Війна та криптоактиви: аналіз цінової траєкторії Біткойна за останні п'ять років
Нещодавно низка геополітичних подій викликала інтерес до реакції ринку криптоактивів. Протягом кількох великих конфліктів, що відбулися з 2020 по 2025 рік, ціна Біткойна продемонструвала чутливість до геополітичної ситуації. У цій статті буде детально проаналізовано вплив основних конфліктів за останні п'ять років на динаміку ціни Біткойна, а також відновлення ринку криптоактивів після закінчення конфліктів.
Російсько-український конфлікт: Переломний момент для Криптоактивів
Ринкові коливання на початку конфлікту
24 лютого 2022 року конфлікт між Росією та Україною спалахнув у повному обсязі. Ринок припускає, що російські капітали можуть перейти в криптоактиви, що сприяло зростанню ціни Біткойна на 20% у короткостроковій перспективі, який на деякий час перевищив 45 тисяч доларів. Тим часом, повідомляється, що деякі російські мільярдери намагаються перевести активи через Біткойн, що, здається, підтверджує цінність криптоактивів у кризові часи.
Проте в довгостроковій перспективі, у міру того, як конфлікт підвищує ціни на енергію в Європі та змушує Федеральну резервну систему США активно підвищувати процентні ставки, Біткойн у 2022 році пережив значне падіння на 65%. Хоча це падіння не можна повністю пояснити війною, невизначеність геополітичної ситуації безумовно посилила песимізм на ринку.
Цікаво, що тривалість конфлікту, навпаки, забезпечила нову підтримку наративу для Біткойну. Україна залучила значні пожертвування через криптоактиви, що підкреслює унікальну цінність цифрових валют у ситуаціях, коли традиційні фінанси обмежені. Водночас, з огляду на західні санкції, Росія в певній мірі звернулася до криптоактивів, що ще більше зміцнило статус Біткойну як альтернативного фінансового інструменту.
Варто звернути увагу на те, що в порівнянні з 2014 роком, коли Біткойн потрапив у тривалий ведмежий ринок через вторгнення Росії в Україну, у 2022 році Біткойн вже став більшою, зрілою та визнаною інституційними інвесторами категорією активів.
Конфлікт на Близькому Сході: випробування на стійкість ринку
Короткостроковий удар та швидке відновлення
У жовтні 2023 року на Близькому Сході спалахнула нова хвиля конфліктів. На початку конфлікту Біткойн впав нижче 27000 доларів, що стало новим мінімумом з вересня. Однак, на відміну від попередніх геополітичних конфліктів, ціни на цифрові активи не зазнали значних коливань. Ця відносна стабільність відображає зниження чутливості ринку криптоактивів до геополітичних подій.
У квітні 2024 року ситуація на Близькому Сході знову загострилася. У день ракетного удару волатильність Біткойна становила лише ±3%, що менше ніж 1/3 від показника під час початку війни між Росією та Україною в 2022 році. Участь інституційних інвесторів у певній мірі зменшила коливання ринку.
У червні 2025 року ситуація в регіоні ще більше погіршилася. Незважаючи на те, що Біткойн впав на 4,5% до 104343 доларів за 24 години, ця падіння все ще є контрольованим щодо серйозності події, що демонструє велику стійкість.
Однак індекс геополітичних ризиків показує, що поточний рівень ризику все ще залишається високим. Індекс близько 158, що наближається до рівня на початку 2024 року. Високий ризик зазвичай означає, що інвестиції, ціни акцій і рівень зайнятості можуть стикатися з низхідним тиском.
Момент припинення вогню: спостереження за капіталістичною логікою
Підписання угоди про припинення вогню часто є найкращим моментом для спостереження за напрямком капіталу. Після закінчення конфлікту в певному регіоні в листопаді 2020 року, Біткойн майже подвоївся протягом наступних 30 днів. Це в основному пов'язано з тим, що конфлікт не змінив глобальний тон монетарної політики вільного доступу.
У порівнянні, у березні 2022 року під час російсько-українських переговорів короткочасна надія на припинення вогню швидко була зруйнована очікуваннями підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи, після чого Біткойн різко впав на 12%.
У день тимчасового припинення вогню на Близькому Сході в листопаді 2023 року на ринку шифрувальних деривативів відбулося безліч ліквідацій. Після цього наративи війни швидко були замінені іншими ринковими факторами.
