2023 рік є чудовою можливістю для Гонконгу повернути свої позиції глобального лідера цифрових активів і центру Web3.0.
Автор: Лілі З. Кінг, COO Cobo
Щоб перетворити Гонконг на глобальний центр Web3, надзвичайно важливо розвивати, підтримувати та посилювати інфраструктуру блокчейну Гонконгу. Вони включають створення безпечної та захищеної мережі блокчейнів, розвиток активної спільноти розробників, розробку сприятливої нормативної бази, надання безпечних та зручних рішень для зберігання активів та запуск освітніх програм. Серед них зберігання цифрових активів відіграє вирішальну роль як вихід для майбутнього інституційного впровадження цифрових активів.
I. Зберігання активів як запис
Зберігання цифрових активів має вирішальне значення для збереження цифрових активів клієнтів. Він закладає основу для створення, управління та обміну цифровими активами, надаючи такі послуги, як трейдинг, банківські послуги та основні брокерські послуги. Зберігання вирішує дві найбільші проблеми, з якими стикаються установи, коли справа доходить до збереження та збільшення вартості цифрових активів: безпека та доступність. Впроваджуючи нові технології та інновації, такі як керування закритими ключами багатосторонніх обчислень (MPC), доступ до гібридних рішень CeFi та DeFi, послуги зберігання та розрахунків за межами біржі, а також моніторинг резерву транзакцій у реальному часі, зберігачі продовжують інновації та розвиватися, щоб задовольнити потреби інвесторів і користувачів.
З початку 2019 року загальні активи під опікою (AUC) зросли на приголомшливі 600% до понад 200 мільярдів доларів. Це привернуло увагу світових інвесторів, які в 2021 році вклали у сферу понад 4,5 мільярда доларів США порівняно з лише 850 мільйонами доларів у попередньому році [1].
II. Модель Трійці
Щоб зрозуміти змінювану роль опіки в екосистемі блокчейну, можна ввести триєдину модель, де опіка знаходиться в центрі триєдності користувачів, програм і технологій. За останні кілька років ці три фактори поступово стали основною рушійною силою розвитку індустрії зберігання цифрових активів.
Свята Трійця опіки цифровими активами
a. Зростання користувачів — кількість і різноманітність
За оцінками, наразі кількість користувачів із цифровими активами перевищує 420 мільйонів людей [2]. Зі збільшенням кількості користувачів його склад також зазнав значних змін. Спочатку це були переважно кіберпанки та програмісти-гіки, але зараз є DAO-організації, фонди шифрування та все більше великих компаній і фінансових установ. Ці інституційні гравці мають дуже різні потреби щодо доступу та взаємодії з блокчейн-додатками порівняно з окремими користувачами.
b. Технологія блокчейн, що швидко розвивається
Від біткойнів у 2009 році до впровадження смарт-контрактів на Ethereum у 2015 році, до блокчейнів рівня 1, таких як Avalanche і Cosmos, і нових блокчейнів рівня 2, таких як Arbitrum і Optimism, екосистема блокчейнів продовжує розвиватися, швидко з’являються нові технології. У майбутньому ми побачимо все більше і більше ланцюжків рівня 1, ланцюжків для конкретних програм і навіть модульних блоків Rollups. Це багатоланцюгове, багатошарове середовище неминуче призведе до поділу активів, користувачів і програм.
c. Вибух блокчейн-додатків
До 2020 року основними блокчейн-додатками були в основному біржі криптовалют, гаманці та деякі платіжні сервіси. Відтоді смарт-контракти сприяли вибуху нових блокчейн-додатків. Лише за один-три роки DeFi, NFT і DAO перетворилися на величезну багатомільярдну індустрію. Крім того, у нас є екологічні додатки, такі як GameFi та SocialFi. Зараз існує понад 4000 мережевих додатків (DApps) [3], і концепція Web3.0, безсумнівно, стає мейнстрімом.
