Токенізовані активи мають великі перспективи, Ondo Finance веде інновації

Токенізація активів стає важливою тенденцією розвитку у фінансовій сфері. Генеральний директор BlackRock Ларрі Фінк вважає, що токенізація є майбутнім фінансів і наступним кроком еволюції ринку. Насправді, реальні світові активи (RWA) стають важливою категорією активів у криптовалютній індустрії. Станом на травень 2024 року, обсяг ринку RWA перевищив 6,6 мільярда доларів, що відображає зростаючий інтерес інвесторів до цього інноваційного фінансового продукту.

Токенізація RWA та впровадження в блокчейн можуть надати нові можливості для отримання доходу в децентралізованих фінансах (DeFi). Очікується, що до 2030 року обсяг ринку токенізації активів досягне 10 трильйонів доларів. Основна привабливість цього новітнього ринку полягає не лише в тому, щоб приносити доходи для DeFi, але й у реалізації фрагментації активів - розподіл великих активів, таких як державні облігації, акції та нерухомість, на менші частини. Цей процес підвищує ліквідність і створює можливості для інвестування для інвесторів з різними рівнями капіталу.

Основні переваги токенізації активів включають: підвищення ліквідності та доступності завдяки взаємозамінним токенізованим активам, що дозволяє дрібним інвесторам інвестувати в високоінвестиційні активи з низькими витратами; підвищення прозорості завдяки відкритому характеру багатьох блокчейнів; посилення компоновки шляхом зв'язування вартості реальних активів з екосистемою DeFi.

Ринкова вартість токенізованих урядових облігацій США зросла з 114 мільйонів доларів у 2023 році до 845 мільйонів доларів, а Franklin Templeton є найбільшим емітентом у цій категорії активів, займаючи близько 38% ринкової частки. Останнє дослідження EY( від Ernst & Young показує, що 64% інвесторів з високою чистою вартістю та 33% інституційних інвесторів планують збільшити інвестиції в токенізовані державні облігації до кінця 2024 року.

Хоча це все ще на початковій стадії, токенізація активів є одним з найперспективніших і потенційних застосувань технології блокчейн. Ondo Finance займає вигідну позицію в цій тенденції завдяки своїм послугам токенізації державних облігацій, інтерес інвесторів постійно зростає.

![Ondo Finance дослідження: співпраця з BlackRock, з'єднання традиційних фінансів з Web3 через RWA протокол])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-058bbe49acf2e59280019cee0982d674.webp(

Технічні інновації Ondo Finance

Ondo реформує фінанси через свій децентралізований протокол, використовуючи блокчейн для надання продуктів рівня установи. Токенізуючи стабільні активи традиційних фінансів, Ondo поєднує надійність з ефективністю блокчейну.

Ondo має два основні підрозділи: управління активами та технології. Підрозділ управління активами створює та контролює токенізовані фінансові продукти, тоді як технологічний підрозділ розробляє протоколи, що підтримують ці продукти.

Наразі Ondo Finance пропонує два основні варіанти інвестування:

1. USDY)Ondo Токен доходності у доларах США(

   • токенізовані векселі, забезпечені короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами
   • Пропонуємо 5.30% річних доходів )APY(, загальний обсяг заморожених активів )TVL( становить 315.35 мільйонів доларів
   • Безпечніше та прозоріше, ніж традиційні стейблкоїни
   • Керування компанією Ankura Trust для забезпечення дотримання норм та захисту інвесторів

2. OUSG)Ondo короткострокові державні облігації США (

   • Надання низькоризикових токенізованих короткострокових державних облігацій США для пасивних інвесторів
   • Надаємо 4.81% річну прибутковість)APY(, загальна заблокована сума)TVL( становить 221.32 мільйона доларів США
   • У березні 2024 року інвестиції з одного ETF будуть переведені в інший фонд
   • Нещодавно була випущена нова версія OUSG, яка називається rOUSG, і вона забезпечує прибуток інвесторам за рахунок додаткових токенів rOUSG.

![Ondo Finance дослідження: співпраця з BlackRock, з'єднання традиційних фінансів та Web3 в RWA протоколі])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-15c396b3a6c644b5e08e0c9483bd3b48.webp(

Flux Finance: Децентралізована платформа кредитування Ondo

Flux Finance - це децентралізована платформа кредитування, створена командою Ondo Finance, яка є важливим вдосконаленням існуючих кредитних протоколів. Вона базується на Compound V2, але додана нова функціональність. Flux підтримує відкриті токени, такі як USDC, та обмежені токени, такі як OUSG, що означає, що користувачі можуть вільно позичати USDC, але для позички з використанням OUSG потрібно виконати певні вимоги щодо ліцензування, щоб забезпечити відповідність і безпеку.

