DAM: новий план для звільнення ліквідності різних активів екосистеми Polkadot

У липні 2022 року курс долара та євро вперше досягнув 1:1, цей історичний момент відображає тривалу силу долара відносно інших фіатних валют. З моменту фінансової кризи 2008 року курс долара постійно зростає, навіть якщо іноді трапляються короткочасні спади, які в основному зумовлені коригуванням політики Федеральної резервної системи.

Це явище нестачі доларів виникає через те, що іноземні уряди та підприємства активно позичають долари для розширення капіталу. Незважаючи на те, що їхні доходи в основному в не-доларових валютах, потреба в погашенні доларових боргів завжди існує. Однак кількість доларів в обігу недостатня для погашення цих боргів, що також є однією з причин "великого вливання" грошей, що в певній мірі посилює інфляцію.

У цьому контексті попит на стейблкоїни, прив'язані до долара США, на ринку криптовалют зростає. Наразі найпоширенішими є "централізовані" стейблкоїни, представлені USDT та USDC, які зазвичай реалізуються шляхом офлайн-правового забезпечення. Ця модель, хоча й забезпечує гарантії для користувачів, має високі витрати на емісію та викуп, а також має ризики централізації.

Щоб вирішити ці проблеми, децентралізовані стабільні монети, зокрема представлена MakerDAO, стали відповіддю. Ці протоколи використовують забезпечення криптовалюти для генерації стабільних монет, переносячи механізми карбування та викупу на блокчейн, а також мають механізми стимулювання для підтримки прив'язки. Вони мають такі характеристики, як децентралізація та антицензура, і, що найважливіше, можуть повною мірою поважати права користувачів.

Станом на початок серпня загальна капіталізація криптовалютного ринку становила близько 1,1 трильйона доларів США, з яких BTC, ETH, USDT та USDC складали приблизно 58%. Більшість DeFi протоколів і послуг зосереджені навколо ETH. Проте близько 40% власників активів, особливо користувачів екосистеми Polkadot, позбавлені подібних послуг.

Як зірковий проект, що постійно займає перші десять місць за ринковою капіталізацією, потенціал розвитку DeFi у Polkadot серйозно недооцінюється. Це може бути пов'язано з тим, що Polkadot наразі не має таких провідних DeFi-протоколів, як MakerDAO, Lido тощо. Отже, як можна задовольнити потреби користувачів у стабільних монетах та Ліквідність, водночас поєднуючи реальний стан екосистеми Polkadot для надання послуг користувачам?

DAM (dPRIME Asset Modules Finance) з'явився. DAM - це ліквідні протоколи, побудовані на Moonbeam, які дозволяють користувачам позичати стабільні монети платформи dPRIME за допомогою надмірного заставлення, що дозволяє користувачам вивільняти ліквідність без необхідності продавати існуючі активи, що забезпечує більш повну участь у Moonbeam та всій екосистемі Polkadot.

Moonbeam, як "Ефір" в екосистемі Polkadot, виконує важливу роль у випуску смарт-контрактів і є ланцюгом з найбільшою кількістю екосистем і інтеграцій XCM серед багатьох паралельних ланцюгів Polkadot. Водночас він орієнтований на користувача, має хорошу репутацію у доставці якісних dapp та отримав офіційну співпрацю з кількома провідними проектами Ефіру.

DAM є зразком нового міжланцюгового DeFi протоколу, який використовує з'єднувальні контракти на Moonbeam для отримання активів з кількох блокчейнів, здатний безпечно та ефективно агрегувати Ліквідність, забезпечуючи відмінний користувацький досвід. Як багатогранна забезпечена стабільна монета в екосистемі Moonbeam, dPRIME не лише надає послуги кредитування для користувачів екосистеми Moonbeam, але також має потенціал для вивільнення ліквідності довгих хвостів активів в усій паралельній ланцюзі Polkadot.

На відміну від моделі MakerDAO, яка дозволяє лише генерувати DAI шляхом застави ETH, DAM пропонує заставу для генерації dPRIME на довгих хвостових активах у паралельних ланцюгах екосистеми Polkadot, таких як GLMR, ACA, ASTR тощо. DAM зосереджується на екосистемі кожного паралельного ланцюга в Polkadot та його активах, надаючи послуги з вивільнення ліквідності для кожного користувача, який бере участь в екосистемі Polkadot.

Ядро DAM обертається навколо двох токенів: багатогранної забезпеченої стабільної монети dPRIME та токена управління платформою DAM. Користувачі можуть отримати dPRIME через надмірне забезпечення основними та малопопулярними активами в паралельному ланцюзі, сплативши одноразовий збір за випуск. Тримачі dPRIME можуть випускати, отримувати на вторинному ринку або обмінювати на інші активи для пошуку кращих інвестиційних можливостей.

Токен управління платформою DAM, окрім використання для звичайного управління спільнотою, голосування та визначення доходів протоколу, також може бути використаний для mint заставних активів на платформі. Користувачі можуть вкласти DAM у стейблсвап пул для отримання LP Token, а потім стейкати їх на платформах, подібних до Curve, для отримання ddPRIME. ddPRIME можна використовувати для mint dPRIME або інших активів, доступних для застави, щоб стимулювати користувачів брати участь в екосистемі.

DAM нещодавно завершив раунд фінансування Pre-seed на суму 1,8 мільйона доларів США, під керівництвом Jsquare та DFG, а також за участю кількох відомих установ. Як перша платформа на Moonbeam, що підтримує надмірну заставу довгих активів, DAM має на меті поступово розширитися на всі паралельні ланцюги Polkadot, щоб надати рівні послуги кожному користувачу екосистеми Polkadot. У майбутньому DAM може відкрити нові можливості для ринку довгих активів у багатоланцюговій сфері, дозволяючи кожному активу максимально реалізувати свою цінність.