Цьогорічний вибух штучного інтелекту знову висунув напівпровідникову промисловість на перший план. Minsheng Securities нещодавно повідомила, що поточний ринковий попит на генеративні мікросхеми ШІ перевищив попередні оцінки**. AMD очікує, що ринок штучного інтелекту зросте з 30 мільярдів доларів цього року до 150 мільярдів доларів у 2027 році. Однак такої великої події не було у сфері виробництва та обробки пластин. Хоча це основний процес виробництва чіпів, депресія не закінчилася після попереднього спаду на ринку побутової електроніки .
Відповідно до останнього звіту дослідження IDC, з нетерпінням чекаючи на цей рік, купівля споживчої електроніки буде млявою в першій половині року, а ринковий попит не значно зріс. Коригування запасів кінцевих продуктів триватиме до другого півріччя півріччя. Хоча замовлення на чіпи, пов’язані зі штучним інтелектом і HPC, досить великі, * Попит на запаси не зовсім оптимістичний*. IDC прогнозує, що світовий ринок ливарного виробництва пластин дещо впаде на 6,5%** цього року.
Відповідно до дослідницького звіту Founder Securities від 3 лютого, десятка найкращих фабрик у світі в 1 кварталі 2022 року: TSMC, Samsung, UMC, GlobalFoundries, SMIC, Huahong Group, PSMC, World Advanced і Hefei Jinghe Integrated Technology Co., Ltd. І Tower Semiconductor**, у якому TSMC займає 53,6% частки ринку. Згідно з даними ICInsight, загальна глобальна потужність виробництва пластин демонструє швидку тенденцію до зростання, і основні виробники пластин продовжують розширювати свої виробничі потужності. Однак Показники компаній, що займаються виготовленням пластин, також досягли найгіршого моменту, і галузь також стикається з проблемою надлишку потужностей.
## Велика модель вибухає, але все ще не може зрушити з місця? Штучний інтелект-лідер Wafer отримав м’які замовлення, але продуктивність була в найпесимістичніший момент
Публічні дані показують, що з четвертого кварталу минулого року продуктивність виробництва пластин знизилася. У першому кварталі цього року падіння виявилося ще сильнішим. Відповідно до останнього звіту дослідницької компанії TrendForce, Десять найкращих у світі ливарників пластин зазнали значного зниження продуктивності в першому кварталі.
(Джерело фото: TrendForce; Джерело: Стаття Global TMT6.13 «У першому кварталі 2023 року дохід десяти найкращих ливарних заводів у світі впав у порівнянні з кварталом, TSMC посіла перше місце, а GF перевершила UMC і посідає третє місце» )
Зокрема, дохід TSMC за 1 квартал становить приблизно 508,6 мільярдів NT$, що зросло більш ніж на 15% порівняно з попереднім місяцем, хоча й зросло порівняно з попереднім роком. У деяких аналітичних статтях також згадується, що дохід не виправдав очікувань TSMC, а темпи зростання в річному обчисленні досягли нового мінімуму з початку 2019 року**. За словами компанії, на це в основному впливає зниження попиту на ринку терміналів, що призводить до коригування замовлень клієнтами, і ** очікує, що цей вплив триватиме до 2 кварталу **.
За цим Samsung зазнав ще більших збитків у першому кварталі. Її операційний прибуток впав на 95% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року, що є найгіршим квартальним показником за 14 років. Стара об’єднана енергокомпанія зазнала падіння як виручки, так і чистого прибутку в I кварталі. Крім того, продуктивність SMIC, GF і PSMC також продемонструвала тенденцію до зниження. Перший квартальний звіт SMIC, зареєстрований на біржі А, показав, що його дохід впав на 13,9% порівняно з минулим роком, а чистий прибуток, що припадає на материнську компанію, впав на 44% порівняно з попереднім роком.
Однак варто зазначити, що враховуючи сплеск попиту на ШІ цього року, згідно з попереднім звітом китайсько-тайванських ЗМІ «Digital Times», TSMC отримала великий потік термінових замовлень на мікросхеми ШІ цього року, і компанія Виробнича потужність 5 нм близька до насичення. У квітні також ходили чутки, що Apple, AMD і Nvidia змагаються за замовлення TSMC на чіпи ШІ.
