Аналіз показників проектів DeFi екосистеми Solana

Нещодавно екосистема Solana продемонструвала потужне зростання, ціна SOL 22 грудня наблизилася до 100 доларів. Варто відзначити, що обсяги торгів на децентралізованих біржах Solana на короткий час перевищили обсяги на Ethereum, що викликало широкий інтерес в галузі. Тим часом Ethereum стикається з багатьма запитаннями, особливо щодо проектів DeFi, які раніше були на піку популярності під час останнього бика. Тож як справи з проектами DeFi в екосистемі Solana? Давайте детально розглянемо стан розвитку різних сегментів.

Ліквідний стейкінг

Ліквідне стейкінг став важливою точкою зростання в екосистемі Solana. Забезпечення стейкінгу замороженими коштами сприяє зростанню ціни SOL, а також використання різних токенів ліквідного стейкінгу (LST) в інших проектах Децентралізованих фінансів і привабливість аірдропів нових проектів призводять до постійного зростання фінансування, залученого до ліквідного стейкінгу.

Дані показують, що станом на 22 грудня Marinade Finance та Jito є двома найбільшими проєктами ліквідного стейкінгу на Solana, TVL яких досягли 1,05 мільярда доларів та 626 мільйонів доларів відповідно. Незважаючи на те, що TVL Marinade у доларах становить лише 57% від історичного максимуму, кількість стейкованих SOL (11,15 мільйона SOL) досягла нового рекорду. Jito отримав широке визнання завдяки наданню інфраструктури MEV та переоціненим аірдропам, наразі обсяг стейкінгу становить 6,42 мільйона SOL.

Децентралізовані біржі

У сфері DEX Raydium та Orca все ще займають домінуючі позиції, обидва розробили функцію централізованої ліквідності. Однак їхня ринкова позиція зазнала зворотного руху. Ліквідність Raydium з історичного максимуму в 2,21 мільярда доларів знизилася до 113 мільйонів доларів, що становить лише 5,1% від максимуму. Ліквідність Orca знизилася з 1,41 мільярда доларів до 184 мільйонів доларів, що становить 13% від максимуму.

Нещодавно обсяг торгів на DEX Solana перевищив обсяг торгів на Ethereum, що викликало широке обговорення. Дані показують, що загальний обсяг торгів основних DEX на Solana за 24 години склав 1,55 мільярда доларів, тоді як загальний обсяг торгів основних DEX на Ethereum склав 1,18 мільярда доларів. Варто зазначити, що співвідношення обсягу торгів до TVL на DEX Solana значно перевищує таке ж співвідношення на Ethereum, що свідчить про вищу ефективність використання капіталу.

Децентралізовані фінанси

У сфері кредитування відбулися значні зміни. Серед колишніх основних кредитних протоколів лише Solend залишається на передових позиціях, але його вже обігнали нові проекти. TVL Solend з найвищої точки 910 мільйонів доларів знизився до 187 мільйонів доларів, що складає 20,5% від піку. Інші старі кредитні протоколи демонструють ще гірші результати, такі як TVL Port Finance, Larix та Apricot Finance, які всі значно знизилися.

Нові кредитні проекти marginfi та Kamino показали відмінні результати, TVL досягла 348 мільйонів доларів і 204 мільйонів доларів відповідно, і їхнє зростання відбувається швидко. Ці проекти ще не випустили токени управління, але запровадили механізм винагород, що приваблює значні обсяги капіталу.

Агрегатор прибутку

Сектор агрегаторів доходу стикається з серйозними викликами. Проект Sunny, який колись привертав велику увагу, знизився з максимуму в 3,4 мільярда доларів до 4,02 мільйона доларів. Інші агрегатори доходу, такі як Francium та Tulip, також зазнали значного зниження TVL, що склало 20,89 мільйона доларів та 21,41 мільйона доларів відповідно.

Безстрокові контракти

Solana в галузі постійних контрактів має відносно слабкі показники. Наразі Drift є провідним проєктом у цій галузі, використовуючи модель торгівлі з книги замовлень, подібну до dYdX, з TVL, що досягла 105 мільйонів доларів. Хоча Mango є старим проєктом, TVL знижено з максимуму 210 мільйонів доларів до 10.47 мільйонів доларів. JLP від Jupiter використовує модель, подібну до GMX V1, і нещодавно показав вражаючі результати, обсяг торгів SOL-PERP за 24 години становив 101 мільйон доларів.

Децентралізовані фінанси

У екосистемі Solana ще не з'явилися видатні проекти децентралізованих стабільних монет. TVL таких проектів, як UXD Protocol, Parrot Protocol та Hubble, значно знизився, наразі їхній масштаб невеликий.

Загалом, проекти DeFi в екосистемі Solana демонструють різні тенденції розвитку. Сфера ліквідного стейкінгу та DEX показує помітні результати, нові проекти з кредитування швидко зростають, в той час як сфера агрегаторів доходу та стабільних монет стикається з викликами. З розвитком екосистеми проекти DeFi на Solana можуть отримати більше інновацій і проривів.