III. Неминуче майбутнє зберігання цифрових активів
Враховуючи швидкі зміни користувачів, додатків і технологій, зберігачі повинні вийти за рамки простих безпечних функцій. У нас є чотири ключові прогнози щодо неминучого майбутнього зберігання цифрових активів.
a. Захищене сховище приватного ключа → повне рішення
Блокчейн-додатки побудовані на чотирирівневому стеку, що складається з блокчейну, смарт-контракту, протоколу та прикладного рівня. Хостингова сторона повинна розуміти, як працює кожен рівень, і бездоганно їх інтегрувати. Їм потрібно розробити комплексні рішення, які дозволять користувачам безпечно та ефективно підключатися до основного блокчейну, отримувати доступ до будь-яких смарт-контрактів і протоколів і взаємодіяти з різними програмами.
b. Фрагментована взаємодія з користувачем → уніфікована взаємодія з користувачем
Зрозуміло, що майбутній світ блокчейнів включатиме кілька ланцюгів і кілька рівнів. Це означає, що користувачам доведеться отримувати доступ до кожного блокчейну та його додатків через різні точки входу/доступу, що призводить до поганого досвіду та неефективності. Зберігачі повинні знайти спосіб полегшити передачу даних і активів, одночасно забезпечуючи сумісні та комбіновані операції в блокчейнах, які зараз є закритими. Найважливіше те, що все це має забезпечувати єдиний і простий користувацький досвід.
c. Для індивідуальних користувачів → Програмність підприємства
Оскільки все більше і більше професійних команд виходять на криптопростір, попит на настроювані хостингові рішення продовжуватиме зростати. Їхня участь у різних протоколах і програмах створить більш спеціалізовані потреби.
г. Централізована інфраструктура → управління розподіленим закритим ключем
Централізоване керування приватними ключами має кілька переваг: по-перше, легше досягти відповідності; крім того, воно вважається більш зручним для установи рішенням, оскільки його легко інтегрувати із застарілими системами та робочими процесами. Однак його фатальним недоліком є єдина точка відмови. Про це свідчать численні успішні атаки на централізованих зберігачів і біржі за всю історію криптовалют. Крім того, без постійного аудиту йому бракує прозорості. Ми вважаємо, що розподілене управління приватними ключами є основою для більш потужних додатків блокчейну, таких як приватні гаманці без ключа загального призначення, гаманці соціального відновлення, довіра в ланцюжку, розподіл обов’язків і навіть нові типи додатків блокчейну, які ніколи не розглядалися. раніше було багато спроб у цій галузі, включаючи, але не обмежуючись, рішення на основі MPC, а також гібридне управління приватними ключами, що поєднує абстракцію облікового запису та смарт-контракт на депонування.
IV. Можливості та виклики Гонконгу
Як міжнародний фінансовий центр, Гонконг має потенціал стати глобальним центром цифрових активів, але виклики та можливості існують одночасно. Гонконг має сильну традиційну фінансову індустрію та глибокий ринок капіталу, який може забезпечити ліквідність, досвід та інфраструктуру, забезпечуючи міцну основу для розвитку цифрових активів. Крім того, у Гонконзі є велика кількість інвесторів і клієнтів, які цікавляться цифровими активами, особливо з азіатського ринку. Тому розвиток цифрових активів у Гонконгу був тісно пов’язаний із фінансовою індустрією з моменту її створення.