Для такої суперечливої ситуації - з одного боку, є велика кількість термінових замовлень, а з іншого боку, це найтрагічніша продуктивність.Інсайдери галузі зазначили, що поточний розмір ринку AI-чіпів не достатньо, щоб заповнити дірку на млявому ринку побутової електроніки.**. Згідно зі статистичними даними Precedence Research, сторонньої дослідницької організації, обсяг світового ринку чіпів штучного інтелекту становитиме 16,8 мільярдів доларів США у 2022 році, тоді як вартість замовлення Apple від TSMC становитиме 17 мільярдів доларів США за той же період. Можна помітити, що порівняно з ринками споживчої електроніки та традиційних серверів, обсяг чіпів, пов’язаних зі штучним інтелектом, все ще занадто малий.
Крім того, Лю Дейін, голова правління TSMC, сказав, що навіть після того, як наздогнали величезну тенденцію штучного інтелекту, ливарні підприємства все ще думають, як безпечно пережити цю зиму.Зрештою, не так багато ливарних заводів, які можуть виробляти мікросхеми ШІ. Інший аналіз вказав, що у другому кварталі цього року, незважаючи на спорадичні замовлення на деякі компоненти на заводі, **насправді більшість замовлень були викликані короткостроковим поповненням запасів, а не сильним сигналом покращення попиту на кінцевому ринку ** .
Загалом ливарний ринок цього року може зустрітися з холодною зимою. Агентство прогнозує, що десятка провідних виробників пластин у світі продовжить знижувати виручку у другому кварталі**, але темпи падіння будуть повільнішими, ніж у першому кварталі. У той же час, згідно з аналітичною статтею Huxiu, Лю Деінь, голова правління TSMC, сказав, що він готовий до наступної хвилі гарного зростання, яка розпочнеться наступного року. Здається, це означає, що в найоптимістичнішому випадку ринок виробництва чіпів може поступово не відновитися до наступного року.
Надлишок потужностей продовжує розширювати виробництво? Провідні виробники безстрашні, а їх невеликий розмір стає захисною парасолькою.Індустрія каже, що час жорсткої цінової конкуренції ще не настав
Окрім більш інтуїтивно зрозумілого зниження продуктивності, важке становище ливарного виробництва пластин не закінчується. З минулого року до сьогодні ключові слова в галузі змінилися від підвищення цін, відсутності на складі та розширення виробництва до зниження ціни, скорочення замовлень та скорочення виробництва, а божевільне розширення потужностей в умовах конкуренції за частку ринку не зупинилося .
Згідно зі статистичними даними TrendForce, на відміну від попередніх двох років, коли замовлення були повністю завантажені, показники завантаження виробничих ліній великих фабрик ще не досягли свого піку. Очікується, що серед ліній виробництва 8-дюймових пластин рівень використання потужностей TSMC, UMC, World Advanced і PSMC впаде до 97%, 80%, 73% і 86% відповідно**. SMIC також повідомила, що через падіння рівня використання потужностей до 79,5% у четвертому кварталі минулого року річний рівень використання потужностей впав до 92%. У зв’язку з цим галузеві аналітики стверджують, що для фабрик максимальний рівень використання потужностей має перевищувати 75% для досягнення економічної ефективності**. Можна помітити, що деякі виробники наразі не можуть досягти економічної ефективності.
У той же час, деякі люди в галузі сказали, що після майже двох років дефіциту вафель, ринок вафель тепер переповнений, і він більше не є ринком продавця. Нинішня «цінова війна вафель» тихо триває**. За даними тайванського ЗМІ «Digital Times», UMC готова надати 10%-15% знижку** клієнтам**, які збільшать виробництво пластин у другому кварталі 2023 року**. На початку цього року в індустрії також ходили чутки про те, що Samsung і World Advanced планують знизити ціни на деякі розвинені процесори на 10%.
Проте з початку цього року темпи розширення фабрики не сповільнюються. Згідно з останніми новинами, ряд компаній**, включаючи Intel, Samsung Foundry, TSMC і Texas Instruments**, будують і обладнують нові заводи** в Сполучених Штатах. У той же час багато провідних підприємств ** зайняті випуском 300 мм (12 дюймів) . Відповідно до останнього звіту SEMI, виробники мікросхем, які, як очікується, збільшать потужність 300-міліметрової фабрики протягом прогнозованого періоду з 2022 по 2026 роки, щоб задовольнити зростання попиту, включають GlobalFoundries, Hua Hong Semiconductor, Infineon, Intel, Samsung, SMIC, STMicroelectronics тощо. У той же час, згідно з дослідницьким звітом Minsheng Securities, лише серед великих вітчизняних фабрик SMIC, Jinghe Integration, Huahong Semiconductor та інші компанії розширили свої виробничі потужності для 12-дюймових пристроїв.
