Федеральна резервна система (ФРС) знизила процентні ставки, що відкриває новий раунд циклу монетарного пом'якшення, глобальні активи зустрічають зростання.

Федеральна резервна система (ФРС) оголосила про зниження процентної ставки на 50 базисних пунктів, офіційно розпочавши новий цикл зниження ставок. Це знаменує собою те, що глобальна ліквідність вступає у нову фазу пом'якшення, що має глибокий вплив на різні активи. На цьому фоні глобальні фондові ринки загалом зросли, індекси S&P 500 і Dow Jones досягли нових рекордів, а фондові ринки Азійсько-Тихоокеанського регіону показали особливо вражаючі результати. Ринок криптовалют також отримав вигоду від цього, ціна біткойна перевищила 66000 доларів, і новий етап зростання, можливо, вже назріває.

Перед рішенням про зниження процентних ставок, економічні дані, опубліковані в США, показали, що зростання зайнятості не відповідає очікуванням, а інфляція продовжує знижуватися. Ці дані підвищили очікування ринку щодо зниження ставок. Федеральна резервна система (ФРС) знизила цільовий діапазон ставки федеральних фондів до 4.75% - 5.00%, що трохи перевищує очікування Уолл-Стріт. Це перше зниження з 2020 року, що означає, що інвестиційне середовище зазнає значних змін.

Після зниження процентних ставок різні види активів показують різну динаміку. Ринок державних облігацій США може зазнати короткочасних коливань, але довгострокова тенденція буде залежати від відновлення економіки. Золото, як актив-убежище, ймовірно, залишиться популярним. Динаміка індексу Nasdaq, який в основному складається з акцій технологічного сектору, буде залежати від відновлення основних показників. Хоча біткоїн може зазнати короткочасних коливань, довгострокові перспективи все ще виглядають обнадійливо.

Глобальні фондові ринки позитивно реагують на зниження відсоткових ставок. Окрім основних індексів США, фондові індекси в таких країнах, як Німеччина, Індія, Індонезія та Сінгапур, також досягли історичних максимумів, що свідчить про загальний оптимізм інвесторів щодо економічних перспектив після зниження ставок.

Ринок криптовалют також отримав вигоду від ліквідності, що зросла внаслідок зниження відсоткових ставок. Дані ETF на біткоїн показують, що більшість установ після зниження ставок збільшили свої позиції в біткоїні, що відображає зростання ризикового апетиту інвесторів. Ціна біткоїна відскочила з низької позначки близько 53000 доларів на початку місяця до понад 66000 доларів, демонструючи потужний тренд зростання.

ETF на Ethereum також демонструє рідкісні послідовні грошові потоки, а його обмінний курс щодо Bitcoin впав нижче 0.04, що свідчить про високу інвестиційну цінність. У порівнянні з циклом зниження процентних ставок 2019 року, цей раунд корекції Bitcoin відбувся раніше, і очікується, що обсяг корекції та тривалість будуть меншими, ніж в попередньому циклі.

Останній дослідницький звіт компанії BlackRock вказує на те, що біткоїн, як унікальний інструмент для диверсифікації ризиків, має привабливість тим, що виходить за межі традиційних факторів ризику та доходності. У звіті підкреслюється, що біткоїн може стати ефективним інструментом для хеджування ризиків, пов'язаних із доларом, та для реагування на геополітичну невизначеність.

З огляду на зростаючу стурбованість світових інвесторів геополітичними ризиками, проблемами з боргом США та політичною нестабільністю, біткойн як децентралізований актив має потенціал стати дедалі популярнішим інструментом для розподілу ризиків. Це усвідомлення може поступово стати спільною думкою глобальних інвесторів.

В умовах нинішнього періоду розширення ліквідності різні види активів загалом демонструють зростання. Інвестори можуть розглянути можливість включення криптовалюти до свого портфеля, щоб одночасно скористатися перевагами розширення ліквідності та хеджування ризику боргу США.