Це середовище дозволяє Гонконгу з відносною легкістю генерувати сценарії використання, що поєднують технологію блокчейн і реальну економіку, що дає Гонконгу значну перевагу в реалізації бачення Web3. Наприклад, у лютому 2023 року Гонконг випустив перші в світі токенізовані зелені облігації, випущені урядом, випустивши токенізовані зелені облігації на суму 800 мільйонів гонконгських доларів у рамках Програми державних зелених облігацій (GGBP) [4]. Зберігання є ключовим фактором інституційного впровадження цифрових активів і, зрештою, основного впровадження криптовалют у реальну економіку. Для Гонконгу вкрай важливо залишатися в авангарді індустрії зберігання, що постійно розвивається, і йти в ногу з часом, щоб підтримувати конкурентну перевагу.
a. Нормативна база
Гонконг має одну з найповніших систем регулювання фінансового ринку у світі. Цю структуру можна використовувати для регулювання цифрових активів. Поточний регуляторний підхід Гонконгу до блокчейну відповідає таким же високим стандартам, як і традиційне фінансування. Це відображено в принципі криптовалютної політики Гонконгу «той самий бізнес, той самий ризик, ті ж правила».
Нормативно-правова база Гонконгу наразі впроваджується за допомогою підходу зверху вниз, який надає перевагу встановленим установам. Незважаючи на те, що такий підхід ефективно сприяє співпраці між урядами, фінансовими установами, великими інтернет-компаніями Web2 і підприємствами, які використовують блокчейн, він також обмежує можливості для низових розробників і підприємців. Щоб гарантувати, що технологія блокчейну й надалі розвиватиметься завдяки креативності та динамізму, що йде знизу вгору, необхідно знайти баланс між регулюванням «зверху вниз» та інноваціями «знизу вверх».
Традиційні рамки фінансового регулювання можуть не повністю врахувати унікальні зміни в індустрії блокчейнів. Екосистема цифрових активів продовжує швидко розвиватися, тому регуляторам, можливо, доведеться докласти зусиль, щоб йти в ногу з технологічним прогресом і уникати надмірного або недостатнього регулювання, яке стримує зростання або створює ризики. Гонконг може надати чіткі та послідовні вказівки та регулювання для бізнесу з цифровими активами, ставши світовим лідером і гарантуючи, що стартапи, установи та інвестори матимуть впевненість у безпечній роботі в межах своєї юрисдикції.
b. Технічна екологія
Щоб Гонконг міг побудувати екосистему інновацій та підприємництва, йому потрібно залучати та підтримувати технології будівельників інфраструктури світового рівня. Безпеки, сумісності та еволюції цифрових активів можна досягти лише за допомогою потужної та масштабованої інфраструктури, включаючи хмарні обчислення, блокчейн, зберігання цифрових активів, кібербезпеку та навіть штучний інтелект.
Хостинг є основним компонентом цієї інфраструктури. Потужна індустрія депозитарного зберігання може зменшити ризики, пов’язані з володінням цифровими активами, і підвищити довіру інвесторів до цифрових активів, тим самим сприяючи широкому запровадженню цифрових активів. Для Гонконгу наявність надійної та надійної індустрії зберігання може стати конкурентною перевагою в глобальному просторі цифрових активів. Оскільки зберігання цифрових активів є новою сферою розвитку, Гонконг має унікальну можливість формувати та запроваджувати найкращі практики та стандарти в галузі. Цього можна досягти шляхом встановлення високих стандартів безпеки та прозорості та застосування новітніх технологічних рішень.
2023 рік — чудова можливість для Гонконгу повернути свої позиції світового лідера цифрових активів і центру Web3.0. Довіра до індустрії блокчейнів зараз на найнижчому рівні, і є багато можливостей для зміни форми. Гонконг може використати свої переваги в традиційному фінансовому секторі, застосувати інновації та різноманітні таланти, а також розробити надійну та розумну нормативну базу, щоб відродити довіру та сформувати наратив галузі та траєкторію розвитку.
*Примітка. Ця стаття є уривком із останнього білого документа Deloitte «Як завдяки інфраструктурі цифрових активів місто стає центром Web 3.0», автором якого є COO Cobo. *
Посилання:
Blockdata, Crypto Custody: The gateway to institucionalnе прийняття, 27 січня 2022 р.
