. Варто звернути увагу на те, що проекти в сфері казуальних ігор та Обчислювальної потужності показали видатні результати в процесі фінансування, що відображає продовжуючу увагу та оптимізм ринку щодо цих сфер.

В цілому, крипторинок наразі перебуває в стадії корекції, інвестори повинні бути обережними і уважно стежити за змінами макроекономічної політики та інноваційними напрямками в галузі.