Однак слід зазначити, що згідно зі статистичними даними TrendForce, серед ліній виробництва 12-дюймових пластин, рівень використання потужностей TSMC, Samsung і UMC також** впав до 96%, 90% і 92%** відповідно. . Чому за таких обставин розширення ринку все ще не може зупинитися?
У зв’язку з цим деякі аналітики відзначили, що поточне масштабне розширення виробництва в галузі все ще свідчить про те, що провідні компанії оптимістично дивляться на перспективи 12-дюймових пластин, але серед них все ще є провідні виробники, які базуються на власних сильних силах. сили, і не бояться нинішнього, ні майбутнього.. Існує криза надлишкових потужностей**. Це також є причиною того, чому деякі провідні виробники в галузі лише переглядають свої плани розширення замість того, щоб відмовитися від чуток про надлишок і падіння цін на мікросхеми.
По-друге, виробники з невеликим обсягом і відносно єдиною структурою продукту здаються «безстрашними». На думку галузевих аналітиків, це в основному через відносно легке коригування структури їх продукту та їх обмежений вплив від розширення потужностей* *. Наприклад, Hua Hong Semiconductor, хоча вона також зазнала зниження попиту на побутову електроніку в четвертому кварталі минулого року, відповідний дохід впав майже на 50%, але в той же час eNVM (в основному використовується для автомобільних MCU) виручка зросла на 76% у порівнянні з минулим роком. Завдяки цьому сукупний коефіцієнт використання потужностей у четвертому кварталі минулого року склав 103,2%**, що значно вище, ніж у середньому по галузі.
З нетерпінням чекаючи наступного етапу, деякі інсайдери сказали, що глобальний ринок напівпровідникового обладнання цього року неминуче настане темний момент.Однак очікується, що вся галузь у 2024 році розпочне період відновлення та розвитку . 12 дюймів краще, ніж 8 дюймів, очікується відскок у другій половині року. Однак деякі аналітики відзначили, що галузь зараз перебуває в сутичці розширення виробництва навколо 12-дюймових пластин, і очікується, що цінова війна на ливарному ринку ще не досягла «моменту запеклої битви»**. Для таких лідерів галузі, як TSMC і Samsung, незалежно від того, наскільки млявим є ринок споживчої електроніки, вони не ослаблять своїх зусиль, щоб захопити ливарні виробництва з передовими технологіями. Із посиленням цього раунду зниження цін проблеми лише зростатимуть, а не зменшаться.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Момент карнавалу штучного інтелекту чи найпохмуріший момент ливарного виробництва?
Джерело: Financial Associated Press
Автор: Ю Ци
Цьогорічний вибух штучного інтелекту знову висунув напівпровідникову промисловість на перший план. Minsheng Securities нещодавно повідомила, що поточний ринковий попит на генеративні мікросхеми ШІ перевищив попередні оцінки**. AMD очікує, що ринок штучного інтелекту зросте з 30 мільярдів доларів цього року до 150 мільярдів доларів у 2027 році. Однак такої великої події не було у сфері виробництва та обробки пластин. Хоча це основний процес виробництва чіпів, депресія не закінчилася після попереднього спаду на ринку побутової електроніки .
Відповідно до останнього звіту дослідження IDC, з нетерпінням чекаючи на цей рік, купівля споживчої електроніки буде млявою в першій половині року, а ринковий попит не значно зріс. Коригування запасів кінцевих продуктів триватиме до другого півріччя півріччя. Хоча замовлення на чіпи, пов’язані зі штучним інтелектом і HPC, досить великі, * Попит на запаси не зовсім оптимістичний*. IDC прогнозує, що світовий ринок ливарного виробництва пластин дещо впаде на 6,5%** цього року.