Triple-a, дані про власність криптовалюти
10 хмар, яких бентежить швидкість вашого DApp? Використовуйте DApp Scaling, 7 квітня 2022 р.
Інавгураційна пропозиція державних токенізованих зелених облігацій 4HKSAR, 16 лютого 2023 р.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Неминуче майбутнє зберігання цифрових активів і можливості та виклики Гонконгу
Автор: Лілі З. Кінг, COO Cobo
Щоб перетворити Гонконг на глобальний центр Web3, надзвичайно важливо розвивати, підтримувати та посилювати інфраструктуру блокчейну Гонконгу. Вони включають створення безпечної та захищеної мережі блокчейнів, розвиток активної спільноти розробників, розробку сприятливої нормативної бази, надання безпечних та зручних рішень для зберігання активів та запуск освітніх програм. Серед них зберігання цифрових активів відіграє вирішальну роль як вихід для майбутнього інституційного впровадження цифрових активів.
I. Зберігання активів як запис
Зберігання цифрових активів має вирішальне значення для збереження цифрових активів клієнтів. Він закладає основу для створення, управління та обміну цифровими активами, надаючи такі послуги, як трейдинг, банківські послуги та основні брокерські послуги. Зберігання вирішує дві найбільші проблеми, з якими стикаються установи, коли справа доходить до збереження та збільшення вартості цифрових активів: безпека та доступність. Впроваджуючи нові технології та інновації, такі як керування закритими ключами багатосторонніх обчислень (MPC), доступ до гібридних рішень CeFi та DeFi, послуги зберігання та розрахунків за межами біржі, а також моніторинг резерву транзакцій у реальному часі, зберігачі продовжують інновації та розвиватися, щоб задовольнити потреби інвесторів і користувачів.
З початку 2019 року загальні активи під опікою (AUC) зросли на приголомшливі 600% до понад 200 мільярдів доларів. Це привернуло увагу світових інвесторів, які в 2021 році вклали у сферу понад 4,5 мільярда доларів США порівняно з лише 850 мільйонами доларів у попередньому році [1].
II. Модель Трійці
Щоб зрозуміти змінювану роль опіки в екосистемі блокчейну, можна ввести триєдину модель, де опіка знаходиться в центрі триєдності користувачів, програм і технологій. За останні кілька років ці три фактори поступово стали основною рушійною силою розвитку індустрії зберігання цифрових активів.
Свята Трійця опіки цифровими активами
a. Зростання користувачів — кількість і різноманітність
За оцінками, наразі кількість користувачів із цифровими активами перевищує 420 мільйонів людей [2]. Зі збільшенням кількості користувачів його склад також зазнав значних змін. Спочатку це були переважно кіберпанки та програмісти-гіки, але зараз є DAO-організації, фонди шифрування та все більше великих компаній і фінансових установ. Ці інституційні гравці мають дуже різні потреби щодо доступу та взаємодії з блокчейн-додатками порівняно з окремими користувачами.
b. Технологія блокчейн, що швидко розвивається
Від біткойнів у 2009 році до впровадження смарт-контрактів на Ethereum у 2015 році, до блокчейнів рівня 1, таких як Avalanche і Cosmos, і нових блокчейнів рівня 2, таких як Arbitrum і Optimism, екосистема блокчейнів продовжує розвиватися, швидко з’являються нові технології. У майбутньому ми побачимо все більше і більше ланцюжків рівня 1, ланцюжків для конкретних програм і навіть модульних блоків Rollups. Це багатоланцюгове, багатошарове середовище неминуче призведе до поділу активів, користувачів і програм.
c. Вибух блокчейн-додатків
До 2020 року основними блокчейн-додатками були в основному біржі криптовалют, гаманці та деякі платіжні сервіси. Відтоді смарт-контракти сприяли вибуху нових блокчейн-додатків. Лише за один-три роки DeFi, NFT і DAO перетворилися на величезну багатомільярдну індустрію. Крім того, у нас є екологічні додатки, такі як GameFi та SocialFi. Зараз існує понад 4000 мережевих додатків (DApps) [3], і концепція Web3.0, безсумнівно, стає мейнстрімом.