У січні 2025 року, коли сторони локального конфлікту погодилися на припинення вогню та обмін військовополоненими, Біткойн знову перевищив 100 тисяч доларів, а потім знизився. Ця низка подій спонукала ринок переоцінити захисні властивості Біткойна.
Вхід в епоху установ
Хоча сфери застосування цифрових активів у війні постійно розширюються, увага основного ринку вже переключилася на участь інституційних інвесторів. Дані свідчать, що менше 5% коштів, які були вивільнені внаслідок геополітичних конфліктів для страхування, в кінцевому підсумку потрапляють у сферу криптоактивів, і цей показник у епоху ETF може ще більше знизитися.
Справжній переломний момент полягає в грошово-кредитній політиці. Коли Федеральна резервна система розпочне цикл зниження процентних ставок, підписання угоди про припинення вогню може стати каталізатором для припливу капіталу. У червні 2025 року ф'ючерси на процентні ставки в США показують, що ймовірність зниження ставок у вересні незначно зросла до 71%. Проте, якщо конфлікт призведе до розриву енергетичних постачальних ланцюгів, навіть якщо бойові дії вщухнуть, тінь економічної стагнації може все ще стримувати криптоактиви.
Модель відновлення крипторинку після війни
Історичний досвід показує, що закінчення конфлікту зазвичай призводить до поступового відновлення довіри на ринку. Щодо ринку Біткойна, просування мирного процесу часто зменшує премію за геополітичний ризик і підвищує схильність інвесторів до ризику. Якщо Біткойн під час конфлікту демонструє гарну стійкість до ризиків, це може привабити більше інституційних інвесторів для збільшення їхньої частки в портфелі.
Висновок
Озираючись у майбутнє, з розвитком технологій та вдосконаленням регуляторних рамок, криптоактиви можуть відігравати більш важливу роль у глобальній фінансовій системі. Хоча в короткостроковій перспективі вони все ще стикаються з різними викликами та коливаннями, їхня позиція як важливого фінансового інструменту цифрової ери вже почала формуватись.
У цю епоху невизначеності цифрові активи переосмислюють наше розуміння грошей, зберігання вартості та фінансових систем. Незважаючи на те, що шлях попереду сповнений викликів, історичне значення та потенційна вартість цієї трансформації не можуть бути ігноровані.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Біткойн ціна та геополітичні конфлікти: аналіз поведінки під час війни за останні 5 років
Війна та криптоактиви: аналіз цінової траєкторії Біткойна за останні п'ять років
Нещодавно низка геополітичних подій викликала інтерес до реакції ринку криптоактивів. Протягом кількох великих конфліктів, що відбулися з 2020 по 2025 рік, ціна Біткойна продемонструвала чутливість до геополітичної ситуації. У цій статті буде детально проаналізовано вплив основних конфліктів за останні п'ять років на динаміку ціни Біткойна, а також відновлення ринку криптоактивів після закінчення конфліктів.
Російсько-український конфлікт: Переломний момент для Криптоактивів
Ринкові коливання на початку конфлікту
24 лютого 2022 року конфлікт між Росією та Україною спалахнув у повному обсязі. Ринок припускає, що російські капітали можуть перейти в криптоактиви, що сприяло зростанню ціни Біткойна на 20% у короткостроковій перспективі, який на деякий час перевищив 45 тисяч доларів. Тим часом, повідомляється, що деякі російські мільярдери намагаються перевести активи через Біткойн, що, здається, підтверджує цінність криптоактивів у кризові часи.
Проте в довгостроковій перспективі, у міру того, як конфлікт підвищує ціни на енергію в Європі та змушує Федеральну резервну систему США активно підвищувати процентні ставки, Біткойн у 2022 році пережив значне падіння на 65%. Хоча це падіння не можна повністю пояснити війною, невизначеність геополітичної ситуації безумовно посилила песимізм на ринку.
Цікаво, що тривалість конфлікту, навпаки, забезпечила нову підтримку наративу для Біткойну. Україна залучила значні пожертвування через криптоактиви, що підкреслює унікальну цінність цифрових валют у ситуаціях, коли традиційні фінанси обмежені. Водночас, з огляду на західні санкції, Росія в певній мірі звернулася до криптоактивів, що ще більше зміцнило статус Біткойну як альтернативного фінансового інструменту.
Варто звернути увагу на те, що в порівнянні з 2014 роком, коли Біткойн потрапив у тривалий ведмежий ринок через вторгнення Росії в Україну, у 2022 році Біткойн вже став більшою, зрілою та визнаною інституційними інвесторами категорією активів.