Flux використовує модель p2pool), подібну до Compound, що дозволяє користувачам позичати з надмірним забезпеченням. Кредитори можуть заробляти процентний дохід від наданих стабільних монет, а позичальники можуть використовувати забезпечення для отримання стабільних монет, дотримуючись вимог до ліцензування активів. Flux Finance управляється Ondo DAO.

Конкурентні переваги Ondo

У сфері децентралізованих фінансів конкуренція посилюється. Деякі протоколи зосереджені на токенізації структурованого кредиту, деякі пропонують синтетичний активний експозицію, а інші зосереджені на інституційних низькозабезпечених кредитах або токенізованій торгівлі доходами.

Ondo Finance вирізняється кількома перевагами:

• Інтегруючи традиційні фінанси з блокчейном, націлюючись на величезний ринок державних облігацій США, має широкий охоплення ринку
• Застосування комплементарного підходу, співпраця з традиційними фінансовими гігантами, уникнення прямих конкуренцій.
• Пропонуємо інноваційні продукти, такі як USDY та OUSG, які є більш безпечними та прозорими альтернативами традиційним стабільним монетам.

Токен економіка

Токен ONDO є токеном управління Ondo Finance та його протоколу Flux Finance. Володарі мають право голосувати за різні пропозиції в Ondo DAO, забезпечуючи прозорість усіх рішень на ланцюгу. Щоб ініціювати пропозицію, особа повинна володіти або бути делегованою принаймні 100 мільйонами ONDO голосів.

Поточна ціна:$1.87 Рейтинг за ринковою капіталізацією: #54 Повна розведена оцінка ( FDV ): $131.5B, рейтинг #16 Циркулюючий обсяг: 1,44 мільярда ONDO (, що становить 14,27% від загального обсягу постачання ) Загальна пропозиція: 100 мільярдів ONDO Максимальна пропозиція: 100 мільярдів ONDO

Майбутній план розблокування токенів включає щомісячне розблокування 1,67 мільйона ONDO, а також масштабне щорічне розблокування, яке розпочнеться з січня 2025 року, на 1,94 мільярда ONDO щороку (.

![Ondo Finance дослідження: співпраця з BlackRock, з'єднання традиційних фінансів та Web3 через RWA протокол])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-745af3e0ece11123de29160699833b1c.webp(

Фон команди та партнери

Команда Ondo Finance складається з різноманітних фахівців з традиційних фінансів та сфери Web3. Засновник та генеральний директор Натан Аллман і президент та операційний директор Джастін Шмідт є випускниками відомого інвестиційного банку. Ще один важливий учасник, Кеті Уілер, має досвід роботи в великій компанії з управління активами. Команда також включає розробників з кількох відомих Web3 проектів.

Ondo Finance вже встановила відносини з кількома важливими партнерами, зокрема:

• Певний фонд громадського блокчейну: інтеграція реальних світових активів з технологією блокчейн
• Певний DeFi протокол: запустив USDY для використання в AMM пулі
• Деякий маркет-мейкер: надає цілодобову ліквідність для USDY
• Велика компанія з управління активами: через інвестиції у свої фонди демонструє зобов'язання розширювати зусилля з токенізації.

![Ondo Finance дослідження: співпраця з BlackRock, зв'язок традиційних фінансів з RWA протоколом Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e7b47527838b6597b6e3ffbccc3086d.webp(

Перспективи розвитку та ризики

Ondo Finance активно працює над з'єднанням традиційних фінансів та децентралізованих фінансів за допомогою технології блокчейн, зосереджуючи увагу на створенні безпечних, прозорих та відповідних фінансових продуктів. Його TVL зріс з 40 мільйонів доларів до 534 мільйонів доларів, демонструючи сильні темпи зростання.

У майбутньому Ondo планує розширити використання токенізованих грошових еквівалентів, збільшуючи прийняття своїх токенізованих продуктів та ліквідність. Вони також планують токенізувати публічно торговані цінні папери, вирішуючи проблеми, пов'язані з ліквідністю та інфраструктурою.

Фактори, що сприяють зростанню, включають:

• Індустрія токенізації має суттєві перспективи для зростання
• TVL Ondo значно зріс
• Реальні активи у крипто-сфері представляють нову тенденцію
• стратегічна співпраця з великими компаніями з управління активами

Однак існують і деякі ризики:

• Використання токена ONDO виявляє ризики централізації
• Приблизно 85% від загальної кількості ONDO контролюється командою
• Операції на перетині традиційних фінансів та криптовалют стикаються з регуляторними викликами
• Неплатоспроможні борги є основним ризиком DeFi протоколів

Загалом, Ondo Finance займає провідні позиції на швидко зростаючому ринку токенізації активів, але інвестори повинні зважити його потенціал і пов'язані ризики.

![Ondo Finance дослідження: співпраця з BlackRock, з'єднання традиційних фінансів з Web3 через протокол RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3afaeefb2a18b8114158ca58a19b4c0.webp(