Ринок стейблкоїнів зазнає суттєвих змін: частка USDC значно зростає, USDe несподівано виривається вперед

стейблкоїн швидко перетворює глобальну фінансову систему. Згідно з нещодавно опублікованим звітом «Стан стейблкоїнів у 2025 році», ринок стейблкоїнів за минулий рік досяг значного зростання, прискореною прийомом установ та зростанням децентралізованих стейблкоїнів, активність ланцюгових транзакцій продовжує зростати.

Розмір ринку та тенденції зростання

Станом на лютий 2025 року, постачання стейблкоїнів досягло 214 мільярдів доларів США, а річний обсяг торгівлі сягнув 35 трильйонів доларів США, що вдвічі перевищує річний обсяг торгівлі відомої платіжної мережі. Активність на ринку також зросла, кількість активних адрес у мережі зросла на 53% і перевищила 30 мільйонів. Велика кількість інституційних коштів надходить, сприяючи глибокій інтеграції традиційних фінансів та крипторинку.

Зміни в ринковій позиції USDC та USDT

Під впливом процесу регуляції та ринкової стратегії USDC та USDT все ще займають домінуючу позицію, але частка ринку зазнає тонких змін.

Ринкова капіталізація USDC подвоїлася до 56 мільярдів доларів США, що в основному зумовлено регуляторними схваленнями в Європі та на Близькому Сході, а також стратегічними партнерствами з кількома платіжними гігантами. Загальна ринкова капіталізація USDT зросла до 146 мільярдів доларів США, і він все ще є найбільшим стейблкоїном за ринковою капіталізацією, але його частка на ринку дещо знизилася, а рівень прийняття серед установ зменшився, зосереджуючи увагу на ринку P2P переказів, зміцнюючи свої позиції в глобальній платіжній сфері.

Виникнення децентралізованих стейблкоїнів

У децентралізованій фінансовій екосистемі вплив децентралізованих стейблкоїнів значно зріс, кілька нових проектів досягли проривного зростання.

Ринкова капіталізація USDe зросла з 146 мільйонів доларів до 6,2 мільярда доларів, ставши третьою за величиною стейблкоїном на ринку. Ключем до зростання стали його інноваційні стратегії отримання прибутку та механізм хеджування Delta нейтрального. Ринкова капіталізація USDS до лютого 2025 року вже досягла 2,6 мільярда доларів, це коригування підвищило його конкурентоспроможність на ринку децентралізованих стейблкоїнів.

Напрямок капіталу та розподіл по галузях

Тренди ліквідності стейблкоїнів відображають позиціонування та конкурентоспроможність різних публічних блокчейнів на ринку:

Ефіріум все ще є основною платформою для випуску стейблкоїнів, займаючи 55% частки постачання. Одна Layer2 мережа та один високопродуктивний блокчейн швидко зростають за обсягом торгівлі, завдяки DeFi та ринку Meme монет, стали важливою ланцюговою екосистемою для обігу капіталу стейблкоїнів. Один блокчейн, що спеціалізується на платежах, продовжує займати центральну позицію на глобальному P2P платіжному та ринку міжнародних переказів, особливо на ринках, що розвиваються, де стейблкоїни широко використовуються для платежів та заощаджень.

Більшість стейблкоїнів має ліквідність, яка в основному зосереджена на централізованих біржах, обсяги торгівлі в основному визначаються DeFi (DEX, кредитування, майнінг прибутку), що відображає ефективний обіг коштів та інновації.

Основна роль та майбутній розвиток

стейблкоїн вже став ключовою інфраструктурою крипторинку, одночасно сприяючи інноваціям у традиційній фінансовій сфері. Експерти галузі оптимістично оцінюють майбутній розвиток стейблкоїнів:

Партнер відомої інвестиційної установи зазначив, що стейблкоїн є життєво важливим елементом крипторинку та суперпровідником фінансової системи. Вони відкривають нові ринки та фінансові можливості, сприяючи інноваціям, які раніше були важко досяжні.

Керівник продукту певної Layer2 мережі сподівається підтримати більше місцевих стейблкоїнів, щоб користувачі з усього світу могли торгувати на ланцюгу, використовуючи знайомі валюти, підвищуючи популярність технології блокчейн.

Керівник досліджень певного стейблкоїн-проєкту підкреслив, що нове покоління стейблкоїнів повинно мати ринкову стійкість. Їх основою є механізм стабільності, підтримуваний доходами, що забезпечує користувачам надійну альтернативу долару.

Деякі експерти з аналізу даних вказують, що рух стейблкоїнів залежить від якості інфраструктури — низьких витрат, швидких угод та ринкового попиту. На одній з високопродуктивних публічних блокчейн-мереж, торги Мем-монетами мають надзвичайно високий попит на ліквідність та миттєве врегулювання, що робить стейблкоїни невід'ємною частиною.

Представник спільноти певного публічного блокчейну повідомив, що їхня мережа стала вибраною блокчейном для торгівлі стейблкоїнами, щоденні обсяги торгівлі досягають декількох мільярдів доларів. Відома монета стейблкоїн спонукала до реальної економічної активності в цій мережі, особливо на нових ринках, вона стала ключовим інструментом для платежів та заощаджень.