Відповідно до дослідницького звіту Founder Securities від 3 лютого, десятка найкращих фабрик у світі в 1 кварталі 2022 року: TSMC, Samsung, UMC, GlobalFoundries, SMIC, Huahong Group, PSMC, World Advanced і Hefei Jinghe Integrated Technology Co., Ltd. І Tower Semiconductor**, у якому TSMC займає 53,6% частки ринку. Згідно з даними ICInsight, загальна глобальна потужність виробництва пластин демонструє швидку тенденцію до зростання, і основні виробники пластин продовжують розширювати свої виробничі потужності. Однак Показники компаній, що займаються виготовленням пластин, також досягли найгіршого моменту, і галузь також стикається з проблемою надлишку потужностей.
Публічні дані показують, що з четвертого кварталу минулого року продуктивність виробництва пластин знизилася. У першому кварталі цього року падіння виявилося ще сильнішим. Відповідно до останнього звіту дослідницької компанії TrendForce, Десять найкращих у світі ливарників пластин зазнали значного зниження продуктивності в першому кварталі.
Зокрема, дохід TSMC за 1 квартал становить приблизно 508,6 мільярдів NT$, що зросло більш ніж на 15% порівняно з попереднім місяцем, хоча й зросло порівняно з попереднім роком. У деяких аналітичних статтях також згадується, що дохід не виправдав очікувань TSMC, а темпи зростання в річному обчисленні досягли нового мінімуму з початку 2019 року**. За словами компанії, на це в основному впливає зниження попиту на ринку терміналів, що призводить до коригування замовлень клієнтами, і ** очікує, що цей вплив триватиме до 2 кварталу **.
За цим Samsung зазнав ще більших збитків у першому кварталі. Її операційний прибуток впав на 95% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року, що є найгіршим квартальним показником за 14 років. Стара об’єднана енергокомпанія зазнала падіння як виручки, так і чистого прибутку в I кварталі. Крім того, продуктивність SMIC, GF і PSMC також продемонструвала тенденцію до зниження. Перший квартальний звіт SMIC, зареєстрований на біржі А, показав, що його дохід впав на 13,9% порівняно з минулим роком, а чистий прибуток, що припадає на материнську компанію, впав на 44% порівняно з попереднім роком.
Однак варто зазначити, що враховуючи сплеск попиту на ШІ цього року, згідно з попереднім звітом китайсько-тайванських ЗМІ «Digital Times», TSMC отримала великий потік термінових замовлень на мікросхеми ШІ цього року, і компанія Виробнича потужність 5 нм близька до насичення. У квітні також ходили чутки, що Apple, AMD і Nvidia змагаються за замовлення TSMC на чіпи ШІ.
Крім того, Лю Дейін, голова правління TSMC, сказав, що навіть після того, як наздогнали величезну тенденцію штучного інтелекту, ливарні підприємства все ще думають, як безпечно пережити цю зиму.Зрештою, не так багато ливарних заводів, які можуть виробляти мікросхеми ШІ. Інший аналіз вказав, що у другому кварталі цього року, незважаючи на спорадичні замовлення на деякі компоненти на заводі, **насправді більшість замовлень були викликані короткостроковим поповненням запасів, а не сильним сигналом покращення попиту на кінцевому ринку ** .
Загалом ливарний ринок цього року може зустрітися з холодною зимою. Агентство прогнозує, що десятка провідних виробників пластин у світі продовжить знижувати виручку у другому кварталі**, але темпи падіння будуть повільнішими, ніж у першому кварталі. У той же час, згідно з аналітичною статтею Huxiu, Лю Деінь, голова правління TSMC, сказав, що він готовий до наступної хвилі гарного зростання, яка розпочнеться наступного року. Здається, це означає, що в найоптимістичнішому випадку ринок виробництва чіпів може поступово не відновитися до наступного року.
Надлишок потужностей продовжує розширювати виробництво? Провідні виробники безстрашні, а їх невеликий розмір стає захисною парасолькою.Індустрія каже, що час жорсткої цінової конкуренції ще не настав
Окрім більш інтуїтивно зрозумілого зниження продуктивності, важке становище ливарного виробництва пластин не закінчується. З минулого року до сьогодні ключові слова в галузі змінилися від підвищення цін, відсутності на складі та розширення виробництва до зниження ціни, скорочення замовлень та скорочення виробництва, а божевільне розширення потужностей в умовах конкуренції за частку ринку не зупинилося .