III. Неминуче майбутнє зберігання цифрових активів
Враховуючи швидкі зміни користувачів, додатків і технологій, зберігачі повинні вийти за рамки простих безпечних функцій. У нас є чотири ключові прогнози щодо неминучого майбутнього зберігання цифрових активів.
a. Захищене сховище приватного ключа → повне рішення
Блокчейн-додатки побудовані на чотирирівневому стеку, що складається з блокчейну, смарт-контракту, протоколу та прикладного рівня. Хостингова сторона повинна розуміти, як працює кожен рівень, і бездоганно їх інтегрувати. Їм потрібно розробити комплексні рішення, які дозволять користувачам безпечно та ефективно підключатися до основного блокчейну, отримувати доступ до будь-яких смарт-контрактів і протоколів і взаємодіяти з різними програмами.
b. Фрагментована взаємодія з користувачем → уніфікована взаємодія з користувачем
Зрозуміло, що майбутній світ блокчейнів включатиме кілька ланцюгів і кілька рівнів. Це означає, що користувачам доведеться отримувати доступ до кожного блокчейну та його додатків через різні точки входу/доступу, що призводить до поганого досвіду та неефективності. Зберігачі повинні знайти спосіб полегшити передачу даних і активів, одночасно забезпечуючи сумісні та комбіновані операції в блокчейнах, які зараз є закритими. Найважливіше те, що все це має забезпечувати єдиний і простий користувацький досвід.
c. Для індивідуальних користувачів → Програмність підприємства
Оскільки все більше і більше професійних команд виходять на криптопростір, попит на настроювані хостингові рішення продовжуватиме зростати. Їхня участь у різних протоколах і програмах створить більш спеціалізовані потреби.
г. Централізована інфраструктура → управління розподіленим закритим ключем
Централізоване керування приватними ключами має кілька переваг: по-перше, легше досягти відповідності; крім того, воно вважається більш зручним для установи рішенням, оскільки його легко інтегрувати із застарілими системами та робочими процесами. Однак його фатальним недоліком є єдина точка відмови. Про це свідчать численні успішні атаки на централізованих зберігачів і біржі за всю історію криптовалют. Крім того, без постійного аудиту йому бракує прозорості. Ми вважаємо, що розподілене управління приватними ключами є основою для більш потужних додатків блокчейну, таких як приватні гаманці без ключа загального призначення, гаманці соціального відновлення, довіра в ланцюжку, розподіл обов’язків і навіть нові типи додатків блокчейну, які ніколи не розглядалися. раніше було багато спроб у цій галузі, включаючи, але не обмежуючись, рішення на основі MPC, а також гібридне управління приватними ключами, що поєднує абстракцію облікового запису та смарт-контракт на депонування.
IV. Можливості та виклики Гонконгу
Як міжнародний фінансовий центр, Гонконг має потенціал стати глобальним центром цифрових активів, але виклики та можливості існують одночасно. Гонконг має сильну традиційну фінансову індустрію та глибокий ринок капіталу, який може забезпечити ліквідність, досвід та інфраструктуру, забезпечуючи міцну основу для розвитку цифрових активів. Крім того, у Гонконзі є велика кількість інвесторів і клієнтів, які цікавляться цифровими активами, особливо з азіатського ринку. Тому розвиток цифрових активів у Гонконгу був тісно пов’язаний із фінансовою індустрією з моменту її створення.