Конфлікт на Близькому Сході: випробування на стійкість ринку
Короткостроковий удар та швидке відновлення
У жовтні 2023 року на Близькому Сході спалахнула нова хвиля конфліктів. На початку конфлікту Біткойн впав нижче 27000 доларів, що стало новим мінімумом з вересня. Однак, на відміну від попередніх геополітичних конфліктів, ціни на цифрові активи не зазнали значних коливань. Ця відносна стабільність відображає зниження чутливості ринку криптоактивів до геополітичних подій.
У квітні 2024 року ситуація на Близькому Сході знову загострилася. У день ракетного удару волатильність Біткойна становила лише ±3%, що менше ніж 1/3 від показника під час початку війни між Росією та Україною в 2022 році. Участь інституційних інвесторів у певній мірі зменшила коливання ринку.
У червні 2025 року ситуація в регіоні ще більше погіршилася. Незважаючи на те, що Біткойн впав на 4,5% до 104343 доларів за 24 години, ця падіння все ще є контрольованим щодо серйозності події, що демонструє велику стійкість.
Однак індекс геополітичних ризиків показує, що поточний рівень ризику все ще залишається високим. Індекс близько 158, що наближається до рівня на початку 2024 року. Високий ризик зазвичай означає, що інвестиції, ціни акцій і рівень зайнятості можуть стикатися з низхідним тиском.
Момент припинення вогню: спостереження за капіталістичною логікою
Підписання угоди про припинення вогню часто є найкращим моментом для спостереження за напрямком капіталу. Після закінчення конфлікту в певному регіоні в листопаді 2020 року, Біткойн майже подвоївся протягом наступних 30 днів. Це в основному пов'язано з тим, що конфлікт не змінив глобальний тон монетарної політики вільного доступу.
У порівнянні, у березні 2022 року під час російсько-українських переговорів короткочасна надія на припинення вогню швидко була зруйнована очікуваннями підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи, після чого Біткойн різко впав на 12%.
У день тимчасового припинення вогню на Близькому Сході в листопаді 2023 року на ринку шифрувальних деривативів відбулося безліч ліквідацій. Після цього наративи війни швидко були замінені іншими ринковими факторами.
У січні 2025 року, коли сторони локального конфлікту погодилися на припинення вогню та обмін військовополоненими, Біткойн знову перевищив 100 тисяч доларів, а потім знизився. Ця низка подій спонукала ринок переоцінити захисні властивості Біткойна.
Вхід в епоху установ
Хоча сфери застосування цифрових активів у війні постійно розширюються, увага основного ринку вже переключилася на участь інституційних інвесторів. Дані свідчать, що менше 5% коштів, які були вивільнені внаслідок геополітичних конфліктів для страхування, в кінцевому підсумку потрапляють у сферу криптоактивів, і цей показник у епоху ETF може ще більше знизитися.
Справжній переломний момент полягає в грошово-кредитній політиці. Коли Федеральна резервна система розпочне цикл зниження процентних ставок, підписання угоди про припинення вогню може стати каталізатором для припливу капіталу. У червні 2025 року ф'ючерси на процентні ставки в США показують, що ймовірність зниження ставок у вересні незначно зросла до 71%. Проте, якщо конфлікт призведе до розриву енергетичних постачальних ланцюгів, навіть якщо бойові дії вщухнуть, тінь економічної стагнації може все ще стримувати криптоактиви.
Модель відновлення крипторинку після війни
Історичний досвід показує, що закінчення конфлікту зазвичай призводить до поступового відновлення довіри на ринку. Щодо ринку Біткойна, просування мирного процесу часто зменшує премію за геополітичний ризик і підвищує схильність інвесторів до ризику. Якщо Біткойн під час конфлікту демонструє гарну стійкість до ризиків, це може привабити більше інституційних інвесторів для збільшення їхньої частки в портфелі.
Висновок
Озираючись у майбутнє, з розвитком технологій та вдосконаленням регуляторних рамок, криптоактиви можуть відігравати більш важливу роль у глобальній фінансовій системі. Хоча в короткостроковій перспективі вони все ще стикаються з різними викликами та коливаннями, їхня позиція як важливого фінансового інструменту цифрової ери вже почала формуватись.
У цю епоху невизначеності цифрові активи переосмислюють наше розуміння грошей, зберігання вартості та фінансових систем. Незважаючи на те, що шлях попереду сповнений викликів, історичне значення та потенційна вартість цієї трансформації не можуть бути ігноровані.