Згідно зі статистичними даними TrendForce, на відміну від попередніх двох років, коли замовлення були повністю завантажені, показники завантаження виробничих ліній великих фабрик ще не досягли свого піку. Очікується, що серед ліній виробництва 8-дюймових пластин рівень використання потужностей TSMC, UMC, World Advanced і PSMC впаде до 97%, 80%, 73% і 86% відповідно**. SMIC також повідомила, що через падіння рівня використання потужностей до 79,5% у четвертому кварталі минулого року річний рівень використання потужностей впав до 92%. У зв’язку з цим галузеві аналітики стверджують, що для фабрик максимальний рівень використання потужностей має перевищувати 75% для досягнення економічної ефективності**. Можна помітити, що деякі виробники наразі не можуть досягти економічної ефективності.
У той же час, деякі люди в галузі сказали, що після майже двох років дефіциту вафель, ринок вафель тепер переповнений, і він більше не є ринком продавця. Нинішня «цінова війна вафель» тихо триває**. За даними тайванського ЗМІ «Digital Times», UMC готова надати 10%-15% знижку** клієнтам**, які збільшать виробництво пластин у другому кварталі 2023 року**. На початку цього року в індустрії також ходили чутки про те, що Samsung і World Advanced планують знизити ціни на деякі розвинені процесори на 10%.
Проте з початку цього року темпи розширення фабрики не сповільнюються. Згідно з останніми новинами, ряд компаній**, включаючи Intel, Samsung Foundry, TSMC і Texas Instruments**, будують і обладнують нові заводи** в Сполучених Штатах. У той же час багато провідних підприємств ** зайняті випуском 300 мм (12 дюймів) . Відповідно до останнього звіту SEMI, виробники мікросхем, які, як очікується, збільшать потужність 300-міліметрової фабрики протягом прогнозованого періоду з 2022 по 2026 роки, щоб задовольнити зростання попиту, включають GlobalFoundries, Hua Hong Semiconductor, Infineon, Intel, Samsung, SMIC, STMicroelectronics тощо. У той же час, згідно з дослідницьким звітом Minsheng Securities, лише серед великих вітчизняних фабрик SMIC, Jinghe Integration, Huahong Semiconductor та інші компанії розширили свої виробничі потужності для 12-дюймових пристроїв.
У зв’язку з цим деякі аналітики відзначили, що поточне масштабне розширення виробництва в галузі все ще свідчить про те, що провідні компанії оптимістично дивляться на перспективи 12-дюймових пластин, але серед них все ще є провідні виробники, які базуються на власних сильних силах. сили, і не бояться нинішнього, ні майбутнього.. Існує криза надлишкових потужностей**. Це також є причиною того, чому деякі провідні виробники в галузі лише переглядають свої плани розширення замість того, щоб відмовитися від чуток про надлишок і падіння цін на мікросхеми.
По-друге, виробники з невеликим обсягом і відносно єдиною структурою продукту здаються «безстрашними». На думку галузевих аналітиків, це в основному через відносно легке коригування структури їх продукту та їх обмежений вплив від розширення потужностей* *. Наприклад, Hua Hong Semiconductor, хоча вона також зазнала зниження попиту на побутову електроніку в четвертому кварталі минулого року, відповідний дохід впав майже на 50%, але в той же час eNVM (в основному використовується для автомобільних MCU) виручка зросла на 76% у порівнянні з минулим роком. Завдяки цьому сукупний коефіцієнт використання потужностей у четвертому кварталі минулого року склав 103,2%**, що значно вище, ніж у середньому по галузі.
З нетерпінням чекаючи наступного етапу, деякі інсайдери сказали, що глобальний ринок напівпровідникового обладнання цього року неминуче настане темний момент.Однак очікується, що вся галузь у 2024 році розпочне період відновлення та розвитку . 12 дюймів краще, ніж 8 дюймів, очікується відскок у другій половині року. Однак деякі аналітики відзначили, що галузь зараз перебуває в сутичці розширення виробництва навколо 12-дюймових пластин, і очікується, що цінова війна на ливарному ринку ще не досягла «моменту запеклої битви»**. Для таких лідерів галузі, як TSMC і Samsung, незалежно від того, наскільки млявим є ринок споживчої електроніки, вони не ослаблять своїх зусиль, щоб захопити ливарні виробництва з передовими технологіями. Із посиленням цього раунду зниження цін проблеми лише зростатимуть, а не зменшаться.