Це середовище дозволяє Гонконгу з відносною легкістю генерувати сценарії використання, що поєднують технологію блокчейн і реальну економіку, що дає Гонконгу значну перевагу в реалізації бачення Web3. Наприклад, у лютому 2023 року Гонконг випустив перші в світі токенізовані зелені облігації, випущені урядом, випустивши токенізовані зелені облігації на суму 800 мільйонів гонконгських доларів у рамках Програми державних зелених облігацій (GGBP) [4]. Зберігання є ключовим фактором інституційного впровадження цифрових активів і, зрештою, основного впровадження криптовалют у реальну економіку. Для Гонконгу вкрай важливо залишатися в авангарді індустрії зберігання, що постійно розвивається, і йти в ногу з часом, щоб підтримувати конкурентну перевагу.
a. Нормативна база
Гонконг має одну з найповніших систем регулювання фінансового ринку у світі. Цю структуру можна використовувати для регулювання цифрових активів. Поточний регуляторний підхід Гонконгу до блокчейну відповідає таким же високим стандартам, як і традиційне фінансування. Це відображено в принципі криптовалютної політики Гонконгу «той самий бізнес, той самий ризик, ті ж правила».
Нормативно-правова база Гонконгу наразі впроваджується за допомогою підходу зверху вниз, який надає перевагу встановленим установам. Незважаючи на те, що такий підхід ефективно сприяє співпраці між урядами, фінансовими установами, великими інтернет-компаніями Web2 і підприємствами, які використовують блокчейн, він також обмежує можливості для низових розробників і підприємців. Щоб гарантувати, що технологія блокчейну й надалі розвиватиметься завдяки креативності та динамізму, що йде знизу вгору, необхідно знайти баланс між регулюванням «зверху вниз» та інноваціями «знизу вверх».
Традиційні рамки фінансового регулювання можуть не повністю врахувати унікальні зміни в індустрії блокчейнів. Екосистема цифрових активів продовжує швидко розвиватися, тому регуляторам, можливо, доведеться докласти зусиль, щоб йти в ногу з технологічним прогресом і уникати надмірного або недостатнього регулювання, яке стримує зростання або створює ризики. Гонконг може надати чіткі та послідовні вказівки та регулювання для бізнесу з цифровими активами, ставши світовим лідером і гарантуючи, що стартапи, установи та інвестори матимуть впевненість у безпечній роботі в межах своєї юрисдикції.
b. Технічна екологія
Щоб Гонконг міг побудувати екосистему інновацій та підприємництва, йому потрібно залучати та підтримувати технології будівельників інфраструктури світового рівня. Безпеки, сумісності та еволюції цифрових активів можна досягти лише за допомогою потужної та масштабованої інфраструктури, включаючи хмарні обчислення, блокчейн, зберігання цифрових активів, кібербезпеку та навіть штучний інтелект.
Хостинг є основним компонентом цієї інфраструктури. Потужна індустрія депозитарного зберігання може зменшити ризики, пов’язані з володінням цифровими активами, і підвищити довіру інвесторів до цифрових активів, тим самим сприяючи широкому запровадженню цифрових активів. Для Гонконгу наявність надійної та надійної індустрії зберігання може стати конкурентною перевагою в глобальному просторі цифрових активів. Оскільки зберігання цифрових активів є новою сферою розвитку, Гонконг має унікальну можливість формувати та запроваджувати найкращі практики та стандарти в галузі. Цього можна досягти шляхом встановлення високих стандартів безпеки та прозорості та застосування новітніх технологічних рішень.
2023 рік — чудова можливість для Гонконгу повернути свої позиції світового лідера цифрових активів і центру Web3.0. Довіра до індустрії блокчейнів зараз на найнижчому рівні, і є багато можливостей для зміни форми. Гонконг може використати свої переваги в традиційному фінансовому секторі, застосувати інновації та різноманітні таланти, а також розробити надійну та розумну нормативну базу, щоб відродити довіру та сформувати наратив галузі та траєкторію розвитку.
*Примітка. Ця стаття є уривком із останнього білого документа Deloitte «Як завдяки інфраструктурі цифрових активів місто стає центром Web 3.0», автором якого є COO Cobo. *